• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. IPO Vercom przełamuje passę 2 słabych debiutów, kurs spółki z Grupy R22 zakończył pierwszy dzień notowań na 20% plusie!

Pomimo optymistycznego początku notowań i wzrostu indeksów przez większość dnia, wczorajsza sesja zakończyła się w okolicach środowego zamknięcia. WIG20 pozostał bez zmian, WIG i mWIG40 straciły -0,1%, a sWIG80 spadł -0,2%. Wśród blue-chipów pozytywnie wyróżniały się przede wszystkim JSW (4,8%), Lotos (3,2%) oraz Orange (2,4%). Traciły z kolei głównie CD Projekt (-3,1%), Allegro (-2,6%), CCC (-2,6%) i Tauron (-2,5%). Na szerokim rynku wzrostami przy dużych obrotach wyróżniały się Asbis (17,6%) i Bowim (23,5%), duży spadek zanotował z kolei Mabion (14,7%). Podobne nastroje miały miejsce na innych giełdach europejskich – DAX zyskał 0,2%, CAC 0,3%, a FTSE 0,5%. Nieco bardziej wyraźne wzrosty zanotowały indeksy w USA - S&P wzrósł 0,8%, a Nasdaq 0,4%. Dzisiaj kluczową publikacją z punktu widzenia globalnych nastrojów wydają się dane dot. zmiany zatrudnienia w USA. Na sentyment na krajowym rynku (przede wszystkim w sektorze bankowym) z kolei wpływ może mieć posiedzenie Izby Cywilnej Sądu Najwyższego dot. kredytów walutowych. Z rana NIKKEI rośnie 0,1%, a kontrakty terminowe na S&P są na 0,1% plusie.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • Grupa Azoty/Police/Puławy: Szacunkowa EBITDA GA za 1Q’21 405,1 MPLN,-15% poniżej naszych oczekiwań i -23% poniżej konsensusu- negatywne [komentarz BDM];
  • Dino: Spółka miała w 1Q’21 144,8 mln PLN zysku netto wobec konsensusu 138,8 mln PLN zysku [tabela BDM];
  • XTB: Spółka w 1Q’21 miała 89,1 mln PLN zysku netto – zgodnie ze wcześniejszymi szacunkami;
  • MOL: Spółka zwiększyła w 1Q’21 oczyszczony wynik CCS EBITDA o 7%, do 664 mln USD;
  • Kęty: Finalna EBITDA za 1Q’21 8% powyżej szacunków. Konferencja z zarządem dziś o 12:00 [tabela BDM];
  • Altus TFI: Spółka miała 2,6 mln PLN zysku netto, 3,8 mln PLN zysku EBIT w 1Q’21;
  • PKO BP: Bank rozpoznał wstępny wynik na zabezpieczeniu pozycji walutowej w wys. ok. 14,2 mld PLN;
  • PKO BP: Bank rozpozna ok. 145-155 mln PLN dodatniego wyniku z wymiany w 1Q’21;
  • VRG: Wzrost sprzedaży w kwietniu o 20% r/r, poprawa marży brutto aż o 11 p.p. r/r [komentarz BDM];
  • Ferrum: Powrót do Afryki jest możliwy, ale tylko w zmienionym modelu finansowym;
  • Pekao: Bank liczy na dalszy wzrost marży odsetkowej netto;
  • ING: Akcja kredytowa ING BSK wzrosła o 6% r/r w 1Q’21, wskaźnik NPL: 3,2%;
  • Enter Air: Podsumowanie konferencji wynikowej za 4Q’20;
  • Asbis: Podsumowanie konferencji wynikowej za 1Q’21;
  • Console Labs: Podsumowanie czatu z prezesem spółki;
  • ML System: Spółka ma umowę o wartości blisko 10 mln PLN netto;
  • Newag: Zarząd spółki rekomenduje wypłatę 1 PLN dywidendy na akcję za '20;
  • Mo-Bruk: Zarząd spółki rekomenduje wypłatę 20,15 PLN dywidendy na akcję za '20;
  • Ulma Construccion: Akcjonariusze spółki zdecydowali o 7,62 PLN dywidendy na akcję;
  • Netia: Spółka podtrzymuje zainteresowanie kolejnymi przejęciami, prowadzi rozmowy;
  • PGE: Grupa chce wykorzystać potencjał polskich firm przy budowie offshore;
  • PGE: PGE oraz Ørsted sfinalizowały transakcję dot. projektu budowy morskich farm wiatrowych;
  • Famur, LW Bogdanka: Famur ma umowę z LW Bogdanka na modernizację i dostawę urządzeń za 62 mln PLN;
  • Wielton: Spółka ma zgodę na przedłużenie terminu realizacji inwestycji wspieranej przez ŁSEE;
  • Work Service: Gi Group nie planuje podniesienia ceny w wezwaniu na akcje Work Service.

IPO Vercom z Grupy R22 wypada na 20% plusie (+16,4% na zamknięciu) przełamując tym samym passę 2 słabych debiutów mimo dużej nadsubskrypcji. Obecnie (6-13.05) trwają zapisy na ofertę sklepów Pepco, co przy cenie maksymalnej 46 PLN daje piątą największą ofertę w historii GPW (ok. 4,7 mld PLN).

