Nieznaczne zmiany w Europie i w USA. Allegro oraz Santander w górę. Notowania giełdowe

Wczorajsza sesja na GPW zakończyła się nieznacznymi zmianami indeksów. WIG pozostał bez zmian, WIG20 wzrósł 0,1%, mWIG40 spadł -0,3%, a sWIG80 wzrósł 0,3%. Wśród blue-chipów pozytywnie wyróżniały się Allegro (1,4%) i Santander (3,3%), a negatywnie KGHM (-3,1%), JSW (-3,8%) oraz Lotos (-2,7%). Indeksy europejskie również na zanotowały dzisiaj istotnych zmian: DAX spadł -0,1%, CAC -0,1%, a FTSE wzrósł 0,2%. Nieco bardziej zdecydowany kierunek przybrały z kolei giełdy w USA. S&P wzrósł 0,5%, a Nasdaq 0,2%. W centrum uwagi inwestorów pozostaje pandemia oraz informacje dot. pakietu fiskalnego w USA, który jednak prawdopodobnie nie zostanie uchwalony przed wyborami prezydenckimi. Na GPW nastroje mogą być dzisiaj kształtowane także przez dalsze działania rządu dot. COVID-19. O godz. 11 premier ma przedstawić kolejne obostrzenia. Z kolei w Strefie Euro poznamy odczyty PMI. Dzisiaj rano NIKKEI w Azji jest na lekkim plusie, a kontrakty na S&P w USA są w okolicach wczorajszego zamknięcia.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
KGHM: Dane produkcyjne/sprzedażowe za wrzesień’20- duży spadek sprzedaży miedzi/srebra [tabele BDM];
Pekao: Bank planuje przedstawić 3-letnią strategię w 1Q’21;
Gastronomia: Rząd zamierza zamknąć wszystkie restauracje i bary w kraju – media;
Handel: Rząd zrobi wszystko, żeby nie doszło do zamknięcia galerii handlowych – P. Borys;
Canal+: Spółka ogłasza zamiar przeprowadzenia IPO na GPW;
Grupa Azoty: W. Wardacki i P. Łapiński odwołani z zarządu spółki;
Torpol: Szacunkowy wynik netto w 1-3Q’20 wyniósł 26,4 mln PLN;
Kety: Podsumowanie konferencji po wynikach za 3Q’20 (22.10.2020) [komentarz BDM];
Arctic Paper: Wyniki Rottneros poniżej naszych oczekiwań przez gł. straty na hedgingu [zaległy komentarz BDM];
LiveChat: Prezes i przewodniczący RN chcą sprzedać 5% akcji spółki w ABB;
Tauron: Koncern rozpoczął budowę książki popytu na 5-letnie obligacje o wart. ok. 1 mld PLN;
Idea Bank: Bank złożył w KNF nowy plan naprawy.

WYKRES DNIA

W dniu wczorajszym akcje spółki urosły o ponad 28% ustanawiając tym samym nowe maxima, po tym jak autorska aplikacja „Snapchat” pobiła prognozy wzrostu użytkowników i przychodów.

Snap inc. - daily

Nieznaczne zmiany w Europie i w USA. Komentarz poranny, 23.09.2020 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Nieznaczne zmiany w Europie i w USA. Komentarz poranny, 23.09.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Nieznaczne zmiany w Europie i w USA. Komentarz poranny, 23.09.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Nieznaczne zmiany w Europie i w USA. Komentarz poranny, 23.09.2020 - 4

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data	RAZEM
		Chiny	USA	UE (30) **									Ukraina	RPA	Indie	Brazylia
		Chiny	USA	UE (30) **	Włochy	Niemcy	Francja	Hiszp.	UK	Belgia	Polska	Czechy	Ukraina	RPA	Indie	Brazylia
22 wrz	285 752	18	60 291	42 776	1 391	1 852	10 008	10 799	4 926	1 834	711	2 394	2 990	1 346	80 391	35 252
23 wrz	299 683	10	37 563	48 650	1 640	1 613	13 072	11 289	6 178	1 661	974	2 306	3 598	1 906	87 254	32 445
24 wrz	361 093	15	44 273	53 617	1 786	2 321	16 096	10 653	6 634	1 881	1 136	2 910	3 478	1 861	88 353	29 922
25 wrz	333 813	17	55 074	48 733	1 912	2 366	15 797	4 122	6 872	2 208	1 587	2 944	3 665	1 480	85 468	31 911
26 wrz	277 587	15	45 444	43 907	1 869	1 314	14 412	5 322	6 041	1 827	1 584	1 976	3 935	969	89 010	28 378
27 wrz	237 849	27	36 196	35 304	1 766	1 313	11 123	5 321	5 693	1 376	1 350	1 303	3 233	1 268	82 767	14 318
28 wrz	277 175	22	33 774	26 086	1 494	2 292	4 070	2 425	4 044	1 174	1 306	1 286	2 780	903	69 671	13 155
29 wrz	287 791	23	42 027	48 483	1 647	1 840	8 051	9 906	7 143	1 762	1 326	1 960	3 730	903	76 205	32 058
30 wrz	326 368	17	42 787	51 207	1 850	2 442	12 845	11 016	7 108	1 337	1 552	1 076	4 137	1 767	91 043	33 413
1 paź	319 545	22	44 981	57 694	2 548	2 626	13 970	9 419	6 914	2 607	1 967	5 336	4 179	1 745	81 693	36 157
2 paź	215 618	17	54 215	61 381	2 499	2 835	12 148	7 551	12 769	3 175	2 292	3 796	4 751	1 749	79 974	35 139
3 paź	294 612	20	47 827	55 969	2 843	1 653	16 972	6 744	7 070	3 389	2 367	2 554	4 785	1 883	75 479	24 602
4 paź	280 744	25	41 075	48 941	2 578	1 546	12 565	6 734	7 981	2 612	1 934	1 841	4 263	1 573	74 722	8 456
5 paź	335 835	23	36 342	40 690	2 257	3 100	5 084	2 099	12 594	1 968	2 006	3 120	3 905	926	59 938	11 946
6 paź	317 423	15	41 871	70 747	2 677	2 454	10 489	12 793	14 542	2 088	2 236	4 456	4 482	1 027	72 106	41 906
7 paź	345 523	20	50 295	75 767	3 677	4 010	18 746	6 645	14 162	3 577	3 003	5 338	4 887	1 913	78 727	31 553
8 paź	367 267	41	56 145	91 229	4 458	4 399	18 129	12 105	17 540	5 728	4 280	5 397	5 545	1 736	70 900	27 750
9 paź	358 424	23	57 459	89 507	5 372	4 959	20 339	5 986	13 863	5 385	4 739	8 617	5 961	1 461	73 202	27 444
10 paź	299 573	27	54 600	98 013	5 724	2 968	26 896	9 285	15 166	7 950	5 300	4 631	5 901	2 544	74 535	35 952
11 paź	302 008	28	44 843	75 562	5 456	2 846	16 101	9 285	12 872	5 327	4 178	3 105	4 960	1 575	67 757	3 139
12 paź	341 653	24	41 571	75 262	4 619	6 541	8 505	9 286	13 972	3 622	4 394	4 311	4 606	888	54 045	8 429
13 paź	320 058	28	52 274	90 358	5 898	4 464	12 993	7 118	17 232	7 360	5 068	8 326	5 311	1 178	63 650	10 220
14 paź	375 934	11	59 797	118 838	7 332	7 173	22 591	11 970	19 724	8 271	6 526	9 543	5 780	1 877	65 028	27 235
15 paź	409 424	36	63 330	136 387	8 803	7 620	30 621	13 318	18 978	10 448	8 099	9 720	5 260	1 770	63 412	28 523
16 paź	415 419	20	69 276	126 391	10 009	7 695	25 086	9 765	15 635	10 192	7 705	11 102	6 205	2 019	65 200	30 914
17 paź	340 986	30	57 164	130 333	10 925	4 862	32 427	10 942	16 170	10 964	9 622	8 715	6 629	1 928	62 092	24 062
18 paź	290 926	17	48 318	119 193	11 705	4 007	29 837	9 916	16 982	9 138	8 536	5 058	5 445	1 662	55 032	10 982
19 paź	448 864	34	58 561	115 081	9 337	8 397	13 243	12 214	18 803	8 227	7 482	8 077	4 986	1 461	46 235	15 383
20 paź	380 818	16	59 660	135 716	10 871	8 523	20 468	13 873	21 330	9 679	9 291	11 984	5 680	1 050	54 926	23 227
21 paź	442 722	22	63 372	173 170	15 199	12 331	26 676	16 973	26 687	13 227	10 040	14 969	6 975	2 055	56 238	24 818
22 paź	420 249	22	68 725	195 171	16 078	5 952	41 622	43 880	21 238	0	12 107	14 150	7 320	2 156	54 482	33 862
Dzień COVID	288	288	277	266	266	242	241	266	266	262	233	231	234	232	267	240

RAZEM tys.
przypadki	41 591 342	86 053	8 404 524	5 445 196	465 726	403 874	999 554	877 612	795 488	253 386	214 686	223 065	332 262	710 515	7 759 640	5 332 634
śmierci	1 135 790	4 739	223 000	208 108	36 968	9 928	34 237	34 521	44 437	10 539	4 019	1 845	6 213	18 843	116 616	155 403
zdrowi	28 282 243	84 841	3 353 056	1 534 467	259 456	306 703	112 662	150 376	2 652	21 717	102 204	87 225	140 322	642 560	6 874 518	4 526 393
aktywne	12 173 309	b.d.	4 828 468	3 702 621	169 302	87 243	852 655	692 715	748 399	221 130	108 463	133 995	185 727	49 112	768 506	650 838

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

	ŚL	MZ	MP	WP	ŁD	POM	PK	DŚ	KP	LP	SK	OP	ZP	PO	WM	LS	RAZEM	Kwaran.	Zajęte łóżka	Zajęte respi.	Wsk. poz. test.
22 wrz	72	108	112	36	51	83	30	47	13	21	21	28	39	21	21	8	711	-1 082	14	2	3,1%
23 wrz	82	164	135	76	84	114	24	46	54	46	36	24	16	22	34	17	974	-1 789	-22	4	4,4%
24 wrz	110	149	183	84	84	143	62	58	41	58	36	19	28	38	23	20	1136	11 220	-7	2	4,8%
25 wrz	126	295	241	84	78	128	55	52	162	59	52	38	61	54	87	15	1587	11 803	31	5	6,5%
26 wrz	141	146	259	167	104	151	72	63	166	60	41	32	51	76	43	12	1584	6 419	139	14	6,8%
27 wrz	93	193	152	102	86	191	70	49	72	77	39	16	57	65	82	6	1350	-3 982	89	14	7,2%
28 wrz	83	152	134	200	57	150	73	28	152	87	18	35	25	59	14	39	1306	-3 332	82	6	9,7%
29 wrz	124	151	167	81	92	127	115	64	120	29	39	36	58	57	50	16	1326	-1 540	94	11	5,7%
30 wrz	128	159	205	140	87	194	94	69	78	82	50	36	73	57	67	33	1552	-4 627	82	11	5,5%
1 paź	148	268	285	173	117	180	107	96	179	98	43	21	58	64	102	28	1967	4 020	79	7	6,6%
2 paź	179	246	282	196	140	228	218	101	218	97	33	56	114	86	72	26	2292	5 075	142	7	8,0%
3 paź	221	277	290	224	152	244	141	63	110	116	156	53	62	126	76	56	2367	18 982	148	13	7,8%
4 paź	120	164	185	168	127	223	141	62	229	102	70	44	58	76	69	96	1934	-7 473	127	12	7,4%
5 paź	125	336	217	180	126	202	142	87	109	172	49	48	41	90	28	54	2006	3 800	181	28	10,9%
6 paź	218	318	268	106	155	199	137	140	153	138	139	53	111	57	35	9	2236	5 165	561	44	9,3%
7 paź	286	527	357	242	223	193	141	184	184	106	149	50	146	84	119	12	3003	-13 657	281	20	6,8%
8 paź	375	598	548	505	279	313	256	258	311	204	159	90	116	94	105	69	4280	25 378	138	13	9,7%
9 paź	490	521	724	436	363	388	368	250	324	185	192	116	130	117	102	33	4739	17 378	269	24	21,6%
10 paź	412	816	631	360	411	362	347	242	554	251	218	141	152	172	110	121	5300	17 419	318	26	14,3%
11 paź	354	433	685	380	314	331	315	186	136	304	152	123	155	110	106	94	4178	24 984	199	37	13,4%
12 paź	262	441	690	530	344	284	334	199	258	379	187	153	116	130	73	14	4394	19 100	338	21	17,5%
13 paź	441	552	898	334	349	318	391	342	341	163	121	241	151	183	79	164	5068	-37 686	407	17	15,0%
14 paź	520	1188	1137	508	405	344	319	315	356	256	255	233	175	174	196	145	6526	36 903	415	46	14,9%
15 paź	822	1306	1303	835	691	458	420	382	318	315	283	282	177	139	191	177	8099	46 671	454	41	12,6%
16 paź	769	911	1105	592	648	547	563	441	470	284	314	221	311	201	181	147	7705	15 605	442	32	15,2%
17 paź	765	1485	1254	1058	821	563	704	524	470	429	396	283	340	149	224	157	9622	15 782	632	64	19,6%
18 paź	974	1342	934	724	584	427	721	369	523	580	211	312	317	139	210	169	8536	-6 925	464	45	22,9%
19 paź	685	849	1201	423	679	481	458	406	473	526	170	348	217	283	190	93	7482	-15 915	299	23	20,8%
20 paź	895	1282	1486	1186	625	484	667	567	446	219	312	307	213	209	165	228	9291	-15 120	587	53	22,3%
21 paź	1008	1162	1315	755	675	548	881	462	771	658	259	362	285	268	348	283	10040	45 613	477	32	16,9%
22 paź	1168	1579	1331	1516	863	710	777	610	905	411	486	404	515	224	311	297	12107	43 288	652	55	24,1%

RAZEM
przypadki	33 859	29 341	28 342	19 243	15 839	12 977	12 434	11 449	10 523	8 681	6 471	6 302	5 771	5 229	4 735	3 490	214 686	378 348	10 091	812	5,2%
śmierci	716	571	402	466	343	198	284	255	125	146	121	140	59	90	67	36	4 019
zdrowi*	23 082	13 377	14 176	8 004	6 935	5 295	4 382	5 023	1 913	3 563	2 091	2 337	1 912	1 785	1 721	1 257	96 853
aktywne	10 061	15 393	13 764	10 773	8 561	7 484	7 768	6 171	8 485	4 972	4 259	3 825	3 800	3 354	2 947	2 197	113 814

Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- różnice w liczbie ozdrowieńców i zgonów między MZ a WSSE. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kujawsko-pomorskie, ZP- zachodniopomorskie, WM- warmińsko-mazurskie, LS- lubuskie. PMM 08.10 informował, że pojemność szpitali to 9 tys. łóżek i 900 respiratorów (MZ 14.10 1020).

KGHM

Dane produkcyjne za wrzesień 2020 i 3Q’20

Dane produkcyjne	lip.19	sie.19	wrz.19	paź.19	lis.19	gru.19	sty.20	lut.20	mar.20	kwi.20	maj.20	cze.20	lip.20	sie.20	wrz.20	3Q'19	3Q'20	2019 YTD	2020 YTD
Grupa KGHM
Produkcja
Miedź płatna kT	59,7	59,2	58,6	56,3	56,4	59,3	58,4	55,3	60,4	56,5	60,0	60,1	57,5	57,9	54,9	177,5	170,3	529,5	521,0
w tym KGHM SA	47,9	47,1	45,9	45,2	45,7	47,0	48,2	44,5	48,3	45,9	48,0	45,9	44,7	44,7	41,8	140,9	131,2	427,6	412,0
Srebro płatne t	74,7	122,1	120,4	124,7	131,9	129,3	83,0	125,2	126,7	125,2	127,6	119,8	108,6	58,4	121,0	317,2	288,0	1 028,8	995,5
TPM ktroz	16,6	17,9	18,6	18,7	21,3	23,0	15,6	15,8	20,2	17,0	16,1	15,3	15,1	13,8	16,2	53,1	45,1	157,3	145,1
Molibden Mlb	0,6	1,4	0,7	0,8	1,1	1,3	0,8	0,8	0,2	0,7	1,7	1,2	0,8	0,6	0,5	2,7	1,9	8,9	7,3
Sprzedaż
Miedź kT	47,6	51,9	67,5	50,7	65,6	61,9	46,8	60,9	57,4	55,7	61,8	67,4	54,5	58,0	53,3	167,0	165,8	513,5	515,8
Srebro t	84,1	103,1	142,0	124,8	122,3	122,7	84,2	104,3	163,3	125,8	123,8	123,9	105,2	65,2	119,3	329,2	289,7	1 042,4	1 015,0
TPM ktroz	8,0	10,6	26,3	7,9	31,3	25,9	8,7	24,9	25,3	16,4	11,1	21,0	8,3	23,8	9,3	44,9	41,4	145,9	148,8
Molibden Mlb	0,9	1,2	1,3	0,8	1,3	0,8	0,9	1,5	0,4	0,9	0,6	0,6	1,0	0,6	0,7	3,4	2,3	9,8	7,2

zmiana r/r
Produkcja
Miedź płatna kT	6,8%	3,3%	2,1%	-0,7%	4,1%	2,8%	-0,5%	2,8%	0,2%	-3,6%	-3,1%	2,4%	-3,7%	-2,2%	-6,3%		-4,1%		-1,6%
w tym KGHM SA	6,0%	0,6%	-2,1%	-0,2%	5,1%	0,6%	-0,4%	0,7%	-1,6%	-4,2%	-3,4%	-3,2%	-6,7%	-5,1%	-8,9%		-6,9%		-3,6%
Srebro płatne t	-31,7%	-5,1%	-2,9%	3,2%	16,0%	5,9%	9,2%	4,4%	-1,6%	-2,1%	-4,4%	-4,6%	45,4%	-52,2%	0,5%		-9,2%		-3,2%
TPM ktroz	16,9%	7,2%	17,7%	18,4%	41,1%	64,3%	27,9%	1,3%	16,1%	-14,6%	-18,3%	-21,1%	-9,0%	-22,9%	-12,9%		-15,1%		-7,8%
Molibden Mlb	-62,3%	26,8%	-12,5%	-46,7%	-21,4%	0,0%	-20,0%	-33,3%	-81,8%	75,0%	30,8%	0,0%	45,5%	-57,7%	-28,6%		-28,8%		-17,7%
Sprzedaż
Miedź kT	-12,5%	-4,6%	11,6%	-18,1%	18,0%	-7,9%	10,9%	-0,2%	-10,2%	7,7%	-3,0%	5,3%	14,5%	11,8%	-21,0%		-0,7%		0,4%
Srebro t	-27,1%	-24,8%	4,5%	-17,5%	9,8%	20,6%	0,2%	-15,3%	33,9%	25,5%	-13,7%	-11,8%	25,1%	-36,8%	-16,0%		-12,0%		-2,6%
TPM ktroz	-25,9%	-32,9%	46,1%	-30,7%	58,9%	52,4%	-2,2%	33,9%	46,2%	7,2%	-40,6%	-5,4%	3,8%	124,5%	-64,6%		-7,8%		2,0%
Molibden Mlb	-35,7%	-29,4%	-18,8%	-46,7%	0,0%	-46,7%	-10,0%	0,0%	-63,6%	0,0%	-40,0%	-33,3%	11,1%	-50,0%	-46,2%		-32,4%		-26,5%

Źródło: BDM, spółka

Wybrane dane finansowe, operacyjne i rynkowe KGHM

	1Q'18	2Q'18	3Q'18	4Q'18	1Q'19	2Q'19	3Q'19	4Q'19	1Q'20	2Q'20	3Q'20P	bieżące
Przychody	4 266	5 157	5 364	5 739	5 488	5 740	5 641	5 854	5 299	5 649
EBITDA skoryg.	1 174	1 391	1 225	1 182	1 454	1 278	1 380	1 117	1 129	1 522
Wynik netto	439	172	365	682	552	418	695	-244	692	10

Dług netto	7 142	8 019	7 439	7 000	8 079	7 863	8 407	6 891	7 449	6 976
/EBITDA	1,5	1,7	1,6	1,6	1,8	1,8	1,8	1,5	1,7	1,6

Dynamika r/r
Przychody	-13,1%	7,4%	12,4%	-2,2%	28,6%	11,3%	5,2%	2,0%	-3,4%	-1,6%
EBITDA skoryg.	-25,7%	8,5%	-13,4%	-19,9%	23,9%	-8,1%	12,7%	-5,5%	-22,4%	19,1%
Wynik netto	-38,2%	-50,0%	-39,7%		25,7%	143,0%	90,4%		25,4%	-97,6%

Dane sprzedażowe
Sprzedaż miedzi płatnej	132,4	158,2	169,3	184,7	167,1	179,4	167,0	178,2	165,1	184,9	165,8
Sprzedaż srebra	213,2	282,8	388,4	364,3	329,1	384,1	329,2	369,8	351,8	373,5	289,7
Sprzedaż TPM	39,1	40,5	44,6	48,1	44,8	56,2	44,9	65,1	58,9	48,5	41,4
Sprzedaż molibdenu	4,2	4,3	4,7	4,3	3,6	2,8	3,4	2,9	2,8	2,1	2,3

Dynamika r/r
Sprzedaż miedzi płatnej	-12%	0%	10%	3%	26%	13%	-1%	-4%	-1%	3%	-1%
Sprzedaż srebra	-16%	-10%	48%	-4%	54%	36%	-15%	2%	7%	-3%	-12%
Sprzedaż TPM	-25%	-26%	-20%	-15%	15%	39%	1%	35%	31%	-14%	-8%
Sprzedaż molibdenu	56%	-12%	-23%	-31%	-14%	-35%	-28%	-33%	-22%	-25%	-32%

Warunki rynkowe
Miedź USD/t	6 961	6 881	6 105	6 169	6 215	6 113	5 802	5 881	5 639	5 366	6 524	6 978
Srebro USD/oz	16,77	16,52	15,02	14,54	15,57	14,88	16,98	17,32	16,89	16,66	24,53	24,57
USD/PLN	3,40	3,58	3,70	3,77	3,79	3,81	3,89	3,87	3,92	4,09	3,80	3,86

Dynamika r/r
Miedź	19%	21%	-4%	-9%	-11%	-11%	-5%	-5%	-9%	-12%	12%	19%
Srebro	-4%	-4%	-11%	-13%	-7%	-10%	13%	19%	9%	12%	44%	42%
USD/PLN	-16%	-7%	2%	5%	11%	7%	5%	3%	3%	7%	-2%	0%

Źródło: BDM, spółka, Bloomberg

Pekao

Bank Pekao chce w 1Q’21 przedstawić nową, trzyletnią strategię, w której postawi na wzrost rentowności. Bank nie wyklucza wzrostu nieorganicznego, chce możliwie szybko powrócić do polityki rokrocznych dywidend i liczy, że wypłaci ją za 2020 rok - poinformował PAP Biznes p.o. prezesa banku Leszek Skiba.

Bank Pekao nie obserwuje obecnie istotnego wzrostu szkodowości na portfelach z uwagi na COVID-19, klienci indywidualni, którzy korzystali z wakacji kredytowych, wracają do spłacania kredytów. Bank ocenia jednak, że pod koniec roku możliwe jest niewielkie pogorszenie spłacalności.

Gastronomia, AmRest

Rząd zamierza zamknąć wszystkie restauracje, bary i puby w Polsce, możliwe będzie jedynie zamawianie jedzenia na wynos lub z dostawą do miejsca zamieszkania - wynika z nieoficjalnych informacji Radio Wnet. Nowe obostrzenie wejdzie w życie od soboty lub od poniedziałku.

Według informacji Wirtualnej Polski rząd zaproponuje działania osłonowe dla branży gastronomicznej.

Handel

Zamknięcie galerii handlowych oznaczałoby poważne skutki gospodarcze, dlatego rząd zrobi wszystko, żeby do tego nie dopuścić - uważa prezes Polskiego Funduszu Rozwoju Paweł Borys. Dodał, że wsparcie finansowe powinno być kierowane do firm, które najmocniej ucierpiały na nowych obostrzeniach, a nie do całych branż.

W tygodniu od 12 do 18 października wskaźnik odwiedzalności w centrach handlowych wyniósł średnio 80% wartości ubiegłorocznej - podała Polska Rada Centrów Handlowych (PRCH). Wynik jest powtórzeniem rezultatu z wcześniejszego tygodnia i jest zbliżony do średniej odwiedzalności obiektów odnotowanej we wrześniu.

Canal+

CANAL+ Polska, dostawca płatnej telewizji, ogłosił zamiar przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej na GPW w Warszawie. Oferta obejmie wyłącznie istniejące akcje. Spółka zakłada wypłatę dywidendy na poziomie 75% skorygowanego zysku netto.

Grupa Azoty

Wojciech Wardacki został odwołany w czwartek przez radę nadzorczą z funkcji prezesa Grupy Azoty. Wraz z nim z zarządu spółki został odwołany wiceprezes Paweł Łapiński.

Torpol

Wg wstępnych danych, w okresie 1-3Q’20 grupa wypracowała ok. 986,9 mln PLN przychodów i 26,4 mln PLN zysku netto.

Kety

Podsumowanie konferencji po wynikach 3Q’20 (22.10.2020)

BDM:

- wyniki 3Q’20 bardzo dobre (szczególnie w SWW) i październik wygląda również bardzo dobrze pod względem zamówień, pomaga osłabienie złotego;

- spółka powoli wraca do planowanych inwestycji;

- duży popyt (nadzwyczajny) w obszarze remontów;

- strategia mogłaby zostać zaprezentowana w grudniu/styczniu z budżetem/prognoza na 2021 rok;

- klienci z HoReCa próbują odbić słabą koniunkturę na zakupie opakowań, ale październik’20 wygląda bardzo dobrze, tak jak i cały 4Q’20;

Q&A:

- wysoka marża w SOG ? efekt inercji, część produkcji na bardzo tanim surowcu + spółka wybiera najbardziej rentowne zlecenia;

- poziom zamówień q/q ? spółka pracuje na krótkim horyzoncie do 4 tyg. W październiku widać, ze zamówienia się zwiększają;

- koszt aluminium w SOG jest mało istotny (ok. 8%), bardziej liczy się koszt tworzyw sztucznych (PP i PE, papiery, lepiszcza etc.). Spółka ocenia sytuację na rynku surowców jako stabilną;

- osłabienie złotówki ? Droższe aluminium z pewnością wpłynie bardziej na SSA, ale spółka próbuje się zabezpieczać;

- wykonanie prognozy po 1-3Q’20 to 95% ? dlaczego spółka nie podnosi prognozy? Spółka w sierpniu zakładała pewien bufor bezpieczeństwa, Spółka chce jeszcze chwilę poczekać (po listopadzie).

- inwestycja w halę Opolu ? To hala magazynowa

- spółka zastępuje osoby na kwarantannie pracownikami zewnętrznymi, ale to były rzadkie przypadki;

- spółka ma już zakontraktowaną cenę energii na 2021 rok, ale jest jeszcze opłata mocowa, więc być może koszty energii będą płaskie r/r.

LiveChat

Prezes spółki Software Mariusz Ciepły oraz przewodniczący rady nadzorczej Maciej Jarzębowski rozpoczęli proces budowania przyspieszonej księgi popytu, której celem jest sprzedaż do 1,2875 mln akcji spółki, stanowiących 5% kapitału i głosów.

Tauron

Koncern rozpoczął budowę książki popytu na 5-letnie obligacje, których wartość nominalna może wynieść około 1 mld PLN. Ich marża może sięgnąć 125 - 135 pb - wynika z rozmów PAP Biznes z osobami zbliżonymi do transakcji.

Idea Bank

Bank złożył w Komisji Nadzoru Finansowego nowy plan naprawy.

PGE

Nowa strategia grupy, zakładająca neutralność klimatyczną w 2050 roku, jest pozytywna dla profilu biznesowego i kredytowego spółki - poinformowała agencja Fitch w komunikacie.

Deweloperzy

Sprzedaż mieszkań na sześciu największych polskich rynkach spadła o 17% r/r do 13,3 tys. w 3Q’20, wynika z danych JLL. W tym samym czasie na rynek wprowadzono 13 tys. lokali, co oznaczało spadek o 11% r/r.

LSI Software

W 3Q’20 spółka wypracowała 11,3 mln PLN przychodów.

Scope Fluidics (NC)

Wyniki testów prewalidacyjnych potwierdziły poprawność działania systemu BacterOMIC w wersji, która będzie wykorzystana do produkcji. Tym samym - zgodnie z terminem - zrealizowane zostały działania harmonogramu projektu BacterOMIC określone w etapie 6a "Przeprowadzenie testów prewalidacyjnych [...]".

Photon Energy (NC)

Spółka rozpoczęła budowę dwóch farm fotowoltaicznych w Australii o łącznej mocy 14 MWp. Spółka będzie właścicielem i operatorem obu elektrowni.

Forever Ent. (NC)

Spółka podpisał umowę licencyjną z Beyond Fun Studio inc. z Kanady, na mocy której spółka otrzymała wyłączną licencję do dystrybucji gry Aeolis Tournament na platformie Nintendo Switch.

Arctic Paper (wyniki Rottneros)

Spółka zależna Rottneros w czwartek przed sesją (o 8:00 CET) opublikowała raport za 3Q’20.

Pełny raport GK Arctic Paper zostanie opublikowany 16.11.2020

Wybrane dane Rottneros [mln SEK]

MSEK	3Q'19	3Q'20	zmiana r/r	3Q'20P BDM	różnica	1-3Q'19	1-3Q'20	zmiana r/r
Przychody	617	508	-17,7%	497	2,1%	1 829,0	1 603,0	-12,4%
EBITDA	81	32	-60,5%	52	-38,9%	379,0	143,0	-62,3%
EBIT	54	4	-92,6%	23	-82,9%	298,0	54,0	-81,9%
Zysk netto	38	-1		13		223,0	28,0	-87,4%

Marża EBITDA	13,1%	6,3%		10,5%		20,7%	8,9%
Marża EBIT	8,8%	0,8%		4,7%		16,3%	3,4%
Marża netto	6,2%	-0,2%		2,6%		12,2%	1,7%

Wolumen sprzedaży kT	110,8	106,9	-3,5%	100,0	6,9%	305,1	310,0	1,6%

P/E 12m		-
EV/EBITDA 12m		9,5

Źródło: BDM, spółka.

Aktualizacja prognoz dla GK Arctic Paper [mln PLN]

	3Q'19	3Q'20P BDM nowa	r/r	3Q'20P BDM stara*	różnica	1-3Q'19	1-3Q'20P	zmiana r/r
Przychody	794,4	689,3	-13,2%	682,9	0,9%	2 377,5	2 119,2	-10,9%
Wynik brutto na sprzedaży	156,1	129,0	-17,4%	132,4	-2,6%	457,0	461,7	1,0%
EBITDA	71,5	57,8	-19,2%	66,3	-12,8%	243,1	217,6	-10,5%
EBITDA adj.	71,5	52,5	-26,6%	61,0	-13,9%	225,1	205,1	-8,9%
Rottneros*	28,6	13,7	-52,0%	22,5	-38,9%	148,2	58,8	-60,3%
Arctic Paper	42,9	38,8	-9,7%	38,5	0,7%	76,9	146,3	90,3%
EBIT	50,6	31,4	-37,9%	39,9	-21,3%	178,2	135,3	-24,1%
Zysk brutto	42,4	25,3	-40,2%	33,8	-25,0%	152,8	113,8	-25,5%
Zysk netto	26,3	20,7	-21,3%	24,5	-15,6%	72,2	86,1	19,2%

Marża zysku brutto ze sprzedaży	19,6%	18,7%				19,2%	21,8%
Marża EBITDA adj.	9,0%	7,6%				9,5%	9,7%
Marża EBIT	6,4%	4,6%				7,5%	6,4%
Marża zysku netto	5,3%	3,7%				6,4%	5,4%

Źródło: BDM, spółka. *- z 21.10.2020

BDM: wyniki Rottneros okazały się wyraźnie słabsze od naszych oczekiwań. Kurs akcji na NASDAQ OMX spadał o 7/8%. Słabsza EBITDA (-39% vs oczek.) wynikała z nieco niższej niż zakładaliśmy, zrealizowanej ceny sprzedaży celulozy (o ok. 200 SEK/t) i przede wszystkim z negatywnego wpływu hedgingu energii elektrycznej (-9 mln SEK vs nasze oczek. +6 mln SEK- ceny e.e. w obszarze SE3 w którym działa Rottneros wynosiły ok. 0,26 SEK/kWh, a spółka ma zahedgowane 100% po 0,224 SEK/kWh). Zwracamy przy tym uwagę, że ceny e.e. w tym rejonie Szwecji wzrosły w październiku do ok. 0,43 SEK/kWh, co powinno dać duże zyski z hedgingu w 4Q’20 (spółka ma zabezpieczone przynajmniej 57% wolumenu e.e do 2025 roku po 0,329 SEK/kWh). Niemniej podstawowe czynniki wyników jak cena celulozy NBSK (-8% r/r w 3Q’20) i mocniejsza korona szwedzka (+8% r/r w 3Q’20) wciąż negatywnie oddziałują na wyniki celulozowni. W 4Q’20, jak co roku, spółka będzie miała duży postój remontowy w Valvik, co obciąży koszty okresu o 67 mln SEK (-70 mln SEK rok temu). Tym samym w 4Q’20 zanotuje jak to zwykle bywa stratę EBITDA.

Niższe o ok. 9 mln PLN wyniki Rottneros wpłynęły na lekką korektę naszej prognozy dla grupy Arctic Paper na 3Q’20. Podkreślamy jednak, że głównym kontrybutorem wyników za 3Q’20, podobnie jak w minionych kwartałach, będzie segment papieru.

mBank

Rada nadzorcza mBanku zdecydowała o powołaniu z dniem 22 października do zarządu banku Marka Lusztyna na stanowisko wiceprezesa ds. zarządzania ryzykiem.

GTC

W wezwaniu na akcje spółki zawarto transakcje, których przedmiotem było 21.891.289 akcji. Średnia stopa redukcji zapisów wyniosła 85,91%.

Scope Fluidics (NC)

Spółka planuje emisję do 127.915 akcji serii H z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Akcje oferowane będą w ramach przyśpieszonej budowy księgi popytu (ABB).

Pharmena

Spółka podpisała z wiodącym ośrodkiem badawczym Covance Inc. z siedzibą w USA umowę dotyczącą współpracy w zakresie przeprowadzenia badań przedklinicznych leku 1-MNA jako kandydata na lek w infekcji wirusem Sars-Cov-2 na modelach zwierzęcych.

CEZ

Spółka osiągnęła porozumienie w sprawie sprzedaży aktywów w Rumunii na rzecz funduszy zarządzanych przez Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA).

PGNiG

Nieznaczne zmiany w Europie i w USA. Allegro oraz Santander w górę. Notowania giełdowe

Informacje o spółkach

Źródło: BDM, spółka, Bloomberg

Bank Pekao nie obserwuje obecnie istotnego wzrostu szkodowości na portfelach z uwagi na COVID-19, klienci indywidualni, którzy korzystali z wakacji kredytowych, wracają do spłacania kredytów. Bank ocenia jednak, że pod koniec roku możliwe jest niewielkie pogorszenie spłacalności.

Rząd zamierza zamknąć wszystkie restauracje, bary i puby w Polsce, możliwe będzie jedynie zamawianie jedzenia na wynos lub z dostawą do miejsca zamieszkania - wynika z nieoficjalnych informacji Radio Wnet. Nowe obostrzenie wejdzie w życie od soboty lub od poniedziałku.

CANAL+ Polska, dostawca płatnej telewizji, ogłosił zamiar przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej na GPW w Warszawie. Oferta obejmie wyłącznie istniejące akcje. Spółka zakłada wypłatę dywidendy na poziomie 75% skorygowanego zysku netto.

Wojciech Wardacki został odwołany w czwartek przez radę nadzorczą z funkcji prezesa Grupy Azoty. Wraz z nim z zarządu spółki został odwołany wiceprezes Paweł Łapiński.

- spółka ma już zakontraktowaną cenę energii na 2021 rok, ale jest jeszcze opłata mocowa, więc być może koszty energii będą płaskie r/r.

Prezes spółki Software Mariusz Ciepły oraz przewodniczący rady nadzorczej Maciej Jarzębowski rozpoczęli proces budowania przyspieszonej księgi popytu, której celem jest sprzedaż do 1,2875 mln akcji spółki, stanowiących 5% kapitału i głosów.

Koncern rozpoczął budowę książki popytu na 5-letnie obligacje, których wartość nominalna może wynieść około 1 mld PLN. Ich marża może sięgnąć 125 - 135 pb - wynika z rozmów PAP Biznes z osobami zbliżonymi do transakcji.

Bank złożył w Komisji Nadzoru Finansowego nowy plan naprawy.

Nowa strategia grupy, zakładająca neutralność klimatyczną w 2050 roku, jest pozytywna dla profilu biznesowego i kredytowego spółki - poinformowała agencja Fitch w komunikacie.

Sprzedaż mieszkań na sześciu największych polskich rynkach spadła o 17% r/r do 13,3 tys. w 3Q’20, wynika z danych JLL. W tym samym czasie na rynek wprowadzono 13 tys. lokali, co oznaczało spadek o 11% r/r.

W 3Q’20 spółka wypracowała 11,3 mln PLN przychodów.

Spółka rozpoczęła budowę dwóch farm fotowoltaicznych w Australii o łącznej mocy 14 MWp. Spółka będzie właścicielem i operatorem obu elektrowni.

Spółka podpisał umowę licencyjną z Beyond Fun Studio inc. z Kanady, na mocy której spółka otrzymała wyłączną licencję do dystrybucji gry Aeolis Tournament na platformie Nintendo Switch.

Niższe o ok. 9 mln PLN wyniki Rottneros wpłynęły na lekką korektę naszej prognozy dla grupy Arctic Paper na 3Q’20. Podkreślamy jednak, że głównym kontrybutorem wyników za 3Q’20, podobnie jak w minionych kwartałach, będzie segment papieru.

Rada nadzorcza mBanku zdecydowała o powołaniu z dniem 22 października do zarządu banku Marka Lusztyna na stanowisko wiceprezesa ds. zarządzania ryzykiem.

W wezwaniu na akcje spółki zawarto transakcje, których przedmiotem było 21.891.289 akcji. Średnia stopa redukcji zapisów wyniosła 85,91%.

Spółka planuje emisję do 127.915 akcji serii H z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Akcje oferowane będą w ramach przyśpieszonej budowy księgi popytu (ABB).

Spółka podpisała z wiodącym ośrodkiem badawczym Covance Inc. z siedzibą w USA umowę dotyczącą współpracy w zakresie przeprowadzenia badań przedklinicznych leku 1-MNA jako kandydata na lek w infekcji wirusem Sars-Cov-2 na modelach zwierzęcych.

Spółka osiągnęła porozumienie w sprawie sprzedaży aktywów w Rumunii na rzecz funduszy zarządzanych przez Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA).

Do powołania nowego prezesa PGNiG prawdopodobnie dojdzie dopiero za kilka tygodni. - Parkiet

Podobał Ci się artykuł? Podziel się nim ze znajomymi

Dom Maklerski BDM S.A.

Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..

Ten Square Games prezentuje wyniki za III kwartał 2020 r. Zysk spółki wyższy o prawie 225%

Akcje GPW po 43.60 zł. Podsumowujemy notowania giełdowe GPW z dnia - poniedziałek 23 listopada 2020

Orlen 5% w górę, PGNiG na mocnym plusie. PKO BP i Pekao też zyskują. Dino i Allegro w dół

W cieniu szczepionek pierwszy lek na Covid-19 dopuszczony do użytku. Niestety, nie od Biomed Lublin

Kursy walut (EUR, CHF, GBP, PLN, USD). Kolejny tydzień, kolejna szczepionka. W tle słabe dane

Czy warto inwestować długoterminowo w polskie spółki?

Czy to już czas na korektę indeksów giełdowych? Rzut oka na wykresy WIG, DAX i S&P500

Jen (JPY) najsłabszą walutą. Euro (EUR), funt (GBP) i dolar (USD) na rynku Forex w poniedziałek wieczorem

Euro, funt, frank, dolar, złoty we wtorek, 24 listopada. Kalendarz ekonomiczny Forex

Ten Square Games prezentuje wyniki za III kwartał 2020 r. Zysk spółki wyższy o prawie 225%

Akcje GPW po 43.60 zł. Podsumowujemy notowania giełdowe GPW z dnia - poniedziałek 23 listopada 2020

Komentarz giełdowy: Mieszana sesja na rynku akcji

Orlen 5% w górę, PGNiG na mocnym plusie. PKO BP i Pekao też zyskują. Dino i Allegro w dół

W cieniu szczepionek pierwszy lek na Covid-19 dopuszczony do użytku. Niestety, nie od Biomed Lublin

Popołudnie na rynkach: gwałtowne umocnienie dolara

Podsumowanie tygodnia (23.10.2020)

Analizy kryptowalut na Bithub.pl

Wypróbuj pierwszą DEMO dźwignię na BTC w Polsce!

Najszybszy bitcoin w polskim internecie

Olbrzymie spadki! Frank, dolar, euro i funt potężnie w dół na rynku walutowym Forex

Potężne spadki dolara, euro, funta i franka! Kursy walut (USD, EUR, GBP i CHF) w dół na rynku Forex

Euro, złoty, frank, funt, dolar w poniedziałek, 16 listopada. Kalendarz ekonomiczny Forex

Złoty potężnie się osłabi?! Kursy euro, funta, dolara i franka. Notowania USD/PLN, EUR/PLN, CHF/PLN i GBP/PLN na rynku walutowym

Dynamiczne zmiany kursów USD/PLN, CHF/PLN, EUR/PLN i GBP/PLN! Kursy walut (euro, dolar, frank oraz funt) na rynku Forex

Funt, dolar, złoty, euro, frank w piątek, 20 listopada. Kalendarz ekonomiczny Forex

Kurs euro 13 groszy w dół! Dolar (USD), frank (CHF) i funt (GBP) także spadają na rynku Forex. Zobacz, ile PLN zapłacisz za te waluty

Kurs polskiego złotego (PLN) szykuje się do skoku? Ile zapłacimy za franka (CHF), euro (EUR), dolara (USD) i funta (GBP)?

Kurs dolara w dół! Co z kursami franka, funta i euro? Notowania USD/PLN, CHF/PLN, EUR/PLN i GBP/PLN

Kurs funta spada jak kamień! Co z dolarem (USD), frankiem (CHF) i euro (EUR) na rynku walutowym?

Koszyk