• Odbierz prezent
Musk pogrąża Teslę, a Rivian podbija giełdę. Rekordowa inflacja w USA - ceny rosną prawie jak w Polsce!
fot. freepik.com

Jak co tydzień w piątek o godz. 18:00, na naszym kanale YouTube odbyła się transmisja na żywo programu „Kolacja przy Świecach”, podczas którego  Darek Dziduch podsumował najistotniejsze wydarzenia tygodnia na rynkach finansowych i w gospodarce. Oglądaj nas na YouTube i słuchaj na Spotify, a jeśli wolisz czytać, sprawdź telegraficzny skrót tematów, które poruszyliśmy podczas piątkowego programu:

 

 

Nowe prognozy inflacji i PKB - będą kolejne podwyżki stóp procentowych NBP?

  • w poniedziałek NBP podał nowe prognozy makroekonomiczne na 2021 r. i najbliższe lata - mówiąc najkrócej, wynika z nich że inflacja będzie wyższa a wzrost PKB niższy niż wcześniej zakładano
  • wg listopadowych prognoz inflacja CPI w 2021 wyniesie 4,9%, w 2022 aż 5,8%, a w 2023 spadnie do 3,6%
  • wcześniejsza, lipcowa projekcja zakładała inflację CPI 4,2% w 2021, 3,3% w 2022 r. i 3,4% w 2023
  • wg najnowszych prognoz PKB w 2021 r. wzrośnie o 5,3% (wcześniej 5%), 4,9% w 2022 (wcześniej 5,4%) oraz 4,9% w 2023 (wcześniej 5,3%) 
  • po listopadowej podwyżce stóp procentowych do 1,25% Adam Glapiński po raz kolejny zapewniał, że w najbliższym czasie nie ma co liczyć na kolejne podwyżki stóp procentowych, mimo że prognozy inflacji na 2023 r. wskazują zupełnie co innego
  • analitycy spodziewają się wzrostu stopy referencyjnej w 1Q 2022 r. nawet do poziomu powyżej 2%
  • coraz mocniej odczuwalny jest również wielogłos w RPP:
    • Eugeniusz Gatnar: “powinniśmy nadrobić stracony czas i pozostać na drodze normalizacji polityki pieniężnej” (czyli dalszych podwyżek stóp
    • Rafał Sura: powrót stóp procentowych do poziomu sprzed pandemii (1,5%) może nie być wystarczający, aby poradzić sobie z rosnącą inflacją 
    • Łukasz Hardt: Z dużym prawdopodobieństwem RPP będzie musiała kontynuować cykl podwyżek stóp procentowych, także w trakcie grudniowego posiedzenia. Trzeba też rozpocząć prace nad polskim CBDC
    • ostatnie w tym roku posiedzenie RPP odbędzie się w środę 8 grudnia

 

Inflacja w Stanach Zjednoczonych najwyższa od trzech dekad

  • w środę poznaliśmy dane na temat inflacji CPI w Stanach Zjednoczonych
  • Wyniosła ona w październiku aż 6,2% w perspektywie rocznej i 0,9% w porównaniu do września
  • Oznacza to najwyższą inflację w USA od grudnia 1990 r.
  • Jednocześnie jest to odczyt znacznie powyżej rynkowych oczekiwań, które zakładały inflację na poziomie 5,8%
  • Core CPI (inflacja bazowa, czyli bez cen paliw, energii i żywności) również znajduje się rekordowych poziomach, najwyższych od 1991 r.
  • Wyniosła ona (Core CPI) 4,6% rok do roku i 0,6% m/m (prognozy zakładały poziom inflacji bazowej 4,3% r/r i 0,4% m/m)
  • Najmocniej podrożały paliwa: prawie 60% r/r; gaz ziemny był droższy o 28% w porównaniu do października zeszłego roku, prąd podrożał o ponad 11% r/r; nowe samochody w USA podrożały o niecałe 10%, a używane o ponad 26%
  • odczyty inflacji umocniły dolara, co sugeruje, że rynek zaczyna dyskontować nieuniknione, czyli podwyżkę obecnie niemal zerowych stóp procentowych w USA; od środowej sesji eurodolar (EUR/USD) spadł z poziomu 1,159 do 1,144 (kurs najwyżej od ponad roku)
  • Warto przypomnieć, że Inflacja CPI w USA wyniosła 5,4% we wrześniu (podobnie jak w czerwcu i lipcu),  w sierpniu natomiast było to 5,3%
  • Najbliższe posiedzenie FOMC, na którym mogłoby dojść do jakichś zmian w polityce monetarnej, odbędzie się w dniach 14-15 grudnia
  • Trudno liczyć na podwyżki stóp procentowych jeszcze w tym roku, możliwe jest jednak przyspieszenie taperingu
  • jak dotąd Fed ogłosił, że w listopadzie skala luzowania ilościowego zostanie zredukowana o 15 mld dolarów , do poziomu 105 mld USD (ze 120 mld USD), natomiast w grudniu skala programu QE zostanie pomniejszona o kolejne 15 mld dolarów, do 90 mld dolarów
  • niemal pewne jest, że w kolejnych miesiącach 2022 r. skala programu QE również będzie systematycznie redukowana

 

Elon Musk pyta na twitterze czy sprzedać akcje Tesli, a potem je… sprzedaje

  • Elon Musk w sobotę opublikował ankietę na swoim twitterze, w której zapytał o to czy ma sprzedać 10% posiadanych akcji Tesli
  • prawie 58% z ponad 3,5 mln zagłosowało na tak
  • oznacza to, że Musk sprzeda 2,24% wszystkich akcji Tesli (z 22,4% posiadanych), jeśli zastosuje się do wyników ankiety 
  • ankieta miała być odpowiedzią na plany wprowadzenia przez amerykański rząd podatku od niezrealizowanych zysków dla najbogatszych
  • Musk ma też opcje na zakup 24 mln akcji po cenie 6,24 USD za sztukę, przyznane w 2012 r., które wygasną w sierpniu przyszłego roku 
  • Opcje na zakup akcji mają być wynagrodzeniem za zrealizowane cele rozwojowe
  • Z 10 celów rozwojowych Tesli nie udało się zrealizować tylko jednego: spółka nie osiągnęła co najmniej 30% marży brutto ze sprzedaży przez kolejne cztery kwartały
  • realizacja opcji zakupu będzie wiązała się z koniecznością zapłaty podatku (ok. 15 mld USD przy obecnych wycenach), na który Musk potrzebuje pieniędzy
  • być może stąd sprzedaż akcji, zakamuflowana jako rzekoma debata nad podatkiem od niezrealizowanych zysków
  • na wtorkowej sesji akcje Tesli spadły ponad 12%, zamykając się na poziomie 928 dolarów
  • spadki najprawdopodobniej nie były wywołane zleceniami sprzedaży samego Muska, lecz reakcją rynku na nadchodzące widmo przeceny, wywołane tak dużym pakietem akcji wystawionym na sprzedaż
  • Kimbal Musk - brat Elona Muska i jednocześnie członek zarządu Tesli - dość niespodziewanie sprzedał część swoich akcji w zeszły piątek, czyli tuż przed opublikowaniem przez Elona Muska ankiety na twitterze
  • brat Elona zrealizował przysługujące mu opcje zakupu 25 tys. akcji Tesli po cenie ustalonej na 74.17 USD za sztukę
  • Kimbal Musk, po realizacji opcji zakupu, natychmiast sprzedał 25 tys. akcji i 63,5 tys. posiadanych wcześniej akcji w transzach ze średnią ceną pomiędzy 1223 a 1226 dolarów, za niecałe 109 mln dolarów, sprzedając tym samym prawie 15% posiadanych udziałów w Tesli
  • Elon Musk bardzo szybko pozbył się części swoich akcji:
    • na sesjach w poniedziałek, wtorek i w środę Musk sprzedał ponad 4,5 mln akcji Tesli o wartości ponad 5 mld dolarów, ze średnią ceną 1100 dolarów za sztukę
    • to wciąż jednak mniej niż 3% akcji posiadanych przez prezesa Tesli
    • Musk zadeklarował, że sprzeda 10% posiadanych akcji Tesli, które stanowią ok. 2,24% wszystkich wyemitowanych akcji
    • nie jest wykluczone, że na kolejnych sesjach akcje Tesli będą tanieć z tego powodu, a także ze względu na negatywną reakcję pozostałych akcjonariuszy
    • Czwartkowa sesja (11 listopada) zakończyła się prawie 4% spadkami, na kursie 1062,60 USD

 

Rivian - poważny rywal Tesli już na parkiecie giełdowym 

  • we wtorek na giełdzie Nasdaq zadebiutował amerykański producent elektrycznych pickupów Rivian Automotive
  • spółka podczas wtorkowego IPO sprzedała 153 mln akcji z ceną emisyjną 78 dolarów za sztukę, co przekłada się na wartość debiutu na poziomie ponad 11,93 mld dolarów
  • jest to największe IPO w historii giełdy Nasdaq (odbierając pierwsze miejsce Facebookowi) i szósty pod względem wielkości debiut na giełdzie w USA
  • na debiutanckiej sesji akcje wzrosły o prawie 30%, do ponad 100 USD (otwarcie sesji na 106,75 USD)
  • w pierwszy dzień notowań Rivian był wyceniany na 86 mld dolarów, czyli więcej niż Ford i General Motors
  • na czwartkowej sesji akcje zamknęły się na 122,99 USD
  • spółka ma ponad 55,4 tys. indywidualnych zamówień, które zostaną zrealizowane do końca 2023 r.
  • w ofercie od września tego roku znajduje się elektryczny, pięcioosobowy pickup R1T, pierwsze seryjnie produkowane auto marki Rivian
  • oprócz tego, w grudniu rozpoczną się dostawy siedmioosobowego SUV-a R1S do pierwszych klientów 
  • jak dotąd największe zamówienie złożył Amazon, który zamówił 100 tys. pojazdów dostawczych (wszystkie mają zostać dostarczone do 2030, 10 tys. do końca przyszłego roku)
  • Amazon ma też 22% akcji Riviana, a Ford 14%
  • fabryka Riviana w Illnois (wykupiona od koncernu Mitsubishi) ma produkować ponad 150 tys. aut rocznie (od 2023 r.)

 

Debiut Triggo na NewConnect

  • w poniedziałek na “małym rynku” zadebiutuje istniejący od 2015 r. producent elektrycznego pojazdu miejskiego Triggo
  • spółka w maju tego roku pozyskała 6,3 mln PLN w ramach emisji akcji, sprzedawanych po cenie emisyjnej 128 PLN, co dawało kapitalizację na poziomie 215 mln złotych
  • dwuosobowy pojazd Triggo wyróżnia się zmienną geometrią zawieszenia, które pozwala zmieniać szerokość (rozstaw przedniej osi) z 148 cm do 86 cm
  • Triggo ma być pojazdem głównie do miejskiego car-sharingu, spółka planuje uruchomienie własnej platformy w największych miastach
  • Triggo chce też sprzedawać licencje produkcyjne na zagraniczne rynki, do których dostęp byłby utrudniony 
  • spółka pracuje też nad technologią zdalnego sterowania, wraz z Imperium Drive, co ma pozwolić na “przywołanie pojazdu” do miejsca, w którym się znajdujemy (kierowcą będzie teleoperator)

 

Allegro pokazuje wyniki za trzeci kwartał i neguje zeszłotygodniowe wzrosty

  • we wtorek Grupa Allegro opublikowała sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał
  • Przychody wyniosły 1,234 mld PLN (wzrost o 33% r/r)
  • Skonsolidowany zysk netto 324,4 mln PLN, w porównaniu do straty 131,7 mln PLN rok wcześniej
  • Wynik EBITDA Allegro w trzecim kwartale wyniósł 457,1 mln złotych (284,7 mln złotych rok wcześniej), natomiast EBITDA skorygowana 471,7 mln złotych (408,5 mln złotych rok wcześniej)
  • W trzecim kwartale wartość sprzedaży brutto (GMV) wyniosła 9,9 mld złotych, co jest wzrostem o niecałe 20% r/r
  • GMV rosło o 23,4% od początku roku (trzy pierwsze kwartały)
  • Liczba aktywnych użytkowników wzrosła o 5,6% r/r (do 13,3 mln osób)
  • Mimo wyników zgodnych z oczekiwaniami analityków, kurs Allegro we wtorek spadał o ponad 8%, zbliżając się do historycznych minimów
  • Przyczyny można doszukiwać się w niezmienionych prognozach na cały 2021 r. 
  • Roczna dynamika wzrostu GMV ma znaleźć się w przedziale od niecałych dwudziestu procent do dwudziestu kilku, podobnie jak skorygowana EBITDA, zaś wzrost przychodów - zgodnie z prognozami - ma wynieść lekko ponad trzydzieści procent r/r.
  • To zaś sugeruje, że Allegro spodziewa się słabego (gorszego niż rok temu) czwartego kwartału: po trzech kwartałach 2021 r. dynamika wzrostu przychodów wynosi 39%, skorygowanej EBITDA niemal 29%, zaś GMV ponad 23%

Czytaj także: Allegro na czerwono - wyniki finansowe zgodnie z oczekiwaniami, ale kurs i tak zbliża się do historycznych minimów. Co się dzieje?

Przed rozpoczęciem wtorkowej sesji do niedawna jeszcze największa spółka notowana na warszawskim parkiecie opublikowała sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał. Wyniki Grupy Allegro okazały się zgodne z prognozami analityków, a spółka pokazała solidną dynamikę wzrostu i to mimo tego, że zeszły rok .. Czytaj
Allegro na czerwono - wyniki finansowe zgodnie z oczekiwaniami, ale kurs i tak zbliża się do historycznych minimów. Co się dzieje?

 

 

GlobalConnect już prawie gotowy

  • rynek GlobalConnect, na którym będą notowane duże spółki (large-cap) z amerykańskich i europejskich giełd, organizowany przez GPW może ruszyć na przełomie 2021-22 roku
  • do końca listopada platforma będzie już gotowa pod względem operacyjnym i technologicznym
  • dostęp do GlobalConnect najprawdopodobniej będzie możliwy ze standardowego detalicznego rachunku maklerskiego, na razie nie wiadomo jakie spółki będą notowane, ile ich będzie i jakie będa prowizje za realizację zleceń

 


Darek Dziduch

Project Manager portalu FXMAG, prowadzący programy "Kurs bitcoina od zera", czy satyryczno-edukacyjny "Spółki czy spod lady". Edukuje w zakresie kryptowalut, promuje inwestycje ESG i śledzi nadużycia na rynkach finansowych. Zainteresowania rynkowe łączy z wiedzą z zakresu psychologii inwestowania, którą przemyca do swoich tekstów i nagrań

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk