Notowania giełdowe. Realizacja zysków na GPW. Zobacz wykres dnia - nowe samochody wieszczą kolejny lockdown?

Po wtorkowych wzrostach wczorajsza sesja przyniosła lekkie schłodzenie nastrojów. WIG20 stracił -0,9%, WIG -0,7%, mWIG40 -0,1%, a sWIG80 -0,7%. Wśród blue-chipów spadkom przewodziło Dino (-4,4%) oraz banki (Santander -2,5%, Pekao -2,9%) i PZU (-1,6%). Wyraźnie lepsze od indeksu były natomiast JSW (2,2%), oaz PGE (2,6%). Na szerokim rynku uwagę zwracały spadające przy dużych obrotach Braster (-31,4%) i Fon (-32,7%), a silnym wzrostem wyróżniał się Ursus (44,8%). Słabe nastroje dominowały także na innych rynkach w Europie i w USA. DAX spadł -1,1%, FTSE -0,6%, a CAC -0,4%. Z kolei w S&P pozostał bez zmian (0%), a Nasdaq stracił -0,6%. Wczorajsze publikacje danych za styczeń w USA przyniosły lepszą od oczekiwań sprzedaż detaliczną (5,3% m/m) oraz produkcję przemysłową (0,9% m/m). Dzisiaj poznamy porcję danych z amerykańskiego rynku nieruchomości. Z rana zarówno NIKKEI, jak i kontrakty terminowe na S&P są na nieznacznym minusie (-0,2%).

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• PGNiG: Szacunkowa raportowana EBITDA w 4Q’20 5% powyżej konsensusu [tabela BDM];
• Orange: EBITDAaL 4Q’20 zbliżona do konsensusu; spółka prognozuje jednocyfrowy wzrost EBITDAaL w ’21;
• Echo, Archicom: Echo ma przedwstępną umowę zakupu 66% Archicomu za 425,1 mln PLN (25,08 PLN/akcję);
• KGHM: Spółka będzie koncentrować się na udostępnianiu kolejnych złóż w Polsce – M. Chludziński;
• PKN Orlen: Oprócz własnych projektów w rozwoju offshore możliwe przejęcia – D. Obajtek;
• PKO BP: Podsumowanie telekonferencji z Zarządem po wynikach za 4Q20;
• Krynicki Recykling: Szacunkowa EBITDA w 4Q’20 wyniosła 10,1 mln PLN (+103% r/r);
• Pozbud: Spóła pracuje nad portfelem zleceń w segmencie stolarki i widzi dobre perspektywy w obszarze kolejowym – Ł. Fojt;
• GK Immobile: Spółka chce przejmować mniejsze spółki z branży budowlanej i przemysłowej;
• Ciech: Grupa chce odejść od węgla w produkcji pary technologicznej w ciągu 10-12 lat;
• Tauron: Koncern nie zakłada wzrostu produkcji energii z biomasy;
• Biomed Lublin: Spółka ma term-sheet z Apogepha ws. 20 mln PLN pożyczki na rozwój Onko BCG;
• Mercor: Wyniki za 1-3Q’20/’21 pozwalają myśleć o dywidendzie – K. Krempeć;

WYKRES DNIA

W styczniu rejestracje nowych samochodów osobowych w Europie (EU+UK) spadły o 25% r/r, co jest największym spadkiem od marcowo-majowego lockdownu. Spadki ponad 50% r/r zanotowała Hiszpania, Słowacja czy Rumunia. W Polsce rejestracje spadły o 18% r/r, a na największym rynku w Niemczech o 31% r/r.

Rejestracje samochodów osobowych w UE+UK [dynamika r/r]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., ACEA

WIG20

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

PGNiG

Spółka opublikowała szacunkowe wyniki za 4Q’20

Prezentacja dostępna pod: https://pgnig.pl/relacje-inwestorskie/prezentacje-i-materialy/prezentacje

Wybrane dane finansowe [mld PLN]

Źródło: BDM, spółka.

Orange

Spółka opublikowała wyniki za 4Q’20.

Orange – wyniki 4Q’20 na tle konsesnusu

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka, PAP

Orange Polska prognozuje wzrost zysku EBITDA z kosztami leasingu oraz przychodów grupy w 2021 roku na niskim jednocyfrowym poziomie.

Baza kart SIM Orange Polska w czwartym kwartale zwiększyła się o 83 tys. netto - na koniec 2020 roku było to 15,752 mln kart. W minionym kwartale Orange Polska przybyło netto 143 tys. kart SIM w segmencie komórkowych usług abonamentowych. W segmencie usług pre-paid operator stracił netto 60 tys. kart SIM.

Echo, Archicom

Zarząd Echo Investment zawarł z Dorotą Jarodzką-Śródką, Kazimierzem Śródką oraz Rafałem Jarodzkim przedwstępną umowę dot. pośredniego nabycia pakietu 16.945.487 akcji spółki Archicom, które stanowią ok. 66,01% kapitału zakładowego i ok. 65,99% głosów na WZ - podały firmy w komunikatach. Cena za pakiet akcji wynosić będzie 425,1 mln PLN (DM BDM: w przeliczeniu na akcję daje to 25,08 PLN, bieżący kurs rynkowy wynosi 24,5 PLN). Jednocześnie, strony ustaliły, że z zakresu transakcji zostanie wyłączona działalność deweloperska prowadzona przez spółkę zależną Archicom Polska, poza obszarem miasta Wrocław i przyległych gmin, a także działalność w zakresie usług architektonicznych i projektowych, prowadzona przez Archicom Studio Projekt. Zawarcie umowy przyrzeczonej i zamknięcie transakcji nastąpi pod warunkiem wydania przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów zgody na koncentrację.

W osobnym komunikacie Archicom podał, że sprzedaż pakietu akcji przez głównych właścicieli kończy proces przeglądu opcji strategicznych, który rozpoczął się w marcu’20.

Archicom podał także, że planuje zakontraktować i przekazać w ’21 po ok. 1,0-1,2 tys. lokali.

KGHM

W następnych latach będziemy koncentrować na udostępnianiu kolejnych złóż w Polsce, usprawnieniu wydobycia i optymalizacji procesów produkcyjnych - podkreślił w środę prezes KGHM Polska Miedź Marcin Chludziński.

Prezes KGHM pytany o perspektywy jakie stoją przed spółką w najbliższych latach podkreślił, że nadal aktualne są trendy opisane w strategii rozwoju spółki zaprezentowanej w grudniu 2018 r.

Chludziński podkreślił, że spółka widzi przesłanki do rosnącego popytu na miedź.

Pytany czy spółka zamierza inwestować w nowe złoża miedzi i rozpocząć wydobycie w nowej kopalni, prezes powiedział, że KGHM "uczestniczy w procesach koncesyjnych". "KGHM jest gotowa na badania i inwestycje, jeśli tylko takie koncesje pozyskamy. Warto podkreślić, że niezależnie od nowych koncesji jednym z kluczowych procesów inwestycyjnych jest Program Udostępniania Złoża. Tylko za 9 miesięcy 2020 r. zrealizowaliśmy inwestycje w tym obszarze na poziomie 328 mln zł. Wykonaliśmy ponad 30 km wyrobisk górniczych, głębimy szyb GG-1. Te działania to podstawa naszych planów produkcyjnych założonych w strategii" - mówił.

Chludziński był również pytany o dywidendę. Wskazał, że spółka "nie zmieniła polityki dywidendowej i nie zamierza jej zmieniać". "Choć od roku jesteśmy w wyjątkowej sytuacji makroekonomicznej na całym świecie, nasza spółka utrzymała produkcję i sprzedaż. Spółka, tak jak dotychczas raportowaliśmy, jest w dobrej kondycji, działamy zgodnie z naszą strategią i wypełniamy jej cele, przyjęliśmy również budżet na rok 2021" - dodał zaznaczając, że rekomendacje dot. dywidendy będą przedstawiana dopiero po prezentacji wyników za cały 2020 r.

KGHM ocenia, że w wyniku przeglądu parametrów techniczno-ekonomicznych stwierdzono wystąpienie przesłanek świadczących o możliwości zmiany wartości odzyskiwalnej kopalni Franke oraz o możliwości utraty wartości części aktywów krajowych spółek zależnych.

PKN Orlen

Oprócz obecnie rozwijanego projektu morskiej fary wiatrowej, której uruchomienie planowane na 2026 rok, PKN Orlen chce rozbudowywać portfel morskiej energetyki wiatrowej poprzez rozwój projektów, akwizycje lub konsolidację rynku, osiągając w 2030 roku znaczący wzrost mocy w tym obszarze, poinformował ISBnews prezes PKN Orlen Daniel Obajtek.

Przypomniał, że zgodnie z nową strategią Orlen 2030 koncern zakłada, że do 2030 r. zysk operacyjny segmentu energetyki osiągnie ok. 7 mld PLN. To oznacza 3-krotny wzrost w porównaniu do 2019 r. Jednocześnie do tego czasu energetyka będzie odpowiadała już za 30% zysku operacyjnego całej grupy.

Szef Orlenu zapowiedział, że już w 2021 roku koncern planuje realizować działania z myślą o planowanym osiągnięciu neutralności emisyjnej.

PKO BP

Podsumowanie telekonferencji z Zarządem po wynikach za 4Q20:

• Kredyty hipoteczne FX:

- Szacunek wpływu konwersji na kapitały (PLN 6,1-6,7 mld) uwzględnia wypłaty dla klientów, rozwiązanie części zawiązanych już rezerw na ryzyko prawne i kredytowe oraz - w pewnym stopniu - koszty uzyskania przychodu (50% tarczy w scenariuszu PLN 6,1 mld)

- Obecnie bank prowadzi pilotaż rozwiązań ugodowych, potem ewentualnie zostanie zwołane WZA, a po pozytywnej decyzji ogłoszenie gotowości operacyjnej i masowy start procesu ugodowego.

- Bank jest w dialogu z KNF w zakresie wpływu ugód na wymogi kapitałowe (wymóg z tyt. ryzyka operacyjnego) oraz z NBP w kwestii możliwości zakupu franków w momencie realizacji ugód. PKO BP prowadzi też dialog sektorowy z innymi bankami.

• Koszty ryzyka/saldo rezerw:

- W opinii CRO jest duża szansa, że koszty ryzyka w 2021 r. będą niższe niż w 2020 r.

- Wysoka rezerwa na COVID w 4Q20 wynikała z relatywnie dużego konserwatyzmu banku w podejściu do szacowania rezerw.

• Wynik odsetkowy:

- Wynik odsetkowy w 2021 r. będzie porównywalny do osiągniętego w 2020 r.

- Ubijanie dna w wyniku odsetkowym zajmie jeszcze prawdopodobnie co najmniej 1 kwartał. Bank widzi nieznaczny potencjał do spadku kosztów finansowania (zapadają depozyty roczne z początku 2020 r. oraz obligacje wyemitowane na rynkach hurtowych, które nie będą rolowane), ale zwraca też uwagę na zapadające obligacje i instrumenty zabezpieczające (łącznie zapada w tym roku PL 8 mld portfela, co – przy aktualnych poziomach cen - może mieć c. PLN 80m negatywnego wpływu na przychody odsetkowe)

• Koszty:

- BFG – bank zakłada spadek kosztów dla PKO BP na poziomie 15-20% r/r bazując na zapowiedziach BFG oraz rekomendacji Komitetu Stabilności Finansowej

- W 2021 r. nie należy się spodziewać tak daleko idących oszczędności kosztowych wynikających m.in. z redukcji zatrudnienia oraz sieci oddziałów, jakie miały miejsce w 2020 r.

Krynicki Recykling

Szacunkowa EBITDA w 4Q’20 wyniosła 10,1 mln PLN (+103% r/r).

Pozbud

Grupa chce systematycznie zwiększać sprzedaż w segmencie stolarki otworowej i pracuje nad pozyskaniem portfela zleceń w oparciu o inwestycje deweloperskie - powiedział PAP Biznes prezes Łukasz Fojt. Ocenił, że dobre perspektywy ma segment kolejowy i można spodziewać się wielu inwestycji w tym obszarze.

Krajowy rynek deweloperski jest – zdaniem prezesa – stabilny i w oparciu o niego grupa będzie budować portfel w segmencie stolarki otworowej w 2021 r. i kolejnych latach.

Zarząd spodziewa się, że udział eksportu w sprzedaży stolarki otworowej w ciągu najbliższych pięciu lat będzie się zwiększał, ale w krótkiej perspektywie kluczowa dla grupy będzie współpraca z krajowymi deweloperami, realizującymi inwestycje w dużych miastach.

GK Immobile

Grupa pracuje nad kolejnymi przejęciami w segmencie budowlanym i przemysłowym, poinformował ISBnews prezes Rafał Jerzy.

"Spółki z naszej grupy cały czas pracują nad ewentualnymi przejęciami zarówno w segmencie budowlanym, jak i przemysłowym. Przede wszystkim szukamy firm z tych segmentów, które uzupełniają nas produktowo. Są to jednak mniejsze spółki i z pewnością nie w takiej skali, jak Atrem czy Projprzem" - powiedział ISBnews prezes Rafał Jerzy.

Spółka prawdopodobnie już w przyszłym tygodniu prześle wniosek do Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) ws. nabycia 90% udziałów Dlako Sp. z o.o., która jest właścicielem sieci odzieżowej Quiosque, poinformował ISBnews wiceprezes Sławomir Winiecki. Spółka nie wyklucza kolejnych przejęć w tym segmencie.

Ciech

Grupa w ciągu 10-12 lat chce całkowicie odejść od węgla w produkcji pary technologicznej w zakładach grupy, poinformował wiceprezes Ciechu Mirosław Skowron.

Tauron

Koncern, zgodnie z przyjętą strategią rozwoju, zakłada zielony zwrot i produkcję w 2030 roku 65% energii ze złóż odnawialnych. Jednocześnie grupa nie zakłada wzrostu produkcji energii z biomasy, poinformował wiceprezes Marek Wadowski.

Biomed Lublin

Biomed-Lublin Wytwórnia Surowic i Szczepionek podpisał wiążący dokument - term sheet z Apogepha Arzneimittel GmbH z siedzibą w Dreźnie, dotyczący 4,5 mln EUR (ok. 20 mln PLN) pożyczki na rozwój produktu leczniczego Onko BCG. Podpisanie umowy jest pierwszym krokiem w kierunku zapewnienia finansowania wkładu własnego niezbędnego dla pozyskania środków z dotacji unijnych w wysokości 60% wartości inwestycji, szacowanej na ok. 72 mln PLN, związanej z budową nowego zakładu produkcyjnego.

Mercor

Prezes Krzysztof Krempeć ocenia, że proces certyfikacji pełnowymiarowej płyty przeciwpożarowej mcrSilboard zakończy się wkrótce i w ciągu 2 miesięcy nastąpią pierwsze transakcje sprzedaży tego produktu.

Mercor ocenia, że wyniki za okres I-III kw. roku obrotowego 2020/2021 pozwalają przypuszczać, że dywidenda za rok obrotowy zostanie wypłacona.

PGNiG, Lotos

Jarosław Wróbel zrezygnował z funkcji wiceprezesa PGNiG z końcem dnia 1 marca 2021 roku. Został powołany z dniem 2 marca na stanowisko wiceprezesa Grupy Lotos ds. inwestycji i innowacji.

BBI Development

Deweloper chce wyemitować w ramach istniejącego programu emisji obligacji papiery o łącznej wartości nominalnej nie mniejszej niż 11 mln PLN i nie większej niż 20 mln PLN.

Ambra

Ambra chce wypłacać dywidendę - poinformował podczas czatu z inwestorami wiceprezes spółki Piotr Kaźmierczak. Kaźmierczak przewiduje, że CAPEX grupy powinien wynosić średniorocznie około 16 mln PLN w najbliższych latach.

Trakcja

Kauno Tiltai Sverige, szwedzka spółka z grupy Trakcja, podpisała umowę z zarządem miasta Skelleftea na wykonanie robót budowlanych. Wartość umowy sięga 202,8 mln koron szwedzkich, czyli ok. 90,7 mln PLN netto.

Develia

Deweloper zakończył budowę osiedla Nowa Racławicka na wrocławskich Krzykach. Pierwsi klienci odbiorą klucze do swoich mieszkań pod koniec marca, po uzyskaniu pozwolenia na użytkowanie budynków.

Kool2Play (NC)

Spółka podała, że zadebiutuje na rynku NewConnect w poniedziałek, 22 lutego.

Gastronomia

Zniknie co piąty lokal, pracę straci 250 tys. osób. Sytuacja branży gastronomicznej jest katastrofalna. Sprzedaż na wynos czy z dowozem do klienta prowadzi tylko co piąta firma, co pozwala na wypracowanie góra 10 proc. wcześniejszych obrotów. - Rzeczpospolita

Banki

Rajd na akcjach banków mimo kosztu franków. Chęć frankowiczów do korzystania z ugód może nie być duża i sprawy sądowe nadal mogą być kosztowne dla sektora. Kluczowa będzie uchwała Sądu Najwyższego. - Rzeczpospolita

Bud.kolejowe

Kolej zwleka z ogłaszaniem przetargów. Wyhamowały zamówienia na budowę linii kolejowych. Od stycznia nie ogłoszono ani jednego – alarmują branżowe organizacje. I ostrzegają: znowu wpadamy w inwestycyjny dołek. - Rzeczpospolita

Deweloperzy gier

Rynek gier ewoluuje. Jak zmiany wpłyną na studia? Globalna platforma Steam wymaga od producentów i wydawców coraz więcej konkretów. Polskie studia deklarują, że nie będą mieć problemów ze spełnieniem tych wymogów. - Parkiet

PKN Orlen, Lotos

Polskie rafinerie potrzebują rosyjskiej ropy. Orlen, Lotos Co z nowymi umowami? Orlen jest na końcowym etapie rozmów dotyczących podpisania nowego kontraktu na dostawy rosyjskiej ropy przez firmę Rosnieft. Wcześniej polski koncern informował, że do zawarcia umowy powinno dojść do końca lutego. Jednocześnie przekonuje, że na ten miesiąc ma zabezpieczone dostawy. Te pochodzą m.in. z rosyjskiej firmy Tatnieft. Orlen ma z nią podpisany trzyletni kontrakt na przesył z kierunku wschodniego do 200 tys. ton surowca miesięcznie. - Parkiet

Answear

W tym roku możemy wejść na dwa rynki - mówi w wywiadzie dla gazety prezes i założyciel Answear.com Krzysztof Bajołek. – Parkiet

APS Energia

APS Energia liczy na magazyny energii. Producent systemów awaryjnego zasilania razem z partnerem chce stworzyć kompleksowe rozwiązanie, jakiego nie ma na rynku. - Parkiet

Media

Opłata medialna pod lupą Jarosława Gowina. Minister rozwoju, pracy i technologii rozpoczął konsultacje w sprawie nowego podatku. – Dziennik Gazeta Prawna

CD Projekt

Sprzedany kod źródłowy "Cyberpunka 2077"? Pliki skradzione w wyniku cyberataku na spółkę CD Projekt trafiły podobno na aukcje w darknecie, choć w międzyczasie znalazł się kupiec spoza forum. Kluczowe w całej historii są jednak słowa "ponoć" i "podobno". – Gazeta Wyborcza