Napięcia handlowe zdominowały nagłówki prasowe w zeszłym miesiącu. Spór między USA i Chinami prawdopodobnie pozostanie tematem nr 1, ponieważ wczoraj weszły w życie nowe taryfy celne na chiński import o wartości 112 mld USD. USA planują nałożyć kolejne cła o wartości 188 miliardów dolarów do połowy grudnia, jednocześnie kontynuując rozmowy handlowe w tym miesiącu. Wygląda na to, że Trump wywiera presję na Pekin, ale jednocześnie jest otwarty na możliwość porozumienia. Chiny również zaczęły nakładać cła na część amerykańskiego importu o wartości 75 miliardów dolarów.
Europejskie rynki akcji
zakończyły sesję pozytywnie pod koniec zeszłego tygodnia, kiedy chiński rząd stwierdził, że nie uderzy w USA w odpowiedzi na nowe cła. Stosunki handlowe między dwoma największymi gospodarkami na świecie wstrząsnęły rynkami giełdowymi w ostatnich tygodniach, ale uspokojenie napięć poprawiło nastroje pod koniec ubiegłego tygodnia.
Euro spadło poniżej 1,1000 - poziomu niespotykanego od maja 2017 r. Stosunkowo silny dolar amerykański z pewnością nie uszczęśliwi Trumpa.
W nocy w Chinach napłyną raport Caixin, który wykazał odczyt za sierpień w wysokości 50,4. Szacunek mówił o wyniku 49,8, podczas gdy odczyt w lipcu wyniósł 49,9. Był to najwyższy wynik od pięciu miesięcy, co może sprawić, że inwestorzy będą mniej obawiać się ochłodzenia chińskiej gospodarki.
Kurs euro znalazł się pod presją z powodu pogłosek na temat niższych stóp procentowych lub innego programu stymulacyjnego planowanego przez EBC. Możliwość wyborów powszechnych we Włoszech również nie pomogła euro. Niedługo po dyskusji na temat Pięciu Gwiazd i Partii Demokratycznej potencjalnie tworzących koalicję, zaczęły się ujawniać różnice między obiema stronami, a kraj mogą czekać wybory parlamentarne w ciągu najbliższych kilku miesięcy.
Główny wskaźnik CPI
w strefie euro utrzymał się na poziomie 1%, a podstawowy odczyt pozostał na stałym poziomie 0,9%. Raporty nie budzą zaufania w regionie i sugerują, że popyt jest słaby, a to dodaje argumentu, że EBC powinien poluzować politykę pieniężną w tym miesiącu.
Mimo całej paniki i obaw spowodowanych ostatnio przez ruchy amerykańskich obligacji rządowych, gospodarka USA jest w dość dobrym stanie. Bazowa stopa PCE, preferowana przez Fed miara inflacji, utrzymywała się na stałym poziomie 1,6%. Cel wynosi 2%, ale poziom PCE stoi w miejscu. Wskaźnik dochodów osobistych w lipcu wyniósł zaledwie 0,1%, co jest dość słabym wynikiem, ale został zrównoważony solidnym odczytem dotyczącym konsumpcji na poziomie 0,6%.
W piątek złoto straciło na wartości
z powodu silniejszego dolara amerykańskiego i w mniejszym stopniu w wyniku lepszych nastrojów na rynkach akcji. W zeszłym tygodniu metal zanotował najwyższy poziom od sześciu lat, ponieważ towar często stanowi bezpieczną przystań dla inwestorów. Biorąc pod uwagę sytuację na świecie, wzrosty mogą być jeszcze kontynuowane.
____FA Gold____
Pomiędzy 9:15 a 9:55 Hiszpania, Włochy, Francja i Niemcy ogłoszą swoje raporty PMI produkcji, a ekonomiści spodziewają się odczytów odpowiednio 48,6, 48,5, 51 i 43,6.
Raport PMI dla produkcji w Wielkiej Brytanii zostanie ogłoszony o godz. 10:30, prognoza wskazuje na odczyt 48,4.
Rynki będą dziś prawdopodobnie spokojne, ponieważ giełdy w USA pozostaną zamknięte z powodu Święta Pracy.
Kurs euro do dolara EUR/USD – kurs pozostaje w szerszym trendzie spadkowym w 2019 roku i jeśli kierunek ten utrzyma się, wkrótce notowania mogą osiągnąć poziom 1,0900. Opór dla wzrostów znajduje się przy 1,1164.
Kurs funta do dolara GBP/USD – notowania spadają od marca i jeżeli kurs utrzyma się poniżej 1,2200 kolejnym celem może być 1,2000. Opór dla wzrostów znajduje się przy poziomie 1,2400.
Kurs euro do dolara EUR/GBP – tygodniowa świeca z połowy sierpnia okazała się być formacją odwrócenia. Jeżeli kierunek spadkowy utrzyma się, celem może być poziom 0,8891. Odbicie może poprowadzić notowania w kierunku 0,9200.
Kurs dolara do jena USD/JPY – świeca z ostatniego tygodnia wydaje się być formacją odwrócenia sygnalizującą wzrosty. Przełamanie powyżej 107,00 może skierować kurs na 108,59 (100-dniowa MA). W przypadku kontynuacji szerszego trendu spadkowego, możliwy jest retest poziomu 104,50.
Indeks FTSE 100 oczekiwany wzrost na otwarcie o 7 punktów, przy 7,214.
Indeks DAX oczekiwany spadek na otwarcie o 13 punktów, przy 11,926.
Indeks CAC 40 oczekiwany spadek na otwarcie o 5 punktów, przy 5,475.
Sentyment rynkowy CMC Markets:
US 30 – sentyment na kontrakcie na amerykański indeks Dow Jones niezmiennie wskazuje na niedźwiedzie nastroje wśród Klientów zaangażowanych w ten rynek: po stronie ilościowej 67% pozycji Sprzedaj, o punkt niżej niż odczyt z piątku. W przypadku wartości pozycji w chwili obecnej 75% wszystkich otwartych pozycji na tym instrumencie to pozycje krótkie, o 1 punkt procentowy wyżej niż odczyt z końca zeszłego tygodnia.
Germany 30 – spadkowe nastroje utrzymują się również wśród Klientów posiadających ekspozycję na niemiecki indeks DAX: pod względem ilościowym pozycje Sprzedaj stanowią 56% (spadek o dwa punkty w stosunku do piątku). Identyczne proporcje po stronie wartości transakcji: pozycje Sprzedaj stanowią 56%, ze spadkiem o 5 punktów.
Kurs euro do dolara EUR/USD – utrzymują się oczekiwania na umacnianie się euro w stosunku do dolara: ilościowo pozycje Kup stanowią w chwili obecnej 72% (spadek o 2 punkty), a pod względem wartości otwartych transakcji, pozycje długie dominują w 75% i wartość ta pozostaje bez zmian w stosunku do ostatnich odczytów z minionego tygodnia.
Sentyment rynkowy CMC Markets
David Madden (Analityk Rynkowy CMC Markets UK)