W ubiegłym tygodniu amerykańskie rynki akcji osiągnęły nowe rekordowe szczyty, czemu sprzyjały lepsze niż oczekiwano raporty o wynikach, dane ekonomiczne i założenie, że Rezerwa Federalna jest bliska obniżki stóp procentowych, gdy spotyka się w tym tygodniu.
Wznowienie amerykańskich rozmów handlowych z Chinami
jest również mile widziane w okresie, gdy wszyscy obawiają się dalszej eskalacji napięć. Wygląda na to, że pojawi się szansa na bardziej realistyczne oczekiwania i ustanowienie pewnego status quo na przyszły rok.
Rynki europejskie również notowały dobry tydzień, a francuski CAC40 osiągnął najwyższy poziom od 2007 r., spodziewając się dalszego łagodzenia polityki przez EBC na wrześniowym posiedzeniu.
Banki centralne znajdują się pod lupą w tym tygodniu. Inwestorzy szczególnie obserwować będą poczynania Rezerwy Federalnej USA, Banku Japonii i Banku Anglii, po mieszanych komunikatach z Europejskiego Banku Centralnego, które spowodowały osłabienie euro, a także spadek rentowności obligacji w całym regionie, z niemieckimi 10-latkami na rekordowo niskim poziomie -0,41%.
Wraz z obniżeniem przez MFW
oczekiwań co do globalnego wzrostu w zeszłym tygodniu, ogólne perspektywy nadal wydają się mroczne, chociaż USA wciąż wykazują odporność. Lepsze niż oczekiwano PKB w II kwartale pokazało, że gospodarka wzrosła o 2,1%, a konsumpcja indywidualna o 4,3%, podczas gdy inflacja cenowa wzrosła z 1,1% w I kwartale do 2,4%.
Jeśli amerykańscy konsumenci martwią się perspektywami gospodarczymi, to wyniki z piątku tego nie odzwierciedlają. Cała uwaga skupia się na spotkaniu Rezerwy Federalnej w tym tygodniu, podczas którego FOMC ma zgodnie z oczekiwaniami obniżyć stopy o 25 punktów bazowych. Patrząc jednak na dane makro z zeszłego tygodnia warto się zastanowić, dlaczego bank miałby obniżać stopy, biorąc pod uwagę odbicie komponentu inflacyjnego PKB.
Ta odporność wydaje się być odzwierciedlona w sile dolara amerykańskiego, który wraca do swoich najlepszych poziomów w tym roku i do najwyższych od dwóch lat. Wydaje się to pokazywać przekonanie, że jest mało prawdopodobne, aby jakakolwiek decyzja Fed o obniżeniu stóp w tym tygodniu była jednomyślna.
Kurs funta GBP może znajdować się pod dalszą presją
w tym tygodniu, przed nadchodzącą decyzją Banku Anglii i raportem o inflacji. W tym tygodniu nie spodziewamy się zmian, biorąc pod uwagę słabość danych ekonomicznych za kwiecień i maj. Zwiększenie retoryki dotyczącej braku porozumienia w sprawie Brexitu i weekendowe przygotowania nowego premiera i jego gabinetu, raczej nie pomogą nastrojom i prawdopodobnie wzmocnią obawy, że Wielka Brytania jest na dobrej drodze do opuszczenia UE bez umowy pod koniec października.
Kurs euro do dolara EURUSD – kurs spadł do 1,1101 w zeszłym tygodniu, zanim dokonał odbicia w kierunku 1,1190, jednak odreagowanie pozostaje słabe. Utrzymuje się tendencja spadkowa, w kierunku 1,1000, dopóki znajdujemy się poniżej 1,1280. Potrzebny jest powrót powyżej 1,1280, by notowania mogły dotrzeć do 1,1400.
Kurs funta do dolara GBPUSD – funt pozostaje pod presją spadając do dwuletniego minimum. Rośnie ryzyko ruchu w kierunku 1,2100. Cena musi utrzymać się powyżej 1,2580 , by mogło dojść do stabilizacji i retestu 1,2700.
Kurs euro do funta EURGBP – notowania znalazły wsparcie nad poziomem 0,8870 w zeszłym tygodniu, jednak potrzebny jest powrót powyżej 0,9010, by możliwy były retest szczytów z tego miesiąca powyżej 0,9050.
Kurs dolara do jena USDJPY – kurs musi przełamać 108,80, by możliwy był retest obszaru przy 109,20/30. Tendencja pozostaje spadkowa w kierunku 106,00, dopóki znajdujemy się poniżej 109,20.
Indeks FTSE100 oczekiwany wzrost na otwarcie o 5 punktów, przy 7,554.
Indeks DAX oczekiwany spadek na otwarcie o 20 punktów, przy 12,400.
Indeks CAC40 oczekiwany spadek na otwarcie o 8 punktów, przy 5,602.
Sentyment rynkowy CMC Markets:
US 30 – sentyment na kontrakcie na amerykański indeks Dow Jones wskazuje na utrzymujące się niedźwiedzie nastroje: w tej chwili 63% wszystkich otwartych pozycji na tym instrumencie to transakcje Sprzedaj, o 2 punkty procentowe niżej niż odczyt z końca zeszłego tygodnia. Po stronie wartości nieco większa równowaga, z lekką przewagą transakcji spadkowych: 53% to pozycje krótkie i tu odnotowano spadek o 2 punkty procentowe w stosunku do piątku.
Germany 30 – wśród Klientów CMC Markets przeprowadzających transakcje na niemieckim indeksie DAX, utrzymuje się niezdecydowanie: zarówno pod względem ilości pozycji, gdzie od piątku pojawiła się nieznaczna dominacja nastrojów wzrostowych (wzrost o 2 punkty) i w chwili obecnej pozycje Kup stanowią 52%, jak i po stronie wartości transakcji – tu wyraźniej dominują nastroje spadkowe i w tym momencie pozycje Sprzedaj to 59% całości, ze spadkiem o 2 punkty w zestawieniu z końcówką zeszłego tygodnia.
Kurs euro do dolara EUR/USD – Klienci posiadający otwarte pozycje na ten parze walutowej oczekują umacnania się euro w stosunku do dolara: ilościowo pozycje Kup stanowią teraz 73% (spadek o 1 punkt w stosunku do piątku), a pod względem wartości otwartych transakcji, pozycje długie dominują w 65% (wzrost o 1 punkt).