Surowce

       
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

   

Ropa Brent [USD/bbl]

68,5

-0,6%

-0,1%

1,9%

32,3%

132,6%

   

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

25,1

1,4%

10,7%

6,5%

31,2%

358,9%

   

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

24,3

1,9%

8,9%

4,4%

27,5%

319,3%

   

CO2 [EUR/t]

49,8

1,0%

4,0%

2,2%

52,9%

163,1%

   

Węgiel ARA [USD/t]

81,7

2,2%

13,6%

13,9%

18,0%

104,3%

   

Miedź LME [USD/t]

10 095,5

1,5%

2,1%

2,7%

30,3%

95,4%

   

Aluminium LME [USD/t]

2 489,5

1,6%

2,8%

3,4%

26,1%

72,6%

   

Cynk LME [USD/t]

2 929,8

0,4%

0,9%

0,6%

7,3%

48,3%

   

Ołów LME [USD/t]

2 203,4

2,1%

5,0%

3,1%

11,5%

37,0%

   

Stal HRC [USD/t]

1 519,0

0,7%

1,3%

0,9%

51,1%

219,8%

   

Ruda żelaza [USD/t]

201,2

5,5%

11,9%

12,0%

29,1%

141,9%

   

Węgiel koksujący [USD/t]

114,3

0,7%

1,0%

1,5%

6,1%

0,9%

   

Złoto [USD/oz]

1 819,8

1,8%

2,7%

2,9%

-4,1%

6,0%

   

Srebro [USD/oz]

27,4

3,5%

5,1%

5,8%

3,9%

78,7%

   

Platyna [USD/oz]

1 256,0

2,2%

4,4%

4,4%

17,1%

63,8%

   

Pallad [USD/oz]

2 963,5

-0,3%

0,5%

0,3%

20,8%

61,4%

   

Bitcoin USD

55 818,1

-1,9%

5,3%

-1,8%

92,5%

469,5%

   

Pszenica [USd/bu]

764,3

1,1%

3,6%

2,9%

19,3%

45,6%

   

Kukurydza [USD/bu]

759,5

0,8%

8,2%

2,6%

56,9%

143,6%

   

Cukier ICE [USD/lb]

17,6

0,1%

3,7%

3,4%

23,7%

57,1%

   

WIG20

Małe zmiany na GPW. Dzisiaj posiedzenie SN. Komentarz poranny, 7.04.2021 - 1

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Małe zmiany na GPW. Dzisiaj posiedzenie SN. Komentarz poranny, 7.04.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Grupa Azoty, Police, Puławy

Spółka opublikowała szacunkowe dane za 1Q’21. Pełny raport 13.05.2021

Komentarz BDM: Spółka wieczorem 06.05 zaprezentowała rozczarowujące cząstkowe dane za 1Q’21. Szacunkowa EBITDA wyniosła tylko 405,1 mln PLN (-7% r/r) i była niższa od naszych kwietniowych, obniżonych oczekiwań o -15% (-20% w relacji do założeń z RA z 22.02.21). W relacji do konsensusu EBITDA była niższa o 23% (523,8 mln PLN).

Więcej w Komentarzu Analityka

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

GRUPA AZOTY

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

4Q'20

1Q'21S
06.05.21

r/r

 

1Q'21P BDM
23.04.2021

różnica

1Q'21P BDM
(RA 22.02.21)

różnica

Przychody

2 641,5

3 103,7

2 268,9

2 416,0

2 735,9

3 362,0

8,3%

 

3 491,0

-3,7%

3 336,7

0,8%

Wynik brutto na sprzedaży

543,9

692,4

486,3

437,2

557,6

     

810,5

 

823,2

 

EBITDA

216,3

437,7

315,1

250,1

318,6

405,1

-7,4%

 

476,7

-15,0%

508,2

-20,3%

Azoty Tarnów

34,5

69,0

25,1

37,4

34,2

     

50,3

 

65,5

 

ZAK

63,0

91,0

81,0

32,0

60,0

     

103,8

 

84,9

 

Police

37,6

42,8

56,4

36,0

59,6

61,2

43,1%

 

67,7

-9,7%

85,4

-28,3%

Puławy

129,2

169,4

117,8

99,9

134,7

107,7

-36,4%

 

156,1

-31,0%

176,6

-39,0%

Siarkopol

-2,6

-5,3

-3,6

-7,5

-4,4

     

4,6

 

4,1

 

Compo

19,1

60,9

31,8

31,0

58,0

     

73,0

 

70,7

 
 

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

     

0,0

     

Nawozy

162,9

292,3

161,5

198,9

167,6

261,5

-10,5%

 

291,8

-10,4%

374,7

-30,2%

Tworzywa

-10,8

2,0

-13,8

-8,2

-11,9

7,8

297,4%

 

24,6

-68,4%

27,5

-71,6%

Chemia

25,6

93,7

108,6

0,5

62,9

80,0

-14,6%

 

124,3

-35,7%

70,0

14,3%

Pozostałe/wyłączenia

38,6

49,7

58,8

58,9

100,1

55,8

12,2%

 

35,9

55,6%

35,9

55,4%

EBITDA adj.

245,1

437,7

229,2

165,3

244,0

405,1

-7,4%

 

476,7

-15,0%

508,2

-20,3%

r/r

28,1%

-25,8%

-27,3%

-56,4%

-0,4%

-7,4%

           

EBIT

21,1

248,1

124,3

61,6

121,8

     

272,2

 

304,8

 

Zysk brutto

13,8

217,8

99,2

54,8

134,3

     

260,1

 

290,7

 

Zysk netto

-11,2

151,1

44,1

31,3

85,1

85,9

-43,2%

 

197,6

-56,5%

216,9

-60,4%

                         

Mocznik [USD/t]

215,7

221,0

207,8

236,0

238,0

335,0

51,6%

 

335,0

0,0%

326,0

2,8%

Saletra [EUR/t]

254,0

238,8

231,8

233,8

243,2

309,3

29,5%

 

309,3

0,0%

300,3

3,0%

DAP [USD/t]

282,2

292,5

290,5

307,7

347,3

484,0

65,5%

 

484,0

0,0%

455,4

6,3%

Gaz TTF [EUR/MWh]

12,8

9,7

5,3

7,8

14,7

18,9

95,8%

 

18,9

0,0%

18,9

0,2%

CO2 [EUR/t]

24,8

22,8

21,2

27,4

27,6

37,6

65,2%

 

37,6

0,0%

35,0

7,4%

GA POLICE

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

4Q'20

1Q'21S
06.05.21

r/r

 

1Q'21P BDM
23.04.2021

różnica

1Q'21P BDM
(RA 22.02.21)

różnica

Przychody

583,0

648,2

567,0

549,0

663,7

718,1

10,8%

 

825,7

-13,0%

784,2

-8,4%

Wynik brutto na sprzedaży

77,2

84,7

83,0

73,4

87,1

     

114,8

 

130,6

 

EBITDA

37,6

42,8

56,4

36,0

59,6

61,2

43,1%

 

67,7

-9,7%

85,4

-28,3%

Nawozy

18,1

28,8

36,2

27,0

25,2

38,0

31,9%

 

51,9

-26,8%

77,7

-51,1%

Pigmenty

9,4

17,9

16,0

12,7

24,9

16,2

-9,7%

 

15,8

2,3%

7,7

110,4%

Polimery

-5,9

-4,1

-5,1

-7,1

-2,9

     

0,0

 

0,0

 

Pozostałe

15,9

0,1

9,2

3,4

12,4

7,0

43,1%

 

0,0

-13,0%

0,0

-13,0%

EBITDA adj.

37,6

42,8

44,2

33,1

40,6

61,2

43,1%

 

67,7

-9,7%

85,4

-28,3%

r/r

66,7%

-52,3%

32,4%

-51,7%

7,9%

43,1%

           

EBIT

4,5

9,2

22,4

2,4

25,2

     

33,9

 

51,6

 

Zysk brutto

4,7

29,6

6,5

20,6

90,8

     

29,8

 

45,5

 

Zysk netto

3,4

13,9

16,0

13,7

72,9

15,0

8,3%

 

24,2

-37,9%

36,9

-59,3%

                         

Mocznik [USD/t]

215,7

221,0

207,8

236,0

238,0

335,0

51,6%

 

335,0

0,0%

326,0

2,8%

NPK [USD/t]

236,7

232,2

231,2

230,3

231,8

289,0

24,5%

 

289,0

0,0%

282,5

2,3%

DAP [USD/t]

282,2

292,5

290,5

307,7

347,3

484,0

65,5%

 

484,0

0,0%

455,4

6,3%

Ammoniak [USD/t]

221,8

220,0

198,0

184,8

209,0

328,9

49,5%

 

328,9

0,0%

276,6

18,9%

Biel tytanowa [EUR/t]

2 631,3

2 565,0

2 550,0

2 477,0

2 425,0

2 500,0

-2,5%

 

2 500,0

0,0%

2 500,0

0,0%

Gaz TTF [EUR/MWh]

12,8

9,7

5,3

7,8

14,7

18,9

95,8%

 

18,9

0,0%

18,9

0,2%

CO2 [EUR/t]

24,8

22,8

21,2

27,4

27,6

37,6

65,2%

 

37,6

0,0%

35,0

7,4%

GA PUŁAWY

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

4Q'20

1Q'21S
06.05.21

r/r

 

1Q'21P BDM
23.04.2021

różnica

1Q'21P BDM
(RA 22.02.21)

różnica

Przychody

856,5

953,7

653,3

740,3

859,0

1 011,8

6,1%

 

978,2

3,4%

995,4

1,6%

Wynik brutto na sprzedaży

191,1

234,6

148,9

138,9

167,4

     

227,7

 

244,8

 

EBITDA

129,2

169,4

117,8

99,9

134,7

107,7

-36,4%

 

156,1

-31,0%

176,6

-39,0%

Agro

119,0

228,0

168,0

127,0

146,0

137,9

-39,5%

 

207,1

-33,4%

208,2

-33,8%

w tym melamina

7,9

64,3

51,4

34,1

1,9

     

61,7

 

66,7

 

Tworzywa

-7,0

5,0

-10,0

-15,0

1,0

-10,1

   

7,2

 

9,9

 

Pozostałe/Wyłączenia

17,2

-63,6

-40,2

-12,1

-12,3

-20,1

-68,4%

 

-58,2

-65,5%

-41,5

-51,6%

EBITDA adj.

129,2

169,4

84,4

60,5

79,7

107,7

-36,4%

 

156,1

-31,0%

176,6

-39,0%

r/r

72,0%

-32,2%

-40,1%

-50,6%

-38,3%

-36,4%

           

EBIT

68,4

109,2

57,1

38,9

71,8

     

94,3

 

114,7

 

Zysk brutto

70,9

99,5

58,9

37,7

74,0

     

99,8

 

120,2

 

Zysk netto

56,4

80,9

59,0

28,5

47,4

33,4

-58,7%

 

82,3

-59,4%

99,0

-66,3%

                         

Mocznik [USD/t]

215,7

221,0

207,8

236,0

238,0

335,0

51,6%

 

335,0

0,0%

326,0

2,8%

RSM [USD/t]

123,0

118,0

144,7

106,7

101,0

187,3

58,8%

 

187,3

0,0%

180,0

4,1%

AN [EUR/t]

254,0

238,8

231,8

233,8

243,2

309,3

29,5%

 

309,3

0,0%

300,3

3,0%

Melamina [EUR/t]

1 456,7

1 412,7

1 397,0

1 340,0

1 381,7

1 561,7

10,5%

 

1 561,7

0,0%

1 495,0

4,5%

Kaprolaktam [EUR/t]

1 779,8

1 763,3

1 400,2

1 426,8

1 526,8

1 868,5

6,0%

 

1 868,5

0,0%

1 806,5

3,4%

Benzen [EUR/t]

618,3

672,0

230,0

370,0

430,7

684,3

1,8%

 

684,3

0,0%

725,3

-5,6%

Gaz TTF [EUR/MWh]

12,8

9,7

5,3

7,8

14,7

18,9

95,8%

 

18,9

0,0%

18,9

0,2%

CO2 [EUR/t]

24,8

22,8

21,2

27,4

27,6

37,6

65,2%

 

37,6

0,0%

35,0

7,4%

Źródło: BDM, spółka

Dino

Spółka opublikowała wyniki za 1Q’21:

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

wyniki

kons.

różnica

r/r

q/q

           

Przychody

2 760,7

2 781,6

-0,8%

24,3%

-0,1%

EBITDA

242,8

239,2

1,5%

27,7%

-22,5%

EBIT

187,8

181,7

3,4%

30,8%

-27,7%

zysk netto j.d.

144,8

138,8

4,4%

39,4%

-28,8%

           
           

marża EBITDA

8,8%

8,6%

0,20

0,23

-2,54

marża EBIT

6,8%

6,6%

0,25

0,33

-2,59

marża netto

5,2%

5,0%

0,26

0,57

-2,12

Źródło: BDM, spółka

Więcej w Komentarzu Analityka

XTB

Spółka w 1Q’21 wypracowała 186,7 mln PLN przychodów z działalności operacyjnej, 99,8 mln PLN EBIT oraz 89,1 mln PLN zysku netto – zgodnie ze wcześniejszymi szacunkami.

MOL

Węgierski koncern paliwowy MOL zwiększył w 1Q’21 oczyszczony wynik CCS EBITDA o 7% r/r, do 664 mln USD, dzięki mocnemu otoczeniu makro i rekordowo wysokim marżom petrochemiczny. Cel na cały 2021 rok zakłada około 2,3 mld USD oczyszczonego wyniku CCS EBITDA.

Kęty

Spółka opublikowała finalne dane za 1Q’21. Konferencja z zarządem dziś o 12:00 na Zoom

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

4Q'20

1Q'21

zmiana r/r

1Q'21S*

różnica

Przychody

758,3

778,9

831,8

838,8

754,1

829,0

892,7

921,5

890,2

990,1

19,4%

980,0

1,0%

EBITDA

91,6

110,1

135,5

160,6

117,0

145,6

187,4

198,0

141,8

199,7

37,2%

185,0

7,9%

EBIT

59,4

76,6

101,3

125,8

81,7

108,4

151,5

161,6

104,3

162,4

49,9%

149,0

9,0%

Zysk netto

60,1

57,9

75,5

99,0

62,9

83,3

121,0

129,0

97,0

137,3

64,8%

118,0

16,4%

                           

Marża EBITDA

12,1%

14,1%

16,3%

19,1%

15,5%

17,6%

21,0%

21,5%

15,9%

20,2%

 

18,9%

 

Marża netto

7,9%

7,4%

9,1%

11,8%

8,3%

10,0%

13,5%

14,0%

10,9%

13,9%

 

12,0%

 
                           

Dług netto

796,8

753,4

709,3

659,1

728,8

665,5

485,7

347,5

561,7

534,5

-19,7%

500,0

6,9%

/EBITDA

1,7

1,6

1,5

1,3

1,4

1,2

0,8

0,5

0,8

0,7

 

0,7

 
                           

P/E 12m

               

13,4

11,9

     

EV/EBITDA 12m

               

9,4

8,7

     

Źródło: BDM, spółka. *- szacunki z 24.03.21

Altus TFI

Spółka w 1Q’21 wypracowała 15,1 mln PLN przychodów, 3,8 mln PLN EBIT oraz 2,6 mln PLN zysku netto.

VRG

Spółka opublikowała dane sprzedażowe za kwiecień.

Vistula – sprzedaż miesięczna [mln PLN]*

Małe zmiany na GPW. Dzisiaj posiedzenie SN. Komentarz poranny, 7.04.2021 - 3

Źródło: DM BDM S.A., spółka; *od gru’18 zawiera wyniki Bytomia

Sprzedaż miesięczna w podziale na segmenty [mln PLN]

Małe zmiany na GPW. Dzisiaj posiedzenie SN. Komentarz poranny, 7.04.2021 - 4

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Marża brutto grupy [%]

Małe zmiany na GPW. Dzisiaj posiedzenie SN. Komentarz poranny, 7.04.2021 - 5

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Wynik brutto ze sprzedaży grupy [mln PLN]

Małe zmiany na GPW. Dzisiaj posiedzenie SN. Komentarz poranny, 7.04.2021 - 6

Źródło: DM BDM S.A., spółka

BDM:

  • Odczyt sprzedażowy grupy za kwiecień był zbieżny z naszymi oczekiwaniami i odbieramy go pozytywnie. Co prawda przychody w odzieżówce były nieco niższe niż prognozowaliśmy, jednak z nawiązką nadrobiła to część jubilerska, która odpowiadała za połowę obrotów. Wyraźnie wyższa niż sądziliśmy była także marża brutto, co zapewne po części należy przypisać miksowi sprzedażowemu (jubilerka osiąga wyższe marże). In plus odbieramy zdecydowaną poprawę przychodów w obszarze stacjonarnym. Podsumowując, podtrzymujemy nasze tezy z ostatniej rekomendacji dla VRG z dn. 22.04.2021 (Kupuj z ceną docelową 4,2 PLN/akcję; więcej informacji: link).
  • Na poziomie skonsolidowanym grupa wypracowała 34,9 mln PLN (+20% r/r).
  • Sprzedaż w kanale on-line wyniosła 18,7 mln PLN (-29% r/r) i odpowiadała za 54% przychodów grupy (-37 p.p. r/r).
  • Cześć stacjonarna wypracowała tym samym 16,2 mln PLN (vs 2,8 mln PLN przed rokiem).
  • Segment odzieżowy osiągnął 17,5 mln PLN przychodów (-21% r/r), a część jubilerska 17,4 mln PLN (+151% r/r).
  • Szacunkowa marża wyniosła 46,2% (wzrost r/r o 10,9 p.p.).
  • Powierzchnia łączna na koniec miesiąca wyniosła 52,2 tys. mkw. (-2% r/r).

PKO BP

PKO BP rozpoznał wstępny wynik na zabezpieczeniu pozycji walutowej w wysokości ok. 14,2 mld PLN w jednostkowym i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 r.

Bank rozpozna dodatkowy dodatni wynik z wymiany wysokości około 145-155 mln PLN w wynikach 1Q’21, zaś w całym bieżącym roku wynik ten sięgnie około 320-330 mln PLN.

Na koniec kwietnia wartość aktywów zarządzanych przez PKO TFI przekroczyła 38 mld PLN, co jest najwyższym poziomem w historii towarzystwa. W samym PPK wartość zgromadzonych aktywów wyniosła na koniec 4Q’20 ok. 1,5 mld PLN. W ciągu pierwszych czterech miesięcy tego roku sprzedaż netto wyniosła ponad 4 mld PLN.

Pekao

- Pekao liczy na dalszy wzrost marży odsetkowej netto.

- Bank liczy, że uzyska zgodę KNF i będzie mógł wypłacić w 2H’21 dywidendę z zysku za 2020 roku.

- Pekao szacuje, że wpływ przejętego Idea Banku na roczne wyniki w 2021 roku będzie "lekko pozytywny", zaś w 1Q’21 jest to wpływ "blisko neutralnego".

- Kredyty i pożyczki Pekao według wartości nominalnej na koniec marca 2021 r. wyniosły 169 769,7 mln PLN i były wyższe o 6,4% niż na koniec marca 2020 r. Wskaźnik NPL wyniósł 5,8% w 1Q’21 wobec 5,2% rok wcześniej.

ING

- Wolumen kredytów ING Banku Śląskiego wzrósł o 6% r/r i wyniósł 131 mld PLN na koniec 1Q’21. Udział kredytów nieregularnych (NPL) w całości portfela kredytów wyniósł 3,2% w 1Q’20 wobec 3% rok wcześniej.

- Niepewność prawna, związana z rozstrzygnięciem kwestii walutowych kredytów mieszkaniowych, powstrzymuje klientów banku od zawierania ugód.

- ING Bank Śląski czeka na decyzję KNF w zakresie możliwości wypłaty dywidendy z zysku za 2020 rok w drugiej połowie bieżącego roku. W przypadku uzyskania zgody, bank nie planuje obecnie zwoływania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia w tej sprawie w tym roku.

- Bank jest umiarkowanie optymistyczny, jeśli chodzi o poziom kosztów ryzyka w kolejnych kwartałach 2021 roku.

- Klienci powstrzymują się od zawierania ugód dotyczących kredytów walutowych, w oczekiwaniu na rozstrzygnięcia rynkowe. Obecnie utworzone rezerwy na ryzyko prawne kredytów walutowych są wystarczające.

Banki

Lepiej dla banków, gorzej dla dłużników. Na wzroście stóp procentowych początkowo mogą wygrać banki, deponenci -niekoniecznie. Większe koszty czekają kredytobiorców. – Rzeczpospolita

Wyższe zyski dzięki niższym odpisom. Pekao i ING Bank Śląski wyraźnie przebiły oczekiwania dotyczące zysku netto. Bankowcy są umiarkowanie optymistyczni wobec kosztów ryzyka. - Parkiet

mBank

Samito rozpoczyna współpracę z PayNow - integratorem płatności z Grupy mBanku. Spółki przygotowują m.in. nową usługę efektywnego ratowania porzuconych koszyków dla e-sklepów.

BOŚ

BOŚ pracuje nad "szybko rosnącym" pipeline emisji zielonych obligacji.

PGE

PGE oraz Ørsted, po ziszczeniu się warunków zawieszających, sfinalizowały transakcję dotyczącą projektu budowy morskich farm wiatrowych. Podmioty z grupy kapitałowej Ørsted objęły udziały stanowiące 50% kapitału zakładowego spółek Elektrownia Wiatrowa Baltica - 2 (EWB2) oraz Elektrownia Wiatrowa Baltica - 3 (EWB3) za łączną cenę ok. 686 mln PLN.

Budowa farm wiatrowych na Bałtyku stwarza szansę dla polskich firm, na nabycie nowych, specjalistycznych kompetencji.

KGHM

KGHM ZANAM - dostawca i serwisant maszyn górniczych z grupy KGHM - odnotował wzrost zysku netto o ponad 100% r/r do rekordowego poziomu 20,6 mln PLN w 2020 r. Przychody wzrosły do niemal 749 mln PLN w 2020 r. z 702 mln PLN rok wcześniej.

ML System

ML System zawarł ze wspólnikami spółki Promet-Plast umowę o wartości blisko 10 mln PLN netto na generalne wykonawstwo projektu OZE w Energetycznym Klastrze Oławskim EKO. Na podstawie umowy spółka zobowiązała się do dostawy, montażu i uruchomienia instalacji fotowoltaicznych.

Newag

Zarząd Newagu rekomenduje walnemu zgromadzeniu, by na dywidendę z zysku za 2020 rok trafiło łącznie 45 mln PLN, czyli 1 PLN na akcję.

Famur, LW Bogdanka

Famur podpisał z Lubelskim Węglem Bogdanka umowę na realizację zadania nr 2 w ramach przetargu na modernizację oraz dostawę urządzeń układu kompleksu ścianowego do pracy w podziemnych zakładach górniczych wydobywających węgiel kamienny, w pomieszczeniach zagrożonych wybuchem metanu i pyłu węglowego. Wartość wynagrodzenia wynosi 62 mln PLN netto.

Ferrum

Feerum, po odstąpieniu od umowy na silosy w Tanzanii, nadal ocenia rynek afrykański jako perspektywiczny dla spółki, ale nie podejmie na nim kolejnych zleceń bez zmiany modelu finansowania. Co do przerwanego kontraktu, przedstawiciele spółki wyrażają gotowość jego kontynuacji i czekają na odpowiedź drugiej strony.

Zarząd Feerum widzi perspektywy bieżącego roku jako "dość dobre" i ocenia, że udaje mu się obrona marży w kontekście rosnących cen stali.

Asbis

Podsumowanie konferencji wynikowej za 1Q’21.

  1. Wprowadzenie:
    1. Zdecydowany wzrost przychodów w całym kwartale;
    2. Rozwój linii produktowych i nowych biznesów („Breezy”);
    3. Nowe biznesy generują wyższe marże (np. VAD);
    4. Grupa prognozuje ok. 2,7-2,9 mld USD przychodów i wynik netto w wys. 47-51 mln USD w ’21.
  2. Wyniki 1Q’21:
    1. Wzrost przychodów o 47% r/r do 733 mln USD (w perspektywie kolejnych kwartałow zarząd spodziewa się wysokich dynamik, ale raczej nie tak dużych jak w 1Q’21);
    2. Najwyższą dynamikę sprzedaży osiągnięto na rynku Europy Zachodniej (+102% r/r, niska baza);
    3. Największymi rynkami pozostają cały czas Rosja i Ukraina;
    4. Bardzo wysoki popyt w kategorii smartfonów (+81% r/r) i urządzeń peryferyjnych (+138% r/r);
    5. Marża brutto wzrosła do 6,4%;
    6. Wynik netto zwiększył się do 15 mln USD (+575% r/r);
    7. Bezpieczna pozycja gotówkowa;
    8. Przepływy z dz.operacyjnej zgodne ze standardową sezonowością.
  3. Perspektywy dla ’21:
    1. Rok łatwiejszy do prognozowania;
    2. Przychody powinny wynieść 2,7-2,9 mld USD;
    3. Wynik netto może wynieść 47-51 mln USD;
    4. Spółka nie widzi braków/opóźnień w dostawach, ani większych zagrożeń;
    5. Łączna dywidenda z zysku za ’20 wyniesie 0,3 USD/akcję.
  4. Q&A:
    1. Marża brutto - w 1Q’21 spółka zyskiwała udziały rynkowe i poprawiała rentowność (która była powyżej oczekiwań zarządu); Asbis skorzystał na pozytywnym miksie produktowym; wcześniej grupa wskazywała, że liczy na rentowność w wys. 5,8-5,9%, ale obecnie nie wyklucza poziomów >6%;
    2. Koszty SG&A – zarząd oczekuje, że koszty są już wyskalowane i będzie to widać w kolejnych kwartałach ’21;
    3. Sezonowość wyników – zwyczajowo 1-2Q są słabsze niż 3-4Q;
    4. Rewizja prognoz ’21 – do rewizji może dojść najwcześniej w sierpniu.

COMP

Podsumowanie konferencji wynikowej za 2020 rok:

Q&A:

- kontrybucja segmentu Retail będzie większa w wyniku EBITDA w 2021 roku, to nie oznacza, ze segment IT nie będzie performował lepiej r/r;

- M/platform - wpływ EBITDA w 2021 roku będzie jeszcze ujemny, od 2022 spodziewają się wyraźnego wzrostu (m.in., zwiększenie liczby sklepów, usług dodane - w tym system lojalnościowy);

- Główna kumulacja przychodów jak zwykle nastąpi w 4Q;

- Fiskalizacja Keni - pilot miał być w styczniu'21, w planach zabudżetowali obecność na tym rynku w 4Q'21 - to jest już, w prognozie EBITDA na ten rok;

- 2022 rok -> segment IT będzie rósł dalej, segment retailowy się trochę zmniejszy, ale oni wszyscy będą na usługi dodatkowe, a mPlatform -> wierzą, ze jest unikalny, wierzą że dadzą sukces w Polsce i, że jest eksportowalny -> EBITDA w 2022 roku, ma być bliska 2021 roku - ich ambicją jest wynik co najmniej taki jak w 2021 roku.

Enter Air

Podsumowanie konferencji wynikowej za 4Q’20.

  1. COVID-19:
    1. Spółka latała w ’20 ok. 30% tego co powinna latać (ale konkurenci ok. 15%);
    2. Konkurenci bardzo mocno obniżali ceny za loty;
    3. Wiele krajów w ubiegłym roku miało „zamknięte niebo”, więc w przypadku dłuższych tras (np. do Afryki) grupa musiała „kombinować” z międzylądowaniami;
    4. Zarząd liczy na poprawę koniunktury w 2021 roku, m.in. dzięki szczepieniom i stabilizowaniu procedur;
    5. Dla Enter Air (i innych przewoźników) najgorsze było to, że procedury nie były ujednolicone;
    6. Grupa zrestrukturyzowała część kosztów (lepsze dopasowanie do realizacji biznesu), także w ChAir;
    7. W 1Q’21 spółka otrzymała pożyczkę płynnościową w wys. 287 mln PLN od PFR oraz pozyskała gwarancje BGK.
  2. Perspektywy w ’21:
    1. Model biznesowy został zrestrukturyzowany i jeszcze bardziej dopasowany;
    2. Sytuacja na rynku wydaje się normować;
    3. Początek roku był słaby (latano na 20-30% vs ’19), dużo zależy od wyników 2H’21;
    4. Część maszyn jest dostępna w atrakcyjnych cenach;
    5. Zarząd liczy na wykorzystanie potencjału samolotów 737 MAX;
    6. Oczekiwane umocnienie pozycji ChAir na rynku szwajcarskim.
  3. Q&A:
    1. Stawki przewozowe – w ’21 stawki poszły do góry, bo poszły koszty związane z lotami (np. firmy handlingowe podniosły opłaty, porty mają procedury epidemiologiczne);
    2. Marża na lotach – spółka utrzymuje dotychczasowe marże; „nie ma z czego schodzić”;
    3. Popyt ze strony biur – wg prezesa popyt jest bardzo duży, ale wszyscy czekają na informacje o procedurach; tour-operatorom „wydaje się”, że będą mogli zwiększyć poziom zamówień w każdej chwili, a wg prezesa Polanieckiego tak łatwo może nie być;
    4. Otoczenie konkurencyjne – w Polsce nie widać ruchów konkurentów, podobnie jak w Europie; konkurenci utracili wiarygodność, bo w ubiegłym roku bardzo mało latali; część rywali ma postępowania restrukturyzacyjne;
    5. Split Polska/zagranica – latem polscy tour-operatorzy będą dominowali w przychodach (szybciej odezwali się w sprawie lotów); zimą sytuacja może wyglądać trochę inaczej, ale jeszcze to nic pewnego;
    6. Rozmowy z lessorami – sytuacja w branży jest cały czas wymagająca i lessorzy rozumieją tę sytuację; do lipca obowiązuje system PBH (maszyny latają w pełni w weekendy, w tygodniu jest dużo mniej lotów); z częścią lessorów spółka dogadała się na wydłużenie PBH także na część ’22;
    7. Wet-lease – spółka rozważa to na sezon letni’21, ale zależy to od wielkości podpisywanych kontraktów;
    8. ChAir – w ’20 spółka nie mogła otrzymać pomocy od szwajcarskiego rządu; struktura kosztowa w ’20 była pod kontrolą; zaczęli się specjalizować w lotach VFR, przez co mieli pewny popyt pomimo COVID; na koniec ’20 spółka była na małym „minusie”; zarząd Enter Air, że ChAir będzie w ’21 powyżej break-even;
    9. Pożyczka z PFR – grupa wystąpiła z wnioskiem o możliwość umorzenia części pożyczki (odpowiedź będzie prawdopodobnie w połowie czerwca).

Console Labs

Podsumowanie czatu (strefainwestorow.pl – link: https://tinyurl.com/u8z9kb37):

- 6 maja, rozpoczęto Ofertę Publiczną Console Labs. W środę opublikowano Memorandum Informacyjne. Zapisy potrwają do 18 maja. 21 maja nastąpi przydział akcji. Planują, aby w czerwcu/ lipcu rozpoczęły się notowania akcji na NewConnect. Oferta kierowana jest do wszystkich inwestorów.

- Szczegóły oferty zawiera Memorandum Informacyjne. Informacje dostępne są na stronie oferta.console-labs.com. Łączna wartość oferty wynosi do 6,8 mln PLN. Cena sprzedaży akcji wynosi 41 PLN każda. Zapisy na akcje przyjmuje m.in. Dom Maklerski BDM.

- Prezes zarządu PlayWay, ich większościowy akcjonariusz sprzedając część akcji Console Labs tworzy optymalny freefloat. Warto jednak podkreślić, że po ofercie PlayWay pozostanie większościowym akcjonariuszem z pakietem akcji na poziomie 588 000 szt. akcji (58,80%). Ponad 99% pozostałych akcji spółki zostało objęte umowami typu lock-up, co świadczy o zaufaniu naszych akcjonariuszy i wierze w dalszy dynamiczny rozwój spółki.

- Po zakończeniu Oferty PlayWay akcjonariat będzie przedstawiał się następująco: PlayWay będzie posiadać 58,80%, Marcin Wesołowski 5%, Sebastian Kijaczko 6,50%, Jakub Trzebiński 4,50%, natomiast pozostali akcjonariusze 8,70%, a nowi 16,50%.

- Aktualnie spółka nie ma w planach dodatkowej emisji. Nie wyklucza jej jednak po wejściu na NewConnect.

- Autorskie gry prowadzą za pośrednictwem ich spółki zależnej Beast Games. Pierwsza gra autorstwa Beast Games, jeszcze dziś zostanie zaprezentowana - jest to gra z gatunku party games. Szczegóły podadzą wkrótce. Co warto nadmienić swoją premierę będzie miała jeszcze w tym roku na wszystkich platformach jednocześnie (PC, Xbox One, Xbox Series, PlayStation 4, PlayStation 5, Nintendo Switch). Natomiast pierwsza gra autorska spod szyldu Console Labs zostanie zapowiedziana w późniejszym terminie.

- Aktualnie spółka przewiduje budżety od 100 tys. PLN do 200 tys. PLN.

- Zarówno Console Labs jak i ich spółka zależna Beast Games S.A. będą produkować gry w oparciu o swoje unikalne IP.

- Aktualnie cały zespół składa się z 24 osób, z czego większość to programiści oraz specjaliści od optymalizacji gier pod konsole. Dla konkretnych produkcji w zależności od zaawansowania projektu oraz jego etapu składa się od 3 do 10 osób.

- Model biznesowy opiera się o dwie działalności: działalność główna w postaci portowania gier w modelu podziału zysku między Console Labs, a twórcę oryginalnej wersji gry oraz działalność uzupełniająca, czyli tworzenie autorskich gier zarówno wewnątrz Console Labs S.A. jak i w spółce zależnej Beast Games S.A.

- Głównymi celami długoterminowymi jest m.in. otwieranie kolejnych filii firmy dla pozyskania kolejnych zespołów oraz większy nacisk na ekspansję na rynek Azjatycki, gdzie pierwszym krokiem w tym kierunku jest ich członkostwo w organizacji CERO, co pozwoli im wydawać gry na rynek Japoński bez pośredników.

- Thief Simulator sprzedał się już w prawie 100 tys. egzemplarzy na konsolach Xbox oraz PlayStation. O reszcie tytułów nie mogą mówić ze względu na warunki zawartych umów.

- Spółka chce pozyskiwać kolejne gry do portowania oraz wydawania kolejnych na konsole. To są ich priorytety. Planują też położyć nieco większy nacisk na produkcje własne i możliwość pozyskiwania zewnętrznych IP.

- W 2020 roku przychód spółki wyniósł 2,7 mln PLN przekładając się na wynik netto rzędu 1,6 mln. PLN.

- 1Q’21 – aktualnie spółka mówi tutaj o prawie 4 krotnym wzroście zysku netto r/r.

- Docelowo chcą portować dwie duże gry rocznie oraz 10 mniejszych, co przekłada nawet na 40 projektów (jedna platforma, jeden projekt).

- Najważniejsze jest zwiększenie skali działalności portowania gier, które będą generować stabilne przychody oraz zyski co pozwoli na dalszy rozwój zespołu przekładając się optymalizację kosztów, dając w ten sposób wzrost wartości spółki oraz utrzymanie wysokiego poziomu rentowności.

- Najbliższą dużą premierą spółki jest gra Tank Mechanic Simulator w wersji na konsole Xbox oraz PlayStation. Innymi grami, które będą miały swoje premiery jeszcze w tym kwartale to Orbital Racer na konsole Sony oraz Go All Out (Xbox i PlayStation) i Madness Beverage (Nintendo Switch, Xbox, PlayStation wraz z nowymi generacjami).

- Na 2021 r. spółka ma przewidziane 8 gier przekładających się na 24 premiery. Niewykluczone, że ta liczba jeszcze się zwiększy.

- Aktualnie spółka nie posiada sprecyzowanej polityki dywidendowej, jednak jeśli sytuacja spółki na to pozwoli, to jak najbardziej będzie na tak w tej kwestii.

Cognor

W ostatnich miesiącach sytuacja finansowa Liberty Steel stała się krytyczna i niewykluczone, że nie będzie ona w stanie zapłacić za przejęcie Huty Częstochowa. Jeśli do zapłaty nie dojdzie, to prawdopodobnie sprzedaż huty będzie kontynuowana i będziemy się temu poważnie przyglądać. Uważamy, że to zakład, który ma perspektywy i którego akwizycja mogłaby przynieść naszej grupie pewne synergie - mówi członek zarządu Cognoru Krzysztof Zoła. - Parkiet

IPO Pepco

IPO Pepco: bez prowizji i ze spodziewaną dużą redukcją. Do 13 maja inwestorzy indywidualni mogą się zapisywać na papiery Pepco. Uczestnicy rynku liczą, że popyt w tej transzy dopisze, tak jak we wcześniejszych IPO. - Parkiet

Action

Sieć dyskontów niespożywczych Action otworzyła trzy kolejne sklepy w Polsce – pierwszy w Siedlcach i pierwszy w Nysie oraz drugi w Zielonej Górze. Obecnie firma ma 117 marketów w Polsce.

Work Service

Gi Group ocenia, że zaproponowana w ogłoszonym w marcu wezwaniu na sprzedaż akcji Work Service cena, w wysokości 1,45 PLN za papier, jest godziwa i nie zamierza jej podnosić.

JSW

Zarząd JSW zamierza co miesiąc spotykać się - w formule online - z przedstawicielami wszystkich 65 działających w spółce związków zawodowych, deklaruje też wprowadzenie stałych "dni otwartych drzwi" dla strony społecznej.

Ulma Construccion

Akcjonariusze Ulma Construccion Polska zdecydowali o wypłacie dywidendy w wysokości 40,0 mln PLN z zysku za 2020 r. oraz kapitału zapasowego, tj. 7,62 PLN na akcję.

T-Bull

W wyniku wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki T-Bull January Ciszewski nabędzie 391 akcji spółki.

Wielton

Wielton otrzymał pozwolenie Ministra Rozwoju, Pracy i Technologii na przedłużenie terminu poniesienia wydatków inwestycyjnych oraz terminu zakończenia inwestycji, która realizowana jest ze wsparciem udzielonym przez Łódzką Specjalną Strefę Ekonomiczną.

Mo-Bruk

Zarząd spółki Mo-Bruk rekomenduje, by na dywidendę z zysku za 2020 rok trafiło łącznie 70,8 mln PLN, czyli 20,15 PLN na akcję.

Netia

Netia podtrzymuje zainteresowanie kolejnymi przejęciami na rynku i prowadzi rozmowy z potencjalnymi celami akwizycyjnymi. Zarząd nie podjął jeszcze decyzji ws. ewentualnej rekomendacji dotyczącej dywidendy.

Medicalgorithmics

Zarząd Medicalgorithmics rekomenduje akcjonariuszom przeznaczenie całości zysku netto za 2020 rok w kwocie 21,2 mln PLN na kapitał zapasowy.

Introl

Introl chce wypłacić 0,46 PLN dywidendy na akcję. Łącznie na wypłatę dywidendy miałoby trafić 11,8 mln PLN z kapitału rezerwowego.

Medinice

Akcjonariusze Medinice zdecydowali o emisji do 1,07 mln szt. akcji serii J, stanowiących 16,7% w podwyższonym kapitale. Spółka planuje w ten sposób pozyskać środki na przyspieszenie prac badawczych na projektach własnych oraz pozyskanie nowych, innowacyjnych rozwiązań pojawiających się na rynku.

Klabater (NC)

Klabater przesunął datę premiery gry "The Amazing American Circus" w wersji na PC i konsole na 12 sierpnia br. Poprzednia data premiery gry wyznaczona była na 20 maja br.


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk