• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. Akcje CD Projekt motorem napędowym warszawskiej giełdy. CDR mocno w górę

Po kilku dniach wzrostów wczorajsza sesja na GPW przyniosła realizację zysków. WIG20, pomimo mocnego otwarcia spadł -0,5%, WIG -0,4%, mWIG40 -0,9%, a jedynie sWIG80 znalazł się na plusie (0,7%). Wśród blue-chipów spadały przede wszystkim banki (PKO -3,0%, Alior -3,3%, Pekao -2,1%) oraz spółki energetyczne (Tauron -2,2%, PGE -1,8%), a zyskiwał odreagowujący po ostatnich spadkach CD Projekt (5,1%). Na szerokim rynku zwracał uwagę spadający przy wysokich obrotach Biomed Lublin (-9,9%), ale także Eurocash (-11,1%), po publikacji słabszych od oczekiwań wyników za 4Q20.

GPW była tym samym wyraźnie słabsza od innych rynków zagranicznych

DAX wzrósł 0,2%, CAC 0,7%, a FTSE 0,2%. Z kolei w USA Nasdaq zyskał 2,5%, a S&P wzrósł o 1,0% i tym samym (minimalnie, ale jednak) wspiął się na historyczny szczyt. Wczoraj miało miejsce posiedzenie ECB, na którym zgodnie z oczekiwaniami stopy procentowe oraz skala programów skupu aktywów zostały utrzymane. Wczoraj także Komisja Europejska wydała warunkowe pozwolenie na dopuszczenie do obrotu szczepionki na COVID-19 firmy Johnson&Johnson (skuteczność 67%, ale wymaga tylko jednej dawki). Dziś rano NIKKEI rośnie o 1,7%, a kontrakty na S&P są w okolicach zera

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • Dino: Wyniki 4Q’20 nieco powyżej konsensusu [komentarz BDM];
  • GPW: Wyniki 4Q’20 słabsze od konsensusu [tabela BDM];
  • CCC: Grupa udzieliła wyłączność negocjacyjną na nabycie dwóch pakietów akcji eobuwie.pl (po 10%) w kwocie 0,5 mld PLN/pakiet;
  • Eurocash: Grupa zakłada stabilizację wyników w ’21;
  • Echo: Deweloper sprzedał nieruchomość w Warszawie za 87 mln EUR;
  • Ronson: Podsumowanie konferencji wynikowej za 4Q’20;
  • KGHM: Spółka wykaże w rocznym sprawozdaniu odpisy dla kopalni Franke i WPEC Legnica w wys. 86 mln PLN;
  • Alumetal: Spółka spodziewa się, że ’21 może być znacząco lepszy wynikowo niż ’20;
  • LPP: Spółka uruchomi kolejny magazyn do obsługi e-commerce w Rosji;
  • XTB: Zarząd spółki rekomenduje wypłatę dywidendy w wys. 1,79 PLN/akcję;
  • CDRL: Spółka notuje dynamiczne wzrosty sprzedaży w internecie w Rumunii;
  • Mercor: Wzrost zamówień w lutym o 14% r/r [wykres BDM].

Surowce

       
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

   

Ropa Brent [USD/bbl]

69,4

2,2%

3,9%

4,9%

33,9%

108,8%

   

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

18,1

1,1%

9,7%

13,5%

-5,7%

94,1%

   

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

18,1

2,1%

13,6%

15,0%

-5,4%

94,1%

   

CO2 [EUR/t]

41,9

0,9%

9,8%

12,4%

28,4%

75,2%

   

Węgiel ARA [USD/t]

66,0

-0,2%

1,2%

0,1%

-4,8%

42,0%

   

Miedź LME [USD/t]

9 069,0

2,2%

1,5%

-0,8%

17,0%

64,3%

   

Aluminium LME [USD/t]

2 152,8

0,1%

0,0%

0,2%

9,1%

29,7%

   

Cynk LME [USD/t]

2 798,5

2,2%

2,6%

0,8%

2,5%

41,6%

   

Ołów LME [USD/t]

1 914,3

-0,3%

-4,1%

-6,1%

-3,1%

7,6%

   

Stal HRC [USD/t]

1 258,0

0,0%

-0,8%

-0,5%

25,2%

119,9%

   

Ruda żelaza [USD/t]

165,1

-0,6%

-5,9%

-0,3%

5,9%

85,0%

   

Węgiel koksujący [USD/t]

119,1

0,4%

-7,7%

-9,1%

10,5%

-22,9%

   

Złoto [USD/oz]

1 717,2

-0,1%

1,0%

-1,0%

-9,4%

7,7%

   

Srebro [USD/oz]

25,9

-0,5%

1,8%

-2,8%

-1,6%

61,4%

   

Platyna [USD/oz]

1 204,5

0,2%

4,9%

1,0%

12,5%

53,1%

   

Pallad [USD/oz]

2 337,5

2,1%

-0,1%

1,2%

-4,7%

3,5%

   

Bitcoin USD

57 218,6

0,6%

18,0%

25,3%

100,2%

835,7%

   

Pszenica [USd/bu]

636,3

-2,2%

-2,1%

-2,9%

-0,7%

23,0%

   

Kukurydza [USD/bu]

555,0

1,3%

1,6%

-0,1%

14,7%

46,3%

   

Cukier ICE [USD/lb]

16,4

2,5%

0,6%

-0,5%

11,4%

29,6%

   

WIG20

GPW słabsza od giełd zagranicznych. Komentarz poranny, 12.02.2021 - 1

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

GPW słabsza od giełd zagranicznych. Komentarz poranny, 12.02.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Dino

Spółka opublikowała wyniki za 4Q’20.

Dino - wyniki 4Q’20 [mln PLN]

 

4Q'19

4Q'20

zmiana r/r

4Q'20P BDM

odch. r/r

4Q'20 kons.

odch. r/r

Przychody

2 123,1

2 763,7

30,2%

2 734,0

1,1%

2 770,3

-0,2%

Wynik brutto na sprzedaży

519,7

742,5

42,9%

696,5

6,6%

-

-

EBITDA

219,7

313,3

42,6%

289,0

8,4%

300,1

4,4%

EBIT

174,7

259,6

48,6%

236,6

9,7%

247,9

4,7%

Zysk brutto

157,4

248,2

57,7%

226,1

9,8%

-

-

Zysk netto

129,0

203,5

57,8%

183,1

11,2%

190,0

7,1%

       

 

 

   

Marża zysku brutto ze sprzedaży

24,5%

26,9%

 

25,5%

 

-

 

Marża EBITDA

10,3%

11,3%

 

10,6%

 

10,8%

 

Marża EBIT

8,2%

9,4%

 

8,7%

 

8,9%

 

Marża zysku netto

6,1%

7,4%

 

6,7%

 

6,9%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka , PAP

  • W 4Q’20 spółka wypracowała ok. 2,76 mld PLN przychodów, co oznacza wzrost o 302% r/r. Marża brutto zwiększyła się do 26,9% (+2,4p.p. r/r). EBITDA grupy wzrosła o 42,6% r/r do 313,3 mln PLN, z kolei wynik netto zwiększył się do 203,5 mln PLN (+57,8% r/r).
  • Na koniec 4Q’20 wskaźnik dług netto/EBITDA ukształtował się na poziomie 1,0x.
  • Cash flow z działalności operacyjnej w minionym kwartale był bliski 371 mln PLN (vs 496 mln PLN przed rokiem).
  • Na koniec kwartału sieć sklepów Dino liczyła 1473 placówek (+255 szt. r/r, +21% r/r).
  • Sprzedaż porównywalna lfl w 4Q’20 ukształtowała się w wys. 11,4% (vs 12,2% przed rokiem).
  • Telekonferencja z Zarządem odbędzie się dzisiaj, 12 marca, o godz. 10:00.

GPW

Spółka opublikowała wyniki za 4Q’20.

GPW - wyniki 4Q’20 na tle konsensusu [mln PLN]

 

4Q'20

kons. PAP

różnica

r/r

q/q

YTD 2020

r/r

Przychody

115,9

112,7

2,8%

44,0%

29,0%

403,8

20,0%

EBITDA

64,4

71,6

-10,0%

56,0%

37,0%

224,6

16,0%

EBIT

55,6

62,9

-12,0%

75,0%

45,0%

188,3

20,0%

zysk netto j.d.

46,7

51,5

-9,3%

317,0%

46,0%

151,4

27,0%

           

 

 

marża EBITDA

55,5%

63,5%

     

55,6%

 

marża EBIT

48,0%

55,8%

     

46,6%

 

marża netto

40,3%

45,7%

 

 

 

37,5%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka , PAP

Lokum

Deweloper wypracował w ’20 ok. 191 mln PLN przychodów, ok. 35 mln PLN EBIT i 20 mln PLN zysku netto.

CCC, Cyfrowy Poslat

Spółka podała, że podjęła decyzję o przystąpieniu do wyłącznych negocjacji z dwoma wybranymi inwestorami (Cyfrowy Polsat i A&R Inv. Ltd.) ws. sprzedaży dwóch mniejszościowych pakietów eobuwie.pl po 10% kapitału zakładowego. Każdy z inwestorów jest zainteresowany nabyciem pakietu o wartości 500 mln PLN (łączna wycena eobuwie.pl = 5 mld PLN). Pozyskane środki będą wykorzystane na spłatę zadłużenia grupy CCC (0,4 mld PLN) i bufor gotówkowy w związku z ew. lock-downami.

Obecnie IPO eobuwie.pl jest planowane na 2022 lub 2023 rok.

Eurocash

Grupa Eurocash zakłada, że ten rok będzie stabilny pod względem wyników, w tym EBITDA. Pierwszy kwartał może być płaski rdr pod względem sprzedaży - poinformował PAP Biznes Jacek Owczarek, członek zarządu i dyrektor finansowy Eurocashu. Spółka chciałaby wrócić do wypłaty dywidendy.

"Ostrożnie zakładamy, że ten rok będzie stabilny pod względem wyników, w tym EBITDA. W hurcie możemy zwiększyć udziały rynkowe, lekko zwiększając sprzedaż. W detalu szanse na poprawę wyników są większe, bo sklepy własne miały dotąd gorsze wyniki niż franczyzowe, a zlikwidowanie tej różnicy spowodowałoby wzrost sprzedaży LFL" - powiedział PAP Biznes Jacek Owczarek.

Przychody grupy powinny przekroczyć w tym roku 26 mld PLN (wobec 25,4 mld PLN w ub.r.), przy czym grupa liczy na przyspieszenie wzrostu sprzedaży hurtowej do ok. 3-4% r/r (wobec 1% r/r w ub.r.), poinformował ISBnews członek zarządu i dyrektor finansowy Jacek Owczarek.

Dyrektor finansowy wskazał, że spodziewa się stopniowego powrotu do większych wolumenów w tym roku w tych segmentach grupy, które pozostawały pod najsilniejszym, negatywnym wpływem pandemii w ub.r. Nie przewiduje natomiast konieczności wzmocnienia tych obszarów poprzez dodatkowy capex lub zaangażowanie kapitału obrotowego.

Zaznaczył, że w segmencie hurtowym grupa będzie koncentrować się na digitalizacji relacji z klientami.

CFO zapowiedział, że tegoroczny cel grupy w przypadku otwarć Delikatesów Centrum to ok. 80 sklepów.

Eurocash planuje wprowadzić ofertę Frisco.pl do kolejnego dużego miasta w 2Q’21. Zakłada, że naturalnym rocznym wzrostem sprzedaży tej platformy jest poziom ok. 30% r/r (wobec ok. 60% wzrostu r/r w ub.r.), poinformował ISBnews członek zarządu i dyrektor finansowy Jacek Owczarek. Ekspansja Frisco.pl w dużych miastach ma zostać przyspieszona do 2 lat zamiast wcześniej planowanych 2-3 lat, dodał.

W ramach ogłoszonego przez grupę Eurocash w ub.r. programu emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej 1 mld PLN, spółka zamierza powracać do emisji obligacji, ale nie zachodzi konieczność, by dzięki nim finansować bieżącą działalność, poinformował ISBnews członek zarządu i dyrektor finansowy Jacek Owczarek.

Echo

Spółka zależna Echo Investment podpisała umowę sprzedaży nieruchomości położonej w Warszawie o wartości 86,7 mln EUR. Transakcja dotyczy nieruchomości znajdującej się w Warszawie przy ulicy Grzybowskiej wraz z budynkiem biurowo–usługowym wzniesionym na tym gruncie, znanym jako Biura przy Willi.

KGHM

Koncern zakończył testy na utratę wartości niektórych aktywów grupy. Testy wykazały m.in. zasadność ujęcia 45 mln PLN odpisu dla OWSP Franke i 41 mln PLN WPEC w Legnicy z tytułu utraty bilansowej wartości rzeczowych aktywów trwałych w sprawozdaniu grupy za 2020 rok.

Alumetal

Grupa z optymizmem patrzy na 2021 r., który ma być dla grupy mocnym powrotem do realizacji celów strategicznych. Jako cel na ten rok przyjmuje wolumen sprzedaży wyraźnie powyżej 200 tys. ton i ocenia, że cel 250 tys. ton w 2022 r. jest możliwy do zrealizowania - powiedziała PAP Biznes prezes Agnieszka Drzyżdżyk. Nakłady inwestycyjne w 2021 r. mają wynieść ok. 50 mln PLN, w tym 30 mln PLN na rozwój zakładu w Nowej Soli.

Alumetal, producent wtórnych aluminiowych stopów odlewniczych, spodziewa się, że wysoki popyt na produkty grupy utrzyma się w całym 2021 r., który pod względem wyników finansowych może być znacząco lepszy od 2020 roku.

Ronson

Podsumowanie konferencji wynikowej za 4Q’20.

  1. Wprowadzenie:
    1. Uzyskano pozwolenia na użytkowanie Grundwald2, Panoramika V, NK Wrocław 2016 i Miasto Moje III;
    2. Spółka nie doświadczyła większych problemów „covidowych” dot. relacji z administracją;
    3. W ’21 zakupiono działki w Ursusie i Poznaniu.
  2. Działalność operacyjna:
    1. Zakontraktowano 915 mieszkań (bardzo dobry rezultat wg spółki), ze szczególnym wskazaniem na Ursus Centralny i Miasto Moje;
    2. Bardzo dobrze wypadł rynek szczeciński (wolumenowo i cenowo; marże w Panoramice podniosły się i powinny być dwucyfrowe);
    3. Średnia cena kontraktowanych lokali wyniosła 484 tys. PLN (ogólny wzrost cen w ’20 i 1Q’21);
    4. W budowie znajduje się obecnie ok. 1,46 tys. mieszkań (85,5 tys. mkw. PUU);
    5. Potencjał przekazań w ’21 wynosi ponad 1,1 tys. lokali, z czego ponad 800 szt. jest już zakontraktowane;
    6. Ostatnie miesiące przyniosły spadek oferty (do 651 szt.), ale grupa zakłada wzrost oferty;
    7. Zmniejszyła się liczba mieszkań gotowych, które pozostają w ofercie;
    8. Ronson chce zakontraktować w ’21 ok. 900 mieszkań i początek roku potwierdza silny rynek;
    9. Celem spółki jest posiadanie min. dwóch projektów w Poznaniu, Wrocławiu i Szczecinie;
    10. Obecny bank ziemi umożliwia wybudowanie ok. 3,8 tys. mieszkań;
    11. Jedynym problematycznym gruntem jest działka przy ul. Bełchatowskiej.
  3. Wyniki 2020:
    1. Wzrost przychodów o 77% r/r do 401 mln PLN;
    2. Zwiększenie EBIT do 55 mln PLN i wyniku netto do 40 mln PLN;
    3. Marża brutto ze sprzedaży podniosła się o 2 p.p. r/r do 21,5%;
    4. Spadek poziomu zapasów do 710 mln PLN (-52 mln PLN r/r);
    5. DN/BV = 0,27x (-3 p.p. r/r);
    6. W ’21 spółka ma do spłaty obligacje o wartości 53 mln PLN.
    7. W ’21 zarząd zakłada start budowy tys. mieszkań (w tym 3 nowe projekty);
    8. Popyt cały czas jest silny.
  4. Q&A:
    1. Rynek – sytuacja rynkowa jest bardzo dobra, popyt jest porównywalny z 4Q’20 i spółka zakłada, że kontraktacja w 1Q’21 będzie zbliżona do 4Q’20;
    2. Dywidenda – spółka może rekomendować wypłatę 20 mln PLN w ’21 i taka skala nie powinna być problem z perspektywy przepływów pieniężnych;
    3. Marża brutto – spółka spodziewa się porównywalnej rentowności w ’21;
    4. Nowe grunty:
      1. Poznań Smardzewska – pozwolenie na budowę ma być w 4Q’21;
      2. Warszawa Ursus – trzeba będzie zmienić plan zagospodarowania, ale spółka jest optymistyczna co do projektu; start projektu ma mieć miejsce po zakończeniu bieżącej inwestycji w tej dzielnicy, czyli w ’24;
      3. Warszawa Ursynów – marża projektu powinna przekroczyć 20%;
    5. Miasto Moje III – spadek marży w ostatnim etapie wynika m.in.ze wzrostu kosztów budowy i zmiany generalnego wykonawcy;
    6. Koszty budowlane – wg zarządu koszty są stabilne; ostatnio rosły ceny stali, ale sytuacja się uspokoiła.

LPP

Grupa podpisała z rosyjską spółką deweloperską długoterminową umowę najmu w moskiewskim parku przemysłowym. Dzięki nowemu obiektowi spółka planuje potroić liczbę realizowanych zamówień internetowych w tym regionie.

PCC Exol

Zakończenie przez spółkę budowy instalacji oksyalkilatów, obejmującej linię produkcyjną wraz z bazą magazynową o wartości ok. 62 mln PLN, planowane jest na czerwiec 2021 roku.

BioMaxima (NC)

Zarząd spółki rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2020 roku dywidenda na akcje wynosiła 0,25 PLN. Proponowanym dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 31 maja 2021 roku, natomiast jej wypłaty 15 czerwca 2021 roku.

XTB

Zarząd spółki rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2020 roku na dywidendę trafiło 210,1 mln PLN, co daje 1,79 PLN dywidendy na akcję. Proponowanym dniem dywidendy jest 21 kwietnia, a jej wypłaty 30 kwietnia 2021 roku.

AC

Zarząd spółki rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2020 roku dywidenda na akcję wynosiła 2,2 PLN.

CDRL

CDRL - właściciel marki Coccodrillo - notuje dynamiczną sprzedaż online w Rumunii i planuje rozpocząć pracę nad kolejnymi e-sklepami dla Armenii, Rosji i Białorusi w drugiej połowie roku, poinformował ISBnews wiceprezes Tomasz Przybyła.

Mercor

Grupa pozyskała w lutym zamówienia o wartości 31,8 mln PLN (+14% r/r).

Mercor – zamówienia miesięczne [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Budimex

Jednym z celów Strategii CSR spółki na lata 2021-2023 jest zwiększenie potencjału innowacyjnego firmy dzięki współpracy ze startupami, poinformował członek zarządu, dyrektor pionu zarządzania zasobami ludzkimi Cezary Mączka. W związku z tym spółka rozważa inwestycje w młode firmy.

Columbus Energy (NC)

Spółka zawarła z osobą fizyczną, będącą 100% właścicielem spółki Archeton, porozumienie w sprawie zakupu marki Archeton wraz z całym biznesem, w drodze utworzenia spółki joint venture.

Wasko

Spółka podpisała umowę z Centrum Informatyki Resortu Finansów na wykonanie zamówienia polegającego na rozbudowie macierzy dyskowych Hitachi VSP G800 za maksymalną kwotę 8,3 mln PLN brutto.

Tauron

Koncern podpisał z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowę dotyczącą programu emisji obligacji podporządkowanych do kwoty 450 mln PLN. Środki z emisji mogą zostać przeznaczone na finansowanie potrzeb bieżących i inwestycyjnych grupy, w tym na przedsięwzięcia związane z transformacją energetyczną Tauronu.

Arteria

W wezwaniu do zapisywania się na sprzedaż 681,1 tys. akcji spółki stanowiących ok. 15,95% kapitału i uprawniających do tyluż z ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu nie został przyjęty żaden zapis na akcje.

Unibep

Spółka podpisała umowę z Towarzystwem Budownictwa Społecznego Warszawa Północ na realizację w systemie generalnego wykonawstwa inwestycji mieszkaniowej przy ulicy Pełczyńskiego w Warszawie. Wartość umowy to ok. 57 mln PLN netto.

Eurocash

Eurocash zawarł umowę inwestycyjną, na podstawie której nabędzie 49%, a docelowo 50% udziałów w spółce Arhelan, prowadzącej ponad 100 sklepów detalicznych w północno-wschodniej Polsce, podała spółka. Umowa określa również zasady współpracy Arhelanu z Grupą Eurocash, w tym docelowego funkcjonowania Arhelanu w ramach struktur franczyzowych sieci Delikatesy Centrum pod logo Polskie Sklepy Arhelan oraz Delikatesy Centrum.

OPTeam

Zarząd OPTeam chce wypłacić z zysku za 2020 rok 236,5 mln PLN dywidendy, co daje 26,98 PLN dywidendy na akcję - poinformowała spólka w komunikacie. W tej kwocie mieści się już 14,98 PLN dywidendy zaliczkowej na akcję wypłaconej 31 grudnia.

Echo

Spółka zmieniła datę publikacji raportu za 4Q’20 z dn. 25.na 30.marca br.


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk