• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. Rynki zadowolone z Bidena! Zobacz wykres dnia - „sprzedawaj plotki, kupuj fakty”.
Z artykułu dowiesz się:

- na jakim poziomie zakończyły się wczorajsze notowania 

- czy spółki odzieżowe ucierpiały po ogłoszeniu kolejnych obostrzeń

Za nami bardzo ciekawa i zmienna sesja. W środę o poranku rynki reagowały na wyniki wyborów prezydenckich w USA, a w zasadzie ich brak. Dyskontujący pewne zwycięstwo Bidena, po przeliczeniu pierwszych głosów, mogli być rozczarowani, bo prowadził Trump, który chwilę później… ogłosił się zwycięzcą. Wzrosło ryzyko, umacniał się dolar, a kontrakt na DAX tracił nawet 2,3%. Z czasem jednak okazało się jasne, że to Biden zostanie nowym prezydentem. Niemniej Senat prawdopodobnie utrzymają Republikanie i to raczej nienajlepszy scenariusz dla Wall Street. Prawdopodobieństwo dużego pakietu fiskalnego na walkę z pandemią istotnie zmalało. Dodatkowo sztab Trumpa już zaczął składać protesty, więc do zaprzysiężenia nowego prezydenta jeszcze daleka droga. Tymczasem S&P500 wycenił to ryzyko na… +2,2%, a NASDAQ na +3,9%. Na GPW również mieliśmy ciekawą sesję, ostatecznie wzrostową, choć do południa duży indeks tracił nawet 2,8%. Po 14:00 PMM ogłosił nowe obostrzenia dotyczące gł. nauki zdalnej w klasach 1-3 i zamknięcia większości sklepów w galeriach handlowych, jednocześnie wskazując, że jesteśmy już o krok od ogłoszenia pełnego lockdownu. W zasadzie przedstawione przez MZ kryteria sprawiają że najgorszy scenariusz jest już wysoce prawdopodobny. Na szerokim rynku zyskało/straciło 141/174 spółki z czego pozytywnie wyróżniła się energetyka, gry i budownictwo. Z kolei pod kreską sesję skończyły paliwa, górnictwo i banki. Nastroje o poranku są dobre. Dolar osłabia się, kontrakty na S&P500 rosną o 0,5%. U nas na rynek napływają lepsze szacunki/wyniki 3Q’20 energetyki (PGE, TPE) i banków (PEO).

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
  1. Pekao: Zysk netto w 3Q20 wyniósł 371 mln PLN (-43% r/r) i był 4% powyżej konsensusu [komentarz BDM];
  2. ING BSK: Zysk netto w 3Q20 wyniósł 440 mln PLN (6% r/r) i był 39% powyżej konsensusu.[tabela BDM];
  3. PGE: EBITDA w 3Q’20 +5%/+12% powyżej naszych oczekiwań/konsensusu, słaba jakość [komentarz BDM];
  4. Tauron: EBITDA w 3Q’20 +14/+12% powyżej naszych oczekiwań/konsensusu; mocna dystrybucja i sprzedaż [komentarz BDM];
  5. Play: Spółka miała 663,5 mln PLN skorygowanej EBITDA w 3Q’20, nieco powyżej oczekiwań [tabela BDM];
  6. Benefit Systems: Spółka miała w 3Q’20 84,8 mln PLN EBITDA, powyżej oczekiwań [tabela BDM];
  7. Amica: Spółka w 3Q’20 miała 78,3 mln PLN EBIT vs 63,1 mln PLN konsensusu, – szacunki;
  8. ASBISc: Spółka w 3Q’20 miała 39,1 mln PLN zysku netto;
  9. Gospodarka: Kolejne rządowe obostrzenia: nauka w klasach 1-3 zdalna, zamknięte sklepy w galeriach z wyjątkiem spożywczych/budowlanych etc. [komentarz BDM];
  10. GPW (wezwania): Na rynku głównym wciąż trwają wezwania o wartości 11,7 mld PLN [komentarz BDM];
  11. BoomBit: Spółka szacuje, że miała w październiku 12,6 mln PLN przychodów [wykres BDM];
  12. Auto Partner: Przychody spółki wzrosły o 13% r/r do 155,6 mln PLN w październiku;
  13. PKO BP: Podsumowanie telekonferencji z Zarządem po wynikach za 3Q20;
  14. Alior Bank: Podsumowanie telekonferencji z Zarządem po wynikach za 3Q20;
  15. Eurocash: Frisco poprawiło efektywność, jest gotowe sprzedawać więcej niż wiosną;
  16. Biomed-Lublin: Spółka pracuje nad dokumentacją badań leku na COVID-19, cena leku "konkurencyjna";
  17. CCC: Spółka czuje się bezpiecznie płynnościowo; skoncentruje się jeszcze mocniej na kanale online;
  18. Energa: Spółka ma 4,7 mln PLN dofinansowania do przebudowy infrastruktury sieci SN.

WYKRES DNIA

Spółki odzieżowe reagują na zamknięcie sklepów w centrach handlowych od soboty. W drugiej części sesji odrabiają straty z nawiązką zgodnie z typowym „sprzedawaj plotki, kupuj fakty”.

CCC/LPP- intraday

Rynki zadowolone z Bidena. Komentarz poranny, 5.10.2020 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Rynki zadowolone z Bidena. Komentarz poranny, 5.10.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Rynki zadowolone z Bidena. Komentarz poranny, 5.10.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Rynki zadowolone z Bidena. Komentarz poranny, 5.10.2020 - 4

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Ukraina

RPA

Indie

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Belgia

Polska

Czechy

4 paź

280 744

25

41 075

48 941

2 578

1 546

12 565

6 734

7 981

2 612

1 934

1 841

4 263

1 573

74 722

8 456

5 paź

335 835

23

36 342

40 690

2 257

3 100

5 084

2 099

12 594

1 968

2 006

3 120

3 905

926

59 938

11 946

6 paź

317 423

15

41 871

70 747

2 677

2 454

10 489

12 793

14 542

2 088

2 236

4 456

4 482

1 027

72 106

41 906

7 paź

345 523

20

50 295

75 767

3 677

4 010

18 746

6 645

14 162

3 577

3 003

5 338

4 887

1 913

78 727

31 553

8 paź

367 267

41

56 145

91 229

4 458

4 399

18 129

12 105

17 540

5 728

4 280

5 397

5 545

1 736

70 900

27 750

9 paź

358 424

23

57 459

89 507

5 372

4 959

20 339

5 986

13 863

5 385

4 739

8 617

5 961

1 461

73 202

27 444

10 paź

299 573

27

54 600

98 013

5 724

2 968

26 896

9 285

15 166

7 950

5 300

4 631

5 901

2 544

74 535

35 952

11 paź

302 008

28

44 843

75 562

5 456

2 846

16 101

9 285

12 872

5 327

4 178

3 105

4 960

1 575

67 757

3 139

12 paź

341 653

24

41 571

75 262

4 619

6 541

8 505

9 286

13 972

3 622

4 394

4 311

4 606

888

54 045

8 429

13 paź

320 058

28

52 274

90 358

5 898

4 464

12 993

7 118

17 232

7 360

5 068

8 326

5 311

1 178

63 650

10 220

14 paź

375 934

11

59 797

118 838

7 332

7 173

22 591

11 970

19 724

8 271

6 526

9 543

5 780

1 877

65 028

27 235

15 paź

409 424

36

63 330

136 387

8 803

7 620

30 621

13 318

18 978

10 448

8 099

9 720

5 260

1 770

63 412

28 523

16 paź

415 419

20

69 276

126 391

10 009

7 695

25 086

9 765

15 635

10 192

7 705

11 102

6 205

2 019

65 200

30 914

17 paź

340 986

30

57 164

130 333

10 925

4 862

32 427

10 942

16 170

10 964

9 622

8 715

6 629

1 928

62 092

24 062

18 paź

290 926

17

48 318

119 193

11 705

4 007

29 837

9 916

16 982

9 138

8 536

5 058

5 445

1 662

55 032

10 982

19 paź

448 864

34

58 561

115 081

9 337

8 397

13 243

12 214

18 803

8 227

7 482

8 077

4 986

1 461

46 235

15 383

20 paź

380 818

16

59 660

135 716

10 871

8 523

20 468

13 873

21 330

9 679

9 291

11 984

5 680

1 050

54 926

23 227

21 paź

442 722

22

63 372

173 170

15 199

12 331

26 676

16 973

26 687

13 227

10 040

14 969

6 975

2 055

56 238

24 818

22 paź

469 202

29

70 919

211 917

16 078

5 952

41 622

43 880

21 238

16 746

12 107

14 150

7 320

2 156

54 482

33 862

23 paź

506 942

35

83 034

213 346

19 143

22 236

42 032

19 851

20 531

17 568

13 632

15 258

7 780

1 897

57 028

21 022

24 paź

407 550

5

85 317

183 339

19 640

1 698

45 422

15 072

23 012

17 709

13 628

12 474

7 275

1 834

47 224

26 979

25 paź

371 226

38

60 683

169 943

21 273

9 890

52 010

13 658

19 790

0

11 742

7 300

6 406

1 622

45 157

13 493

26 paź

521 149

24

66 662

179 985

17 007

12 560

26 771

17 396

20 890

15 622

10 241

10 273

5 625

891

36 728

15 726

27 paź

459 470

47

74 624

199 905

21 989

13 161

33 417

18 418

22 885

12 687

16 300

15 663

6 885

1 092

43 076

29 787

28 paź

495 194

49

78 395

217 952

24 988

16 202

36 437

19 765

24 700

13 571

18 820

12 980

7 790

1 863

49 912

28 629

29 paź

543 254

28

89 199

271 640

26 829

18 733

47 637

44 241

23 065

21 048

20 156

13 055

7 641

2 056

49 281

26 106

30 paź

569 618

40

99 325

269 957

31 079

19 382

49 215

25 595

24 405

23 921

21 629

13 605

8 608

1 912

48 120

22 282

31 paź

458 296

27

78 157

216 093

31 756

14 054

35 641

15 890

21 915

20 056

21 897

11 429

9 058

1 770

46 715

18 947

1 lis

527 063

31

83 456

216 929

29 905

12 556

46 290

14 340

23 254

28 704

17 171

6 542

8 243

1 371

46 441

10 100

2 lis

449 648

55

84 873

217 067

22 253

16 240

52 518

18 340

18 950

6 337

15 578

9 252

6 994

772

37 592

8 501

3 lis

454 468

26

91 636

214 024

28 241

16 545

36 330

18 669

20 018

5 186

19 364

12 089

9 116

1 241

46 033

11 843

4 lis

630 114

31

98 163

275 947

30 548

31 480

40 558

25 042

25 177

15 672

24 692

15 731

9 809

1 712

50 465

23 976

Dzień COVID

298

298

291

280

280

256

255

280

280

276

247

245

248

246

281

254

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

48 034 287

86 496

9 480 242

8 308 069

790 377

608 611

1 543 832

1 143 889

1 084 080

468 213

439 536

378 716

433 492

730 548

8 363 412

5 590 025

śmierci

1 224 415

4 740

233 663

235 433

39 764

10 949

38 728

38 118

47 832

12 331

6 475

4 133

7 952

19 585

123 611

161 106

zdrowi

31 848 777

85 154

3 743 527

2 064 061

307 378

384 012

126 195

150 376

2 925

27 334

168 960

199 763

184 141

660 185

7 656 478

5 078 162

aktywne

14 961 095

b.d.

5 503 052

6 008 575

443 235

213 650

1 378 909

955 395

1 033 323

428 548

264 101

174 820

241 399

50 778

583 323

350 757

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

 

MZ

ŚL

MP

WP

ŁD

KP

PK

POM

LP

SK

ZP

OP

PO

WM

LS

RAZEM

Kwaran.

Zajęte
łóżka

Zajęte
respi.

Wsk.
poz.
test.

4 paź

164

120

185

168

127

229

141

223

62

102

70

58

44

76

69

96

1 934

-7 473

127

12

7,4%

5 paź

336

125

217

180

126

109

142

202

87

172

49

41

48

90

28

54

2 006

3 800

181

28

10,9%

6 paź

318

218

268

106

155

153

137

199

140

138

139

111

53

57

35

9

2 236

5 165

561

44

9,3%

7 paź

527

286

357

242

223

184

141

193

184

106

149

146

50

84

119

12

3 003

-13 657

281

20

6,8%

8 paź

598

375

548

505

279

311

256

313

258

204

159

116

90

94

105

69

4 280

25 378

138

13

9,7%

9 paź

521

490

724

436

363

324

368

388

250

185

192

130

116

117

102

33

4 739

17 378

269

24

21,6%

10 paź

816

412

631

360

411

554

347

362

242

251

218

152

141

172

110

121

5 300

17 419

318

26

14,3%

11 paź

433

354

685

380

314

136

315

331

186

304

152

155

123

110

106

94

4 178

24 984

199

37

13,4%

12 paź

441

262

690

530

344

258

334

284

199

379

187

116

153

130

73

14

4 394

19 100

338

21

17,5%

13 paź

552

441

898

334

349

341

391

318

342

163

121

151

241

183

79

164

5 068

-37 686

407

17

15,0%

14 paź

1188

520

1137

508

405

356

319

344

315

256

255

175

233

174

196

145

6 526

36 903

415

46

14,9%

15 paź

1306

822

1303

835

691

318

420

458

382

315

283

177

282

139

191

177

8 099

46 671

454

41

12,6%

16 paź

911

769

1105

592

648

470

563

547

441

284

314

311

221

201

181

147

7 705

15 605

442

32

15,2%

17 paź

1485

765

1254

1058

821

470

704

563

524

429

396

340

283

149

224

157

9 622

15 782

632

64

19,6%

18 paź

1342

974

934

724

584

523

721

427

369

580

211

317

312

139

210

169

8 536

-6 925

464

45

22,9%

19 paź

849

685

1201

423

679

473

458

481

406

526

170

217

348

283

190

93

7 482

-15 915

299

23

20,8%

20 paź

1282

895

1486

1186

625

446

667

484

567

219

312

213

307

209

165

228

9 291

-15 120

587

53

22,3%

21 paź

1162

1008

1315

755

675

771

881

548

462

658

259

285

362

268

348

283

10 040

45 613

477

32

16,9%

22 paź

1579

1168

1331

1516

863

905

777

710

610

411

486

515

404

224

311

297

12 107

43 288

652

55

24,1%

23 paź

2075

1305

1554

1050

800

1207

852

741

667

743

639

558

401

226

365

449

13 632

20 503

697

39

22,0%

24 paź

2026

1262

1482

1472

1001

777

891

776

645

715

412

580

558

308

344

379

13 628

79 910

708

60

24,6%

25 paź

1850

1134

1119

851

818

1150

912

499

585

700

405

474

381

212

340

312

11 742

-32 607

-43

36

21,9%

26 paź

1654

1002

1144

458

695

525

729

672

462

750

316

560

335

206

370

363

10 241

-163

829

52

20,3%

27 paź

3529

1298

1884

1577

1421

1499

742

643

917

400

434

521

385

426

301

323

16 300

-3 882

1009

79

24,7%

28 paź

2644

1868

2165

2885

1860

1215

1039

901

1140

700

536

360

395

290

442

380

18 820

37 179

640

72

31,1%

29 paź

2255

1994

1927

2633

1794

1403

1306

953

857

1700

599

549

482

858

525

321

20 156

9 791

700

53

29,7%

30 paź

3416

1761

1914

3082

1554

1954

1274

1049

999

1455

607

668

550

358

594

394

21 629

7 134

813

51

27,7%

31 paź

3138

2274

1707

2329

1700

1461

1404

1212

1229

1559

831

735

471

612

737

498

21 897

8 493

700

51

36,6%

1 lis

2380

1493

1480

843

1670

1734

1241

1020

524

1768

262

711

461

644

539

401

17 171

-65 547

283

66

34,4%

2 lis

2218

1362

1746

1256

1180

1379

1049

967

737

1043

294

572

355

543

582

295

15 578

-3 816

796

82

24,0%

3 lis

2959

2407

2106

2114

1110

551

929

1317

1964

1290

551

454

445

316

565

286

19 364

-13 761

937

97

29,4%

4 lis

2797

2165

2245

3952

1766

1429

1280

1352

2324

1543

767

747

644

625

622

434

24 692

-13 461

494

75

35,7%

                                   

 

     

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

62 282

55 184

50 815

43 745

33 208

26 807

26 082

25 079

24 499

23 047

13 124

13 260

12 165

10 853

11 061

8 325

439 536

408 121

18 654

1 625

8,9%

śmierci

841

1 021

746

667

448

199

496

343

416

309

253

115

237

159

130

95

6 475

 

 

 

 

zdrowi*

24 464

29 257

25 618

13 090

10 209

4 556

10 206

9 013

8 446

8 950

3 193

3 190

4 336

2 388

3 320

2 614

162 850

 

 

 

 

aktywne

36 977

24 906

24 451

29 988

22 551

22 052

15 380

15 723

15 637

13 788

9 678

9 955

7 592

8 306

7 611

5 616

270 211

 

 

 

 

Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- różnice w liczbie ozdrowieńców i zgonów między MZ a WSSE. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kujawsko-pomorskie, ZP- zachodniopomorskie, WM- warmińsko-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.

Pekao

Spółka opublikowała wyniki za 3Q20:

 

3Q19

2Q20

3Q20

r/r

kw/kw

vs. kons.

vs. BDM

Kons.

BDM

Wynik odsetkowy

1 391

1 366

1 203

-14%

-12%

0%

-1%

1 202

1 216

Wynik z opłat i prowizji

643

568

595

-7%

5%

0%

0%

597

593

Pozostałe przychody

28

93

25

-12%

-73%

-33%

-40%

37

42

Przychody ogółem

2 063

2 026

1 823

-12%

-10%

-1%

-2%

1 837

1 851

Koszty

-883

-875

-849

-4%

-3%

-3%

-2%

-872

-864

EBIT przed rezerwami

1 179

1 151

974

-17%

-15%

0%

-1%

970

987

Saldo rezerw

-176

-474

-277

57%

-41%

-8%

-4%

-302

-288

Zysk brutto

857

507

528

-38%

4%

na

0%

na

527

Zysk netto

656

359

371

-43%

3%

4%

-3%

355

382

Komentarz BDM: Zysk netto Pekao w 3Q20 wyniósł PLN 371m (-43% r/r, 3% kw/kw) i był 4% powyżej konsensusu (PLN 355m) oraz 3% poniżej naszych oczekiwań (PLN 382m). Pozytywnie zaskoczyły przede wszystkim rezerwy (-8% vs. konsensus), a także koszty (-3% vs. konsensus). Słabsze były natomiast pozostałe przychody, nieco wyższa od oczekiwań była także efektywna stopa podatkowa (23% bez podatku bankowego). Wynik odsetkowy oraz prowizyjny były zgodne z oczekiwaniami. Bank zawiązał także łącznie PLN 30m rezerw na walutowe kredyty hipoteczne (z czego PLN 25m w saldzie rezerw, a PLN 5m w pozostałych kosztach operacyjnych). Wyniki Pekao za 3Q20 odbieramy lekko pozytywnie przede wszystkim ze względu na dobrą dyscyplinę kosztową oraz koszty ryzyka, które były relatywnie niskie nawet pomimo uwzględnienia dodatkowych rezerw na COVID oraz na walutowe kredyty hipoteczne. W naszym przekonaniu nie zmieniają one jednak krótko- i średnioterminowego postrzegania banku. Wynik odsetkowy w 3Q20 był niższy kw/kw, ale prawdopodobnie na przełomie 3 i 4Q20 zaliczył dołek, powrót do aktywności w 3Q20 wspierał F&C, koszty pozostają pod kontrolą, a jakość aktywów nie ulega istotnemu pogorszeniu. Kluczowym elementem pozostaje jednak w dalszym ciągu skala rozwoju pandemii i jej wpływ na gospodarkę, co znajdzie odzwierciedlenie w kosztach ryzyka. W okresie 1-3Q20 wynik netto Pekao wyniósł PLN 917m wobec konsensusu (Bloomberga) na 2020 r. w wysokości PLN 1,140m (-47% r/r).

ING BSK

Spółka opublikowała wyniki za 3Q20:

w mln PLN

3Q2020

konsensus

różnica

   

Wynik odsetkowy

1 136,3

1 056,9

7,5%

   

Wynik z prowizji

393,6

354,0

11,2%

   

Koszty ogółem

666,7

644,9

3,4%

   

Saldo rezerw

-145,3

-247,4

-41,3%

   

Zysk netto

440,2

316,0

39,3%

   
           
           
 

3Q2020

3Q2019

r/r

2Q2020

q/q

Wynik odsetkowy

1 136,3

1 128

1%

1099

3%

Wynik z prowizji

393,6

333

18%

344

14%

Koszty ogółem

666,7

604

10%

642

4%

Saldo rezerw

-145,3

-180

-19%

-309

-53%

Zysk netto

440,2

415

6%

316

39%

Źródło: BDM, PAP.

PGE

Spółka opublikowała szacunki za 3Q’20. Pełny raport 17.11.2020

Prezentacja dostępna pod: Szacunki 3Q'20 (link)

Komentarz BDM: skorygowana EBITDA wyniosła ok. 1,5 mld PLN czyli 5% powyżej naszych oczekiwań i +12% do konsensusu Bloomberga (byliśmy na górze przedziału). Niemniej pozytywne zaskoczenie wynika z segmentu obrotu, gdzie spółka pokazała ok. 150 mln PLN pozytywnych zdarzeń jednorazowych. Zapewne +81 mln PLN to rozwiązanie rezerwy na taryfę G- odwrócone na konsolidacji, a reszta ok. 70 mln PLN dotyczy korekty przychodów z tyt. rekompensat za 2019 (uważamy to za one-off i korygujemy EBITDA, czego spółka nie robi w prezentacji podając 1,574 mld PLN skorygowanej EBITDA). Tym samym jakość wyniku jest słabsza przy spadku EBITDA w EK o 27% r/r (-16% vs nasze oczekiwania). W zdarzeniach jednorazowych spółka uwzględnia tylko 28 mln PLN kosztów z programu dobrowolnych odejść. CAPEX wyniósł 1,26 mld PLN i był 5% poniżej naszych oczekiwań. Dług netto z kolei spada do 8,6 mld PLN (-10% vs nasze oczekiwania).

EBITDA po 1-3Q’20 wynosi 4,4 mld PLN, a wynik skorygowany o zdarzenia jednorazowe 4,6 mld PLN. Konsensus Bloomberg na cały 2020 to ok. 5,8 mld PLN przy naszej prognozie 6,0 mld EBITDA raportowanej (6,4 mld PLN skorygowana).

Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne

 

IQ'19

IIQ'19

IIIQ'19

IVQ'19

IQ'20

IIQ'20

IIIQ'20

szac.

r/r

 

IIIQ'20P

BDM

różnica

IIIQ'20P
konsens.*

różnica

Przychody

9 561

8 660

9 696

9 694

12 591

10 186

     

10 848

 

10 539

 

EBITDA

1 798

2 597

1 677

1 069

1 770

1 035

1 546

-8%

 

1 439

7%

1 347

15%

E. Konwencjonalna

683

1 423

659

115

497

277

484

-27%

 

574

-16%

   

Ciepłownictwo

393

379

93

321

342

151

115

24%

 

121

-5%

   

E. Odnawialna

165

145

100

107

193

108

110

10%

 

119

-7%

   

Dystrybucja

645

566

599

496

573

554

611

2%

 

606

1%

   

Obrót

143

330

59

-252

218

-31

299**

x5

 

100

x3

   

pozostałe/wyłączenia

-231

-246

167

282

-53

-24

-73

   

-81

-10%

   

EBITDA powtarzalna

1 798

1 501

1 634

1 704

1 770

1 347

1 505**

-8%

 

1 439

5%

1 347

12%

Zysk netto

585

1 117

471

-6 139

432

-1 119

273

-42%

 

244

12%

154

 
                           

CAPEX

1 008

1 549

1 911

2 541

957

1 547

1 264

0%

 

1 325

-5%

   

Dług netto

11 788

11 076

11 234

11 474

13 962

9 728

8 557

-12%

 

9 515

-10%

   

/EBITDA

1,98

1,57

1,54

1,61

1,96

1,75

1,58

           
                           

Produkcja e.e. [TWh]

15,61

13,89

13,94

14,88

15,36

13,22

14,27

2%

 

14,32

0%

   

brunatny

8,86

8,18

7,75

7,36

7,21

7,49

7,73

0%

 

7,44

4%

   

kamienny

4,50

4,25

4,85

5,43

5,76

4,10

4,77

-2%

 

5,52

-14%

   

w tym Opole B5/B6

-

0,69

1,25

1,37

1,84

1,49

1,90

52%

 

2,16

-12%

   

gaz

1,43

0,83

0,86

1,37

1,42

0,97

1,23

43%

 

0,79

55%

   

el. szczytowo-pompowe

0,17

0,16

0,12

0,20

0,22

0,15

0,13

8%

 

0,23

-9%

   

woda

0,14

0,13

0,05

0,05

0,13

0,12

0,08

60%

     

wiatr

0,42

0,26

0,23

0,36

0,50

0,28

0,27

17%

 

0,25

7%

   

biomasa

0,08

0,07

0,07

0,10

0,11

0,10

0,05

-29%

 

0,09

-44%

   

odpady komunalne

0,01

0,01

0,01

0,01

0,01

0,01

0,01

0%

         

Sprzedaż ciepła [PJ]

20,86

7,69

3,88

17,99

19,75

8,00

3,79

-2%

 

3,88

-2%

   

Sprzedaż e.e. do końcowych

11,45

10,44

10,89

11,23

10,74

9,38

10,34

-5%

 

10,35

0%

   

Dystrybucja e.e.

9,30

8,83

8,99

9,26

9,17

8,12

8,98

0%

 

8,99

0%

   
                           

Cena e.e. zrealizowana EK [PLN/MWh]

246

243

246

251

285

292

281

14%

 

280

0%

   
                           

EV/EBITDA skoryg. 12m

         

3,0

2,9

           

Źródło: BDM, spółka. *- konsensus Bloomberg (2 prognozy)+ BDM; **- spółka pisze o 150 mln PLN zdarzeń jednorazowych w obrocie, ale nie koryguje EBITDA. W naszej opinii ok. 81 mln PLN wynika z odrócenie rezerwy na G, ale 70 mln PLN to korekta przychodów z tyt. rekompensat za 2019 (traktujemy jako one-off).

Tauron

Spółka opublikowała szacunki za 3Q’20. Pełny raport 18.11.2020

Komentarz BDM: wyniki są wyraźnie lepsze od naszych oczekiwań i konsensusu, na poziomie raportowanej EBITDA o odpowiednio +14/+12%. Tauron był jednym z naszych kandydatów do pozytywnego zaskoczenia. Spółka w komunikacie nie wymienia zdarzeń jednorazowych. Skorygowaną EBITDĘ oczyszczamy o zwyczajowe rozwiązanie rezerw na taryfę G (przynajmniej +38 mln PLN) i efekt tarczy antykryzysowej w Wydobyciu (+16 mln PLN). Niemniej uwagę zwraca bardzo dobry wynik w Dystrybucji, 11% powyżej naszych oczekiwań. Największe pozytywne zaskoczenie to jednak Sprzedaż, gdzie raportowana EBITDA wyniosła ok. 238 mln PLN, a oczyszczona zapewne ok. 200 mln PLN (ponad 80 mln PLN więcej od naszych oczekiwań). W 1-2Q’20 dobry wynik sprzedaży to efekt odkupu energii z bloku Jaworzno (spółka zakontraktowała produkcję z nowego bloku, której nie było i mogła odkupić taniej energię na rynku, blok ma rozpocząć generację po koniec listopada, po roku opóźnienia), który CFO na konferencji w sierpniu szacował na +226 mln PLN (do końca roku +300 mln PLN). Wyjątkowe warunki rynkowe (niskie i odbijające ceny spot) zapewne pozwoliły na wygenerowanie lepszej marży z tego tytułu. CAPEX nieco wyższy od naszych oczekiwań, mimo to dług netto kształtuje się na porównywalnym poziomie q/q i 9% poniżej naszych oczekiwań.

EBITDA po 1-3Q’20 wynosi już 3,4 mld PLN, a wynik skorygowany o zdarzenia jednorazowe 2,9 mld PLN. Konsensus Bloomberg na cały 2020 to bardzo konserwatywne ok. 3,8 mld PLN przy naszej prognozie 4,1 mld EBITDA raportowanej (3,5 mld PLN skorygowana).

Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne

 

3Q'19

3Q'20 szac.

zmiana r/r

3Q'20P BDM

róznica

3Q'20P konsens.*

różnica

Przychody

4 862

5 101

5%

4 384

16%

4 839

5%

Wynik brutto na sprzedaży

590

   

625

     

EBITDA adj.

758

952

26%

826

15%

   

EBITDA

808

1 006

24%

880

14%

901

12%

Wydobycie

-119

-39

 

-47

     

Wytwarzanie

77

22

-71%

61

-64%

   

OZE

50

54

9%

57

-5%

   

Dystrybucja

663

728

10%

654

11%

   

Sprzedaż

110

238

116%

155

54%

   

Pozostałe

43

   

0

     

Nieprzypisane/eliminacje

-16

3

 

0

     

EBIT

330

524

59%

392

34%

417

26%

Zysk brutto

230

484

110%

319

52%

   

Zysk netto

188

377

100%

258

46%

257

47%

               

CAPEX

-1 099

-915

-17%

-814

12%

   

Dług netto

9 674

10 098

4%

11 067

-9%

   

/EBITDA

2,85

2,53

-11%

2,84

-11%

   

Dług netto całkowity

12 368

12 076

 

13 045

     
               

Produkcja węgla Mt

0,69

1,10

59%

1,10

0%

   

Sprzedaż wegla Mt

0,78

1,09

40%

1,10

-1%

   

Produkcja e.e. brutto TWh

3,26

2,85

-13%

2,92

-3%

   

w tym z OZE

0,29

0,40

38%

0,32

25%

   

Produkcja ciepła PJ

0,73

0,82

12%

0,73

12%

   

Dystrybucja e.e. TWh

12,66

12,34

-3%

12,66

-3%

   

Sprzedaż e.e. (detal) TWh

8,00

7,72

-4%

8,00

-4%

   
               

EV/EBITDA skoryg. 12m

4,50

         

Play

Spółka opublikowała wyniki za 3Q20:

3Q2020

wyniki

kons.

różnica

r/r

q/q

YTD 2020

rdr

Przychody

1803,0

1805,4

-0,1%

0,4%

2,7%

5303,0

1,2%

EBITDA

651,3

650,9

0,1%

2,4%

4,6%

1878,4

1,5%

EBITDA skoryg.

663,5

658,5

0,8%

2,9%

5,3%

1900,9

1,9%

EBIT

406,0

410,3

-1,0%

-0,7%

6,3%

1159,7

-2,1%

zysk netto j.d.

270,0

256,4

5,3%

15,9%

13,6%

745,2

6,4%

marża EBITDA

36,1%

36,1%

0,07

0,71

0,65

630,6

63020,83

marża EBITDA skoryg.

36,8%

22,7%

14,07

0,89

0,89

0,4

1,21

marża EBIT

22,5%

22,7%

-0,21

-0,25

0,75

21,87%

-0,74

marża netto

15,0%

14,2%

0,78

2,00

1,44

14,05%

0,68

Źródło: BDM, PAP.

Benefit Systems

Spółka opublikowała wyniki za 3Q20:

3Q2020

wyniki

kons.

różnica

rdr

kdk

YTD 2020

rdr

Przychody

313,5

297,8

5,3%

-16,6%

94,2%

861,0

-22,0%

EBITDA

84,8

73,9

14,8%

-19,4%

338,9%

200,4

-

EBIT

33,4

21,8

53,3%

-40,2%

-

42,5

-66,2%

zysk netto j.d.

18,1

10,5

73,2%

-32,5%

-

-20,6

-

marża EBITDA

27,0%

24,8%

2,23

-0,92

15,08

23,28%

-

marża EBIT

10,7%

7,3%

3,34

-4,20

31,65

4,93%

-6,46

marża netto

5,8%

3,5%

2,25

-1,35

31,06

-2,39%

-9,91

Źródło: BDM, PAP.

ASBISc

Spółka w 3Q’20 miała 2,3 mln PLN przychodów, 61,9 mln PLN EBIT oraz 39,1 mln PLN zysku netto.

Amica

Spółka wstępnie w 3Q’20 miała 2,1 mld PLN przychodów, 136,8 mln PLN EBIT oraz 130,4 mln PLN zysku brutto.

Według wyliczeń PAP Biznes, w samym 3Q’20 zysk operacyjny grupy wyniósł ok. 78,3 mln PLN (47,4 mln PLN przed rokiem), a przychody wyniosły ok. 863 mln PLN (807,5 mln PLN przed rokiem). Konsensus PAP Biznes zakładał EBIT na poziomie 63,1 mln PLN i 873,1 mln PLN przychodów.

BoomBit

BoomBit szacuje, że odnotował w październiku 2020 roku 12,6 mln PLN skonsolidowanych przychodów, co oznacza spadek m/m o 11%. Koszt prowizji platform wyniósł 0,6 mln PLN, a koszt User Acquisition 6,2 mln PLN (spadek m/m o 10%).

Przychody/marketing [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Gospodarka

Rząd na środowej konferencji wprowadza kolejne obostrzenia zapowiadając „kwarantannę narodową” jeśli sytuacja epidemiczna się pogorszy.

Lockdown 2.0 w Polsce

 

ogłoszenie

data wejścia ograniczeń

obostrzenia

 

08.10.2020

10.10.2020

strefa żółta w całym kraju, obowiązek masek

     

imprezy do 75 os., 1 os/4m2 w restauracjach

 

15.10.2020

17.10.2020

152 powiaty (ok. 50%, ok. 70% ludności) w strefie czerwonej

     

5 os./kasę w sklepach, po 21:00 gastronomia tylko na wynos, szkoły wyższe/średnie zdalnie

     

zamknięte baseny, siłownie/fitness, ograniczenie spotkań do max 10 os.

 

23.10.2020

24.10.2020

cały kraj w strefie czerwonej, klasy 4-8 zdalnie

     

ograniczenie przemieszczania się dzieci >16 lat i os. starszych >70 lat

     

zamknięta gastronomia (tylko na wynos), ograniczenie spotkań do max 5 os.

 

30.10.2020

31.10.2020

zamknięte cmentarze do 02.11.2020, zalecenie pracy zdalnej dla pracowników biurowych

 

04.11.2020

07.11.2020

klasy 1-3 nauka zdalna do 29.11, zamknięte teatry/kina/muzea/galerie sztuki, kościoły 1 os/.15m2

     

zamknięte sklepy w galeriach poza spożywczymi/toaletowymi/medycznymi/budowlanymi

     

handel w sklepach

Źródło: BDM, MZ

PMM: Jeżeli epidemia dotknie powyżej 50 przypadków na 100 tys. mieszkańców na 7 dni w skali kraju to włączamy ten ostry hamulec bezpieczeństwa. Jeśli będzie w granicy 70-75 to wdrożymy zasady narodowej kwarantanny, czyli również ograniczenia w przemieszczaniu.

Komentarz BDM: aby przekroczyć tygodniową średnią 70 zakażeń/100 tys. mieszkańców potrzeba zaledwie średnio ok. 27 tys. dziennie nowych przypadków. Dn. 04.11 zanotowano rekordowe 24,7 tys. zakażeń przy aż 36% wskaźniku pozytywnych testów. Tym samym „kwarantanna narodowa” wydaje się dość prawdopodobna.

Średni (7d) wskaźnik zakażeń/100 tys. mieszkańców dla Polski i poziomy graniczne PMM/MZ

Źródło: BDM, na podstawie danych z MZ do 04.11.2020. Prognoza własna.

PKO BP

Podsumowanie telekonferencji z Zarządem:

- Kredyty hipoteczne FX:

  • Dodatkowa rezerwa na CHF była efektem przeszacowania prawdopodobieństwa przegranej w założonym modelu oraz zwiększenia oczekiwanej liczby pozwów w kolejnych kwartałach. W 3Q20 jednak liczba pozwów wobec banku pozostała stabilna (zwiększyła się o c. 100, podobnie jak w 2Q).
  • CFO zwraca uwagę, że pozwogenność PKO BP – na tle innych banków - pozostaje niska (co bank tłumaczy niskim udziałem w portfelu kredytów indeksowanych) oraz, że bank jest bardzo konserwatywny w podejściu do rezerw na CHF.
  • Po 3 października zapadło 19 prawomocnych wyroków, z czego 7 było pozytywnych dla banku, a 12 negatywnych. CFO dementuje, że 95% wyroków jest korzystnych dla klientów.
  • Wcześniej bank spodziewał się jednego wyroku Sądu Najwyższego. Dzisiaj uważa, że nie będzie jednego wyroku, a SN podejdzie do tematu w kilku krokach (ze względu na różne umowy). Będzie musiał także uwzględnić nie tylko kredytobiorców FX, ale też kredytobiorców PLN, żeby klienci FX nie byli uprzywilejowani.

- Koszty ryzyka/saldo rezerw:

  • Obecne statystyki dot. standingu, powrotów z moratoriów, czy opóźnień w spłacie nie powodują konieczności tworzenia dodatkowych odpisów.
  • CRO zwraca uwagę, że relatywnie niskie koszty ryzyka są obecnie wspierane przez gwarancje BGK oraz dodatkową płynność z tarczy PFR.
  • Na saldo rezerw w 3Q20 negatywny wpływ miały odpisy na nieruchomości (PLN 71m) w związku z rewizją ich wartości w księgach banku. W opinii CFO jest to zdarzenie jednorazowe.

- Wynik odsetkowy:

  • W kolejnych dwóch kwartałach NII powinien być na poziomie zbliżonym do 3Q20. Pomaga stopniowe obniżanie kosztów finansowanie (przecena dłuższych depozytów) oraz nieco wyższe marże na nowej produkcji (głównie hipotek)). Na niekorzyść działają z kolei zapadające instrumenty dłużne.

- Wynik z opłat i prowizji:

  • Zmiany i dostosowywanie cenników opłat i prowizji odbywają się w sposób ciągły.
  • Na przychody prowizyjne z tyt. zarządzania aktywami negatywny wpływ miało m.in. obniżenie opłaty za zarządzanie w funduszach dłużnych (z 0,9% do 0,5%). W prowizjach FX z kolei istotnie pomaga e-kantor, przez który przechodzi 90% transakcji wymiany walut.

- Koszty:

  • Od kilku miesięcy bank nie rekrutuje nowych osób, wolne wakaty wypełniane są pracownikami z Grupy. Ten element będzie wspomagał koszty osobowe także w kolejnych kwartałach.
  • Po stronie kosztów rzeczowych pomaga optymalizacja kosztów infrastruktury IT (migracja do chmury).

- Pozostałe:

  • Bank oczekuje na zgodę KNF dot. zmian w statucie, co mogłoby umożliwić potencjalną realizację skupu akcji własnych (obecna nadwyżka kapitałowa to ponad PLN 13 mld).  
  • W opinii CEO w 2021 r. BFG nie odważy się na podniesienie składek – raczej będzie to rok stabilizacji. CFO dodał natomiast, że zapowiedziane przez prezesa BFG zmniejszenie wartości kapitałów w bankach pomostowych może pozytywnie wpływać na poziomy składek na BFG w 2021 r.  
  • Budowa szpitali - rola PKO BP to zarządzanie procesem. Koszty budowy szpitala pokrywa Ministerstwo Aktywów Państwowych.

PKO BP

PKO BP udowodnił, że potrafi zarabiać także w trudnych czasach. Okopuje się rezerwami na ryzyko frankowe. Największy polski bank ma podobne problemy jak cała branża, ale analitycy wskazują też charakterystyczne dla niego przyczyny spadku kursu. – Puls Biznesu

GPW (wezwania)

Komentarz BDM: Na rynku głównym wciąż trwają wezwania o wartości 11,7 mld PLN, a dotychczas przeprowadzono wykupy o wartości 4,4 mld PLN. Oferta na Polenergie to 26 wezwanie w tym roku (YTD). Zwracamy uwagę, że w ponad 100 wezwaniach w ostatnich 4 latach blisko 40% kończyło się podniesieniem ceny z medianą 12%.

Jednocześnie przypominamy, że w przypadku Energii na NWZA 30.10.2020 podjęta została uchwała o dematerializacji akcji. Tym samym inwestorzy, którzy nie odpowiedzą w trwającym do 20.11.2020 wezwaniu mogą zostać z niepublicznymi akcjami. Obowiązek squeeze out (przymusowy wykup) występuje dopiero po przekroczeniu 95%. Obecnie większościowy PKN Orlen posiada 80% akcji i 85% głosów.

Wybrane wezwania na rynku głównym GPW ogłoszone w 2020 roku

 

Spółka

wzywający

data
ogłoszenia

Cena
sprzed

ogłoszenia

cena
I

premia/
dyskonto

cena
II

%

potencjał

wartość
fakt.
[mln PLN]

Wartość
oferty
[mln PLN]

%
oferty

koniec

1

BSC Drukarnia

A&R Carton AB i Colorpack GmbH

22.01.2020

45,50

40,38

-11%

40,50

0,3%

 

148,3

155,1

96%

26.03.2020

2

Echo

WING

03.02.2020

5,13

4,65

-9%

     

192,7

192,7

100%

18.03.2020

3

PBKM

AOC Health GmbH

03.02.2020

63,60

66,40

4%

     

41,7

64,8

64%

09.03.2020

4

Polnord

Cordia

14.02.2020

3,27

3,55

9%

     

90,2

118,9

76%

03.04.2020

5

MZM Property

Ringier Axel Springer

26.02.2020

0,97

1,97

103%

     

66,1

83,7

79%

24.04.2020

6

North Coast

GRUPPO LACTALIS/CASTELLI POLSKA

27.03.2020

13,60

14,95

10%

     

8,2

12,5

66%

25.06.2020

7

Kofama Koźle

Zarmen

27.04.2020

0,39

0,64

64%

     

0,2

1,5

16%

17.06.2020

8

PartnerBud (d. Awbud)

Ares, firma Maji oraz

Władysław Król

30.04.2020

0,69

1,08

57%

     

0,5

2,7

19%

22.06.2020

9

Lubawa

Stanisław Litwin/Silver Hexarion

08.05.2020

1,20

0,86

-28%

     

-

19,1

0%

10.06.2020

10

Radpol

Tar Heel Capital

14.05.2020

1,18

1,32

12%

2,00

51,5%

 

26,8

76,5

35%

08.07.2020

11

MS Zabrze

K. Jedrzejewski

22.06.2020

0,85

0,73

-14%

     

0,6

18,5

3%

27.07.2020

12

KCI (NC)

Gremi (Hajdarowicz)

26.06.2020

0,99

0,59

-40%

     

-

15,1

0%

17.08.2020

13

ATM

MCI Capital

02.07.2020

12,10

12,00

-1%

     

8,9

8,9

100%

07.07.2020

14

Prochem

Steven George Tappan

10.07.2020

16,00

15,48

-3%

     

0,1

15,0

1%

12.08.2020

15

Primtech

Famur

21.07.2020

0,88

1,45

65%

     

1,8

6,1

30%

09.09.2020

16

Master Pharm

Max Welt Holdings, Paweł Klita oraz

Rafał Biskup

28.07.2020

4,04

4,20

4%

     

2,6

29,5

9%

25.09.2020

17

Stelmet

Stanisław Bieńkowski

29.07.2020

9,05

9,04

0%

     

12,1

12,1

100%

00.01.1900

18

Krynica Vitamin

Czachorowski, Zinat

17.08.2020

7,20

5,70

-21%

     

-

9,9

0%

05.10.2020

19

Work Service

GI International

25.08.2020

2,00

0,62

-69%

     

0,0

6,2

0%

28.09.2020

20

Elemental Holding

Porozumienie akcjonariuszy

(91,8%)

01.09.2020

2,36

2,42

3%

     

11,5

33,8

34%

21.10.2020

21

Forte

MaForm Holding

04.09.2020

29,90

27,20

-9%

30,10

10,7%

 

61,7

241,7

26%

07.10.2020

22

GTC

GTC Holding

07.09.2020

6,26

6,89

10%

8,76

27,1%

 

191,8

191,8

100%

19.10.2020

23

Play

ILIAD

21.09.2020

28,10

39,00

39%

-

 

0,6%

-

9 930,4

0%

17.11.2020

24

Energa

PKN Orlen

21.09.2020

7,47

8,35

12%

-

 

0,5%

-

691,0

0%

20.11.2020

25

MOJ

Fasing, Karbon 2, Z. i A. Bik

25.09.2020

1,57

1,31

-17%

-

 

0,8%

-

5,3

0%

16.11.2020

26

Polenergia

Mansa, BIF IV (Brookfield)

04.11.2020

46,40

47,00

1%

-

 

-6,0%

-

1 032,9

0%

 
 

Zakończone 2019

               

4 228

6 434

66%

 
 

Zakończone 2020 YTD

               

4 380

5 612

78%

 
 

Trwające 2020 YTD

               

-

11 660

   

Źródło: BDM, spółka

Auto Partner

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Auto Partner wyniosły 155,6 mln PLN w październiku 2020 r., co oznacza wzrost o 13,02% r/r.

BNP Paribas

BNP Paribas Faktoring wprowadził do swojej oferty usługę faktoringu z zabezpieczeniem w postaci gwarancji udzielonej przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach Funduszu Gwarancji Płynnościowej. Jest to jedyny w Europie program pomocowy w zakresie przeciwdziałania skutkom pandemii COVID-19 obejmujący faktoring.

PKN Orlen

Szpital tymczasowy organizowany przez PKN Orlen powstanie w Płocku na terenie Centrum Badawczo-Rozwojowego. Zgodnie ze wstępnymi założeniami, przygotowane zostanie ok. 200 łóżek dla pacjentów.

Alior Bank

Podsumowanie telekonferencji z Zarządem:

- Koszty ryzyka/saldo rezerw:

  • W opinii CRO koszty ryzyka w 4Q20 mogą być w okolicach 200bp (vs. 179bp w 3Q20), a w całym 2021 r. w granicach 200-220bp. Czynnikiem ryzyka pozostaje jednak rozwój pandemii.
  • Zaledwie 5% klientów wracających z wakacji kredytowych ma istotne zaległości w spłacie.
  • Od 2Q20 bank stosuje zaostrzone kryteria polityki kredytowej głównie dla klientów biznesowych.

- Wynik odsetkowy:

  • Bank widzi jeszcze potencjał do obniżenia kosztów finansowania po stronie zapadających depozytów terminowych. Nie ma natomiast miejsca po stronie obecnej oferty depozytowej, która jest w przedziale 0-0,2%.

- Wynik z opłat i prowizji

  • Zmiany cennika są procesem ciągłym, bank nie planuje istotnych jednorazowych podwyżek.

- Koszty:

  • Bank będzie kontynuował politykę optymalizacji kosztów osobowych, w 4Q20 powinny one być niższe niż w 3Q20. Zarząd nie planuje jednak zwolnień grupowych. Restrukturyzacja zatrudnienia ma miejsce przez nie odtwarzanie etatów.
  • Pozostałe:
  • Gwarancja z PZU – jest do gotowość PZU do udzielenia gwarancji, która może być wykorzystana w przypadku wystąpienia pewnych zdarzeń. Obecnie nie ma potrzeby wykorzystania takiej gwarancji.
  • Sprzedaż hipotek – ceny pozostają stabilne, na dobrą sprzedaż w 3Q20 wpływ miało prawdopodobnie podwyższenie cen przez konkurencję. Sprzedaż w październiku jest wyższa niż średnia miesięczna z 3Q20. W 4Q20 bank celuje w sprzedaż powyżej PLN 1 mld (vs. PLN 963m w 2Q20), chociaż sezonowo jest to kwartał słabszy.
  • Weryfikacja strategii banku może mieć miejsce na początku 2021 r. (ISB)

PGE

Zarząd PGE spotkał się w środę z pracownikami działającej w Bełchatowie spółki PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna. Władze Grupy zapewniły, że nowa strategia PGE nie wiąże się ze zwolnieniami.

Energa

Energa Operator - spółka zależna Energi - podpisała czwartą umowę z województwem warmińsko-mazurskim na dofinansowanie projektu budowy i przebudowy infrastruktury elektroenergetycznej sieci SN (średniego napięcia) na terenie olsztyńskiego oddziału. Dotacja unijna wyniesie ponad 4,7 mln PLN.

Energa Operator podpisała umowę z samorządem województwa warmińsko-mazurskiego na dofinansowanie projektu budowy i przebudowy infrastruktury elektroenergetycznej sieci SN (średnie napięcie). Dodano, że zwiększy to zdolność do przyłączania nowych źródeł wytwarzania energii elektrycznej OZE.

Tauron

APN Promise zawarł 3-letni kontrakt z Tauron Obsługa Klienta o wartości 11,7 mln EUR netto na sprzedaż oraz dostarczanie przez spółkę produktów Microsoft.

Polenergia

Polenergia może zniknąć z giełdy. Rynek oczekuje wyższej ceny w wezwaniu na akcje energetycznej grupy, niż ogłosił główny właściciel. - Parkiet

Eurocash

Delikatesy Centrum - sieć organizowana przez Eurocash - uruchomiły usługę "click&collect" w ponad 1,2 tys. supermarketów w całej Polsce. W ofercie online Delikatesów Centrum znalazło się ok. 6,7 tys. produktów.

Supermarket internetowy Frisco, należący do grupy Eurocash, poprawił w ostatnich miesiącach efektywność i jest gotów sprzedawać o 30% więcej niż wiosną przy tej samej infrastrukturze.

Biomed-Lublin

Biomed Lublin pracuje obecnie nad przygotowaniem dokumentacji badań klinicznych potencjalnego leku na COVID-19. Jego cena będzie "konkurencyjna" w stosunku do alternatywnych terapii. Badania kliniczne, które obejmą ok. 500 pacjentów, mają ruszyć niebawem.

CCC

Grupa CCC czuje się bezpiecznie pod względem płynnościowym i jest przygotowana na lockdown. Spółka jeszcze mocniej skoncentruje się teraz na kanale e-commerce.

Wojas

Wojas wraca do rozwoju sprzedaży hurtowej. Po udanych wakacjach zagościła ponura jesień. Spadek wyników będzie większy niż zakładany. Ratunkiem dla giełdowej spółki ma być online i B2B. – Puls Biznesu

Allegro, Canal+

Sukces Allegro powinien pomóc ofercie Canal+. Inwestorzy indywidualni na akcje mogą zapisywać się do 9 listopada. Muszą na to przeznaczyć co najmniej 6 tys. PLN. - Parkiet

ASBISc

Rada dyrektorów Asbis Enterprises zdecydowała o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za 2020 rok w wysokości 0,10 USD na akcję, czyli łącznie 5,55 mln USD.

Inno-Gene

Centrum Badań DNA - spółka zależna Inno-Gene - zawarło umowę dystrybucji i promocji produktu SARS-CoV-2 RT-Lamp Fast Detection Kit z firmą London Europe Group. Wartość umowy prognozowana jest na ponad 50 mln PLN.

JWC

Kulisy dymisji w zarządzie JWC. Małgorzata O. „z powodów osobistych” zrezygnowała ze stanowiska w zarządzie dewelopera. Kilka dni po tym, jak usłyszała zarzuty prania pieniędzy w głośnej sprawie parabanku Finroyal. – Puls Biznesu

T-Bull

Akcjonariusze T-Bull zdecydowali na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję 26 316 akcji nowej serii G po cenie 19 PLN za 1 akcję.

T-Bull zawarł z inwestorem umowę wykonawczą dotyczącą współfinansowania projektu gry symulatorowej na PC, z możliwością portowania na konsole - "Projekt nr 4".

Movie Games (NC)

Movie Games kupił 31 tys. akcji spółki Tovildo Investments to jest 31% w liczbie głosów i kapitale zakładowym za 31 tys. PLN. Dzięki tej transakcji spółka weszła do nowego segmentu gier indie premium.

Nextbike Polska (NC)

Nextbike Polska w restrukturyzacji podpisał aneks do umowy standstill z Alior Bankiem, ING Bankiem Śląskim oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego, przewidujący m.in. wydłużenie okresu negocjacji z bankami do 13 listopada z bankami i okresu obowiązywania umowy standstill do 30 listopada 2020 r.


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk