• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. Banki zaskoczyły inwestorów. Ulatujący optymizm na giełdzie
Z artykułu dowiesz się:

- jak kaształtują się notowania indeksów europejskich  

- o sytuacji spółek z warszawskiego parkietu 

Wczorajsza sesja na GPW w Warszawie rozpoczęła się w dobrych nastrojach i przed południem wzrost WIG20 przekraczał 2%. Wraz z upływem czasu jednak optymizm ustępował miejsca realizacji zysków i ostatecznie WIG20 zakończył sesję wzrostem o 0,6%, WIG wzrósł 0,7%, mWIG40 1,0%, a sWIG80 0,7%. Wśród blue-chipów pozytywnie wyróżniały się banki (indeks WIG-Banki 3,1%), PKN Orlen (5,0%) oraz PGNiG (3,8%), traciły z kolei głównie Allegro (-2,2%) oraz Dino (-4,5%). Mieszane nastroje panowały także w Europie (DAX -0,1%, CAC -0,1%, FTSE -0,3%), natomiast w USA S&P wzrósł 0,6%, a Nasdaq 0,2%. Publikowane indeksy PMI w USA za listopad były lepsze od prognoz, co przełożyło się głównie na umocnienie dolara oraz osłabienie m.in. złota i srebra. Jednocześnie kolejna firma – brytyjska AstraZeneca – poinformowała, że produkowana przez nią szczepionka na COVID-19 ma 90% skuteczność. Wczoraj WIG20 z maksimum na poziomie 1,861 pkt. zbliżył się do lipcowo-sierpniowych maksimów. Z kolei wzrost od początku listopada (w ciągu 15 sesji) wynosi już 21%. Z kolei indeksy w USA pozostają bardzo blisko historycznych szczytów. Dzisiaj rano nastroje są pozytywne - NIKKEI rośnie o 2,5%, a kontrakty terminowe na S&P są na c. 0,7% plusie.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
  • Ten Sqaure Games: Spółka w 3Q’20 wypracowała 58,8 mln PLN zysku netto, zgodnie z oczekiwaniami [komentarz BDM];
  • GTC: Wyniki 3Q’20 powyżej oczekiwań [komentarz BDM];
  • Forte: Finalne wyniki zgodne z szacunkami z 30.10; silniejszy spadek zadłużenia netto [komentarz BDM];
  • Voxel: Wyniki za 3Q’20 15% powyżej oczekiwań na poziomie EBITDA; konferencja dziś o 12:30 [tabela BDM];
  • Asseco Poland, Comp, Mabion, Herkules, Pharmena, Ferrum, Eko Export, Rafamet, Sanok: Wyniki (w tym szacunki) za 1-3Q’20;
  • KGHM: Spółka widzi powody do optymizmu w związku z popytem na miedź;
  • Torpol: Grupa chce w najbliższym czasie uzupełnić backlog do 2,5-3,0 mln PLN netto;
  • Idea Bank: Bank zrezygnował z oferty publicznej akcji serii P;
  • BoomBit: Podsumowanie konferencji wynikowej;
  • Archicom: Podsumowanie konferencji wynikowej za 3Q’20;
  • Torpol: Podsumowanie konferencji wynikowej [komentarz BDM];
  • Ultimate Games: Podsumowanie czatu inwestorskiego;
  • Selvita: Spółki kupi chorwacki podmiot Fidelta za 31 mln EUR;
  • Pure Biologics (NC): Spółka ustaliła cenę emisyjną akcji serii E na 90 PLN;
  • Asbis: Wzrost sprzedaży w październiku o 12% r/r [wykres BDM];
  • K2 Internet: Spółka chce w grudniu przedstawić średnioterminową strategię.
  • Krynica Vitamin: FRAM FIZ zrzeka się roszczeń wobec spółki;

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Ulatujący optymizm. Komentarz poranny, 24.10.2020 - 1

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Ulatujący optymizm. Komentarz poranny, 24.10.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Ulatujący optymizm. Komentarz poranny, 24.10.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Ukraina

RPA

Indie

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Belgia

Polska

Czechy

23 paź

505 946

35

83 034

215 016

19 143

22 236

42 032

21 521

20 531

17 568

13 632

15 258

7 780

1 897

57 028

21 022

24 paź

404 309

5

85 317

184 927

19 640

1 698

45 422

16 660

23 012

17 709

13 628

12 474

7 275

1 834

47 224

26 979

25 paź

366 245

38

60 683

170 933

21 273

9 890

52 010

14 648

19 790

0

11 742

7 300

6 406

1 622

45 157

13 493

26 paź

512 471

24

66 662

183 914

17 007

12 560

26 771

21 325

20 890

15 622

10 241

10 273

5 625

891

36 728

15 726

27 paź

466 893

47

74 624

203 936

21 989

13 161

33 417

22 449

22 885

12 687

16 300

15 663

6 885

1 092

43 076

29 787

28 paź

501 182

49

78 395

219 571

24 988

16 202

36 437

21 384

24 700

13 571

18 820

12 980

7 790

1 863

49 912

28 629

29 paź

542 021

28

89 199

247 374

26 829

18 733

47 637

19 975

23 065

21 048

20 156

13 055

7 641

2 056

49 281

26 106

30 paź

569 238

40

99 325

265 337

31 079

19 382

49 215

20 975

24 405

23 921

21 629

13 605

8 608

1 912

48 120

22 282

31 paź

478 053

27

78 157

216 464

31 756

14 054

35 641

16 261

21 915

20 056

21 897

11 429

9 058

1 770

46 715

18 947

1 lis

459 038

31

83 456

217 424

29 905

12 556

46 290

14 835

23 254

28 704

17 171

6 542

8 243

1 371

46 441

10 100

2 lis

501 444

55

84 873

216 685

22 253

16 240

52 518

17 958

18 950

6 337

15 578

9 252

6 994

772

37 592

8 501

3 lis

490 455

26

91 636

215 999

28 241

16 545

36 330

20 644

20 018

5 186

19 364

12 089

9 116

1 241

46 033

11 843

4 lis

592 541

31

98 163

270 359

30 548

31 480

40 558

19 454

25 177

15 672

24 692

15 731

9 809

1 712

50 465

23 976

5 lis

588 225

43

126 403

270 838

34 502

22 561

58 046

18 725

24 138

11 128

27 143

13 229

10 138

1 866

47 622

24 233

6 lis

637 077

39

126 714

268 870

37 802

10 327

60 486

18 353

23 287

8 703

27 086

11 552

9 935

1 761

49 851

16 923

7 lis

512 523

31

126 460

277 999

39 809

17 005

86 852

14 518

24 957

6 124

27 875

7 723

11 033

1 731

39 118

22 380

8 lis

572 852

43

108 196

203 848

32 614

24 120

38 619

11 304

20 572

6 621

24 785

3 608

9 647

1 372

53 861

10 554

9 lis

518 188

28

142 907

168 251

25 269

6 522

20 155

15 898

21 350

2 393

21 713

2 353

8 908

1 247

37 211

10 917

10 lis

526 151

26

135 290

225 516

35 090

26 547

22 180

16 262

20 412

4 293

25 454

12 699

10 391

1 729

34 679

23 973

11 lis

678 075

33

152 255

233 205

32 961

22 401

35 879

14 454

22 950

7 916

25 221

8 925

10 879

2 140

58 285

48 655

12 lis

563 717

31

147 556

244 775

37 977

24 738

33 172

12 528

33 470

5 002

22 683

7 870

11 332

2 338

43 861

33 922

13 lis

638 158

24

190 059

232 106

40 902

22 261

23 794

11 901

27 301

4 619

24 051

7 355

12 053

2 213

45 343

29 070

14 lis

563 486

21

164 728

207 987

37 249

14 640

32 095

10 715

26 860

6 268

25 571

4 199

12 785

2 237

41 659

38 307

15 lis

486 660

22

136 127

166 448

33 977

3 213

27 228

9 376

24 962

4 659

21 854

1 887

10 940

1 842

27 095

14 134

16 lis

622 962

22

165 172

168 564

27 352

14 580

9 406

12 758

21 363

1 932

20 816

5 407

10 048

1 245

31 997

13 371

17 lis

586 114

13

148 034

225 107

32 191

26 231

45 522

9 504

20 051

2 734

19 152

4 246

12 177

1 987

38 710

35 294

18 lis

623 562

21

177 297

210 219

34 280

23 727

28 383

11 064

19 609

5 182

19 883

5 515

12 764

2 888

45 439

34 091

19 lis

693 269

29

187 727

213 964

36 176

24 041

21 150

13 232

22 915

4 477

23 975

3 736

13 630

2 514

46 182

35 918

20 lis

622 334

42

195 690

214 160

37 239

22 593

22 882

12 354

20 252

3 416

22 464

8 543

14 834

3 105

46 288

38 397

21 lis

578 037

60

177 552

175 596

34 764

13 872

17 881

7 786

19 875

3 224

24 213

3 187

14 864

2 646

45 295

32 622

22 lis

519 947

79

140 856

131 788

28 337

4 377

13 157

7 104

18 662

1 875

17 856

1 513

12 365

2 270

43 652

18 615

23 lis

515 982

95

187 744

128 673

22 927

14 455

4 452

8 599

15 450

1 123

15 002

4 375

11 227

2 080

38 081

16 207

Dzień COVID

321

321

310

299

299

275

274

299

299

295

266

264

267

265

300

273

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

59 131 816

87 198

12 417 009

12 502 564

1 431 795

946 822

2 145 171

1 606 905

1 512 516

559 902

876 333

496 638

653 442

769 759

9 177 641

6 087 608

śmierci

1 395 865

4 742

257 657

302 273

50 453

14 460

49 312

43 131

55 327

15 755

13 774

7 360

11 423

20 968

133 738

169 485

zdrowi

37 900 061

85 729

4 633 600

3 709 952

584 493

630 375

158 170

150 376

3 333

31 130

438 868

405 982

303 782

711 195

8 562 641

5 481 184

aktywne

19 835 890

b.d.

7 525 752

8 490 339

796 849

301 987

1 937 689

1 413 398

1 453 856

513 017

423 691

83 296

338 237

37 596

481 262

436 939

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

 

ŚL

MZ

MP

WP

ŁD

KP

PK

POM

LP

ZP

SK

OP

PO

WM

LS

RAZEM

Kwaran.

Zajęte
łóżka

Zajęte
respi.

Wsk.
poz.
test.

AV7d/
100 tys.

23 paź

1305

2075

1554

1050

667

800

1207

852

741

743

558

639

401

226

365

449

13 632

20 503

697

39

22,0%

26,3

24 paź

1262

2026

1482

1472

645

1001

777

891

776

715

580

412

558

308

344

379

13 628

79 910

708

60

24,6%

27,8

25 paź

1134

1850

1119

851

585

818

1150

912

499

700

474

405

381

212

340

312

11 742

-32 607

-43

36

21,9%

29,0

26 paź

1002

1654

1144

458

462

695

525

729

672

750

560

316

335

206

370

363

10 241

-163

829

52

20,3%

30,0

27 paź

1298

3529

1884

1577

917

1421

1499

742

643

400

521

434

385

426

301

323

16 300

-3 882

1009

79

24,7%

32,6

28 paź

1868

2644

2165

2885

1140

1860

1215

1039

901

700

360

536

395

290

442

380

18 820

37 179

640

72

31,1%

35,9

29 paź

1994

2255

1927

2633

857

1794

1403

1306

953

1700

549

599

482

858

525

321

20 156

9 791

700

53

29,7%

38,9

30 paź

1761

3416

1914

3082

999

1554

1954

1274

1049

1455

668

607

550

358

594

394

21 629

7 134

813

51

27,7%

41,9

31 paź

2274

3138

1707

2329

1229

1700

1461

1404

1212

1559

735

831

471

612

737

498

21 897

8 493

700

51

36,6%

44,9

1 lis

1493

2380

1480

843

524

1670

1734

1241

1020

1768

711

262

461

644

539

401

17 171

-65 547

283

66

34,4%

47,0

2 lis

1362

2218

1746

1256

737

1180

1379

1049

967

1043

572

294

355

543

582

295

15 578

-3 816

796

82

24,0%

48,9

3 lis

2407

2959

2106

2114

1964

1110

551

929

1317

1290

454

551

445

316

565

286

19 364

-13 761

937

97

29,4%

50,1

4 lis

2165

2797

2245

3952

2324

1766

1429

1280

1352

1543

747

767

644

625

622

434

24 692

-13 461

494

75

35,7%

52,3

5 lis

3850

2932

2342

3888

2451

1713

1663

1553

1141

805

866

950

714

902

795

578

27 143

22 611

460

-10

40,4%

54,9

6 lis

3942

2951

2815

2063

2512

1593

1952

1707

1451

1542

903

1013

739

580

826

497

27 086

2 792

365

88

32,7%

56,9

7 lis

4290

2998

2450

2451

2045

1549

1809

1946

1671

1794

1072

1231

765

615

679

510

27 875

8 308

770

110

41,7%

59,1

8 lis

4245

2099

2806

1845

1799

1576

1439

1822

1335

1728

723

429

858

1053

558

470

24 785

-34 253

-35

28

40,6%

62,0

9 lis

4373

1630

2650

1983

1719

1269

1018

1260

1122

1201

819

344

591

497

694

543

21 713

-31 012

753

-37

50,0%

64,2

10 lis

4276

1982

2697

3846

2541

1401

1108

1236

1116

985

738

753

762

714

649

650

25 454

30 919

673

94

46,5%

66,5

11 lis

4066

1976

2947

3081

2661

1443

792

1152

1321

1449

852

500

910

662

618

791

25 221

23 618

-119

77

47,3%

66,7

12 lis

3911

1746

2132

2232

1847

1528

1083

1276

1114

831

768

825

844

943

915

688

22 683

-26 752

378

33

39,6%

65,0

13 lis

3841

1410

2271

2866

2823

1557

1279

1264

1421

526

1331

920

802

402

746

592

24 051

25 958

399

39

41,8%

63,9

14 lis

3453

2419

2202

2742

2794

1487

955

1162

1328

1563

1045

1177

799

695

990

760

25 571

9 715

22

79

45,6%

63,0

15 lis

3576

1642

1859

2143

2016

1389

1723

926

1046

1248

1033

685

604

725

820

419

21 854

-30 703

-332

-12

46,9%

62,0

16 lis

3322

2436

1295

2400

1784

1083

896

842

1037

1163

1110

787

557

487

1040

577

20 816

13 445

470

-11

59,3%

61,6

17 lis

2442

2272

1724

1475

2418

1096

738

551

1325

1294

1191

624

732

512

463

295

19 152

-7 593

575

11

45,6%

59,3

18 lis

2214

3340

1608

1174

2091

1154

854

777

1313

627

1146

870

861

480

788

586

19 883

427

-221

3

34,9%

57,3

19 lis

4377

3041

1670

2153

1808

1288

940

1096

1499

1108

1185

945

682

517

1025

641

23 975

18 433

-276

-37

41,3%

57,8

20 lis

2666

2679

1999

2258

1626

1472

1431

840

1551

675

1276

860

792

722

1055

562

22 464

-25 467

107

55

40,8%

57,2

21 lis

2263

3086

2213

2525

1792

1563

1257

872

1715

1600

1101

760

703

927

1191

645

24 213

-16 730

-165

-10

55,1%

56,7

22 lis

1611

2607

1444

2070

1005

1136

1000

703

1139

900

960

391

563

865

890

572

17 856

-35 707

-384

1

41,7%

55,2

23 lis

694

2295

1401

1899

1035

906

931

540

959

795

965

364

493

455

864

406

15 002

6 829

140

23

54,6%

53,0

                                   

 

       

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

118 596

107 823

91 340

88 839

63 266

59 411

49 675

47 607

49 683

44 881

32 344

27 552

25 936

23 606

26 667

19 107

876 333

362 959

22 234

2 149

14,7%

 

śmierci

1 889

1 722

1 658

1 312

941

764

511

1 040

692

836

365

496

523

390

349

286

13 774

 

 

 

 

 

zdrowi*

58 474

64 074

60 359

23 846

32 640

25 028

15 956

26 419

21 577

25 860

11 911

12 414

11 623

7 945

11 007

10 066

419 199

 

 

 

 

 

aktywne

58 233

42 027

29 323

63 681

29 685

33 619

33 208

20 148

27 414

18 185

20 068

14 642

13 790

15 271

15 311

8 755

443 360

 

 

 

 

 

Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- różnice w liczbie ozdrowieńców i zgonów między MZ a WSSE. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kujawsko-pomorskie, ZP- zachodniopomorskie, WM- warmińsko-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie..

Forte

Spółka opublikowała finalne wyniki za 3Q’20.

Komentarz BDM: wyniki są zgodne z szacunkami z 28.10.2020 i jednocześnie wyraźnie wyższe od naszych oczekiwań i konsensusu o odpowiednio 35% i 52% r/r. Jednocześnie dług netto spadł do 463 mln PLN vs 518 mln PLN w naszych oczekiwaniach (bardzo niski poziom zapasów, dobra rotacja należności) i stanowił 2,82x EBITDA (2,59x na potrzeby kowenantów bankowych).

W sprawozdaniu zarządu spółka wskazuje na popyt wyraźnie powyżej normalnego poziomu i wysoki kurs EUR/PLN, który podbił marżę brutto >40% (najwyżej od 4Q’16, blisko rekordu). Wpływ EUR/PLN powyżej poziomów z zabezpieczeń zarząd ocenia na 2,5 mln PLN w 2Q’20 i aż 5,5 mln PLN w 3Q’20. Drugim czynnikiem poprawy marży był program poprawy efektywności kosztowej wdrażany od końca 2018 roku.

Motorem wzrostu przychodów był oczywiście eksport stanowiący 87% sprzedaży ogółem, ale względnie sprzedaż w kraju wzrosłą mocniej (+70% r/r do 67,3 mln PLN, eksport +25% r/r do 280 mln PLN).

One-offs: zdarzenia jednorazowe, które zarząd sygnalizował już podczas szacunków to wpływ z tarczy antykryzysowej +4 mln PLN (+13,9 mln PLN YTD) i rezerwy na kary (-4,3 mln PLN) w związku z dużym wzrostem zamówień w 3Q’20.

Płynność: spółka informuje, że w 3Q’20 zawarła porozumienie z bankami finansującymi, w którym zostały zmienione kowenanty dotyczące poziomów zadłużenia. Poziomy te nie zostały przekroczone na koniec 3Q’20 (DN/EBITDA 2,82x) i nie powinny zostać przekroczone również w następnych okresach. Na konferencji po szacunkach 30.10.2020 zarząd informował o wskaźnikach do końca 1Q’21

COVID-19: Na konferencji po szacunkach zarząd wyrażał obawy, co do nowych ograniczeń wprowadzanych stopniowo w krajach (w Polsce od soboty 07.11 zamknięto sklepy meblowe, zostaną otwarte 28.11 z innymi sklepami w CH) podkreślając zmiany nawyków konsumenckich „dopóki trwa COVID-19 to ludzie kupują meble”- CEO). W SZ pisze „Jednocześnie, biorąc pod uwagę pogarszającą się z dnia na dzień sytuację epidemiologiczną w Europie, Zarząd Spółki widzi realne i istotne zagrożenie, które może mieć negatywny wpływ na działalność, zarówno pod względem utrzymania płynności produkcji, jak i ciągłości dostaw do odbiorców w Europie, na skutek ograniczeń wprowadzanych aktualnie w poszczególnych krajach”.

Wskazujemy, że mimo dużego, negatywnego wpływu pandemii w 1/2Q’20 obecne wyniki spółki, jak i perspektywa 4Q’20 (zarząd informował w październiku o pełnym obłożeniu zdolności, a EUR/PLN jest jeszcze korzystniejszy q/q) są powyżej wartości z ostatniej rekomendacji Forte Akumuluj 29,6 PLN.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

3Q'19

3Q'20

r/r

3Q'20 szac.
28.10.20

różnica

3Q'20P BDM
(sprzed szacunków)

różnica

1-3Q'19

1-3Q'20

r/r

Przychody

263,9

347,0

31,5%

347,0

0,0%

331,8

4,6%

839,2

777,8

-7,3%

w tym płyta

15,9

17,2

8,1%

17,0

0,9%

17,2

0,0%

42,1

42,0

-0,3%

Wynik brutto na sprzedaży

97,4

140,8

44,6%

   

115,4

22,0%

293,6

307,2

4,6%

EBITDA

33,3

64,3

93,2%

64,0

0,4%

47,8

34,5%

93,9

116,6

24,1%

EBITDA adj.

35,4

64,6

82,3%

64,5

0,1%

47,8

35,2%

104,1

113,6

9,1%

EBIT

19,0

50,3

2,6x

50,0

 

33,4

50,5%

51,2

74,6

45,8%

Zysk brutto

4,7

42,4

9x

   

27,3

55,3%

28,3

43,0

52,2%

Zysk netto

1,2

31,8

>25x

   

22,1

43,9%

9,5*

24,9

2,6x

                     

Marża zysku brutto ze sprzedaży

36,9%

40,6%

     

34,8%

 

35,0%

39,5%

 

Marża EBITDA adj.

13,4%

18,6%

 

18,6%

 

14,4%

 

12,4%

14,6%

 

Marża EBIT

7,2%

14,5%

 

14,4%

 

10,1%

 

6,1%

9,6%

 

Marża zysku netto

0,5%

9,2%

     

6,7%

 

1,1%

3,2%

 
                     

P/E 12m

 

20,0

               

EV/EBITDA adj. 12m

 

7,9

               

Źródło: BDM, spółka. *-korekta

Voxel

Spółka opublikowała raport za 3Q’20. Konferencja z zarządem dziś o 12:30: link. Meeting number: 175 727 3761, Password: U3scNMPQP45

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

2Q'18

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

 

zmiana

r/r

3Q'20P

konsens

różnica

Przychody

33,8

38,5

65,6

49,1

46,6

48,6

67,3

50,4

52,6

86,7

 

78,3%

 

80,2

8,1%

w tym diagnostyka obrazowa

21,5

24,2

27,6

26,6

29,5

29,2

31,1

28,0

20,9

29,4

 

0,7%

     

w tym testy SARS-CoV-2

               

1,4

20,4*

         

Zysk brutto ze sprzedaży

10,8

11,5

16,9

13,0

13,7

13,6

15,4

8,1

3,0

22,3

 

64,4%

     

EBITDA

9,4

12,0

15,6

12,8

13,7

14,6

16,2

17,3

6,8

25,3

 

73,8%

 

22,0

15,2%

Zysk netto

4,4

6,5

8,8

5,0

5,5

6,0

6,4

3,5

-1,4

11,7

 

94,2%

 

10,5

11,7%

                               

Marża zysk brutto

32,0%

29,9%

25,8%

26,4%

29,5%

27,9%

22,9%

16,0%

5,8%

25,7%

         

Marża EBITDA

27,7%

31,0%

23,7%

26,1%

29,3%

30,0%

24,0%

34,4%

13,0%

29,2%

         

Marża netto

13,0%

16,9%

13,5%

10,1%

11,8%

12,4%

9,5%

7,0%

-2,7%

13,5%

         
                               

CFO

4,1

3,1

25,0

4,1

3,1

12,9

29,1

10,9

9,4

3,0

 

-76,6%

     

CAPEX

-1,3

-1,2

-7,1

-1,8

-7,6

-5,7

-11,4

-5,4

-5,9

-8,8

 

53,0%

     

FCF

2,9

1,9

17,9

2,3

-4,5

7,2

17,7

5,5

3,5

-5,8

         
                               

Dług netto

40,7

40,1

55,9

72,2

87,0

94,3

106,4

117,2

117,5

146,1

 

55,0%

     

/EBITDA

1,0

0,9

1,2

1,5

1,6

1,7

1,9

1,9

2,1

2,2

         
                               

P/E 12m

               

32,0

23,0

         

EV/EBITDA 12m

               

10,6

9,3

         

Źródło: BDM, spółka. *-w październiku przychody z samych testów 18,3 mln PLN.

Ten Square Games

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20

Konferencja rozpocznie się dzisiaj o 12:00 : https://platforma.livingmedia.pl/live/201117001/

Wyniki za 3Q’2020 [mln PLN]

 

3Q'19

3Q'20

zmiana r/r

3Q'20P BDM

odchyl.

3Q'20P kons.

odchyl.

1-3Q’19

1-3Q'20

zmiana r/r

Przychody

67,7

179,3

165,0%

177,8

0,8%

177,7

0,9%

162,8

443,9

172,6%

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

64,7

172,4

166,4%

172,5

0,0%

-

-

155,3

426,7

174,8%

EBITDA

22,1

67,3

204,4%

64,7

4,0%

65,6

2,5%

51,0

135,7

166,1%

EBIT

21,8

66,5

205,3%

64,0

3,9%

64,1

3,7%

50,2

133,5

165,8%

Zysk (strata) brutto

22,3

65,8

195,1%

64,2

2,6%

-

-

50,9

133,9

162,8%

Zysk (strata) netto

18,1

58,8

223,8%

58,2

1,0%

58,3

0,8%

41,6

119,7

188,1%

       

 

 

       

 

Marża brutto ze sprzedaży

95,7%

96,2%

 

97,0%

 

-

 

95,3%

96,1%

 

Marża EBITDA

32,7%

37,5%

 

36,4%

 

37,1%

 

31,3%

30,6%

 

Marża EBIT

32,2%

37,1%

 

36,0%

 

36,2%

 

30,8%

30,1%

 

Marża zysku netto

26,8%

32,8%

 

32,7%

 

33,0%

 

25,5%

27,0%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BDM:

  • Wyniki Ten Square Games za 3Q’20 są zgodne z naszymi szacunki i rynkowymi oczekiwaniami.
  • Spółka na poziomie przychodów wygenerowała 179,3 mln PLN, czyli o 1,5 mln PLN więcej od podanej prognozy z początku października. Największy udział w przychodach jak zwykle miała gra „Fishing Clash” (92% vs 86% rok wcześniej) generując 164,3 mln PLN (wzrost o 184% r/r), zarówno „Let’s Fish” jak i „Wild Hunt” wypracowały w tym okresie po 3,7 mln PLN (odpowiednio: +3% r/r, +58%), nowa produkcja „Hunting Clash” 3,4 mln PLN ( deweloper podjął decyzję o dalszym intensywnym rozwijaniu tej gry w długiej perspektywie czasowej i inwestowaniu w pozyskiwanie użytkowników), a pozostałe tytuły 4,8 mln PLN (+14% r/r). Wyniki pozostałych dwóch nowych gier – „Flip This House" i „Solitales" - okazały się słabsze niż oczekiwano, w związku z czym studio podjęło decyzję o zaprzestaniu ich rozwijania (co prawdopodobnie będzie się wiązało z odpisami na te produkcje – ich wartość na koniec 3Q’20 wynosiła odpowiednio 450 tys. PLN/ 363 tys. PLN).
  • Koszty marketingowe w 3Q’20 wyniosły rekordowe 40,4 mln PLN („Fishing Clash” = 33,4 mln PLN co oznacza spadek o 53% q/q i wzrost o 59% r/r, „Wild Hunt” = 0,7 mln PLN, pozostałe tytuły/wydarzenia = 6,4 mln PLN). Prowizje wzrosły proporcjonalnie do przychodów z 18,3 mln PLN w 3Q’19 do 52,2 mln PLN w 3Q’20, revenue share 0,4 mln PLN, wynagrodzenia (1,6 mln PLN – niewiele mniej niż w poprzednim okresie).
  • Na poziomie EBITDA w tym okresie spółka wypracowała 67,3 mln PLN (+204% r/r), EBIT wyniósł 66,5 mln PLN (+205% r/r), a zysk netto 58,8 mln PLN (+195% r/r). W omawianym kwartale, spółka rozpoznała część kosztu dedykowanego programu motywacyjnego dla nowego prezesa = 6,0 mln PLN i będzie go ponosiła przez okres 36 miesięcy począwszy od 20 maja 2020 roku.
  • Z wykresu zaprezentowanego w raporcie wynika, że w październiku płatności od graczy w grze "Fishing Clash", wyniosły 56,6 mln PLN, a wydatki a UA 10,4 mln PLN.
  • W 1-3Q’20 na poziomie przychodów spółka wypracowała 443,9 mln PLN. Największy udział w przychodach miały mikropłatności (434,7 mln PLN), reklamy (7,4 mln PLN), a licencje (2,9 mln PLN). Za 41,8% całości w tym okresie odpowiadała Ameryka Północna, Europa (38,7%), Azja (62,7%).
  • Koszty własny sprzedaży obejmuje głównie wynagrodzenia pracowników spółki. Wzrost kosztów w 3Q’20 do 6,8 mln PLN wynika ze zwiększenia poziomu zatrudnienia w porównywanych okresach oraz z większej liczby aktywnych projektów. Na przestrzeni 1-3Q’20 wyniósł 17,2 mln PLN (wzrost o 127% r/r)
  • Wzrost kosztów ogólnego zarządu z 1,9 mln PLN w 2Q’19 do 10,7 mln PLN w 3Q’20 spowodowany jest wzmocnieniem struktur firmowych oraz uwzględnieniem części kosztu dedykowanego programu motywacyjnego dla nowego prezesa = 6,0 mln PLN (koszt niegotówkowy).
  • W zakresie podatku dochodowego spółka w 3Q’20 uwzględniła ulgę IP BOX, tym samym efektywna stopa podatkowa wyniosła w tym okresie 11%.
  • Spośród trzech nowych gier, które w ostatnich miesiącach trafiły na rynek, najlepsze rezultaty w zakresie zaangażowania użytkowników oraz generowania przychodów wykazała gra „Hunting Clash", która wypracowała w 3Q’20 przychody w kwocie 3,4 mln PLN. Podjęto decyzję o dalszym intensywnym rozwijaniu tej gry w długiej perspektywie czasowej i inwestowaniu w pozyskiwanie użytkowników. Wyniki pozostałych dwóch nowych gier – „Flip This House" i „Solitales" - okazały się słabsze niż oczekiwano, w związku z czym Ten Square Games podjęło decyzję o zaprzestaniu ich rozwijania. Obie gry będą utrzymywane w najbliższej przyszłości, przy niskich nakładach osobowych. Oznacza to wstrzymanie prac nad nową zawartością i przesunięcie tworzących te gry zespołów do nowych, bardziej perspektywicznych projektów. Gry w dalszym ciągu są dostępne dla graczy w sklepach Google i Apple i mogą generować przychody.
  • TEN na dziś ma pięć projektów w fazie live, jeden w zaawansowanej produkcji i dodatkowo kilka na wczesnym etapie rozwoju.
  • Spółka poinformowała, że planuje otwarcie nowego studia w Berlinie.
  • Na koniec 3Q’20 spółka posiadała 153,9 mln PLN środków pieniężnych.

GTC

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20

GTC - wyniki za 3Q’20 [mln PLN]

 

3Q'19

3Q'20

zmiana r/r

3Q'20 BDM

odchylenie

3Q'20 kons. PAP

odchylenie

Przychody

43,3

42,9

-1,1%

42,6

0,7%

39,6

8,3%

Wynik brutto ze sprzedaży

32,7

32,3

-0,9%

31,5

2,7%

-

-

EBITDA

35,7

30,7

-14,2%

28,6

7,3%

-

-

EBITDA adj.

30,4

29,7

-2,3%

28,6

4,1%

-

-

EBIT

35,5

30,5

-14,2%

28,4

7,4%

27,3

11,7%

EBIT adj.

30,2

29,6

-2,2%

28,4

4,2%

-

-

Wynik brutto

26,7

21,4

-19,8%

19,3

11,0%

-

-

Wynik netto

20,1

17,3

-13,7%

15,6

10,8%

15,4

12,5%

       

 

 

   

Rewaluacja

5,3

0,9

-

0,0

 

-

 
       

 

 

   

marża brutto ze sprzedaży

75,3%

75,4%

 

74,0%

 

-

 

marża EBITDA adj.

70,2%

69,3%

 

67,1%

 

-

 

marża EBIT adj.

69,8%

69,0%

 

66,7%

 

-

 

marża netto

46,3%

40,4%

 

36,7%

 

38,9%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BDM:

  • Wyniki dewelopera w 3Q’20 były powyżej naszych oczekiwań oraz konsensusu.
  • Spółka wypracowała 42,9 mln EUR przychodów (-1% r/r), realizując marżę brutto w wys. 75,4% (wartościowo 32,3 mln EUR, negatywny wpływ COVID w wys. 2 mln EUR).
  • Rewaluacja portfolio wyniosła jedynie 0,9 mln EUR (przed rokiem 5,3 mln EUR), przez co EBIT raportowany był bliski 30,5 mln EUR, a po oczyszczczeniu 29,6 mln EUR (-2,2% r/r).
  • Wynik netto wyniósł 17,3 mln EUR.
  • Dług netto utrzymał się na stabilnym poziomie i był bliski 1,05 mld EUR. W relacji do kapitałów własnych daje to 1,0x, natomiast LtV netto wyniosło 0,49x.
  • Grupa podała, że na koniec 3Q’20 poziom wynajęcia w obiektach biurowych ukształtował się na poziomie 94% (brak problemu najemców z regulowaniem czynszów), natomiast w części handlowej 93%.
  • W obiektach handlowych spółka obserwowała w październiku spadek odwiedzalności oraz średniej wartości obrotów.

Asseco Poland

W 3Q’20 grupa wypracowała 2,9 mld PLN przychodów, ok. 299,4 mln PLN EBIT i 207,8 mln PLN zysku netto.

Portfel zamówień grupy na 2020 rok ma wartość 11,3 mld PLN (+12% r/r).

COMP

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20

Wyniki za 3Q’20 [mln PLN]

 

3Q'19

3Q'20

zmiana r/r

3Q'20 konsensus

odchylenie

Przychody

183,6

156,7

-14,7%

153,4

2,1%

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

56,8

48,3

-15,0%

-

-

EBITDA

26,4

20,5

-22,3%

15,0

36,7%

EBIT

16,4

9,2

-43,8%

4,3

114,8%

Zysk (starta) brutto

13,5

8,8

-34,7%

-

-

Zysk (starta) netto j.d.

5,9

5,3

-9,5%

1,4

280,6%

 

 

 

 

 

 

Marża brutto

30,9%

30,8%

 

-

 

Marża EBITDA

14,4%

13,1%

 

9,8%

 

Marża EBIT

9,0%

5,9%

 

2,8%

 

Marża zysku netto

3,2%

3,4%

 

0,9%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Sanok

W 3Q’20 grupa wypracowała 265,2 mln PLN przychodów, ok. 24,0 mln PLN EBIT i 20,0 mln PLN zysku netto.

Herkules

W 3Q’20 grupa wypracowała 37,8 mln PLN przychodów, ok. 1,6 mln PLN EBIT 0,6 mln PLN zysku netto.

Pharmena

W 3Q’20 grupa wypracowała 3,0 mln PLN przychodów oraz poniosła 0,4 mln PLN straty EBIT i 0,8 mln PLN straty netto.

Mabion

W 3Q’20 spółka odnotowała 10,2 mln PLN straty EBIT i 9,1 mln PLN straty netto.

Ferrum

Wg szacunkowych danych za 1-3Q’20 grupa wypracowała ok. 408,8 mln PLN przychodów,, ok. 6,1 mln PLN EBIT i 3,7 mln PLN straty netto.

Eko Export

W 1-3Q’20 grupa wypracowała 26,0 mln PLN przychodów oraz poniosła 4,0 mln PLN straty EBIT i 4,3 mln PLN straty netto.

Rafamet

W 3Q’20 grupa wypracowała 30,7 mln PLN przychodów, ok. 2,1 mln PLN EBIT i 1,4 mln PLN zysku netto.

KGHM

Koncern widzi powody do optymizmu w związku z utrzymującym się popytem na miedź na rynkach światowych - poinformował PAP Biznes prezes Marcin Chludziński.

"Światowy popyt się utrzymuje i są powody do optymizmu. Nie mamy żadnych problemów ze sprzedażą produktów. W niektórych kategoriach zapotrzebowanie się nawet zwiększa. Jeśli nie nastąpi światowe załamanie związane z sytuacją epidemiczną i jeśli pojawi się powszechna szczepionka, to będziemy obserwować wzmożony popyt na nasze produkty" - powiedział PAP Biznes prezes Chludziński.

"Ceny miedzi są teraz relatywnie wysokie, patrząc na poziomy z pierwszej połowy roku, choć w porównaniu z cenami sprzed kilku lat już takie wysokie nie są" - powiedział prezes KGHM.

Wskazał, że ceny wspierać może optymizm handlowy związany z koniunkturą gospodarczą na świecie.

Grupa postawi w przyszłym roku na rozwój w obszarze zielonej energii i na projekty udostępniania złóż, zwiększające produkcję w kolejnych latach. Spółka jest zadowolona z wyników Sierra Gorda, ale to nie koniec działań optymalizacyjnych w chilijskiej kopalni.

Torpol

Podsumowanie konferencji wynikowej po 3Q’20 (23.11.2020)- 37 uczestników

BDM:

- COVID-19 bez istotnego wpływu na biznes spółki;

- Backlog 1,98 mld PLN zapewnia pracę do 2022 roku, 10% zamówień z 2016-2017;

- aktualna rentowność brutto 5,5-6%;

- 2021 nie będzie gorszy r/r;

- plan inwestycji 2020 to 28,4 mln PLN;

Q&A:

- czy możliwe jest osiągnięcie 1,6 mld PLN przychodów z 2019 roku (prezes wcześniej o tym sygnalizował) ? „Myślę, że będziemy na tym poziomie, choć jest ryzyko niższych (…), rentowność podobna”

- 2021 rok to wyższe przychody i niższa rentowność brutto ? Nie powinno być gorzej;

- Po 2021 roku może być dziura ?Jakie jest ryzyko „dziury” przychodowej w 2022 ? Wiele projektów już przygotowywanych z perspektywy 2021-2027 i ruszą jeśli finansowanie będzie domknięte. Technicznie zamawiający jest do tego przygotowany;

- bardzo dobra sytuacja płynnościowa ? czy PKP PLK nie zmieni płatności ? Nie ma takich zamiarów regulacyjnych;

- spółka informowała w prasie, że ambicją jest wzrost portfela do 2,5-3 mld PLN ? Spółka uczestniczy we wszystkich postępowaniach jeśli chodzi o realizacje robót kolejowych, spółka jest w kilku jeszcze nierozstrzygniętych postępowaniach (Warszawa-Otwock, linia 38 Ełk etc.) i wiele do ogłoszenia;

- Nowe przetargi PLK ? Jakie będą odcinki ? Np. Rail Baltica, jest tych tematów sporo. Dość dużo przetargów przygotowanych, kilkanaście mld PLN;

- spółka walczy o utrzymanie marży w wysokości 5,5-6%;

- czy spółka ma plan awaryjny na 2022 ? Dziś spółka w stabilnej sytuacji, jeśli przesunięcie kilkumiesięczne to nie powinno to istotnie wpłynąć na spółkę.

BoomBit

Podsumowanie konferencji wynikowej po 3Q’20 (23.11.2020)

BDM:

- w 3Q’20 64% CAPEXu przeznaczone było na gry HC;

- w 4Q’20 pojawi się około 300 tys. PLN z pozyskanego dofinansowania z NCBiR, w kolejnych kwartałach kwota ta będzie w granicach 300-400 tys. na kwartał (całość kwoty wynosi 3,8 mln PLN) -> kwoty te będą pomniejszały CAPEX;

- transakcja SuperScale będzie rozpoznana w 4Q’20 (8,6 mln PLN w przychodach finansowych);

- wzrost kosztów osobowych z 11 mln PLN w 2Q’20 do 13 mln PLN 3Q’20 związany z rekrutacją w marketingu BI, UA, publishingu oraz przez inwestycje we współprace z zewnętrznymi studiami HC;

Q&A:

- spółka nie wyklucza wypłaty dywidendy z zysku za 2020 r., ostateczną decyzję w tej sprawie zarząd podejmie po wynikach za 4Q’20. Zdaniem zarządu środki pieniężne na koniec 2020 r. powinny pozwolić zarówno na rozwój biznesu i wypłatę dywidendy.

- pomimo nieco wyższych kosztów związanych z reklamą, grudzień może być dla spółki optymistyczny;

- spółka nie zamierza podwajać zatrudnienia, w obecnym składzie czują się komfortowo;

- jeżeli chodzi o obniżkę prowizji Apple, nie będzie ona bezpośrednio dotykała BoomBit, jednak TapNice może się na nią załapać (aby skorzystać z niższej prowizji (15%) Apple'a deweloper w jednym roku kalendarzowym musiał zarobić mniej niż 1 mln USD). Nie wiedzą, czy Google planuje ten sam ruch, jednak w mniemaniu spółki może mieć to miejsce, gdyż jeden naśladuje ruchy drugiego;

- pod koniec 2020 roku mogą zapadać decyzje co do kontynuacji niektórych projektów a to może wiązać się z odpisami;

- zarząd nie planuje sprzedawania swoich udziałów;

- spółka planuje 2 premiery gier z segmentu GaaS na początek 2021 roku;

- jeżeli chodzi o międzynarodową współpracę, posiadają 13-14 aktywnych umów z deweloperami;

- listopad jest trudnym miesiącem, zdaniem spółki wybory w USA wpłynęły na wyższe koszty UA i na słabszą retencję, przez co wyniki z tego miesiąca mogą być niższe;

- przychody gier wydanych na Nintendo Switch przynoszą około 200 tys. PLN miesięcznie;

- spadek zysków BoomBit w 3Q’20 wobec poprzednich okresów tego roku to również efekt tego, że więcej kosztów produkcji gier zostało ujętych w rachunku zysków i strat;

- spółka spodziewa się, że ok. 70% przychodów z gry „Hunt Royale” będzie pochodziło z mikropłatności.

Ultimate Games

Podsumowanie czatu inwestorskiego po 3Q’20 (23.11.2020)

- spółka w ciągu roku wydaje średnio ok. 100 gier na różne platformy, głównie na konsole Nintendo Switch. Tylko pojedyncze projekty nie uzyskują rentowności.

- UG potrafi wygenerować na małych tytułach kilka mln PLN przychodu rocznie i nie zamierzam z tego rezygnować. Uważa ten segment za doskonały poligon doświadczalny do kształcenia deweloperów przy mniej wymagających projektach.

- w grupie funkcjonuje kilka spółek odpowiedzialnych za konsole, PC, a wkrótce też projekty mobilne;

- do większych tytułów do wydania w przyszłym roku zaliczają się m.in. UFS 2, Thief 2, UBOAT konsole, CMS 18 Nintendo, Builders of Egypt konsole;

- rekomendacja zarządu co do dywidendy może wynieść 1 PLN na akcję za 2020 r. Zapas gotówki pozwoliłby na wypłatę nawet i 2 PLN na walor, ale spółka ma na uwadze potrzeby inwestycyjne związane z nowymi zespołami deweloperskimi, produkcją i wydawnictwem gier oraz inwestycjami w nowe podmioty;

- spółka planuje wejść mocno w duże konsole PS i Xbox. Plan zakłada, że będzie w tym segmencie jednym z wiodących z wydawców w ciągu 2-3 lat. Zamierza sfinansować to ze środków własnych pochodzących z działalności operacyjnej;

- Q4’20 to okres wyprzedaży, końcówka roku zazwyczaj jest bardzo dobra dla branży;

- Consoleway - jeśli chodzi o podział przychodów, to na podstawie umów ramowych, zazwyczaj CW ma po swojej stronie koszt portu, a UG finansuje wydanie gry oraz jej marketing. Z uwagi na to, że jest to spółka z grupy to zasady rozliczeń są bardzo korzystne, lepsze niż rynkowe. CW wydało już 9 gier w 2020 roku, a ten się jeszcze nie skończył;

- docelowo wszystkie spółki zależne UG wejdą na giełdę. Jako pierwsza – w przyszłym roku – UF Games, dalej w przyszłym roku będą to ConsoleWay, Demolish Games, Manager Games i Games Box;

- spółka szuka nowych spółek/zespołów do przejęcia w sektorze gier mobilnych;

- UG chciałoby w 2021 roku utrzymać dynamikę wzrostu, jednak baza jest wysoka.

Pure Biologics (NC)

Cena emisyjna w ofercie publicznej 600 tys. akcji serii E Pure Biologics została ustalona na 90 PLN. Oznacza to, że wartość całej oferty wyniesie 54 mln PLN.

Work Service

Banki jednogłośnie zaakceptowały propozycje układowe grupy, w związku z czym został przyjęty układ w rozumieniu przepisów prawa restrukturyzacyjnego.

Idea Bank

Bank zdecydował o odstąpieniu od przeprowadzenia oferty publicznej nie mniej niż 10 mln i nie więcej niż 75 mln akcji serii P.

Selvita

Spółka podpisała z Galapagos NV warunkową umowę kupna 100% udziałów w chorwackiej spółce Fidelta za 31,2 mln EUR (140 mln PLN). Kupno zostanie sfinansowane ze środków własnych w 30% oraz w oparciu o finansowanie dłużne w postaci kredytu (70%).

Asbis

Spółka wypracowała w październiku 221 mln USD przychodów (+12% r/r).

Asbis – sprzedaż miesięczna [mln USD]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Archicom

Podsumowanie konferencji wynikowej za 3Q’20.

  1. Wyniki 3Q’20/1-3Q’20 i perspektywy:
    1. Pomimo niższej liczby przekazań (o 20% r/r) przychody były porównywalne (wzrosty cen wydawanych lokali);
    2. Utrzymano poziom marży brutto w okolicy 30%;
    3. Wzrost EBIT był wsparty wykazanymi rewaluacjami;
    4. Efektywna stopa podatku jest wysoka z racji rozliczenia funkcjonowania grupy (efekt prowadzonego przeglądu opcji strategicznych);
    5. Wzrost wartości aktywów powyżej 1,5 mld PLN (rośnie m.in. poziom zapasów do ok. 1 mld PLN i gotówki do 250 mln PLN);
    6. Dług netto spadł do 90 mln PLN, a w relacji do kapitałów własnych wyniósł ok. 0,14x; pierwsze duże płatności przypadają na przełom 2021-22 roku (możliwe, że spółka będzie chciała wyemitować obligacje na początku 2H’21);
    7. Spółka wypłaci w listopadzie zaliczkę na poczet przyszłej dywidendy w wys. 65 mln PLN (2,5 PLN/akcję);
    8. Obecny bank ziemi (nieruszony) opiewa na ok. 6,3 tys. lokali;
    9. Perspektywy:
      1. Grupa podtrzymuje plan wydań w ’20 na ok. 1,4-1,6 tys. szt.;
      2. Nie widać opóźnień na budowach;
      3. Nie ma dużej liczby rezygnacji z podpisanych umów;
      4. Spółka ocenia listopad jako dobry pod kątem kontraktacji (ok. 100 szt.; cel w ’20 to ok. 1,2 tys. szt.);
      5. Brak istotnych ruchów cenowych m/m (+10% r/r);
      6. Klienci pytają o większe mieszkania (pod względem liczby pokoi i metrażu);
      7. Obecna oferta wynosi prawie 2,0 tys. lokali;
      8. W 1Q’21 do oferty ma trafić 450-500 mieszkań (m.in. Browary Wrocławskie, Olimpia Port).
  2. Q&A:
    1. Wejście na rynek warszawski – spółka na razie nie ma gruntów w Warszawie, ale analizuje rynek i przetargi;
    2. Obligacje na 3M – emisja pod kątem bieżącej płynności; grupa ma korzystne warunki do emisji takich środków;
    3. City Two – spółka nie spodziewa się rewaluacji z tyt. komercjalizacji (prędzej z tyt. zmiany kursu EUR/PLN); komercjalizacja przebiega planowo (prowadzone są zaawansowane negocjacje z trzema dużymi najemcami); do sprzedaży może dojść w 2H’21 (przy obłożeniu 80%);
    4. Projekty PRS (build-for-rent) – spółka przygląda się temu rynkowi; kilka projektów z obecnego portfolio pasuje do formuły PRS, ale nie jest to kierunek strategiczny;
    5. Przegląd opcji strategicznych – na razie nie ma powodów do publikowania raportu bieżącego w tej sprawie;
    6. Kontraktacja w listopadzie – bieżący miesiąc jest mieszany, bo są dni bez kontraktacji, ale są też z dużą przedsprzedażą; generalnie spółka ocenia miesiąc jako dosyć dobry; obecnie zakontraktowanych jest ponad 60 lokali.

Bank Handlowy

Prezes UOKiK postawił zarzuty Bankowi Handlowemu i Bankowi Pocztowemu, dotyczące nieprawidłowego rozliczania kosztów pożyczek i kredytów konsumenckich spłaconych przed terminem i niezwracania konsumentom pieniędzy.

K2 Internet

Spółka planuje w grudniu przedstawić średnioterminową strategię grupy - poinformował podczas wideokonferencji prezes Paweł Wujec. Dodał, że spółka planuje wypłatę dywidendy za 2020 rok.

OFE

Łączna wartość aktywów pod zarządzaniem OFE spadła na koniec października o 8,2% m/m do 115,6 mld PLN - wynika z danych KNF. Alokacja w krajowe akcje spadła poniżej poziomu 75% aktywów.

Energa

Energa zakończyła budowę drugiej Instalacji Odsiarczania Spalin (IOS II) w Elektrowni Ostrołęka B.

Columbus Energy (NC)

Columbus JV1 - spółka zależna Columbus Energy - zawarł dwie umowy nabycia 100% udziałów w łącznie 13 spółkach realizujących projekty farm fotowoltaicznych o łącznej mocy ok. 153,87 MWp. Wartość obu transakcji to 28,6 mln EUR.

Inno-Gene (NC)

Centrum Badań DNA - spółka zależna Inno-Gene - podpisało umowę dystrybucji produktu SARS-CoV-2 RT-LAMP Fast Detection Kit z firmą MP Extra, zarejestrowaną we Francji.

Handel, gastronomia

Federacja Przedsiębiorców Polskich (FPP) pozytywnie ocenia zapowiadane przez rząd odmrożenie działalności sektora handlowego od 28 listopada i apeluje o szybkie wypracowanie nowych wytycznych sanitarnych dla branży gastronomicznej i fitness, których spełnienie pozwoliłoby na ponowne otwarcie ich działalności, podała organizacja.

PEM, MCI

Private Equity Managers oraz MCI Capital ASI, w ramach działań przygotowawczych zmierzających do dokonania połączenia spółek, uzgodniły parytet wymiany akcji, który zakłada, że za 100 akcji PEM akcjonariusz otrzyma 91 akcji MCI, podał PEM.

Handel

Branża centrów handlowych z dużą ulgą przyjęła decyzję rządu o otwarciu galerii od soboty 28 listopada w zaostrzonym rygorze sanitarnym, podał w swym oświadczeniu zarząd Polskiej Rady Centrów Handlowych (PRCH). Rząd uwzględnił przedstawiane przez najemców oraz wynajmujących dane i informacje na temat zastosowanych środków bezpieczeństwa w obiektach handlowych oraz argumenty ekonomiczne.

Po zapowiedzianym otwarciu centrów handlowych, najpilniejsze potrzeby branży handlowej to powrót do niedziel handlowych w pełnym wymiarze, pozostawienie otwartych galerii również po świętach, a także ulgi podatkowe i ZUS oraz tzw. wakacje kredytowe dla najemców i właścicieli centrów handlowych, poinformował Retail Institute.

Handlowcy cieszą się z powrotu do pracy, restauratorzy bez przedświątecznej górki. Część branż jest zadowolona z otwarcia w kraju, ale nie może liczyć na popyt z zagranicy. – Dziennik Gazeta Prawna

Sescom

Spółka wypracowała w październiku 11,2 mln PLN przychodów (-21% r/r).

WP

Nowym prezesem Nocowanie.pl od stycznia 2021 roku zostanie Tomasz Machała, z kolei Rafał Warecki objął funkcję prezesa Domodi, a prezesem serwisu Homebook został Aleksander Kusz, prezes spółek Totalmoney i Extradom.

Ronson

Ronson Development spółka z o.o. - Projekt 3 sp. k. - spółka zależna Ronson Development - zawarła dwie przedwstępne umowy nabycia prawa własności działki położonej w Warszawie, w dzielnicy Białołęka, o powierzchni około 27,5 tys. mkw. Cena nieruchomości została ustalona na kwotę 20 mln PLN plus VAT (tj. 24,6 mln PLN brutto)

ATM Grupa

Spółka otrzymała należność z tytułu zapłaconej 8 listopada 2019 r. zaległości podatkowej za rok 2014 r., w łącznej wysokości 7,8 mln PLN wraz z należnymi za ten okres odsetkami w wysokości 651,0 tys. PLN.

Ryvu Therapeutics

Rada nadzorcza spółki powołała Kamila Sitarza na członka zarządu z dniem 23 listopada 2020 roku.

mBank

Frankowicze znów skarżą się na mBank. Bank twierdzi, że respektuje prawomocne wyroki. Klienci są innego zdania. UOKiK przyjrzy się sprawie. - Rzeczpospolita

e-commerce

Black Friday skusi miliony klientów. Festiwal promocji przeniósł się do sieci. Ale część z nich tylko udaje okazje. Czarny Piątek w tym roku przerodził się w cały tydzień różnych promocji i okazji. Zamknięcie większości sklepów w centrach powoduje, że zakupy odbędą się głównie internetowo. Z badania SW Research dla Allegro wynika, że połowa Polaków chce kupować przy Black Friday, 19,6 proc. – nie, a pozostali jeszcze nie podjęli decyzji. - Rzeczpospolita

Polimex

Założyliśmy sobie, że będziemy Polimex organicznie odtwarzać – może nie do takich rozmiarów, jak dziesięć lat temu, ale tak by firma dawała inwestorom korzyści i zyski. Grupa jest tak skonstruowana, by osiągać 1,5–2 mld PLN przychodów rocznie - mówi w wywiadzie prezes spółki Krzysztof Figat. - Parkiet

Deweloperzy

Deweloperzy ochłonęli, ale wciąż budują dużo. Po wrześniowym rekordzie w październiku liczba mieszkań w rozpoczynanych inwestycjach wróciła na stabilny poziom. Rośnie za to zapas lokali z pozwoleniem na budowę. - Parkiet

CD Projekt

Rośnie zainteresowanie Cyberpunkiem. Ubiegły tydzień był udany dla największej produkcji CD Projektu. Gra okazała się liderem sprzedaży na Steamie, a najnowszy game trailer wyświetlono ponad 20 mln razy. – Puls Biznesu

Branża turystyczna

Biura też stracą na wspólnych feriach. Kumulacja ferii w jednym terminie dla całej Polski jest nie na rękę nie tylko dla polskich hoteli i ośrodków narciarskich, ale też dla touroperatorów. – Dziennik Gazeta Prawna

Krynica Vitamin

W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 40/2020 zarząd informuje, że w dniu 23 listopada otrzymał od FRAM FIZ, w imieniu którego działa AgioFunds TFI S.A. "AgioFunds", oświadczenia, z których wynika, że FRAM:

1. zrzeka się roszczeń wobec Spółki objętych pozwem, o którym Spółka informowała, oraz

2. zapewnił, że poza opisanymi w przedmiotowym pozwie nie posiada innych roszczeń związanych z okolicznościami i twierdzeniami podniesionymi w pozwie, jak również nie posiada żadnych innych roszczeń wobec Spółki na dzień złożenia oświadczenia oraz żadnych takich roszczeń dochodził nie będzie.

Jednocześnie Zarząd Spółki informuje, że Spółka złożyła FRAM w dniu 23 listopada 2020 r. oświadczenie, zgodnie z którym Emitent zobowiązał się nie dochodzić kosztów procesu ani podnosić żadnych roszczeń związanych z ustanowionym zabezpieczeniem w stosunku do FRAM.


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk