Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,31+0,00%
USD / PLN4,00+0,12%
CHF / PLN4,43+0,06%
GBP / PLN5,05+0,14%
EUR / USD1,08-0,12%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,60+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 807,37+0,12%
S&P 5005 254,35+0,11%
ROPA BRENT87,07+1,60%
ROPA WTI82,70+1,20%
ZŁOTO2 234,24+0,06%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Martwisz się o sezonowe wzrosty zmienności? Rozważ te dwa obligacyjne ETF-y

Tezcan Gecgil | 11:16 12 październik 2021
Martwisz się o sezonowe wzrosty zmienności? Rozważ te dwa obligacyjne ETF-y | FXMAG INWESTOR
freepik.com
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Deszczowa jesienna pogoda zwykle odpowiada sezonowej zmienności akcji i jak dotąd rok 2021 nie jest wyjątkiem. Kiedy zmienność na rynkach akcji wzrasta, obligacje oraz fundusze ETF (exchange-traded funds) obligacji cieszą się większym zainteresowaniem.

Obligacyjny ETF może obejmować różne papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak obligacje skarbowe, obligacje państwowe, obligacje komunalne, obligacje korporacyjne lub wysokodochodowe obligacje "śmieciowe". Istnieją również ETF-y, które łączą różne klasy aktywów, w tym obligacje, akcje, fundusze typu REIT (Real Estate Investment Trust) i towary.

Obecnie rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych - która porusza się odwrotnie do cen - wynosi ponad 1,6%. W połowie sierpnia było to niecałe 1,2%. Rosnące rentowności zazwyczaj niepokoją Wall Street.

Kiedy rentowności szybko rosną, inwestorzy przewartościowują sposób, w jaki alokują swój kapitał pomiędzy różne klasy aktywów. Na przykład, niektórzy mogą się zastanawiać, czy nie popadli w samozadowolenie z pozycji w akcjach.

Reklama

Uczestnicy rynku bacznie obserwują obecnie rosnący poziom inflacji, możliwość ograniczenia przez Rezerwę Federalną comiesięcznych zakupów obligacji, a ostatnio także obawy związane z pułapem zadłużenia federalnego. Wielu inwestorów prawdopodobnie zastanawia się, gdzie mogliby "wsadzić swoją gotówkę".

Tymczasem analitycy debatują nad tym, co może być dalej z rentownością. Ci inwestorzy, którzy wierzą we wzrost w kierunku poziomu 1,75% lub nawet 2,0% w nadchodzących kwartałach, musieliby zwrócić uwagę na czas trwania obligacji (lub ETF-u obligacyjnego).

Czas trwania sugeruje, jak bardzo zmieni się cena obligacji, gdy zmienią się stopy procentowe. Na przykład, jeśli ETF obligacji ma trzyletni czas trwania, jego cena spadnie o około 3%, jeśli stopy procentowe wzrosną o jeden punkt procentowy. Innymi słowy, im wyższe duration, tym większa wrażliwość wartości portfela obligacji na zmiany stóp procentowych.

Stali czytelnicy tej kolumny wiedzą, że regularnie omawiamy fundusze obligacji. W świetle tych informacji, oto dwa kolejne ETF-y, które mogą pełnić rolę magazynu wartości w nadchodzących tygodniach.

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF

  • Obecna cena: 86.06 dol.
  • 52-tygodniowy przedział: 86.05 - 86.46 dol.
  • Dochód w terminie do wykupu: 0,32%.
  • Wskaźnik kosztów: 0,15% rocznie

Fundusz iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:SHY) inwestuje w krótkoterminowe amerykańskie obligacje skarbowe o terminie zapadalności od roku do trzech lat. Innymi słowy, inwestorzy nie muszą się martwić o ryzyko kredytowe. Od momentu powstania w lipcu 2002 r. aktywa netto osiągnęły wartość 20,25 mld dol.

Reklama

 

Martwisz się o sezonowe wzrosty zmienności? Rozważ te 2 obligacyjne ETF-y - 1

Martwisz się o sezonowe wzrosty zmienności? Rozważ te 2 obligacyjne ETF-y - 1

SHY Chart

 

SHY, który obecnie posiada 74 udziały, śledzi wyniki indeksu skarbowego US Treasury 1-3 Year Index ICE. US Treasury 1-3 Year Index.

Reklama

Średni czas trwania tego funduszu ETF wynosi 1,91 roku. Innymi słowy, jego cena spadłaby o blisko 2%, gdyby stopy procentowe wzrosły o jeden punkt procentowy.

W tym roku fundusz ten spadł o 0,37%, a 8 października znalazł się na 52-tygodniowym minusie. Czytelników może zainteresować fakt, że 52-tygodniowe maksimum zostało osiągnięte 15 października 2020 r. Ci inwestorzy, którzy potrzebują zaparkować gotówkę w nadchodzących tygodniach, mogą chcieć lepiej przeanalizować SHY.

SPDR® Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF

  • Obecna cena: 108.45 dol.
  • 52-tygodniowy przedział: 103.56 - 110.14 dol.
  • Dochód w terminie do wykupu: 4,86%.
  • Wskaźnik kosztów: 0,4% rocznie

Fundusz SPDR® Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (NYSE:JNK) daje ekspozycję na denominowane w dolarach amerykańskich wysokodochodowe (czyli "śmieciowe") obligacje korporacyjne o ponadprzeciętnej płynności. Dlatego też ETF ten może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy bardzo unikają ryzyka.

Zaprawieni inwestorzy mogą pamiętać ten fundusz jako jeden z obligacyjnych ETF-ów, które poniosły znaczne straty w 2008 r. na początku globalnego kryzysu finansowego. Następnie JNK odnotował ogromny wzrost cen podczas ożywienia gospodarczego, które rozpoczęło się w 2009 roku.

 

Reklama

Martwisz się o sezonowe wzrosty zmienności? Rozważ te 2 obligacyjne ETF-y - 2

Martwisz się o sezonowe wzrosty zmienności? Rozważ te 2 obligacyjne ETF-y - 2

JNK Chart

 

JNK, który posiada 1 323 udziały, śledzi zwrot z indeksu Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index. High Yield Very Liquid Index. Fundusz ten rozpoczął działalność w listopadzie 2007 r., a jego aktywa wynoszą około 8,51 mld dol. W 2020 roku JNK był jednym z obligacyjnych ETF-ów kupionych przez Fed.

Jeśli chodzi o podział na podsektory, to największy udział ma sektor zakupów cyklicznych z udziałem 20,77%. Następne w kolejności są komunikacja (16,39%), zakupy niecykliczne (14,69%) i energia (12,72%). (12,72%).

Reklama

10 największych pakietów stanowi około 3,3% funduszu. Około połowa obligacji ma rating BB, następnie B- (37,90%) i CCC (WA:CCCP) lub niższy (12,15%).

W czołówce znajdują się obligacje firmy TransDigm (NYSE:TDG), która produkuje części do samolotów; American Airlines (NASDAQ:AAL); grupy opieki zdrowotnej Centene (NYSE:CNC); firmy z branży gier i hotelarstwa Caesars (NASDAQ:CZR); oraz firmy wycieczkowej Carnival Corporation) (NYSE:CCL).

W ciągu ostatniego roku fundusz wzrósł o blisko 3%, a 52-tygodniowe maksimum osiągnął pod koniec września. JNK może być odpowiedni szczególnie dla niektórych czytelników poszukujących zysku.

Oryginalny artykuł ukazał się na: https://pl.investing.com/analysis/martwisz-sie-o-sezonowe-wzrosty-zmiennosci-rozwaz-te-2-obligacyjne-etfy-200247697 

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Tezcan Gecgil

Tezcan Gecgil

Ph.D. pracowała w zarządzaniu inwestycjami w Nowym Jorku, Princeton (NJ), Greenwich (CT) i Londynie (U.K.) Posiada tytuł doktora (studia biznesowe) oraz tytuły magistra (bankowość inwestycyjna i handel), MBA i BA (ekonomia) uzyskane na wiodących uniwersytetach w USA i Wielkiej Brytanii, a także ukończyła wszystkie 3 poziomy egzaminu Chartered Market Technician (CMT). Jej pasją jest handel opcjami w oparciu o analizę techniczną silnych fundamentalnie spółek. Ponieważ posiada również kwalifikacje hipnoterapeuty klinicznego na poziomie absolwenta, prowadzi szkolenia z psychologii tradingu dla traderów i inwestorów HNW.


Tematy

rynek akcji w USA wiadomości rynek pierwotny akcji rynek akcji notowania ciągłe rynek akcji w polsce jak dziala rynek akcji rynek akcji co to giełda papierów wartościowych notowania ciągłeInformacje wtórny rynek akcji rynek regulowany akcji rynek akcji japonia rynek akcji stopa zwrotu rynek akcji gpw rynek akcji i obligacji czeski rynek akcji rynek akcji po angielsku anonymous biorą się za globalny rynek akcji rynek akcji wikipedia rynek sztuki a rynek akcji pko tfi amerykański rynek akcji rynek akcji w turcji rynek akcji 2016 wpływ koniunktury gospodarczej na rynek akcji droga akcji na rynek giełdowy polski rynek akcji rynek akcji brytanii rynek akcji styczeń 2016 rynek akcji brexit giełdowy rynek akcji a gospodarka rynek akcji pzu ufk nordea europejskich papierów dłużnych wysokiej rentowności pro american airlines american airlines check in american airlines 191 american airlines akcje american airlines logo american airlines news american airlines flota american airlines polska kontakt pzu papierów dłużnych polonez alior papierów dłużnych pko papierów dłużnych usd fundusz papierów dłużnych aviva investors dłużnych papierów korporacyjnych pko papierów dłużnych plus kbc papierów dłużnych pko papierów dłużnych plus notowania pko parasolowy - fio subfundusz pko papierów dłużnych plus pko parasolowy fio subfundusz pko papierów dłużnych pl ryzyko kredytowe emitenta dłużnych papierów wartościowych to jedno z ryzyk aviva dłużnych papierów korporacyjnych notowania esaliens globalnych papierów dłużnych aviva investors dłużnych papierów korporacyjnych notowania subfundusz papierów dłużnych esaliens makrostrategii papierów dłużnych gamma papierów dłużny parasolowy subfundusz papierów dłużnych plus pko papierów dłużnych subfundusz papierów dłużnych plus fundusz papierów dłużnych pzu pko parasolowy sfio subfundusz papierów dłużnych plus pko subfundusz papierów dłużnych plus pko parasolowy - fio subfundusz pko papierów dłużnych usd subfundusz dłużnych papierów wartościowych skarbiec-depozytowy aviva dłużnych papierów korporacyjnych pzu papierów dłużnych polonez notowania novo papierów dłużnych notowania parasolowy subfundusz papierów dłużnych plus notowania emisja krótkoterminowych papierów dłużnych fundusz papierów dłużnych plus kbc papierów dłużnych notowania akcje papierów dłużnych polonez pko parasolowy subfundusz papierów dłużnych plus notowania fundusz papierów dłużnych pko emisja dłużnych papierów wartościowych alior sfio papierów dłużnych pzu fio parasolowy subfundusz pzu papierów dłużnych polonez fio subfundusz pko papierów dłużnych plus subfundusz aviva investors dłużnych papierów korporacyjnych emisja papierów dłużnych pko parasolowy papierów dłużnych plus pko parasolowy fundusz papierów dłużnych plus fundusze papierów dłużnych kbc subfundusz papierów dłużnych pko parasolowy fio subfundusz pko papierów dłużnych plus notowania copernicus dłużnych papierów korporacyjnych
Reklama

Czytaj dalej