• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. Joe Biden - najlepsze otwarcie prezydentury od Roosevelta w marcu 1933 roku!

Wczorajsza sesja na GPW, pomimo słabego początku, zakończyła się nieznacznymi wzrostami indeksów. WIG20, który w czasie sesji tracił ponad 1% ostatecznie zakończył sesję 0,3% wzrostem. WIG wzrósł 0,1%, sWIG80 pozostał bez zmian, a jedynie mWIG40 stracił -0,5%. Wśród blue-chipów największe wzrosty zanotowały JSW (5,7%), Alior Bank (4,0%) i CCC (3,6%), traciły z kolei głównie Allegro (-1,8%) oraz Dino (-1,6%). Na szerokim rynku uwagę zwracał Serinus, który przy wysokich obrotach zanotował ponad 30% wzrost. Nastroje na innych rynkach europejskich były nieco lepsze niż na GPW. DAX wzrósł 0,8%, CAC 0,5%, a FTSE 0,4%. Z kolei w USA, gdzie miało miejsce zaprzysiężenie Joe Bidena, indeksy biły kolejne rekordy - S&P wzrósł 1,5%, a Nasdaq 2,0%. Dzisiaj poznamy kolejną porcję danych z amerykańskiego rynku pracy oraz decyzje EBC odnośnie stóp procentowych (konsensus nie zakłada zmian). Tymczasem z rana NIKKEI rośnie o 0,8%, a kontrakty terminowe są na nieznacznym plusie.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
  • Bogdanka/Enea: Szacunkowa EBITDA w 4Q’20 144,3 mln PLN czyli 27% powyżej konsensusu [komentarz BDM];
  • Kernel: Spółka publikowała dane operacyjne za 2Q’20/21 (kalendarzowy 4Q’20) – pozytywne [tabela BDM];
  • Forte: Spółka zaprosiła na konferencje (MS Teams) podsumowującą 2020 rok na piątek 29.01.2021 na 10:00 [komentarz BDM];
  • Energetyka (prosumenci): Moc zainstalowana fotowoltaiki w Polsce wyniosła 3 661,7 MW- PSE [komentarz BDM];
  • Mercator: Spółka podjęła decyzje o budowie nowej fabryki rękawic industrialnych zwiększających zdolności o 26% ogółem za 156 mln PLN [tabela BDM];
  • Energetyka: Zmiany taryf w ’21 spowodują wzrost rachunków za energię o 9-10% - URE;
  • Celon Pharma: WZ spółki zdecyduje o upoważnieniu zarządu do emisji akcji o wartości 160 mln EUR;
  • ING: Odpisy dot. kredytów CHF zwiększą koszty ryzyka w 4Q’20 o ok. 250 mln PLN;
  • Votum, banki: W 4Q’20 ok. 95% wyroków dot. kredytów CHF było korzystnych dla konsumentów;
  • PBKM: Spółka przechowywała na koniec ’20 o 16% więcej próbek niż w ’19;
  • PGE: Produkcja energii w PGE EO wzrosła w ’20 o 16% r/r.

J. Biden 20.01.2021 rozpoczął wyjątkową prezydenturę. Statystycznie sesja inauguracyjna przynosi spadki na rynkach. Dotychczas na 14 ostatnich inauguracji tylko 5 kończyło się wzrostami S&P500 (36%). Wczoraj szeroki indeks NYSE wyjątkowo zyskał 1,4%, co jest najlepszym otwarciem prezydentury od Roosevelta w marcu 1933 roku ! „Miodowy miesiąc” kończył się z średnio 0,7% stratą S&P500 (50% spadkowych okresów), a rok 10% zyskiem (64% wzrostowych). Zgodnie z cyklem prezydenckim najgorsze stopy zwrotu dają dwa pierwsze lata prezydentury, a najlepsze III rok (+15%, 86% wzrostowych okresów).

Surowce

       
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

   

Ropa Brent [USD/bbl]

56,0

0,1%

-0,2%

8,0%

8,0%

-13,4%

   

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

20,0

-0,9%

-7,3%

4,3%

4,3%

87,1%

   

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

20,0

-2,0%

-11,5%

5,0%

5,0%

87,6%

   

CO2 [EUR/t]

32,8

-0,5%

-2,2%

0,7%

0,7%

30,7%

   

Węgiel ARA [USD/t]

67,5

-0,1%

-3,9%

-2,5%

-2,5%

33,4%

   

Miedź LME [USD/t]

8 040,3

0,9%

0,6%

3,8%

3,8%

29,0%

   

Aluminium LME [USD/t]

1 979,5

0,9%

-1,8%

0,3%

0,3%

9,6%

   

Cynk LME [USD/t]

2 703,5

1,7%

-1,7%

-0,9%

-0,9%

9,6%

   

Ołów LME [USD/t]

2 025,4

2,5%

-0,5%

2,5%

2,5%

3,7%

   

Stal HRC [USD/t]

1 060,0

-0,5%

0,0%

5,5%

5,5%

82,4%

   

Ruda żelaza [USD/t]

168,8

-0,6%

0,0%

6,6%

6,6%

108,5%

   

Węgiel koksujący [USD/t]

115,9

0,8%

5,4%

14,3%

14,3%

-22,3%

   

Złoto [USD/oz]

1 873,9

1,8%

1,5%

-1,3%

-1,3%

20,3%

   

Srebro [USD/oz]

26,0

3,0%

3,0%

-1,6%

-1,6%

46,1%

   

Platyna [USD/oz]

1 113,9

2,3%

1,3%

3,9%

3,9%

11,3%

   

Pallad [USD/oz]

2 384,0

0,8%

-0,5%

-2,8%

-2,8%

6,8%

   

Bitcoin USD

34 624,5

-5,1%

-7,1%

19,4%

19,4%

297,0%

   

Pszenica [USd/bu]

672,8

0,1%

1,9%

5,0%

5,0%

15,7%

   

Kukurydza [USD/bu]

529,0

0,6%

0,9%

9,3%

9,3%

36,5%

   

Cukier ICE [USD/lb]

16,3

1,1%

2,7%

5,0%

5,0%

9,9%

   

WIG20

Powrót dobrych nastrojów. Komentarz poranny, 21.00.2021 - 1

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Powrót dobrych nastrojów. Komentarz poranny, 21.00.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Ukraina

RPA

Indie

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Belgia

Polska

Czechy

22 gru

631 748

78

184 252

187 492

13 316

36 153

11 795

8 544

36 803

2 198

7 192

7 891

8 949

9 501

23 881

55 202

23 gru

704 207

70

240 308

196 929

14 008

33 758

14 929

9 220

39 237

3 212

12 358

10 898

10 572

14 046

24 241

46 696

24 gru

664 800

85

191 398

196 769

17 939

26 467

21 634

10 967

39 036

2 583

13 115

14 149

11 926

14 305

23 924

58 428

25 gru

470 815

77

106 188

135 061

19 037

2 140

20 262

4 178

32 725

2 342

9 081

4 402

11 458

14 796

22 350

24 615

26 gru

516 413

81

226 273

103 389

10 405

13 504

3 093

6 814

36 532

784

4 878

2 706

8 134

11 552

18 574

17 246

27 gru

431 383

91

149 813

97 687

8 937

12 397

8 822

5 336

30 501

847

3 842

3 030

6 548

9 502

20 333

18 479

28 gru

497 280

88

168 280

117 672

8 581

14 006

2 960

8 134

41 385

857

3 211

3 741

4 809

7 458

16 072

20 548

29 gru

735 937

77

256 202

197 250

11 210

19 466

11 395

9 307

53 135

1 677

7 624

10 862

7 402

9 580

20 479

58 718

30 gru

689 617

79

183 543

249 025

16 202

49 044

26 457

12 917

50 023

2 831

12 780

16 420

8 404

17 710

22 007

55 649

31 gru

732 572

87

227 616

221 620

23 477

19 367

19 927

15 351

55 892

2 254

13 464

17 039

10 117

18 000

19 046

56 773

1 sty

541 629

60

160 606

171 827

22 210

2 117

19 348

5 902

53 285

1 793

10 896

13 361

9 858

16 726

17 080

24 605

2 sty

609 479

63

299 087

132 311

11 825

10 903

3 466

9 624

57 724

880

7 006

3 447

5 401

15 002

21 222

15 827

3 sty

525 765

74

202 763

140 635

14 245

10 356

12 489

7 539

54 990

842

5 782

5 012

4 881

11 859

16 354

17 341

4 sty

557 947

86

185 028

151 027

10 798

12 320

4 022

11 489

58 784

876

4 385

6 233

4 494

12 601

16 584

20 006

5 sty

731 724

64

230 625

230 606

15 375

18 349

20 489

16 343

60 916

1 848

7 596

12 921

5 625

14 410

17 909

56 648

6 sty

776 435

88

248 978

256 004

20 326

26 663

25 379

25 510

62 322

2 997

14 220

17 332

7 226

21 832

20 460

63 430

7 sty

791 070

86

278 899

256 315

18 416

45 333

21 703

16 850

52 618

2 923

12 119

17 773

9 320

20 999

18 106

87 843

8 sty

906 467

78

288 698

238 338

17 529

19 840

19 814

25 456

68 053

2 048

8 763

14 861

5 998

21 980

18 482

52 035

9 sty

752 198

128

269 626

214 744

19 976

22 061

20 177

20 633

59 937

1 991

10 744

13 115

5 143

21 606

18 820

62 290

10 sty

649 025

134

272 087

163 309

18 625

948

15 944

16 158

54 940

1 569

9 133

8 449

5 322

17 421

16 085

29 792

11 sty

617 567

96

208 826

142 742

12 530

11 706

3 582

24 631

46 169

960

4 863

4 289

4 585

15 046

12 448

25 822

12 sty

699 292

175

223 934

201 924

14 242

27 210

19 752

25 438

45 533

2 099

5 394

9 345

5 393

13 105

14 932

64 025

13 sty

735 872

180

233 812

212 668

15 773

12 687

23 852

38 869

47 525

2 927

9 126

10 801

6 715

18 555

11 494

60 899

14 sty

762 236

171

235 448

218 963

17 243

22 998

21 228

35 878

48 682

2 637

9 457

10 922

8 385

18 503

22 203

67 758

15 sty

744 517

2

216 769

217 749

16 144

19 817

21 271

40 197

55 757

2 203

7 958

8 083

8 620

14 880

15 151

69 198

16 sty

655 058

327

231 042

176 316

16 310

14 817

21 406

28 315

41 346

2 120

7 292

9 301

8 151

13 973

15 051

61 567

17 sty

562 600

164

178 236

143 186

12 544

11 484

16 642

22 172

38 598

1 630

5 970

5 253

6 398

12 267

13 962

33 040

18 sty

507 243

225

141 649

127 305

8 825

9 253

3 736

33 800

37 535

932

3 332

2 693

3 382

9 010

9 975

23 671

19 sty

599 965

159

172 806

170 814

10 496

12 233

23 608

34 291

33 355

1 479

4 890

7 651

4 231

9 780

13 581

62 094

20 sty

696 803

221

186 671

218 717

13 568

29 003

26 784

41 576

38 905

3 006

6 943

9 628

4 729

12 710

14 404

64 385

Dzień COVID

378

378

368

357

357

333

332

357

357

353

324

322

325

323

358

331

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

96 841 631

93 531

24 433 677

22 230 068

2 414 166

2 100 618

2 965 628

2 389 563

3 490 775

684 256

1 450 747

909 131

1 210 854

1 369 426

10 610 632

8 638 249

śmierci

2 074 468

4 801

406 001

538 589

83 681

50 010

71 792

54 637

93 469

20 572

34 141

14 820

22 264

38 854

152 718

212 831

zdrowi

61 201 737

90 295

7 807 570

9 254 304

1 806 932

1 778 319

219 354

150 376

8 492

31 130

1 207 359

767 750

932 809

1 160 412

10 245 741

7 618 080

aktywne

33 565 426

b.d.

16 220 106

12 437 175

523 553

272 289

2 674 482

2 184 550

3 388 814

632 554

209 247

126 561

255 781

170 160

212 173

807 338

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach [tys.]

tys.

ŚL

MZ

MP

WP

ŁD

POM

KP

PK

LP

ZP

SK

WM

OP

PO

LS

RAZEM

Kwaran.

Zajęte
łóżka

%
zaj.

Zajęte
respi.
szt.

%
zaj.

Wsk.
poz.
test.

AV
7d**

Dzienna
liczba
zdrowych

Dzienna
liczba
szczepień

%
popul.

%
popul.
(+zdrowi)

21 gru

0,2

0,6

0,2

0,3

0,2

0,3

0,5

0,5

0,1

0,2

0,6

0,1

0,2

0,1

0,1

0,2

4,6

5,2

0,20

51%

4

56%

24%

9,5

7,7

     

22 gru

0,7

0,9

0,2

0,6

0,4

0,5

0,7

0,8

0,2

0,5

0,4

0,2

0,6

0,1

0,2

0,1

7,2

-8,5

0,15

52%

-41

54%

24%

9,6

8,3

     

23 gru

1,3

1,5

0,5

1,4

0,6

0,9

1,0

1,2

0,2

0,6

1,0

0,2

1,0

0,3

0,3

0,4

12,4

13,6

-0,73

50%

-34

53%

35%

9,6

10,9

     

24 gru

1,0

1,8

0,4

1,6

0,7

0,9

1,1

1,3

0,3

0,6

1,0

0,2

0,8

0,3

0,3

0,4

13,1

4,5

-0,56

49%

-29

52%

37%

9,7

10,7

     

25 gru

0,7

1,2

0,2

1,0

0,5

0,7

0,7

0,8

0,2

0,4

1,0

0,1

0,6

0,3

0,2

0,4

9,1

-18,5

-0,50

47%

-7

52%

43%

9,5

8,8

     

26 gru

0,3

0,7

0,2

0,5

0,2

0,3

0,5

0,5

0,1

0,3

0,6

0,1

0,3

0,1

0,1

0,1

5,0

-0,8

-0,28

47%

0

52%

33%

8,6

7,7

     

27 gru

0,3

0,5

0,1

0,4

0,2

0,2

0,5

0,3

0,1

0,1

0,3

0,1

0,2

0,1

0,1

0,1

3,7

-11,4

0,23

47%

-17

52%

27%

7,9

7,2

2,0

0,0%

3,1%

28 gru

0,2

0,4

0,2

0,3

0,1

0,2

0,4

0,3

0,1

0,1

0,3

0,1

0,1

0,0

0,1

0,0

3,2

-8,7

0,39

48%

13

52%

19%

7,7

5,8

4,3

0,0%

3,2%

29 gru

0,8

1,0

0,3

0,6

0,4

0,7

0,5

0,7

0,1

0,5

0,7

0,1

0,8

0,1

0,2

0,2

7,9

14,7

0,22

49%

5

52%

23%

7,8

8,6

8,0

0,0%

3,2%

30 gru

1,3

1,6

0,5

1,6

0,7

0,8

1,1

1,1

0,3

0,6

1,0

0,2

1,0

0,2

0,4

0,3

13,0

2,5

-0,07

49%

-24

52%

34%

7,9

11,9

22,0

0,1%

3,2%

31 gru

1,0

1,7

0,4

1,5

0,8

0,7

1,3

1,5

0,3

0,6

0,9

0,2

1,1

0,3

0,4

0,5

13,4

5,8

-0,26

48%

27

52%

25%

7,9

10,2

11,3

0,1%

3,3%

1 sty

0,9

1,5

0,4

1,2

0,6

0,7

1,0

1,0

0,3

0,4

1,0

0,2

0,8

0,2

0,3

0,3

11,0

-0,2

-0,21

48%

-9

53%

23%

8,2

10,1

1,9

0,1%

3,3%

2 sty

0,4

1,0

0,3

0,9

0,3

0,6

0,8

0,5

0,2

0,3

0,5

0,1

0,3

0,2

0,2

0,1

6,9

-15,2

-0,16

49%

-10

53%

25%

8,4

9,2

0,0

0,1%

3,3%

3 sty

0,3

0,9

0,2

0,5

0,2

0,3

0,7

0,7

0,1

0,2

0,5

0,1

0,4

0,1

0,2

0,2

5,7

-9,4

0,19

50%

14

54%

20%

8,7

7,7

1,3

0,1%

3,3%

4 sty

0,3

0,7

0,2

0,3

0,1

0,3

0,6

0,5

0,1

0,1

0,4

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

4,4

-7,9

0,34

51%

40

55%

17%

8,9

6,5

41,4

0,2%

3,4%

5 sty

0,7

0,8

0,2

0,8

0,5

0,5

0,5

0,9

0,3

0,4

0,6

0,1

0,6

0,1

0,2

0,1

7,6

23,5

0,06

52%

-13

55%

16%

8,9

9,3

48,0

0,4%

3,5%

6 sty

1,4

1,7

0,6

1,5

0,6

1,1

1,1

1,3

0,7

0,7

0,9

0,2

1,1

0,2

0,5

0,4

14,2

6,9

-0,13

51%

-23

54%

23%

9,0

8,9

20,1

0,4%

3,6%

7 sty

0,9

1,5

0,5

1,6

0,6

0,6

1,0

1,1

0,6

0,3

1,3

0,2

0,7

0,3

0,3

0,4

12,1

-12,2

-0,33

51%

-16

53%

26%

8,9

7,9

17,5

0,5%

3,6%

8 sty

0,5

1,2

0,4

0,8

0,5

0,5

1,0

1,0

0,5

0,4

0,6

0,1

0,5

0,1

0,3

0,2

8,8

13,7

0,05

51%

26

54%

17%

8,5

9,0

11,1

0,5%

3,6%

9 sty

0,8

1,3

0,4

1,2

0,5

0,7

1,0

0,9

0,3

0,5

0,8

0,2

0,9

0,2

0,3

0,3

10,5

-1,5

-0,23

51%

-20

54%

18%

9,0

9,1

9,8

0,5%

3,7%

10 sty

0,7

1,3

0,3

1,1

0,5

0,6

1,0

0,9

0,2

0,4

0,9

0,2

0,5

0,2

0,2

0,3

9,4

-12,0

-0,18

50%

6

54%

21%

9,6

9,6

1,2

0,5%

3,7%

11 sty

0,2

0,6

0,2

0,4

0,2

0,2

0,5

0,4

0,2

0,1

0,6

0,1

0,2

0,1

0,1

0,2

4,6

-3,8

0,32

52%

3

55%

19%

9,6

7,1

3,0

0,5%

3,7%

12 sty

0,5

0,7

0,2

0,5

0,3

0,3

0,6

0,5

0,1

0,3

0,4

0,1

0,5

0,1

0,1

0,1

5,6

22,9

0,18

53%

32

56%

11%

9,3

7,7

54,8

0,7%

3,8%

13 sty

0,8

1,1

0,4

1,0

0,5

0,6

0,7

0,9

0,2

0,5

0,7

0,1

0,6

0,2

0,3

0,2

9,1

11,3

-0,31

52%

-31

54%

12%

8,6

9,0

51,8

0,8%

4,0%

14 sty

0,7

1,2

0,3

1,1

0,5

0,6

0,9

1,0

0,2

0,4

0,8

0,2

0,7

0,2

0,3

0,3

9,4

3,5

-0,30

51%

24

55%

12%

8,2

8,7

59,6

1,0%

4,1%

15 sty

0,6

0,9

0,3

0,8

0,5

0,5

0,7

0,7

0,2

0,4

0,7

0,1

0,4

0,2

0,3

0,2

7,8

-1,5

-0,17

51%

-2

55%

11%

8,1

8,8

41,3

1,1%

4,2%

16 sty

0,6

1,0

0,3

0,7

0,4

0,4

0,7

0,7

0,2

0,4

0,6

0,1

0,5

0,2

0,2

0,2

7,4

-10,1

-0,20

51%

-20

55%

11%

7,6

8,4

26,5

1,1%

4,3%

17 sty

0,4

0,8

0,2

0,8

0,3

0,4

0,6

0,7

0,2

0,3

0,3

0,1

0,3

0,1

0,1

0,2

6,1

-0,1

-0,30

50%

43

57%

11%

7,1

8,2

20,3

1,2%

4,3%

18 sty

0,3

0,5

0,3

0,2

0,2

0,1

0,5

0,2

0,1

0,1

0,3

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

3,3

-2,7

0,13

51%

-35

56%

13%

6,9

6,4

12,2

1,2%

4,4%

19 sty

0,4

0,7

0,2

0,4

0,3

0,3

0,4

0,4

0,2

0,3

0,4

0,1

0,4

0,1

0,1

0,1

4,8

12,6

-0,05

51%

-34

55%

10%

6,8

9,3

25,7

1,3%

4,4%

20 sty

0,6

0,9

0,3

0,7

0,3

0,4

0,6

0,5

0,2

0,4

0,6

0,1

0,5

0,1

0,3

0,2

6,9

2,4

-0,34

50%

-13

54%

14%

6,5

10,3

46,1

1,4%

4,6%

                                                         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

185,0

15,32

 

1 569

 

18%

 

1 207,4

541,2

 

 

przypadki

167,6

176,9

114,7

147,6

96,1

94,3

96,5

99,4

64,3

72,5

74,8

37,5

63,5

39,7

38,6

35,3

1 451,4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

śmierci

3,9

4,0

2,9

3,6

2,3

2,4

2,0

2,0

2,1

2,2

1,4

1,0

1,5

1,1

1,0

0,9

34,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

zdrowi*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 207,4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

aktywne

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

209,2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Źródło: BDM, MZ. *- od 20.01.21 MZ przywróciło dane o ozdrowieńcach wstrzymane 24.11.2020, rządowe dane nie sumują się po województwach, a globalna liczba chorych od początku pandemii nie jest sumą kolejnych dni. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-

Bogdanka, Enea

Spółka opublikowała szacunkowe dane za 4Q’20

Komentarz BDM: wyniki wyraźnie lepsze od konsensusu (EBITDA +27% vs oczek.), który powinien uwzględniać pozytywny one-off zw. z przyznaniem dotacji z TA 4.0 (+33,7 mln PLN w ESPI z 06.10.2020). Spółka przekroczyła obniżony we wrześniu 2020 cel produkcji węgla (7,6 mln ton vs 7,4 mln ton w planie). Jednocześnie 2021 powinien być lepszy pod tym względem (cel w grudniowej strategii 9,7 mln ton vs tylko 8 mln ton w konsensusie Bloomberga). Zwracamy uwagę, ze produkcja węgla w całym 2020 roku spadła o 19% r/r czyli silniej niż rynek (-14%), a zapotrzebowanie GK Enei, gł. klienta spółki, spadło o 13% r/r do 10 mln ton.

Wybrane dane finansowe i operacyjne LW Bogdanka [mln PLN]

GK

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

4Q'20

 

zmiana

r/r

4Q'20P

Bloom

różnica

2018

2019

2020

 

zmiana

r/r

Przychody

527,8

531,7

464,1

384,9

504,5

468,6

 

-11,9%

516

-9%

1 756,7

2 157,9

1 822,1

 

-16%

EBITDA

176,9

156,5

134,8

86,3

96,5

144,3

 

-7,8%

113

27%

469,2

767,8

462,0

 

-40%

EBITDA skoryg.

176,9

156,5

134,8

86,3

96,5

110,6

 

-29,3%

   

440,5

738,8

428,3

 

-42%

EBIT

77,9

55,5

44,9

5,0

0,8

40,3

 

-27,5%

21

90%

62,0

375,2

91,0

 

-76%

Zysk netto

66,0

44,8

33,5

3,2

-1,8

31,6

 

-29,4%

17

82%

53,8

308,6

66,5

 

-78%

                               

Marża EBITDA skoryg

33,5%

29,4%

29,0%

22,4%

19,1%

23,6%

       

25,1%

34,2%

23,5%

   

Marża netto

12,5%

8,4%

7,2%

0,8%

-0,4%

6,7%

       

3,1%

14,3%

3,6%

   
                               

Produkcja węgla MT

2,30

2,32

2,07

1,63

1,84

2,07

 

-10,8%

   

9,01

9,45

7,61

 

-19%

Sprzedaż węgla MT

2,29

2,30

1,92

1,60

2,18

1,97

 

-14,3%

   

8,94

9,36

7,67

 

-18%

Uzysk [%]

65%

62%

66%

68%

60%

                   

Średnia cena węgla [PLN/t]

226,1

226,0

234,9

234,2

226,8

233,1

 

3,2%

   

190,8

225,4

233,8

 

4%

Długość wyrobisk [km]

7,5

7,4

6,7

6,5

6,6

         

37,0

29,2

     

Średnia pensja [PLN/msc]

9 154

16 602

8 665

8 073

8 353

         

9 733

10 302

     
                               

Dług netto MPLN

-263,3

-350,1

-226,6

-233,1

-308,1

         

-153,7

-350,1

     
                               

P/E 12m

       

9,8

11,7

                 

EV/EBITDA 12m

       

1,0

1,2*

                 

Źródło: BDM, spółka. *- przy prognozowanej gotówce netto 268 mln PLN

Wybrane dane finansowe i operacyjne GK Enea [mln PLN]

 

IQ'19

IIQ'19

IIIQ'19

IVQ'19

IQ20

IIQ'20

IIIQ'20

IVQ'20

Przychody

4 010

4 010

4 149

4 232

4 592

4 357

4 515

 

kwota różnicy ceny/rekompensaty

 

431

76

98

       

EBITDA

791

822

985

812

1 016

806

813

 

Obrót

-18

1

77

6

110

-70

19

 

Dystrybucja

249

266

290

286

307

373

316

 

Wytwarzanie

400

330

422

442

472

400

337

 

Wydobycie

219

215

178

159

129

85

111

144

Pozostałe

26

34

31

-2

23

27

32

 

Wyłączenia

-85

-24

-12

-79

-27

-9

0

 

One Offs

15

74

8

79

61

38

31

 

EBITDA skoryg.

777

748

977

733

954

768

782

 

EBIT

434

440

598

385

634

-106

394

 

Zysk netto j. dom

246

260

386

-469

445

-544

37

 

Zysk netto bez odpisów

246

260

386

32

445

235

141

 
                 

EBITDA Połaniec

112

82

98

65

112

102

73

 
                 

KDO

               

Produkcja węgla netto [mln ton]

2,5

2,3

2,3

2,3

2,1

1,6

1,8

2,1

Produkcja energii elektrycznej [TWh]

6,1

6,6

7,2

6,0

5,4

5,0

6,5

 

w tym OZE [TWh]

0,5

0,5

0,6

0,6

0,7

0,6

0,4

 

Sprzedaż usług dystrybucji [TWh]

5,1

4,9

4,8

5,0

5,0

4,5

4,8

 

Sprzedaż energii i gazu detal [TWh]

5,4

4,8

4,9

5,2

5,6

4,9

5,1

 
                 

CAPEX

563,2

485,8

522,3

609,8

564,0

599,3

524,7

 

Dług netto

6 525

5 478

5 037

6 737

7 595

5 747

4 732

 

/EBITDA 12m

2,68

2,06

1,69

1,98

2,09

1,59

1,37

 
                 

EV/EBITDA 12m

         

2,6

2,5

 

P/E 12m adj.

         

2,9

3,8

 

Źródło: BDM, spółka.

Wydobycie węgla energetycznego w Polsce [mln ton]

 

2016

2017

2018

2019

2020

zmiana r/r

Produkcja węgla energetycznego w Polsce

57,10

53,00

51,30

49,50

42,72

-14%

PGG (+KHW)

33,07

28,10

29,70

29,50

24,50

-17%

LWB

9,04

9,05

9,01

9,45

7,61

-19%

Tauron

6,37

6,45

5,01

3,78

4,49

19%

JSW

5,26

4,09

4,67

4,55

4,20

-8%

inni

3,36

5,31

2,91

2,22

1,92

-13%

Źródło: BDM, spółki.

Energetyka

Zmiany taryf na '21 spowodują wzrost rachunków za energię elektryczną o 9-10% - poinformowało URE w komunikacie.

Forte

Spółka zaprosiła na konferencje (MS Teams) podsumowującą 2020 rok na piątek 29.01.2021 na 10:00.

Komentarz BDM: spodziewamy się, ze zgodnie z praktyką rynkową spółka opublikuje szacunkowe dane za 4Q’20 w czwartek 28.01 po sesji. Zgodnie z rekomendacją z grudnia 2020 Forte Akumuluj 43,9 PLN liczymy, że będą one rekordowe przy konsensusie zakładającym spadek EBITDA q/q. Niemniej przedłużony lockdown w Niemczech, co najmniej do 14.02.21, wpłynie na słaby 1Q’21, gdzie sprzedaż prawdopodobnie przesunie się na kolejne okresy (casus obostrzeń z wiosny’20- branża meblowa nieoczekiwanie stała się beneficjentem pandemii i zmiany nawyków konsumenckich).

Energetyka, prosumenci

Moc zainstalowana fotowoltaiki w Polsce wyniosła 3 661,7 MW według stanu na 1 grudnia 2020 r., wynika z danych przekazanych do PSE.

Komentarz BDM: dzięki programowi „Mój Prąd” (dotacja 5 tys. PLN dla mikroinstalacji) w Polsce w ostatnim roku przybyło 1,2 GW mocy w fotowoltaice. Drugie tyle dołożył rozwój komercyjnych instalacji (>50kW) osiągając łącznie 3,7 GW, co wyraźnie przekroczyło oczekiwania rynku/rządu (w KPEiK/PEP zakładano 2,29 GW na koniec 2020 roku). Program dofinansowania do mikroinstalacji wyczerpał się 06.12.2020. Rynek czeka na nowe mechanizmy.

Rozwój PV w Polsce [MW]

Źródło: BDM, spółki

Mercator

Zarząd Mercator Medical podjął decyzję o wyrażeniu zgody na przeprowadzenie i sfinansowanie ze środków własnych Mercator Medical Thailand (MMT) projektu inwestycyjnego obejmującego budowę fabryki rękawic nitrylowych w Tajlandii, podała spółka. Budżet inwestycji wynosi ok. 155,95 mln PLN. Emitent zakłada, że nowa fabryka uzyska pełną zdolność produkcyjną w 1H’22..

Nowa fabryka Mercator Medical w Tajlandii będzie wytwarzać ponad 0,8 mld wysokomarżowych rękawic industrialnych rocznie, a łączne moce produkcyjne grupy przekroczą 3,9 mld rękawic rocznie, podał Mercator. Budowa nowego zakładu produkcyjnego to pierwszy duży element strategii rozwoju 2021+. "Jesteśmy bardzo zadowoleni z wynegocjowanego zakupu nowych linii produkcyjnych, dzięki czemu nowy zakład będzie mógł wystartować bardzo szybko - na przełomie 2021/2022, aby korzystać na wysokich cenach rękawic. Obserwujemy ogromny, niezaspokojony globalny popyt na rękawice jednorazowe, który jest szacowany na ponad 200 mld sztuk rocznie, czyli 40% obecnych światowych mocy produkcyjnych. Krytycznie niskie pozostają także poziomy zapasów we wszystkich krajach, dlatego też spodziewamy się dobrej koniunktury" - CEO.

"Nowy zakład produkcyjny to pierwszy duży element naszej strategii rozwoju 2021+. Kolejne będziemy sukcesywnie ogłaszać. Mogę zapewnić, że pracujemy nad dużymi projektami, istotnie zwiększającymi wielokierunkowo potencjał biznesowy Grupy Mercator Medical" - CEO

Zdolności produkcyjne Mercator

 

mln/

msc

mln/

rok

koszt

MPLN

MPLN/100

mln rękawic

uwagi

Nowa fabryka

(rozbudowa w Tajlandii 1H'22)

65

780

156

20,00

rękawice industrialne

Fabryka w Tajlandii

(2006 i rozbudowa 2015)

100

1200

30

2,50

rękawice medyczne; kupno fabryki w 2006 roku

(od B-Care) 5 lini i rozbudowa w 2012-2015 o 4 linie produkcyjne

Fabryka II w Tajlandii

(rozbudowa 2018)

150

1800

107

5,94

rękawice medyczne, rozbudowa fabryki w Tajlandii

o 8 linii produkcyjnych- decyzja 09.11.2015 roku,

uruchomiona 10.2018

Dotychczasowe zdolności 2020

250

3000

137

4,57

   

Zdolności po rozbudowie

315

3780

293

     

zmiana

26%

26%

       

Źródło: BDM, spółka

Kernel

Spółka publikowała dane operacyjne za 2Q’20/21 (kalendarzowy 4Q’20). Pełne wyniki finansowe opublikuje 26.02.2021 przed sesją.

Dane operacyjne [tys. ton]

kalendarzowy

IIQ'18

IIIQ'18

IVQ'18

IQ'19

IIQ'19

IIIQ'19

IVQ'19

IQ'20

IIQ'20

IIIQ'20

IVQ'20

obrotowy

Q4 2018

Q12019

Q22019

Q32019

Q42019

Q12020

Q22020

Q32020

Q42020

Q12021

Q22021

Przerób słonecznika

834,0

418,6

940,6

908,2

896,2

628,7

951,0

940,7

916,0

662,6

1 001,3

Sprzedaż oleju

416,9

404,9

379,4

389,6

445,3

301,5

346,5

380,9

489,0

296,2

425,3

Handel zbożem

1 572,9

2 675,4

2 857,7

2 116,5

2 472,0

           

Ukraina

1 031,9

1 382,8

1 745,8

1 527,4

1 437,6

1 621,0

2 262,7

2 154,6

1 863,5

2 125,7

2 395,3

Rosja

                     

Pozostałe

541,0

1 292,7

111,9

589,1

1 034,4

           

Terminale eksportowe

1 611,7

1 588,7

1 718,2

1 406,6

1 299,5

           

Ukraina

1 145,1

982,6

1 256,7

1 170,6

1 196,4

1 195,2

1 692,2

1 937,5

1 841,1

1 868,6

2 382,9

Rosja

466,6

606,1

461,5

236,0

103,1

           

Zboże i oleiste w silosach lądowych

52,2

1 558,3

2 282,1

355,1

80,6

1 959,0

2 036,5

124,5

37,9

1 254,6

2 379,4

-

                     

r/r

                     

Przerób słonecznika

0%

-23%

3%

7%

7%

50%

1%

4%

2%

5%

5%

Sprzedaż oleju

30%

3%

29%

40%

7%

-26%

-9%

-2%

10%

-2%

23%

Handel zbożem

64%

232%

142%

95%

57%

           

Ukraina

20%

86%

54%

63%

39%

17%

30%

41%

30%

31%

6%

Rosja

                     

Pozostałe

                     

Terminale eksportowe

13%

23%

4%

-7%

-19%

           

Ukraina

3%

17%

12%

17%

4%

22%

35%

66%

54%

56%

41%

Rosja

48%

34%

-12%

-54%

-78%

           

Zboże i oleiste w silosach lądowych

-1%

12%

36%

111%

54%

26%

-11%

-65%

-53%

-36%

17%

Źródło: BDM, spółka

Votum, banki

W 4Q’20 ok. 95% sądowych wyroków w sprawach kredytów indeksowanych czy denominowanych do franka szwajcarskiego było korzystnych dla konsumentów - wynika z przygotowanego dla PAP Biznes zestawienia Votum Robin Lawyers.

PBKM

Spółka przechowywała na koniec 2020 roku łącznie 390,3 tys. próbek krwi pępowinowej lub tkanek wobec 336,6 tys. przed rokiem, co oznacza wzrost o 16%.

Celon Pharma

Akcjonariusze grupy zdecydują 16 lutego o upoważnieniu zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego poprzez emisję do 15 mln akcji - wynika z projektów uchwał na WZ. Zarząd planuje pozyskać co najmniej 160 mln EUR. Akcjonariusze zagłosują także ws. ustalenia programów motywacyjnych na lata 2021-2030.

ING

Dodatkowe odpisy banku z tytułu strat oczekiwanych na portfelu kredytów hipotecznych indeksowanych do franka szwajcarskiego zwiększą koszty ryzyka w 4Q’20 o ok. 250 mln PLN.

Handel

Firmy zrzeszone w Związku Polskich Pracodawców Handlu i Usług (ZPPHiU) oczekują, że rząd potwierdzi swoje zapowiedzi i stworzy im warunki, by mogły otworzyć sklepy 1 lutego, poinformował Związek.

Handel

Platforma handlu internetowego AliExpress planuje wraz z CaiNiao i polskimi partnerami uruchomić próbny projekt własnych automatów do odbierania paczek - poinformował PAP Biznes w wywiadzie Gary Topp, prezes AliExpress na Europę Środkowo-Wschodnią. Dodał, że od wiosny spółka chce zagwarantować użytkownikom 15-dniową dostawę z Chin.

PGE

Produkcja energii elektrycznej w PGE Energia Odnawialna w 2020 r. wyniosła ok. 2.665 GWh netto, czyli o ponad 16% więcej r/r.

JWC

Deweloper rozpoczął przedsprzedaż 629 mieszkań w inwestycji Osiedle Horizon przy ul. Starowiejskiej w Gdańsku. Osiedle będzie budowane w dwóch etapach.

Atal

Deweloper rozpoczął sprzedaż 178 mieszkań dostępnych w kolejnym etapie katowickiej inwestycji Francuska Park. W tej części projektu powstanie dziewięciokondygnacyjny budynek. Planowany termin oddania trzeciego etapu inwestycji Francuska Parki VI do użytkowania to 1Q’23.

Juroszek Investments sp. z o.o. zbyła w dn. 20.01.2021 ok.300 tys. akcji spółki po cenie 40 PLN/walor.

Handel

Odwiedzalność w obiektach handlowych w okresie 11-17 stycznia w dni handlowe wyniosła średnio 49% ubiegłorocznej wartości w analogicznym okresie, podała Polska Rada Centrów Handlowych (PRCH).

Allegro

Grupa planuje zatrudnić w tym roku do 950 osób, poinformował Marcin Gruszka z biura prasowego firmy. Allegro planuje także zmienić siedzibę - w 2Q’21 ma zostać otwarty biurowiec w Poznaniu, w którym Allegro będzie najemcą (z 26 tys. mkw. powierzchni biurowej brutto), jak podała firma doradcza Cresa, która reprezentuje najemcę.

Deweloperzy

Deweloperzy ukończyli budowę 430 tys. mkw. powierzchni w 2020 roku w ramach wielkopowierzchniowych obiektów handlowych, a także centrów codziennych zakupów, tzw. centrów convenience, wynika z danych JLL. 41% ukończonej powierzchni zostało oddanej do użytku w ramach parków handlowych, a kolejne 28% w centrach convenience. Centra handlowe, które wciąż są najpopularniejszym formatem w Polsce, odpowiadały za 20% nowej podaży. W rezultacie całkowita powierzchnia handlowa w Polsce na koniec roku osiągnęła poziom blisko 16 mln mkw.

NewConnect

Live Motion Games w drugiej połowie lutego br. przeprowadzi publiczną emisję akcji, z której środki przeznaczy na dalszy rozwój. Spółka finalizuje także prace nad dokumentem informacyjnym, który chce złożyć do GPW w związku z planowanym na I poł. br. debiutem na rynku NewConnect.

Budownictwo

Najnowsze dane potwierdzają, że wprowadzone przez Generalną Dyrekcję Dróg Krajowych i Autostrad (GDDKiA) w styczniu 2019 roku nowe zasady waloryzacji kontraktów działają i odzwierciedlają ogólną sytuację rynkową, oceniła Dyrekcja. Wartość koszyka waloryzacyjnego stabilizuje się, a obecna dynamika zmian obrazuje sytuację na rynku, podkreśla instytucja.

Odzieżówka

Sprzedaż ubrań i butów przez wirusa spadła o 6 mld PLN. Branża ma za sobą najgorszy rok w historii ze spadkiem sprzedaży o ponad 22%. W tym roku spodziewane jest już odbicie, a do Polski wchodzą nowe marki. - Rzeczpospolita

Banki

Rezerwy na franki drenują zyski banków. Rosnąca liczba spraw sądowych i niekorzystnych dla banków wyroków powoduje, że branża wyraźnie zwiększa rezerwy na ryzyko prawne. - Rzeczpospolita

OFE

OFE aktywnie handlowały spółkami notowanymi na GPW. W minionym roku OFE chętnie pozbywały się akcji spółek w ramach ogłoszonych wezwań do sprzedaży akcji. Nie brakowało też firm, w których zwiększały swoje zaangażowanie. - Parkiet

Biomed Lublin

Biomed Lublin odkrywa karty. Trwają prace nad lekiem na COVID-19, ale to nie on stanowi podwaliny strategicznych planów biotechnologicznej spółki. - Parkiet

Benefit Systems

Z naszej perspektywy nie ma argumentów przemawiających za przedłużaniem stanu zamrożenia. Decyzja musi zapaść na dniach, by udało się odrobić choć część strat. Tym bardziej że ten moment roku jest szczytem sezonu - mówi członek zarządu Benefit Systems Bartosz Józefiak. – Dziennik Gazeta Prawna

Górnictwo

Ministerstwo Aktywów Państwowych zbiera uwagi firm górniczych na temat umowy społecznej i związkowych propozycji. Tauron i Bogdanka już się nimi podzieliły. – Puls Biznesu


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk