Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,31+0,01%
USD / PLN4,00+0,14%
CHF / PLN4,43+0,13%
GBP / PLN5,05+0,16%
EUR / USD1,08-0,13%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,60+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 807,37+0,12%
S&P 5005 254,35+0,11%
ROPA BRENT87,07+1,60%
ROPA WTI82,70+1,20%
ZŁOTO2 234,24+0,06%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Komentarz i sentyment rynkowy CMC Markets: Rynek oczekuje podwyżki stóp przez Fed o 50pb, jednak kluczowy będzie komentarz oficjeli

Michael Hewson | 10:53 04 maj 2022
Komentarz i sentyment rynkowy CMC Markets: Rynek oczekuje podwyżki stóp przez Fed o 50pb, jednak kluczowy będzie komentarz oficjeli | FXMAG INWESTOR
pexels.com
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Po rozczarowującym początku tygodnia giełdy europejskie odbiły wczoraj od dna. Na rynku brytyjskim FTSE100 odnotował niewielki wzrost, głównie dzięki dobrym wynikom BP, który zrzucił ciężar straty w wysokości 20 mld USD za I kwartał w Rosji, osiągając przyzwoite zyski z działalności związanej z ropą i gazem. Rynki amerykańskie również drugi dzień z rzędu odnotowały wzrosty, a wszystkie oczy zwrócone są na dzisiejszą, szeroko oczekiwaną decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.

Giełdy europejskie po wczorajszych wzrostach mogą zanotować korketę. W centrum uwagi znajdą się najnowsze kwietniowe wskaźniki PMI w sektorze usług.   Oczekuje się, że pomimo rosnących cen, aktywność gospodarcza wzrosła po niewielkim spowolnieniu w marcu. We Włoszech, Hiszpanii, Francji i Niemczech oczekuje się poprawy o odpowiednio 54,5, 55,9, 58,8 i 57,9 pkt. Oczekuje się, że najnowsze dane o kredytach w Wielkiej Brytanii za marzec wykażą spowolnienie popytu, przy czym oczekuje się, że wartość kredytów konsumpcyjnych netto spadnie do 1,3 mld funtów z 1,9 mld funtów, a liczba zatwierdzeń kredytów hipotecznych utrzyma się na stałym poziomie 70 tys.

Wczorajsze dane z USA JOLTs pokazały, że liczba wolnych miejsc pracy w marcu wzrosła do 11,5 mln, co wskazuje na to, że rynek pracy w USA nadal jest ciasny. Powinno to wywierać presję na wzrost płac, które obecnie rosną w tempie 5,6%, a także wskazywać na solidne tendencje w zatrudnianiu w kontekście dzisiejszego raportu ADP payrolls i piątkowego raportu non-farm payrolls.   Oczekuje się, że kwietniowy raport ADP przyniesie 385 tys. nowych miejsc pracy, co oznacza niewielki spadek w stosunku do marcowego wyniku 455 tys. i będzie najsłabszym wynikiem od sierpnia ubiegłego roku. Spowolnienie tempa wzrostu zatrudnienia znalazło odzwierciedlenie w najnowszej ankiecie ISM dla sektora produkcyjnego, w której komponent dotyczący zatrudnienia wyniósł 50,9 pkt, co oznacza znaczny spadek w porównaniu z marcowym wynikiem 55 pkt.

Dzisiejsza decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych nie powinna być zaskoczeniem dla większości osób - oczekuje się podwyżki o 50 punktów bazowych, co powinno zwiększyć górną granicę stopy Fed Funds do 1%. To najmniejsze oczekiwania rynkowe, jeśli chodzi o to, co Fed może dziś ogłosić, z niewielką szansą na to, że niektórzy członkowie będą naciskać na podwyżkę o 75 pb. Największe pytanie będzie dotyczyło tempa programu redukcji bilansu oraz tempa kolejnych podwyżek stóp, z możliwością kolejnej podwyżki o 50 pb w czerwcu.   Komentarze Powella na MFW, że Fed mógłby znacznie bardziej zdecydowanie i szybciej podwyższyć stopy procentowe, wywołały obawy, że Fed może zbytnio zagrać na zwłokę w momencie, gdy gospodarka światowa wydaje się być przygotowana na trwałe spowolnienie, ponieważ Chiny nadal przegrywają walkę z Covid. Rynki będą szukały wskazówek, ile jeszcze podwyżek o 50 pb. może nastąpić w najbliższym czasie. Inwestorzy zwrócą też uwagę na kwestię redukcji bilansu, która może zostać ogłoszona już dziś, zwłaszcza że z ostatnich minutes Fedu wynikało, iż panuje powszechna zgoda co do tego, że możemy spodziewać się 95 mld USD miesięcznie, z czego 60 mld USD w papierach skarbowych, a 35 mld USD w papierach wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Z poprzednich protokołów wynikało również, że niektórzy chcieliby pójść jeszcze dalej i nie ograniczać tempa ucieczki od bilansu. Sugeruje to, że nie tylko zobaczymy dzisiaj podwyżkę stóp o 50 pb, ale możemy również być świadkami rozpoczęcia zmniejszania środków z bilansu, co byłoby dość zaskakującym posunięciem ze strony banku centralnego, biorąc pod uwagę, że przestał on zwiększać swój bilans dopiero w marcu.

  • EURUSD – wsparcie znajduje się powyżej dołków z zeszłego tygodnia przy 1,0470, z kolejnym celem na minimach z 2017 roku, przy 1,0340.  Aby zmniejszyć ryzyko spadku kursu w kierunku parytetu, musimy wybić powyżej 1,0820.  
  • GBPUSD – para poruszała się wczoraj spokojnie w okolicach dołków z zeszłego tygodnia przy 1,2412. Musimy wybić powyżej 1,2630, by możliwy był retest 1,2830, w innym wypadku kurs może skierować się na 1,2250. 
  • EURGBP – niepowodzenia w przełamaniu 0,8470/80 w ostatnim tygodniu spowodowały spadek euro i odbicie od 0,8360/70. Para wciąż porusza się w szerszym przedziale cenowym 0,8200/0,8500 ze wsparciem przy 0,8320.
  • USDJPY – para wytraciła impet przy 131,25, jednak pozostaje na kursie, by przetestować obszar w okolicy 135,00 i szczytów z 2002 roku, dopóki znajdujemy się powyżej 129,20.
  • FTSE100 - otwarcie oczekiwane na niezmienionym poziomie 7,561
  • DAX - oczekiwany spadek na otwarcie o 13 puktów do 14,026
  • CAC40 - otwarcie oczekiwane na niezmienionym poziomie 6,476

Sentyment rynkowy CMC Markets:

Reklama

Germany 40 – sentyment na kontraktach CFD na indeks DAX pozostaje mieszany i niejednoznaczny. W przewadze pod względem wartości pozostają pozycje krótkie, stanowiące 65% wartości ogółu otwartych na tym rynku pozycji, jednak większość klientów nastawiona jest na wzrosty. Pozycje długie posiada 52% z nich.

CMC USD Index – wartość pozycji długich na indeksie USD, reprezentującym siłę dolara względem ośmiu głównych walut (EUR, JPY, GBP, AUD, CAD, CHF, CNH i SGD) wynosi obecnie aż 97%. Pozycje takie posiada jednak tylko 49% klientów aktywnych na tym instrumencie, 51% utrzymuje pozycje krótkie. Taka dysproporcja potwierdza niepewność związaną z dzisiejszym posiedzeniem Fed, na czele z retoryką decydentów w kwestii przyszłości amerykańskiej polityki monetarnej.

Bitcoin – sentyment wokół Bitcoina pozostaje pozytywny. 75% wartości pozycji na kontraktach CFD na tę kryptowalutę stanowią pozycje długie, które posiada 85% inwestorów aktywnych na tym rynku.

Rynek oczekuje podwyżki stóp przez Fed o 50pb, jednak kluczowy będzie komentarz oficjeli - 1

Rynek oczekuje podwyżki stóp przez Fed o 50pb, jednak kluczowy będzie komentarz oficjeli - 1

Rynek oczekuje podwyżki stóp przez Fed o 50pb, jednak kluczowy będzie komentarz oficjeli - 2

Rynek oczekuje podwyżki stóp przez Fed o 50pb, jednak kluczowy będzie komentarz oficjeli - 2

Reklama

 

 

 

Prezentowany materiał służy wyłącznie celom informacyjnym i nie ma na celu udzielania porad handlowych lub inwestycyjnych. Zastrzegamy sobie prawo do zmiany jakichkolwiek informacji zawartych w niniejszym materiale w dowolnym momencie, w przypadku wystąpienia błędu. CMC Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które można ponieść, bezpośrednio lub pośrednio, wynikające z inwestycji opartych na jakichkolwiek informacjach tutaj zawartych.

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Michael Hewson

Michael Hewson

Główny Analityk Rynkowy, CMC Markets (Wielka Brytania)

Michael posiada ponad 25-letnie doświadczenie w transakcjach na rynkach finansowych, specjalizuje się w analizie technicznej.

Najbardziej ceniony za szczery i bezpośredni styl komentarzy rynkowych. Michael jest rozpoznawalną twarzą zarówno w stacjach telewizyjnych o tematyce finansowej jak i mainstreamowej, regularnie pojawia się w BBC News, Bloomberg, CNBC, CNN, Fox Business i kilku innych stacjach w Wielkiej Brytanii, Ameryce Północnej oraz na Bliskim Wschodzie.

Jego głównym celem jest dostarczenie analizy technicznej i fundamentalnej dla codziennych ruchów mających miejsce na rynkach finansowych. Jest również autorem wnikliwych komentarzy, w których koncentruje się na aktualnych zagadnieniach finansowych i gospodarczych. Michael regularnie organizuje webinaria inwestycyjne dla klientów oraz seminaria o różnym poziomie zaawansowania na terenie Wielkiej Brytanii.

Michael posiada sześć lat doświadczenia w aktywnym przeprowadzaniu transakcji na rynku Forex, ze szczególnym naciskiem i wagą przykładaną do analizy wykresów oraz analizy technicznej. Zanim rozpoczął pracę w CMC Markets, pracował ponad 12 lat w firmie zajmującej się danymi rynkowi, prowadząc szkolenia z analizy technicznej dla inwestorów prywatnych i klientów korporacyjnych.

Michael prowadził seminaria dotyczące inwestowania i analizy technicznej dlaWorld Money Show, London Business School and London Stock Exchange. Posiada tytuł MSTA od UK Society of Technical Analysts (STA) a także tytuł CFTe od the International Federation of Technical Analysts (IFTA).

Michael regularnie wyprzedza analityków z 29 międzynarodowych banków i instytucji finansowych w cotygodniowych rankingach dla rynku Forex, bazując na miesięcznych, kwartalnych i rocznych prognozach na pięciu głównych par walutowych.

Autora możesz obserwować na LINKEDIN | TWITTER


Reklama

Czytaj dalej