Notowania giełdowe. Akcje XTB największym rozczarowaniem sesji na GPW - spadek notowań o blisko 20 proc.!

Wczorajsza sesja na GPW zakończyła się w minorowych nastrojach. WIG20 stracił -0,7%, WIG -0,5%, nieco lepiej radziły sobie mWIG40 (0%) oraz sWIG80 (0,1%). Wśród blue-chipów spadały przede wszystkim banki (PKO BP -2,5%, Santander -3,5%), PGNiG (-2,4%) oraz Allegro (-2,0%), a zyskiwały CCC (3,3%) oraz Dino (2,9%). Na szerokim rynku uwagę zwracały spadające przy bardzo wysokich obrotach XTB (-18% po publikacji wyników za 4Q20) oraz Serinus (-28% po wcześniejszych silnych wzrostach). GPW była jednocześnie istotnie słabsza od parkietów zagranicznych. DAX zyskał 0,9%, CAC 0,8%, a jedynie FTSE zakończył dzień minimalną stratą (-0,1%). Pozytywne nastroje dominowały też w USA, gdzie indeksy – wspierane dobrymi wynikami spółek – po raz kolejny sięgnęły po historyczne szczyty (S&P wzrósł 1,1%, a Nasdaq 1,2%). Umacniał się jednocześnie dolar (EURUSD

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• Quercus: Spółka chce przejąć Xelion ze środków z emisji akcji, planuje wypłacić dywidendę;
• Ultimate Games: Spółka w 4Q’20 wypracowała 1,8 mln PLN EBIT (+11% r/r) - szacunki [tabela BDM];
• Banki: NBP skłonny pomóc frankowym bankom. – Rzeczpospolita
• PKN Orlen: Podsumowanie konferencji wynikowej za 4Q’20;
• XTB: Podsumowanie telekonferencji z Zarządem po wynikach 4Q20;
• Skarbiec: Grzegorz Zatryb zrezygnował z funkcji członka zarządu Skarbiec TFI
• Archicom: Deweloper zakontraktował więcej mieszkań w styczniu niż przed rokiem, planuje rozbudowę oferty o 1 tys. lokali;
• MLP: Spółka sfinalizowała zakup działki w Wiedniu;
• Sescom: Spółka chce w 2020/21 poprawić rentowność;
• Selena FM: Skutki spowolnienia inwestycyjnego związanego z pandemia będą odczuwalne w latach 2021-22 – K. Domarecki;
• Vivid Games: Premiera gry „Mythical Showdown” na przełomie 203Q’21;
• Impera Capital: J. Ciszewski ogłosił wezwanie na akcje spółki po cenie1,92 PLN/walor;
• Kino Polska, MedApp (NC): Szacunkowe dane za ’20.

WYKRES DNIA

Za nami największe (dotychczas) rozczarowanie wynikowe sezonu 4Q’20. Zysk netto XTB w tym okresie wyniósł 40,5 mln PLN vs ok. 70 mln PLN oczekiwanych przez rynek. Akcje spółki straciły ponad 18% przy trzecich najwyższych obrotach na rynku (88 mln PLN)

XTB daily

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A. Bloomberg

WIG20

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Quercus

Środki pozyskane przez Quercus TFI z przeprowadzonej na koniec stycznia emisji akcji wystarczą na pokrycie w całości kosztów przejęcia DI Xelion, którego finalizacja powinna nastąpić jeszcze w tym roku - powiedział PAP Biznes prezes Quercus TFI, Sebastian Buczek. Dodał, że dzięki temu spółka będzie mogła podzielić się z akcjonariuszami zyskiem wypracowanym w 2020 roku.

Ultimate Games

Spółka opublikowała szacunkowe wyniki za 4Q’20

Szacunkowe wyniki za 4Q’20 [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka

Na zaprezentowane dane w analizowanym okresie wpływ miały m.in.:

- stabilna sprzedaż serii Ultimate Fishing Simulator na PC i VR wraz z dodatkami DLC;

- dalsze poszerzanie portfolia produkcyjno-wydawniczego o nowe gry, a co z tym związane liczne premiery nowych w okresie 2020 r. zostało wydanych ok. 90 gier i dodatków, głównie na platformę Nintendo Switch;

- stabilna monetyzacja gier mobilnych tj. Ultimate Fishing Simulator oraz Professional Fishing;

- wyprzedaże gier Emitenta na platformie Steam oraz Nintendo;

- udane premiery gier House Flipper oraz Cooking Simulator na Nintendo;

- stabilna sprzedaż Thief Simulator na Nintendo;

- zwiększenie liczby wydawanych gier na konsoli Xbox One;

- zbycie części udziałów/akcji w podmiotach z grupy kapitałowej Emitenta, o czym to Spółka poinformowała m.in. w raportach bieżących nr 61/2020 oraz 3/2021.;

- utrata kontroli w dotychczasowych jednostkach zależnych tj. Demolish Games S.A., Manager Games S.A. oraz ConsoleWay S.A. poprzez zejście przez Spółkę poniżej udziału 50% w kapitale zakładowym ww. podmiotów, w wyniku czego zgodnie z obowiązującymi przepisami wykazany został zysk brutto na utracie kontroli w kwocie 47,8 mln PLN, a ww. podmioty zostały wyłączone z konsolidacji metodą pełną stając się jednostkami stowarzyszonymi wycenianymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności.

PKN Orlen

Podsumowanie konferencji wynikowej za 4Q’20 (04.02.2021)

- wzrost EBITDA to efekt marż na detalu, konsolidacji Energa, odwrócenia efektu NRV (+358 mln PLN) i jednorazowego wpływu rozliczenia kontraktów CO2 (+382 mln PLN) czy odszkodowania od GE za CCGT (+50 mln PLN);

- CAPEX w ’21 9,5 mld PLN vs 9 mld PLN w ’20. Gł. to dokończenie inwestycji w rafinerii (visbreaking w Płocku) i petrochemii (rozbudowa olefin w Płocku), w energetyce offshore i Enerdze;

Q&A:

- cash CAPEX w 2021 ? w strategii średnio 14 mld PLN było z uwzględnieniem M&A, a w outlook na 2021 nie, w 2020 cash CAPEX był 7,6 mld PLN, w 2021 wypływ gotówki będzie większy niż 9,5 mld PLN;

- wysokie marże w detalu powtarzalne? Spółka zmieniła formułę cw handlu paliwami od 2021 roku i marże są lekko wyższe niż były w 4Q’20;

- zmiana formuły w detalu, jak wpłynie na wyniki ? poprzednia formuła była na płaskich cenach a obecnie na spot;

- jakie są ambicje w mediach ? Jakieś inne transakcje ? Nie planują;

- CAPEX’21 9,5 mld PLN vs strategia (średnio 14 mld PLN, 140 mld PLN w 10 lat) ? Spółka podtrzymuje swój cel strategiczny, CAPEX w strategii zawierał potencjalne akwizycje a ten 9,5 mld nie zawiera nic. Największy projekt w petrochemii zgodnie z planem, GW w 1H’21;

- rynek w styczniu’21 ? otoczenie makro jest wciąż wyzwaniem, wciąż duża presja na wolumeny w paliwach więc spadek sprzedaży w 1Q’21 podobny do 4Q’20, petrochemikalia na porównywalnym poziomie;

- timing akwizycji Lotos/PGNiG ? Lotos wciąż możliwy do końca 2021 roku, PGNiG na początku drogi, wniosek do KE do końca1Q’21;

- utylizacja zdolności w 2021 ? Petchem będzie mniejsza w 4Q’21 z uwagi na duże postoje remontowe;

- offshore ? jakiej ceny spodziewają się, jakie IRR ? nie mogą podać szczegółów na tym etapie;

- zmiana formuły w detalu na spot ? wszyscy klienci z kontraktów rocznych są na spot, celem jest maksymalizacja marży;

PKN Orlen jest optymistycznie nastawiony do wyników koncernu w 2021 roku, szczególnie w segmentach detalu, energetyki i petrochemii, poinformował członek zarządu koncernu ds. rozwoju Zbigniew Leszczyński.

PKN Orlen przewiduje powrót do wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy na poziomie 3,5 PLN/akcję z zysku za 2020 rok, zapowiedział członek zarządu PKN Orlen ds. finansowych Jan Szewczak.

XTB

Podsumowanie konferencji z Zarządem:

• Dywidenda:

- Wytyczne regulatora umożliwiają wypłatę dywidendy do 75% jednostkowego zysku netto (polityka spółki zakłada 50-100%). Rekomendacja Zarządu będzie miała miejsce w marcu, po publikacji raportu rocznego.

• Rozwój biznesu/nowe produkty:

- Spółka otrzymała zgodę regulatora na działalność w Zjednoczonych Emiratach Arabskich (Dubai). Zarząd zakłada rozpoczęcie działalności operacyjnej jeszcze w I półroczu (po spełnieniu wymaganych przez regulatora warunków).

- RPA – ze względu na złożone lokalne uwarunkowania, Zarząd nie jest w stanie wskazać przewidywalnej daty rozpoczęcia działalności. Proces starania o licencję spółka rozpoczęła w lutym 2019 r.

- W styczniu 2021 r. spółka pozyskała 22 tys. nowych rachunków (vs. 38 tys. w 4Q20)

- Koszt pozyskania klienta w 2020 r. wynosił: w 1Q – 760 zł, w 2Q – 730 zł, w 3Q – 840 zł, w 4Q – 800 zł

- Zarząd nie planuje obecnie wycofania oferty „0% prowizji” na akcje i ETF. Na dzień dzisiejszy jest to oferta stała, zainteresowanie ze strony klientów jest wyjątkowo duże, na wszystkich rynkach.

• Otoczenie rynkowe:

- Top 10 najbardziej popularnych instrumentów się nie zmienił w 4Q20 (indeksy amerykańskie, DAX, złoto, główne pary walutowe)

• Koszty:

- Zarząd zakłada, że koszty działalności operacyjnej wzrosną w 2021 r. o kilkanaście %, w tym koszty marketingu o c. 20% r/r.

- Kampania z Jose Murinho – umowa jest na 2 lata 2020-2021, koszty są księgowane proporcjonalnie w czasie, połowa została rozpoznana w 1Q i 3Q, w 2021 r. również koszty będą rozłożone na dwie części.

• Pozostałe:

- Efektywna stopa podatkowa – w ujęciu kwartalnym mogą występować wahania/korekty, w ujęciu rocznym stawka powinna oscylować w pobliżu 19%.

Archicom

Deweloper sprzedał w styczniu więcej mieszkań niż przed rokiem, do oferty w całym roku może trafić ponad 1,0 tys. lokali - poinformował PAP Biznes członek zarządu Tomasz Ślęzak. Jego zdaniem, popyt powinien utrzymać się w tym roku na podobnym poziomie co rok wcześniej, należy jednak spodziewać się zmian w jego strukturze - zarówno pod względem profilu klientów, jak i oczekiwań produktowych.

MLP

Deweloper wchodzi na rynek austriacki. Spółka sfinalizowała zakup działki w Wiedniu pod budowę nowego projektu miejskiego o docelowej powierzchni najmu blisko 55 tys. mkw. Całkowita wartość projektu to 55 mln EUR, a rozpoczęcie budowy zaplanowane jest na 3Q’21.

Sescom

Sescom, działający głównie w obszarze usług technicznego Facility Management, w roku obrotowym 2020/21 planuje zwiększyć skalę działania i poprawić rentowność. Do końca grudnia planowane jest przeprowadzenie pierwszej zagranicznej akwizycji – powiedział PAP Biznes prezes Sławomir Halbryt. Zarząd nie wyklucza wypłacenia w tym roku dywidendy.

Selena FM

Spółka spodziewa się, że skutki spowolnienia inwestycyjnego związanego z pandemią będą odczuwalne w latach 2021-22, a materiały budowlane mogą drożeć wraz ze wzrostem cen surowców - wynika z wypowiedzi prezesa Krzysztofa Domareckiego podczas czwartkowej wideokonferencji.

Erbud

PBDI - spółka w 90% zależna Erbudu - podpisała umowę na budowę elektrowni fotowoltaicznych o wartości 24,9 mln PLN netto.

Pekao

Komisja Nadzoru Finansowego jednogłośnie zgodziła się na powołanie Leszka Skiby na stanowisko prezesa banku.

Vivid Games

Gra 'Mythical Showdown' (wcześniejsza nazwa 'Amusing Heroes') zadebiutuje na platformach iOS i Android na przełomie 2-3Q’21.

Impera Capital

Akcjonariusze spółki podpisali z Januarym Ciszewskim umowy dotyczące transakcji sprzedaży przez nich akcji spółki stanowiących 47,97% kapitału, w ramach planowanego wezwania. W ramach umowy January Ciszewski zobowiązał się do ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki po cenie 1,92 PLN za akcję, w liczbie zapewniającej mu osiągnięcie 66% ogólnej liczby głosów na walnym.

W późniejszym komunikacie podano, że J. Ciszewski ogłosił wezwanie na 4,87 mln akcji spółki, stanowiących łącznie 62,18% kapitału po 1,92 PLN za akcję. Datą rozpoczęcia przyjmowania zapisów jest 24 lutego 2021 roku, a zakończenie nastąpi 9 marca br.

NewConnect

Farmy Fotowoltaiki, należące do notowanej na NewConnect spółki Berg Holding, planują pozyskać 4,1 mln PLN z crowdfundingu, a najpóźniej na początku 2022 roku zadebiutować na giełdzie.

Baked Games - producent i wydawca gier mobilnych i PC z Grupy PlayWay - złożył dokument informacyjny do Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie i planuje zadebiutować na rynku alternatywnym NewConnect w 1H’21.

TenderHut złożył dokument informacyjny na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Rozpoczyna w ten sposób formalną procedurę wprowadzenia akcji do alternatywnego systemu obrotu, podała spółka. TenderHut planuje wejść na rynek NewConnect w 1Q’21, a jeszcze przed końcem 2021 r. zapowiada debiut na GPW, połączony z ofertą publiczną.

Kubota wychodzi do inwestorów. Właściciel znanej marki klapek zamierza pozyskać od 2 do 3 mln PLN. Planuje też debiut na NewConnect. – Puls Biznesu

T-Bull

Na platformie Steam nastąpiła dziś prezentacja zapowiedzi nowej gry spółki - "Emergency Road Services Simulator", której wydanie planowane jest na ten rok.

Develia

Spółka wynajęła ponad 10 tys. mkw. powierzchni komercyjnej w 2020 roku. W ‘20 Develia podpisała 19 nowych umów na wynajem powierzchni handlowej i biurowej oraz prolongowała 11 dotychczas obowiązujących.

Prefa Group (NC)

Zarząd spółki zdecydował o ustanowieniu programu emisji obligacji na lata 2021 - 2022 o łącznej wartości nominalnej do 20 mln PLN.

Komputronik

Sędzia-komisarz wyznaczony w postępowaniu sanacyjnym spółki postanowił o zatwierdzeniu planu restrukturyzacyjnego.

Skarbiec Hld.

Grzegorz Zatryb zrezygnował z funkcji członka zarządu Skarbiec TFI.

Arteria

Akcjonariusze spółki wzywają do sprzedaży 681,1 tys. akcji Arterii, reprezentujących ok. 15,95% kapitału, po 4,48 PLN za akcję. Poprzednie wezwanie, ogłoszne pod koniec stycznia, zostało odwołane.

MedApp (NC)

Wg szacunkowych danych za ‘20 spółka wypracowała 6,0 mln PLN przychodów, ok. 2,6 mln PLN EBITDA i 2,1 mln PLN zysku netto.

Kino Polska

Wg wstępnych jednostkowych danych spółka wypracowała w ’20 ok. 172,2 mln PLN przychodów, ok. 12,8 mln PLN EBIT i 20,6 mln PLN zysku netto.

Work Service

Odbudowa Work Service w cieniu sądowego sporu. Wejście włoskiego inwestora z branży uratowało czołową agencję zatrudnienia w Polsce przed bankructwem. Jednak działania Włochów wywołały ostry sprzeciw części jej akcjonariuszy. – Rzeczpospolita

Spodziewamy się bardzo udanego 2021 roku. Naszym celem jest osiągnięcie pozycji jednej z 4-5 największych agencji zatrudnienia na świecie pod względem przychodów i udziałów rynkowych – mówi Stefano Colli-Lanzi, dyrektor generalny Gi Group, inwestor w Work Service. - Rzeczpospolita

Banki

NBP skłonny pomóc frankowym bankom. Bank centralny współpracuje z kredytodawcami przygotowującymi konwersję hipotek w ramach ugód z klientami. – Rzeczpospolita

Duży popyt banków na obligacje skarbowe. O ponad 40 proc. wzrosło zaangażowanie banków w rządowe papiery dłużne w 2020 r. Inwestorzy zagraniczni i TFI się ich pozbywali. - Parkiet

PKN Orlen

Orlen nadal chce dużo inwestować. W tym roku gros wydatków obejmie petrochemię, rafinerię i energetykę. Mają być też sfinalizowane przejęcia Lotosu i PGNiG. – Rzeczpospolita

Pandemiczny rok Orlenu. Spadły marże, popyt na paliwa, Polacy mniej podróżowali, spadł przerób ropy naftowej, zamarła sprzedaż paliw lotniczych. Ale 2021 r. będzie lepszy, przekonuje zarząd Orlenu. – Puls Biznesu

Asseco Poland

Krzysztof Dyki poszedł do Asseco. Były wiceprezes ZUS i Aplikacji Krytycznych stanie na czele ComCERT-u z rzeszowskiej grupy IT. Ma rozkręcić spółkę i współpracę z państwem w zakresie cyberbezpieczeństwa. – Puls Biznesu

MLP

MLP chce zarabiać na energii z hal. Deweloper budujący magazyny postanowił, że na ich dachach zainstaluje panele produkujące prąd nie tylko na własne potrzeby. – Puls Biznesu