• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. GPW w tyle za innymi parkietami. Zobacz wykres dnia - Allegro z jedną z największych transakcji w historii!

Wczorajsza sesja zakończyła się zniżką WIG20 o 1,0%, tym samym zatrzymał się na poziomie 1981,4 pkt. Tego dnia obroty na polskich blue chipach wyniosły 740 mln PLN. Spółkami, które najwięcej straciły były JSW 5,4%, Lotos 3,2% oraz Alior Bank 3,1%. Z drugiej strony najwięcej zyskały takie walory jak LPP 3,0%, Dino 1,3% oraz Asseco Poland 1,2%. Spadkami również zakończyły się notowania mWIG40 i sWIG80, które tego dnia straciły odpowiednio: 0,1%/0,4%. Na szerokim rynku wyróżniły się walory Biomedu Lubin, które zyskały 25,8% przy największych obrotach sięgających 251 mln PLN (złożenie wniosku do Agenci Badań Medycznych) oraz Work Service (+26,4%) – efekt ogłoszenia wezwania. Po sesji akcjonariusze Allegro zakomunikowali o chęci sprzedaży w ABB do 76,5 mln akcji spółki.

Większość europejskich parkietów świeciła się na zielono,

FTSE100 urósł o 0,8%, DAX 0,7%, a CAC40 0,3%. Wtorkowe notowania na Wall Street zakończyły się niewielkimi zmianami głównych indeksów, Dow Jones poszedł w dół o 0,4%, S&P500 stracił 0,2%, tym razem pozytywnie wyróżnił się Nasdaq, który delikatnie zyskał +0,1%. Dzisiaj przed nami o 11:00 odczyt wskaźnika CPI za luty, a o 19:00 oświadczenie FOMC w sprawie polityki monetarnej (rynek liczy, że potwierdzi on swoją kontrolę nad inflacją oraz powtórzy deklarację utrzymania akomodacyjnej polityki), po którym nastąpi konferencja prasowa. Na rynkach azjatyckich zarówno Shanghai Composite Index jak i Nikkei idą w dół o ok. 0,2%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy zachowują się neutralnie.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • PCC Rokita: Wyniki w 4Q’20 40% powyżej naszych założeń (+62% vs konsensus EBITDA), mocny cash flow i spadek zadłużenia netto. Otoczenie rynkowe w PUR jeszcze lepsze w 1Q’21 (pozytywne) [komentarz BDM];
  • Arctic Paper: Finalne wyniki za 4Q’20 zgodne z szacunkami; konferencja z zarządem dziś o 13:00; mocno rosną koszty celulozy [komentarz BDM];
  • Tauron: Szacunkowe, raportowane wyniki zbliżone do oczekiwań, słaby cash flow i wzrost długu netto- lekko negatywne [komentarz BDM];
  • Allegro: Cidinan, Permira VI Inv.Platform I Mepinan chcą sprzedać w ABB do 76,5 mln akcji spółki;
  • Ciech/Grupa Azoty: Opublikowano finalne rozporządzenie KE o benchmarkach dot. Przydzoału darmowego CO2- pozytywne dla Ciech, neutralne dla Grupy Azoty [komentarz BDM];
  • PKN Orlen: Spółka ma kontrakt z Rosneftem, który przewiduje dostawy 3,6 mln ton ropy rocznie;
  • Mabion: Spółka odwołała NWZ ws. drugiej emisji akcji;
  • Ciech: Grupa pozyska finansowanie kredytowe w wys. 2,1 mld PLN;
  • mBank: Bank liczy, że koszty ryzyka w ’21 nie przekroczą 119 pb – M. Lusztyn;
  • CEZ: Grupa spodziewa się 17-20 mld CZK skorygowanego wyniku netto w ’21;
  • Śnieżka: Spółka ocena, że wyzwaniem w bieżącym roku będzie ciągłość dostaw;
  • Inter Cars: Spółka przewiduje dwucyfrowy wzrost sprzedaży w ’21, nie wyklucza akwizycji;
  • Handel, e-commerce: Zalando zakłada wzrost GMV w ’21 o 27-32% i chce wejść na 8 nowych rynków;
  • Inno-Gene (NC): Spółka będzie wykonywała testy na SARS-CoV-2 na lotnisku w Balicach.
  • Enea: korekta podsumowania wyników GK Enea [komentarz BDM];

WYKRES DNIA

We wtorek wieczorem Allegro poinformowało, że akcjonariusze Cidinan, Permira VI Investment Platform i Mepinan chcą sprzedać 76,5 mln akcji spółki (7,5% głosów) w transakcji ABB. Przy cenie akcji 63,63 PLN transakcja opiewa na ok. 4,9 mld PLN i jest jedną z największych ABB w historii. Spółka zadebiutowała z październiku’20 (cena emisyjna 43 PLN/akcje).

Allegro - daily

GPW w tyle za innymi parkietami. Komentarz poranny, 17.02.2021 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

Surowce

       
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

   

Ropa Brent [USD/bbl]

68,7

-0,3%

1,7%

3,8%

32,6%

139,0%

   

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

18,0

-2,3%

3,5%

13,1%

-6,1%

105,4%

   

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

17,4

-2,5%

2,0%

11,0%

-8,7%

101,8%

   

CO2 [EUR/t]

41,5

-1,9%

2,2%

11,4%

27,2%

113,7%

   

Węgiel ARA [USD/t]

66,4

0,0%

0,5%

0,7%

-4,2%

42,5%

   

Miedź LME [USD/t]

8 964,5

-2,2%

1,9%

-1,9%

15,7%

69,9%

   

Aluminium LME [USD/t]

2 178,0

-0,7%

1,3%

1,3%

10,4%

31,2%

   

Cynk LME [USD/t]

2 790,5

-1,7%

1,4%

0,5%

2,2%

44,8%

   

Ołów LME [USD/t]

1 909,3

-1,5%

-1,7%

-6,4%

-3,4%

11,6%

   

Stal HRC [USD/t]

1 258,0

0,0%

-0,2%

-0,5%

25,2%

120,7%

   

Ruda żelaza [USD/t]

168,5

1,3%

1,5%

1,7%

8,1%

87,1%

   

Węgiel koksujący [USD/t]

115,7

5,0%

-3,7%

-11,7%

7,4%

-27,6%

   

Złoto [USD/oz]

1 736,6

0,3%

1,2%

0,1%

-8,5%

13,6%

   

Srebro [USD/oz]

25,9

-1,3%

-0,2%

-2,9%

-1,9%

105,2%

   

Platyna [USD/oz]

1 212,2

-0,4%

3,3%

1,6%

13,1%

82,6%

   

Pallad [USD/oz]

2 487,8

5,0%

8,7%

7,7%

1,4%

61,1%

   

Bitcoin USD

56 000,9

-0,7%

3,1%

22,6%

93,1%

923,8%

   

Pszenica [USd/bu]

648,0

0,5%

-1,3%

-1,1%

1,2%

29,8%

   

Kukurydza [USD/bu]

555,8

1,1%

-1,1%

0,0%

14,8%

61,6%

   

Cukier ICE [USD/lb]

16,3

1,1%

2,5%

-0,9%

11,0%

40,2%

   

WIG20

GPW w tyle za innymi parkietami. Komentarz poranny, 17.02.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

GPW w tyle za innymi parkietami. Komentarz poranny, 17.02.2021 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

PCC Rokita

Spółka opublikowała raport za 4Q’20

Komentarz BDM: Wyniki za 4Q’20 okazały się wyraźnie lepsze od naszych oczekiwań (+40% oczek. EBITDA) jak i konsensusu (+62%), mimo iż byliśmy na samej górze oczekiwań, a spółka naszym kandydatem do pozytywnych zaskoczeń minionego sezonu wyników. Oczywiście źródło zysków w 4Q’20 to segment PUR (poliole), który wypracował 64 mln PLN EBITDA (rekordowe 40 mln PLN w naszych założeniach) korzystając z bardzo wysokich cen i nadzwyczajnego popytu na rynku meblarskim. Zwracamy uwagę, że ceny polioli w 4Q’20 wzrosły o średnio 26% r/r, a w 1Q’21 kontynuowały wzrosty (+47% r/r, ok. 2300 EUR/t), a mimo dużego wzrostu kosztów propylenu średnia marża powinna być nawet wyższa niż w rekordowym 4Q’20. Tym samym spodziewamy się pozytywnej reakcji rynku.

CFO w 4Q’20 wyniósł 135 mln PLN vs 110 mln PLN przed rokiem, a CAPEX 38 mln PLN vs 60 mln PLN rok temu. Spółka nie pisze o nowych znaczących projektach. Spłacone zostały pożyczki do podmiotów powiązanych (PCC SE, ok. 42 mln PLN), przez co dług netto spadł z 752 mln PLN do 635 mln PLN i stanowił 1,95x EBITDA 12m.

Zarząd nie przedstawił jeszcze rekomendacji co do wypłaty dywidendy (z reguły robił to do 2 tyg. po SSF). Zgodnie z praktyką dywidendową spółka wypłacała do 100% jednostkowego, oczyszczonego zysku netto. W 2020 roku jednostkowy zysk netto sięgnął 97,2 mln PLN, co w momencie wypłaty dawałoby DY 7,5% brutto (4,9 PLN DPS). W 2020 roku WZA zdecydowało o wypłacie 3,41 PLN DPS mimo negatywnej rekomendacji zarządu. W ostatniej rekomendacji dla spółki PCC Rokita Kupuj TP 50 PLN nie zakładaliśmy wypłaty w 2020 roku z uwagi na pandemię i tylko 3,6 PLN/akcję w 2021 roku.(Krystian Brymora).

Więcej w komentarzu analityka

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

4Q'19

4Q'20

zmiana r/r

4Q'20P BDM

różnica

4Q'20P konsens.*

różnica

2019

2020

zmiana r/r

Przychody

368,3

430,2

17%

438,3

-1,9%

395,9

8,7%

1 491,9

1 475,9

-1%

Wynik brutto na sprzedaży

84,4

129,9

54%

102,4

26,9%

   

366,9

343,6

-6%

EBITDA

61,0

120,3

97%

85,6

40,5%

74,2

62,1%

274,1

326,3

19%

Poliuretany

10,5

64,3

>6x

40,0

60,7%

   

44,8

118,7

165%

Chloropochodne

48,6

36,8

-24%

34,0

8,2%

   

202,7

129,6

-36%

Inna działalność chemiczna

2,4

6,7

182%

3,5

91,0%

   

11,0

17,2

57%

Energetyka

4,7

9,4

100%

9,6

-1,8%

   

9,5

27,7

192%

Pozostałe/korekty

-5,2

3,1

 

-1,5

     

6,2

33,0

>5x

EBITDA Adj.

76,5

116,2

52%

85,6

35,8%

74,2

56,7%

279,5

285,7

2%

EBIT

33,8

83,2

147%

52,0

60,0%

38,3

117,3%

173,6

179,7

3%

Zysk brutto

21,9

76,7

>3x

44,2

73,6%

   

136,3

153,0

12%

Zysk netto

13,9

58,0

>4x

35,8

62,0%

25,0

132,0%

93,3

117,4

26%

                     

Marża zysku brutto ze sprzedaży

22,9%

30,2%

 

23,4%

     

24,6%

23,3%

 

Marża EBITDA Adj.

20,8%

27,0%

 

19,5%

 

18,7%

 

18,7%

19,4%

 

Marża EBIT

9,2%

19,3%

 

11,9%

 

9,7%

 

11,6%

12,2%

 

Marża zysku netto

3,8%

13,5%

 

8,2%

 

6,3%

 

6,3%

8,0%

 
                     

P/E 12m

 

11,0

               

EV/EBITDA 12m

 

5,9

               

EV/EBITDA adj. 12m

 

6,7

               

Źródło: BDM, spółka. *- PAP

Arctic Paper

Spółka opublikowała finalne dane za 4Q’20

Komentarz BDM: wyniki zgodne z szacunkami z 26.02.2021. Konferencja z zarządem dziś o 13:00, po której opublikujemy komentarz analityka z podsumowaniem i naszymi wnioskami najbliższych perspektyw spółki. Zwracamy uwagę na silny wzrost kosztów celulozy, które YTD wzrosły już o >150 USD/t i są znacząco powyżej naszych założeń (830 USD/t BHKP i 1030 USD/t NBSK)- negatywne (Krystian Brymora)

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

4Q'19

4Q'20

zmiana r/r

4Q'20S
26.02.21

4Q'20P BDM (przed

Rottneros)

4Q'20P BDM
(po

Rottneros)

     

2018

2019

2020

zmiana r/r

Przychody

739,7

714,7

-3,4%

714,7

673,8

692,5

     

3 158,2

3 117,1

2 847,5

-8,7%

Arctic Paper (papier)

532,0

507,4

-4,6%

507,4

 

208,6

     

2 263,3

2 206,8

1 990,8

-9,8%

Wynik brutto na sprzedaży

128,5

97,8

-23,9%

97,8

109,3

91,6

     

547,0

585,5

541,8

-7,5%

EBITDA

34,9

25,1

-28,1%

25,1

36,7

16,8

     

218,8

278,0

271,4

-2,4%

EBITDA adj.

34,9

25,1

-28,1%

25,1

36,7

16,8

     

219,0

260,0

258,9

-0,4%

Rottneros

3,8

-29,0

 

-29,0

-6,2

-29,0

     

157,5

152,0

32,6

-78,5%

Arctic Paper

31,1

54,1

73,8%

54,1

42,9

45,8

     

61,5

108,0

226,2

109,5%

EBIT

13,2

-4,8

 

-4,8

11,1

-8,9

     

126,0

191,4

158,2

-17,3%

Zysk brutto

5,1

-16,5

 

-16,5

5,0

-15,0

     

89,2

157,9

122,3

-22,5%

Zysk netto

10,5

1,2

-88,5%

1,2

14,6

4,4

     

55,9

82,7

111,1

34,3%

                           

Dług netto

159,0

134,0

-15,7%

134,0

 

128,0

     

280,7

159,0

134,0

-15,7%

Rottneros*

14,2

54,7

>3x

   

52,4

     

66,2

14,2

54,7

>3x

Arctic Paper

144,8

79,3

-45,2%

   

75,6

     

214,5

144,8

79,3

-45,2%

                           

Marża EBITDA

4,7%

3,5%

 

3,5%

5,4%

       

6,9%

8,9%

9,5%

 

Rottneros*

1,8%

-14,0%

 

-14,0%

-0,9%

       

17,6%

16,7%

3,8%

 

Arctic Paper

5,8%

10,7%

 

10,7%

         

2,7%

4,9%

11,4%

 
                           

P/E 12m

 

3,9

                     

EV/EBITDA adj. 12m

 

2,2

                     

EB/EBITDA skoryg.**

 

2,2

                     

Źródło: BDM, spółka. **- o udziały w Rottneros (51,27%).

Tauron

Spółka opublikowała szacunkowe dane za 4Q’20. Pełny raport 31.03.2021.

Komentarz BDM: raportowane wyniki są zgodne z naszymi oczekiwaniami i nieco lepsze od konsensusu (+6% vs oczek.). W komunikacie spółka nie podaje zdarzeń jednorazowych. Zakładamy, że zwyczajowo rozwiązała rezerwę na taryfę G w Sprzedaży (przyjmujemy +38 mln PLN). Wyniki operacyjne obciążają odpisy RAT/WNiP o czym spółka informowała w ESPI 23 i 26 lutego 2021 roku. Rozczarowuje cash flow i wyższy CAPEX (aż 1,3 mld PLN, >4 mld PLN w roku). Tym samym dług netto rośnie do 10,6 mld PLN wg metodologii spółki (bez obligacji hybrydowych), a uwzględniając wszystkie zobowiązania finansowe zapewne >14 mld PLN (oczekiwaliśmy ok. 13 mld PLN, konsensus

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

4Q'19

4Q'20 szac.
16.03.21

zmiana

r/r

4Q'20P BDM
przed

odpisami

4Q'20P BDM
po

odpisach

różnica

4Q'20

kons.

różnica

 

2019

2020 szac.
16.03.21

zmiana

r/r

Przychody

4 926

5 629

14%

4 788

4 788

18%

     

19 339

20 917

8%

Wynik brutto na sprzedaży

-723

   

614

-2 565

       

1 246

   

EBITDA adj.

713

771

8%

777

777

-1%

     

3 517

3 629

3%

EBITDA

647

809

25%

815

815

-1%

763

6%

 

3 603

4 222

17%

Wydobycie

-238

-125

 

-116

-116

8%

     

-500

-157

 

Wytwarzanie*

244

124

-49%

72

72

72%

     

530

172

-68%

OZE

75

79

5%

90

90

-12%

     

251

297

18%

Dystrybucja

606

606

0%

652

652

-7%

     

2 626

3 023

15%

Sprzedaż

-105

43

 

80

80

-46%

     

463

684

48%

Pozostałe

9

   

0

0

       

136

162

19%

Nieprzypisane/eliminacje

57

82

44%

0

0

       

97

42

-57%

EBIT

-959

-2 618

 

346

-2 833

-8%

     

295

-1 731

 

Zysk brutto

-1 047

-2 975

 

283

-2 896

3%

     

-15

-2 374

 

Zysk netto

-796

-2 548

 

229

-2 391

7%

     

-11

-2 488

 
                         

CAPEX

-1 387

-1 312

-5%

           

-4 128

-4039

-2%

Dług netto

9 674

10 595

10%

           

9674

10 595

10%

/EBITDA

2,69

2,51

-7%

           

2,69

2,51

-7%

Dług netto całkowity

13 076

14 561

11%

13 095

 

11%

12 592

16%

 

13 076

14 561

11%

                         

Produkcja węgla Mt

0,84

0,96

14%

           

3,78

4,54

20%

Sprzedaż wegla Mt

0,84

1,11

32%

           

3,81

4,08

7%

Produkcja e.e. brutto TWh

3,47

3,79

9%

           

13,88

12,5

-10%

w tym z OZE

0,41

0,55

35%

           

1,38

1,94

41%

Produkcja ciepła PJ

3,71

4,11

11%

           

10,86

11,63

7%

Dystrybucja e.e. TWh

12,99

13,32

3%

           

51,73

50,26

-3%

Sprzedaż e.e. (detal) TWh

8,71

8,72

0%

           

33,74

32,43

-4%

                         

P/E 12m

 

---

                   

EV/EBITDA adj. 12m

 

5,27

                   

Źródło: BDM, spółka. Wyniki 2020 roku w Wytwarzaniu bez Tauron Ciepło (w działalności zaniechanej, 171 mln PLN EBITDA w 2020 roku- porównywalnie r/r)

Allegro

Akcjonariusze Allegro - Cidinan, Permira VI Investment Platform i Mepinan - chcą sprzedać w procesie przyspieszonej budowy księgi popytu do 76,5 mln akcji, uprawniających do 7,5% głosów na walnym zgromadzeniu.

Wcześniej informację o zamiarze sprzedaży przez akcjonariuszy akcji podała agencja Bloomberg. Później Bloomberg poinformował, że księga popytu na akcje została pokryta.

Zgodnie z wtorkowym komunikatem Allegro, jako część transakcji, pozostałe akcje posiadane przez Cidinan, Permira VI Investment Platform i Mepinan będą objęte 90-dniowym lock-upem.

Mabion

Spółka odwołała zaplanowane na 22 marca NWZ, które miało zdecydować m.in. w sprawie przeprowadzenia kolejnej emisji akcji. Decyzja o przeprowadzeniu, bądź rezygnacji z emisji zostanie podjęta po przeanalizowaniu strategii finansowania.

mBank

Bank spodziewa się, że jego koszty ryzyka w 2021 roku nie przekroczą poziomu z 2020 roku, czyli 119 pb. Rozstrzygnięcie dotyczące portfela kredytów w CHF nie pozostanie bez wpływu na zdolność banku do rozwijania akcji kredytowej i na poziom apetytu na ryzyko – poinformował PAP Biznes wiceprezes mBanku ds. zarządzania ryzykiem, Marek Lusztyn.

Odpisy na ryzyko kredytowe w sektorze bankowym w 2021 roku mogą wzrosnąć w skali podobnej do 2020 roku, czyli będą blisko dwa razy większe niż przed pandemią. Banki w drugiej połowie 2021 roku zmierzyć się mogą z gorszą jakością kredytów klientów korporacyjnych – poinformował wiceprezes Lusztyn.

Ciech, Grupa Azoty

Opublikowano rozporządzenie KE ws. benchmarków kluczowych do określenia bezpłatnych praw do emisji CO2 w ETSIV w latach 2021-2025 (link)

Komentarz BDM: w większości przypadków pierwotnie proponowane benchmarki w grudniowym projekcie zostały utrzymane z wyjątkiem m.in. sody kalcynowanej, gdzie benchmark jest wyższy o 17% vs projekt z grudnia’20 (-11% vs ETS III). To ok. 200 tys. więcej darmowego CO2 dla Ciechu niż wcześniej oczekiwaliśmy. Zdyskontowana wartość wyższego przydziału po bieżących cenach to 2,4 PLN/akcję (+6,7% do bieżącej kapitalizacji)- pozytywne.

W przypadku Grupy Azoty benchmarki nie zostały zmienione- neutralne. Szacujemy, że w latach 2021-2025 łączny przydział darmowego CO2 będzie ok. 7% niższy niż w ETSIII i będzie stanowił ok. 50% całkowitej emisji CO2. (Krystian Brymora).

Benchmarki dla produktów przemysłowych objętych ETS IV

 

2013-2020

2021-2025

2021-2025

zmiana
vs projekt 12.2020

zmiana
vs ETS III

 

2013-2020

2021-2025

2021-2025

zmiana
vs projekt 12.2020

zmiana
vs ETS III

 

propozycja

finalne

 

propozycja

finalne

EUA/t

EUA/t

EUA/t

EUA/t

EUA/t

EUA/t

Cocke

0,286

0,217

0,217

0%

-24%

Coated fine paper

0,318

0,242

0,242

0%

-24%

Sintered ore

0,171

0,157

0,157

0%

-8%

Tissue

0,334

0,254

0,254

0%

-24%

Hot metal

1,328

1,288

1,288

0%

-3%

Testliner and fluting

0,248

0,188

0,188

0%

-24%

Pre-bake anode

0,324

0,312

0,312

0%

-4%

Uncoated carton board

0,237

0,18

0,18

0%

-24%

Amuminnium

1,514

1,443

1,464

1%

-3%

Coated carton board

0,273

0,207

0,207

0%

-24%

Grey cement clinker

0,766

0,692

0,693

0%

-10%

Nitric acid

0,302

0,23

0,23

0%

-24%

White cement clinker

0,987

0,957

0,957

0%

-3%

Adipic acid

2,79

2,12

2,12

0%

-24%

Lime

0,954

0,725

0,725

0%

-24%

Vinyl chloride monomer (VCM)

0,204

0,155

0,155

0%

-24%

Dolime

1,072

0,815

0,815

0%

-24%

Phenol/acetone

0,266

0,202

0,23

14%

-14%

Sintered dolime

1,449

1,406

1,406

0%

-3%

S-PVC

0,085

0,066

0,066

0%

-22%

Float glass

0,453

0,399

0,399

0%

-12%

E-PVC

0,238

0,181

0,181

0%

-24%

Bottles and jars of colourless glass

0,382

0,29

0,29

0%

-24%

Soda ash

0,843

0,641

0,753

17%

-11%

Bottles and jars of coloured glass

0,306

0,237

0,237

0%

-23%

Refinery products

0,0295

0,0224

0,0228

2%

-23%

Continuous filament glass fibre products

0,406

0,309

0,309

0%

-24%

EAF carbon steel

0,283

0,215

0,215

0%

-24%

Facing bricks

0,139

0,106

0,106

0%

-24%

EAF high alloy steel

0,352

0,268

0,268

0%

-24%

Pavers

0,192

0,146

0,146

0%

-24%

Iron casting

0,325

0,275

0,282

3%

-13%

Roof tiles

0,144

0,121

0,12

-1%

-17%

Mineral wool

0,682

0,531

0,536

1%

-21%

Spray-dried powder

0,076

0,058

0,058

0%

-24%

Plasterboard

0,131

0,1

0,11

10%

-16%

Plaster

0,048

0,04

0,047

18%

-2%

Carbon black

1,954

1,485

1,485

0%

-24%

Dried secondary gypsum

0,017

0,013

0,013

0%

-24%

Ammonia

1,619

1,57

1,57

0%

-3%

Short fibre kraft pulp

0,12

0,091

0,091

0%

-24%

Steam cracking

0,702

0,681

0,681

0%

-3%

Long fibre kraft pulp

0,06

0,046

0,046

0%

-23%

Aromatics

0,0295

0,0224

0,0228

2%

-23%

Sulphite pulp, thermo-mechanical pulp

0,02

0,015

0,015

0%

-25%

Styrene

0,527

0,401

0,401

0%

-24%

Recovered paper pulp

0,039

0,03

0,03

0%

-23%

Hydrogen

8,85

6,73

6,84

2%

-23%

Newsprint

0,298

0,226

0,226

0%

-24%

Synthesis gas (syngas)

0,242

0,184

0,187

2%

-23%

Uncoated fine paper

0,318

0,242

0,242

0%

-24%

Ethylene oxide/ethylene glycols

0,512

0,389

0,389

0%

-24%

Źródło: BDM, KE. Na żółto zaznaczono produkty Grupy Azoty (Nitric Acid- kwas azotowy, Ammonia- amoniak) i Ciechu (soda ash- soda kalcynowana).

Ciech

Grupa zawarła z bankami umowę, która przewiduje udzielenie kredytów do łącznej kwoty 2,1 mld PLN, m.in. na refinansowanie obecnego zadłużenia. Maksymalny poziom wskaźnika zadłużenia netto do wyniku EBITDA, ustalony w umowie, wynosi 4,0x.

PKN Orlen

Koncern zawarł nową dwuletnią umowę z Rosneftem, która przewiduje dostawy 3,6 mln ton ropy rocznie, czyli 300 tys. ton surowca miesięcznie. Dotychczasowy kontrakt, obowiązujący do 31 stycznia br., zakładał dostawy ropy na poziomie 5,4-6,6 mln ton rocznie.

CEZ

Grupa spodziewa się, że w 2021 roku osiągnie 54-57 mld CZK EBITDA z aktywów strategicznych i 17-20 mld CZK skorygowanego zysku netto.

CEZ zakłada, że kilka mld CZK na poziomie EBITDA dołożyć mogą aktywa niestrategiczne, zaplanowane do sprzedaży (w Rumunii, Bułgarii i Polsce).

CEZ kreśli prognozy na cały rok. Czeski koncern spodziewa się finalizacji w tym roku sprzedaży swoich aktywów w Rumunii, Bułgarii i Polsce. Dezinwestycje pomogą grupie szybciej zmniejszyć zadłużenie i zredukować szkodliwe emisje. - Parkiet

MOL

Grupa rozpoczęła produkcję biopaliw w rafinerii Danube na Węgrzech.

Mercor

Akcjonariusze spółki zdecydowali o zmianach w udzielonym zarządowi upoważnieniu do skupu akcji własnych. Zarząd jest upoważniony do skupu do 940 tys. akcji po maksymalnej cenie 25 PLN za sztukę - wynika z podjętych przez NWZ spółki uchwał. Na wtorkowym NWZ nie została natomiast podjęta uchwała dotycząca ustanowienia programu motywacyjnego.

Śnieżka

Grupa spodziewa się, że po szczycie zakupowym obserwowanym w ubiegłym roku, zachowania konsumentów wrócą do standardów sprzed pandemii – oceniła w rozmowie z PAP Biznes wiceprezes FFiL Joanna Wróbel-Lipa. Zarząd jest zadowolony z wyników za cały 2020 r. i ocenia, że największe wyzwania dla grupy stanowią obecnie łańcuchy dostaw oraz dostępność i ceny surowców.

Inter Cars

Spółka po pierwszych miesiącach 2021 roku i przy założeniu braku głębokich lockdownów, spodziewa się dwucyfrowego wzrostu przychodów w całym bieżącym roku - poinformował PAP Biznes członek zarządu Piotr Zamora. Dodał, że przewidując dalszą poprawę rentowności i generowanie gotówki, grupa nie wyklucza wykorzystania nadwyżek na akwizycje.

Handel, e-commerce

Zalando, modowa platforma internetowa, oczekuje w tym roku wzrostu wartości sprzedanych produktów (GMV) o 27-32% do 13,6-14,1 mld EUR. Do 2025 roku grupa chce osiągnąć ponad 30 mld EUR GMV. Zalando chce wejść w dwa lata do ośmiu kolejnych krajów w Europie.

Play

Wynik EBITDAaL Play Communications wzrósł w 2020 roku o 6,3% do 2,4 mld PLN.

Inno-Gene (NC)

Spółka zależna Inno-Gene podpisała z Międzynarodowym Portem Lotniczym im. Jana Pawła II Kraków-Balice umowę najmu pomieszczenia i powierzchni, na których będzie wykonywać pasażerom lotniska testy diagnostyczne na SARS-CoV-2.

GPW

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało Leszka Skibę w skład Rady Giełdy od dnia 16 marca 2021 roku.

ZPUE

NWZ ZPUE upoważniło zarząd do nabycia nie więcej niż 622,5 tys. akcji własnych w celu umorzenia. Łącznie na ten cel może zostać przeznaczone maksymalnie 100 mln PLN.

NewConnect

Vixa Games planuje udostępnić grę "Love Colors" na Nintendo Switch i PC oraz "Dino Galaxy Tennis" na komputery stacjonarne oraz konsole Nintendo Switch, Play Station 4, Xbox One, do połowy 2021 r., podała spółka. Jednym z najważniejszych celów spółki pozostaje debiut na rynku NewConnect, który planowany jest na początku 2022 roku.

Forestlight Games z Grupy PlayWay planuje przeprowadzenie emisji akcji przed debiutem na NewConnect, który planowany jest w połowie tego roku, poinformował prezes Tomasz Mazur.

Enea

Korekta podsumowania wyników GK Enea zamieszczona w biuletynie porannym z 15.03.2021 roku (link)

Komentarz BDM: we wskazanym komentarzu błędnie określiliśmy niską produkcję bloku B11 jako awarię. W rzeczywistości blok ten w 4Q’20 miał zaplanowany remont średni trwający w dniach 23.10-21.12.2021 wydłużony o 7 dni przez awarię 16.10.21. W swoich prognozach posługiwaliśmy się planami rocznymi PSE

(link), wg których remont średni miał trwać w dniach 12.10-31.10.2021 i wydłużenie tego okresu potraktowaliśmy błędnie jako awarię. Zwracamy jednocześnie uwagę, że duża strata s. Sprzedaży nie wynikała z odkupów energii dla niepracującego bloku, ale z innych czynników (wynik na odkupach pokazywany jest w s. Wytwarzanie). Pełny raport spółka opublikuje 25.03.2021.(Krystian Brymora).

Handlowy

Bank zmienił datę publikacji raportu za ’20 na 24.marca br.

Bloober Team (NC)

Premiera gry "Observer: System Redux" na platformy: PlayStation 4 oraz Xbox One, w tym w wersji fizycznej, została zaplanowana na 3Q’21.

mBank, Millennium, BOŚ, Santander BP

Agencja Fitch umieściła ratingi mBanku i Banku Millennium na liście obserwacyjnej ze wskazaniem negatywnym, ze względu na rosnące ryzyko prawne związane z portfelami kredytów walutowych i potwierdziła ratingi Santander Bank Polska i BOŚ Banku - poinformował Fitch w komunikacie.

Handel, media

Podatki od reklam i hipermarketów są zgodne z prawem UE - stwierdził Trybunał Sprawiedliwości. - Rzeczpospolita

KCI

Jest śledztwo z doniesienia KCI. Prokuratura wszczęła dochodzenie w sprawie oszustwa na szkodę spółki matki wydawcy "Rz" przez firmę kontrolowaną przez Zbigniewa Jakubasa. - Rzeczpospolita

Banki

Sektor bankowy jest gotowy na wszystkie scenariusze po uchwale SN. Jeżeli doszłoby do zakwestionowania prawa banków do wynagrodzenia, to zostaną wykorzystane wszystkie środki, także na poziomie prawa unijnego - mówi Tadeusz Białek, wiceprezes Związku Banków Polskich. – Rzeczpospolita

Spór w Sądzie Najwyższym na rękę bankom. Uchwały frankowej Izby Cywilnej może nie być 25 marca. Powód: podział na starych i nowych sędziów SN. – Dziennik Gazeta Prawna

Handel

Zły przepis o abolicji trzeba znieść. Galerie rozważają kroki prawne - mówi Krzysztof Poznański, dyrektor zarządzający Polskiej Rady Centrów Handlowych. Pojawiają się wątki wystąpienia o odszkodowania od Skarbu Państwa. Właściciele centrów poważnie rozważają takie kroki. Docierają do nas sygnały, że takie pozwy są składane lub przygotowywane - dodaje. – Rzeczpospolita

E-commerce przetrwa po pandemii w dobrym zdrowiu. Największe firmy odzieżowe szykują się do dalszej ekspansji w internecie. Nawet po zakończeniu lockdownów. – Dziennik Gazeta Prawna

TSUE: Podatek handlowy jest legalny. Wyrokiem trybunału kończy się epopeja. PiS boksował się w sprawie podatku handlowego z Komisją Europejską od 2016 roku. Nowa danina bez czekania na wyrok obowiązuje od stycznia tego roku. – Gazeta Wyborcza

Biomed Lublin

Rynek wierzy w Biomed. WIG-leki bije rekordy. Z lubelskiej spółki napłynęły dobre wieści: jest coraz bliżej komercjalizacji leku na Covid-19. Dlaczego kurs rósł mocno już kilka dni przed podaniem tej informacji? - Parkiet

Deweloperzy magazynowi

Handel potrzebuje więcej przestrzeni. Miniony rok rozgrzał rynek magazynów. Rozwój e-commerce oraz dywersyfikacja łańcuchów dostaw będą sprzyjały utrzymaniu tego trendu. Przeszkodą w biciu kolejnych rekordów może okazać się podaż. – Dziennik Gazeta Prawna

Banki, Votum

Sędziowie murem za frankowiczami. Kancelaria odszkodowawcza Votum zebrała dla "Wyborczej" statystyki za ubiegły rok, które pokazały, jaką szansę na wygraną w sądzie mają frankowicze z poszczególnych banków. Wynika z nich, że ok. 90% spraw związanych z kredytami frankowymi, które trafiły do sądów, było wygranych przez frankowiczów. W 76% korzystnych wyroków sąd unieważnił umowy, w 14% wygranych zdecydował o odfrankowieniu. – Gazeta Wyborcza


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk