• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. Amazon wchodzi do Polski. Efekt? Kurs Allegro, zgodnie z typowym „kupuj plotki…” zyskał blisko 6%!

Wczorajsza sesja była udana dla krajowych inwestorów. WIG20 zyskał 0,5%, mWIG40 ok. 0,7%, a sWIG80 0,5%. Tym samym GPW wypadła lepiej na tle większych europejskich indeksów DAX +0,2%, CAC40 +0,3%, FTSE -0,2%). Na czerwono zaświeciły wczoraj giełdy w USA. DJIA stracił 0,5%, Nasdaq 1,7%, a S&P500 0,8%. Dobre nastroje panowały dzisiaj w Azji, gdzie Nikkei wzrósł o 0,5%, a SCI o 1,5%.

W kalendarium makro czekają nas publikacje finalnych odczytów PMI dla usług dla szeregu gospodarek, raporty ADP i ISM w USA, a także decyzja RPP ws. stóp procentowych (scenariusz bazowy to utrzymanie bieżących poziomów). W najbliższych dniach warto też śledzić raporty roczne za ’20, które będą się pojawiały w coraz większej liczbie. Początek miesiąca jest dobry w wykonaniu blue chipów i można mieć nadzieje, że po dosyć przeciętnych styczniu i lutym, dojdzie do wybicia głównego indeksu.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  1. AB: Spółka w 2Q’20/21 miała 70,0 mln PLN EBITDA, powyżej konsensusu [tabela BDM];
  2. Remak: finalne wyniki za 4Q’20 zgodne z wcześniejszymi szacunkami;
  3. PKN Orlen: Lekka poprawa otoczenia w rafinerii w lutym (marża raf. 1,7 USD/bbl, -63% r/r) i silny wzrost marży petrochemicznej (1011 EUR/r, +25% r/r) [wykresy BDM];
  4. Rynki wschodzące: Maleją napływy do funduszy dłuższych, akce wciąż wysoko- dane IIF [wykresy BDM];
  5. Energetyka (PV): Ponad 3,9 GW wyniosła moc PV na początku stycznia’21 [wykresy BDM];
  6. Allegro: Prezes spółki po starcie Amazon.pl: Skupiamy się przede wszystkim na klientach;
  7. Cognor: Spółka chce w '21 poprawić wyniki, liczy na powrót do wypłacania dywidend;
  8. ZM Ropczyce: Akcjonariusze spółki wzywają do sprzedaży 1.057.825 akcji spółki po 26,73 PLN za akcję;
  9. Ailleron: Podsumowanie konferencji wynikowej za 2020 rok;
  10. AB: Spółka spodziewa się utrzymania dobrej passy na rynku dystrybucji IT;
  11. PKP Cargo: Grupa ma umowę ramową na przewozy dla wojska za maks. 1,4 mld PLN;
  12. PGE: Spółka zgłosiła do Krajowego Planu Odbudowy 24 projekty o wartości 74 mld PLN;
  13. PGNiG: Artur Cieślik zostanie nowym wiceprezesem spółki;
  14. GPW: Obroty na rynku głównym wzrosły o 60,4% r/r do 27,99 mld PLN w lutym;
  15. Kruk: Spółka przydzieliła 200.000 obligacji, redukcja zapisów wyniosła 82,3%;
  16. PKN Orlen: Grupa została formalnym właścicielem Polska Press;
  17. Lotos: Artur Cieślik złożył rezygnację z funkcji wiceprezesa;
  18. Comarch: Portfel zamówień Comarchu na '21 wyższy o kilka % r/r;
  19. Tauron: Spółka chce mieć ponad 130 stacji ładowania aut elektrycznych do końca roku;
  20. Develia: Popyt na mieszkania będzie się utrzymywał; zapotrzebowanie na najem wróci po pandemii;
  21. Celon Pharma: Spółka zakończyła współpracę z firmą Lupin Atlantis Holdings;
  22. Torpol: Oferta spółki o wartości 89,9 mln PLN brutto najtańsza w przetargu PKP Intercity.

WYKRES DNIA

Akcje Allegro przez ostatnie 2 miesiące dyskontowały rychły start największej platformy e-commerce w Polsce. Amazon.pl uruchomił sprzedaż wczoraj, a kurs Allegro, zgodnie z typowym „kupuj plotki…” zyskał blisko 6% i były wyraźnie najlepszym komponentem WIG20. Dodatkowo sam start platformy Amazona wypadł bez szczególnych zachęt dla nowych klientów.

Allegro- daily

Byki przeważają na GPW. Komentarz poranny, 3.02.2021 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

Surowce

       
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

   

Ropa Brent [USD/bbl]

63,0

-1,1%

-3,7%

-4,8%

21,5%

21,4%

   

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

16,1

-1,2%

0,6%

1,3%

-15,9%

72,2%

   

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

15,8

-2,3%

-4,1%

0,3%

-17,4%

74,0%

   

CO2 [EUR/t]

38,3

3,3%

-0,8%

2,8%

17,5%

63,0%

   

Węgiel ARA [USD/t]

66,2

1,0%

0,5%

0,4%

-4,5%

41,2%

   

Miedź LME [USD/t]

9 220,3

1,4%

-0,1%

0,9%

19,0%

62,3%

   

Aluminium LME [USD/t]

2 208,5

4,4%

3,5%

2,8%

11,9%

29,8%

   

Cynk LME [USD/t]

2 832,5

1,2%

-0,3%

2,1%

3,8%

41,0%

   

Ołów LME [USD/t]

2 061,5

0,2%

-1,9%

1,1%

4,3%

9,2%

   

Stal HRC [USD/t]

1 270,0

0,8%

9,0%

0,5%

26,4%

115,6%

   

Ruda żelaza [USD/t]

173,2

0,8%

4,8%

4,6%

11,1%

98,4%

   

Węgiel koksujący [USD/t]

131,0

-2,1%

-7,7%

-0,1%

21,6%

-15,5%

   

Złoto [USD/oz]

1 733,3

0,5%

-4,0%

0,0%

-8,7%

5,6%

   

Srebro [USD/oz]

26,7

0,3%

-3,7%

-0,1%

1,0%

54,8%

   

Platyna [USD/oz]

1 204,1

1,3%

-3,1%

0,9%

12,3%

36,9%

   

Pallad [USD/oz]

2 365,2

0,9%

1,3%

2,4%

-3,6%

-3,3%

   

Bitcoin USD

49 309,6

0,9%

2,8%

8,0%

70,1%

464,3%

   

Pszenica [USd/bu]

663,3

3,0%

-0,4%

1,3%

3,6%

26,0%

   

Kukurydza [USD/bu]

556,0

1,6%

0,4%

0,1%

14,9%

45,6%

   

Cukier ICE [USD/lb]

16,4

1,4%

-3,4%

-0,1%

11,9%

17,4%

   

WIG20

Byki przeważają na GPW. Komentarz poranny, 3.02.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Byki przeważają na GPW. Komentarz poranny, 3.02.2021 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

AB

Spółka przedstawiła wyniki za 2Q’20/21:

Wyniki za 2Q’20/21 [mln PLN]

 

2Q2020/21

kons.

różnica

r/r

q/q

YTD2020/21

r/r

               

Przychody

4243,6

4051,3

4,7%

30,5%

47,3%

7125,2

31,6%

EBITDA

70,0

50,8

37,9%

77,8%

112,0%

103,1

62,8%

EBIT

65,8

46,6

41,0%

85,2%

127,0%

94,7

71,0%

zysk netto j.d.

52,9

33,9

55,8%

98,0%

176,9%

72,0

89,5%

               

marża EBITDA

1,7%

1,3%

0,40

0,44

0,50

1,45%

0,28

marża EBIT

1,5%

1,1%

0,40

0,46

0,54

1,33%

0,31

marża netto

1,2%

0,8%

0,41

0,42

0,58

1,01%

0,31

Źródło: BDM, spółka

PKN Orlen

W 02.21 marża rafineryjna (z dyferencjałem) rośnie do 1,8 USD/bbl vs 1,1 USD/bbl w styczniu (-63% r/r).

W 02.21 marża petrochemiczna rośnie do 1011 EUR/t vs 889 EUR/t w styczniu (+25% r/r).

Marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl]

Źródło: BDM, spółka

Marża rafineryjna z dyferencjałem [PLN/bbl]

Źródło: BDM, spółka

Marża petrochemiczna [EUR/t]

Źródło: BDM, spółka

Marża petrochemiczna [PLN/t]]

Źródło: BDM, spółka

PKN Orlen

PKN Orlen podpisał 1 marca br. umowę kupna spółki Polska Press. Oznacza to, że PKN Orlen został formalnym właścicielem wydawnictwa, które wchodzi obecnie w skład grupy kapitałowej Orlen.

Orlen ma pod górkę. Warunki rynkowe stały się trudniejsze. Trwają negocjacje płacowe, spółka proponuje mniejsze podwyżki niż zwykle. A to przez pandemię i niższą sprzedaż paliw. Do tego znów rosną ceny ropy. – Dziennik Gazeta Prawna

Remak - Energomontaż

Spółka w 2020 roku miała 296,7 mln PLN przychodów, 21,4 mln PLN EBIT oraz 16,2 mln PLN zysku netto. Wyniki zgodne z wcześniejszymi szacunkami.

Allegro

Allegro skupia się przede wszystkim na klientach i uważa to za najlepszą strategię na szybko rozwijającym się rynku e-commerce, poinformował prezes Allegro.eu Francois Nuyts po tym, jak Amazon uruchomił serwis Amazon.pl.

Amazon oficjalnie rozpoczął sprzedaż na polskim rynku. Analitycy firmy Dealavo porównali ceny 1000 najpopularniejszych produktów w różnych kategoriach oferowanych przez nowego gracza i najpopularniejszą platformę e-commerce w Polsce - Allegro. Z analizy wynika, że Amazon nie oferuje lepszych cen niż Allegro.

Amazon wszedł do Polski. Wyzwanie dla Allegro. Po latach spekulacji i plotek amerykański gigant uruchomił w końcu polski serwis handlowy. Dla rynku oznacza to zmianę – dla klientów większy wybór i lepszą ofertę, dla sprzedawców opcje dotarcia np. do innych krajów. Amazon ma ponad 300 mln klientów i jest jednym z liderów światowego rynku zdominowanego przez platformy chińskie. Cztery największe grupy kontrolują 44 proc. światowego e-handlu. - Rzeczpospolita

Rynki wschodzące

Napływy do funduszy rynków wschodzących w lutym’21 wyniosły 31,2 mld USD vs 53,6 mld USD w styczniu, z tego +8,4 mld USD na rynki akcyjne (9,4 mld USD w styczniu’21) i +22,8 mld USD w obligacje (44,2 mld USD w styczniu’21)- IIF

Napływy do funduszy rynków wschodzących [mln USD]

Źródło: BDM, IIF

Napływy do f. akcji (mld USD) vs stopy zwroty z MSCI

Źródło: BDM, IIF

Energetyka, fotowoltaika

Moc zainstalowana fotowoltaiki w polskim systemie elektroenergetycznym wyniosła 3935,74 MW na początek stycznia’21- PSE. Oznacza to, że w ciągu samego 2020 r. moc fotowoltaiki w Polsce wzrosła trzykrotnie.

MOC PV w krajowym systemie [MW]

Źródło: BDM, PSE

Rozwój el. wiatrowych i PV w Polsce [GW]

Źródło: BDM, PSE

AB

AB spodziewa się utrzymania wysokiej dynamiki wzrostu na rynku dystrybucji IT w Polsce, Czechach i na Słowacji, chce też poprawić rentowność. W ostatnim kwartale branża zanotowała najszybszy wzrost w całym 2020 roku, a AB po raz kolejny zwiększyło udziały rynkowe.

Comarch

- Portfel zamówień Comarchu na 2021 rok jest wyższy o kilka % od backlogu notowanego przed rokiem;

- Firma nadal przygląda się różnym spółkom pod kątem akwizycji, głównie na rynku europejskim;

- Grupa spodziewa się zwiększać udział wyników wypracowywanych w Azji.

Ailleron

Podsumowanie konferencji wynikowej za 2020 rok:

BDM:

- w wynikach za 2020 rok uwzględniono sprzedaż udziałów w spółce Hoteliga–strata na poziomie wyniku z działalności finansowej w wysokości ok 1,6 mln PLN;

- negatywny wpływ projektu „Pekao” na wyniki FinTech -> wpływ na wynik in minus : ok. 6,8 mln PLN, wpływ na CF in minus ok. 9,2 mln PLN. Obecnie realizacja umowy wchodzi w bardziej intratny dla Ailleron okres. Pojawiły się pierwsze plony tej inwestycji, pierwsze zlecenia dodatkowych prac. Spółka widzi duże możliwości i dużo lepsze perspektywy finansowe w 2021 roku tego projektu. Spodziewa się, że pod koniec tego roku i w 2022 roku będzie zbierać jego owoce;

- Fintech - polepszenie wyniku z uwagi na historycznie najwyższe wyniki w obszarze LeaseTechoraz Challenger;

- spółka zakłada znaczący wzrost budżetu na 2021 r. w porównaniu z ubiegłym rokiem i nie wyklucza, że niebawem poinformuje o pierwszych akwizycjach związanych z projektem Software Mind realizowanym wspólnie z Enterprise Investors;

- Software Mind chce 3 najbliższe lata poświęcić na poszukiwanie firm, zespołów, które będą wstanie m.in. poszerzyć portfolio produktów, jak i wesprzeć ekspansję zagraniczną. Mniejsze firmy mają trudności przy projektach realizowanych dla bardzo dużych kontrahentów I stąd ten pomysł na bliższą współpracę Software Mind z EI;

- SM - spółka chce wykorzystać okazję i zwiększyć skalę działalności co najmniej dwukrotnie - przychody i wyniki, dzięki akwizycjom. Planują też m.in. zwiększenie bazy produkcyjnej w Ameryce Łacińskiej, po to, by być w podobnej strefie czasowej jak klienci w USA. W ciągu 4-5 lat będą chcieli przeprowadzić IPO tego biznesu, z ich częściowym lub całościowym wyjściem.

- wzrost organiczny biznesu SM może w dalszym ciągu wynosić ok. 15% rocznie.

- spółka jest obecna w kilku "ważnych", zaawansowanych przetargach w zakresie bankowości internetowej, mobilnej i korporacyjnej. Chce zwiększać obecność na rynkach zagranicznych, głównie w Europy Zachodniej (kraje DACH), poprzez inwestycje w działach sprzedaży oraz marketingu;

- na rozwój produktu LiveBank firma chce przeznaczyć w tym roku ok. 6,6 mln PLN.

- władze spółki zamierzają rekomendować dywidendę z zysku za 2020 rok;

- grupa do września będzie pracować w modelu zdalnym. Firma nie planuje zwiększania powierzchni biurowej w takiej skali, jaką planowała przed pandemią w związku z wprowadzeniem modelu hybrydowego. Oszczędności z tego tytułu mogą nie być w pełni widoczne w wynikach przez wzrost innych wydatków, m.in. na marketing;

- kontrakt T-Mobile -> dalej trwa, klient rozważa co zrobić dalej;

- obecnie w spółce pracuje ponad 700 osób (ok. 380 - ES, 250 – Fintech, kilkanaście Hoteltech).

Quercus TFI

Wartość aktywów netto zarządzanych przez Quercus TFI wyniosła 3 346,9 mln PLN na na dzień 26 lutego 2021 roku. Miesiąc wcześniej wartość aktywów pod zarządzaniem wynosiła 3 084,6 mln PLN.

GPW

Łączna wartość obrotów akcjami na głównym rynku GPW wyniosła 27,99 mld PLN w lutym 2021 r., tj. wzrosła o 60,4% r/r.

Kruk

Kruk przydzielił 200.000 obligacji serii AK2 wyemitowanych w ramach VII programu emisji obligacji, a redukcja zapisów wyniosła 82,3%.

PKO BP

PKO Bank Polski wprowadził możliwość wymiany waluty i przesłania jej na konto (tego samego klienta) w innym banku, bez dodatkowych opłat. W aplikacji IKO, w ramach usługi bankowości elektronicznej, należy podpiąć konto prowadzone w innym banku i klient w kantorze wskaże je jako konto, na które chce wysłać pieniądze.

PKO BP zwiększa zaangażowanie w motoryzację. Grupa PKO Leasing rozpędza swój motoryzacyjny biznes, kontynuuje budowę samochodowego centrum kompetencyjnego i chce potroić internetową sprzedaż aut. – Puls Biznesu

Tauron

Tauron oddał do użytku stację ładowania samochodów elektrycznych w Dębicy i posiada już 87 takich stacji. W najbliższych miesiącach Tauron planuje budowę kolejnych, tak, by na koniec roku liczba stacji przekroczyła 130.

PGE

PGE zgłosiła do Krajowego Planu Odbudowy 24 projekty o wartości 74 mld PLN, z czego blisko 80% wartości stanowią inwestycje w odnawialne źródła energii.

PGNiG

Artur Cieślik, do tej pory wiceprezes Grupy Lotos ds. strategii i rozwoju, został powołany z dniem 16 marca na stanowisko wiceprezesa PGNiG.

Nieopłacalny metan. PGNiG zakończył ważny projekt. - Pakiet

Lotos

Artur Cieślik złożył we wtorek rezygnację z pełnienia funkcji wiceprezesa zarządu ds. strategii i rozwoju Grupy Lotos ze skutkiem na koniec dnia 15 marca 2021 roku.

PKP Cargo

PKP Cargo podpisało we wtorek 7-letnią ramową umowę z 2. Regionalną Bazą Logistyczną na transport kolejowy personelu i sprzętu wojskowego. Maksymalna wartość umowy to ok. 1,4 mld PLN brutto.

Torpol

Oferta Torpolu o wartości 89,9 mln PLN brutto okazała się najtańszą ofertą złożoną w przetargu PKP Intercity na przebudowę i rozbudowę infrastruktury kolejowej w rejonie bocznicy Szczecin Zaleskie Łęgi.

ZM Ropczyce

Akcjonariusze Ropczyc, którzy zawarli porozumienie, wzywają do sprzedaży 1.057.825 akcji spółki, stanowiących 16,9% kapitału zakładowego, po 26,73 PLN za sztukę.

Cognor

Grupa Cognor, której zysk netto w 2020 roku wzrósł do 33 mln PLN, liczy, że w 2021 roku poprawi wyniki i powróci do wypłat dywidendy.

Develia

Develia ocenia, że popyt na mieszkania, również inwestycyjny, będzie utrzymywał się w 2021 roku na wysokim poziomie. Zapotrzebowanie na najem wróci po pandemii. Spółka zacznie w tym roku szukać partnera do pierwszego projektu magazynowego, a w 2022 roku zastanowi się nad własnym generalnym wykonawstwem.

Celon Pharma

Celon Pharma podpisał porozumienie o zakończeniu współpracy z firmą Lupin Atlantis Holdings. Współpraca dotyczyła rozwoju, produkcji i komercjalizacji inhalacyjnego leku Salmex na terenie USA, Australii, Kanady, Meksyku i RPA.

Onico (NC)

Onico rozpoczęło rozmowy z Anwimem o potencjalnej inwestycji tej spółki w Onico lub w składniki jej majątku.


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk