Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,31+0,02%
USD / PLN4,00+0,15%
CHF / PLN4,43+0,07%
GBP / PLN5,05+0,13%
EUR / USD1,08-0,12%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,60+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 807,37+0,12%
S&P 5005 254,35+0,11%
ROPA BRENT87,07+1,60%
ROPA WTI82,70+1,20%
ZŁOTO2 234,24+0,06%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Komentarz i sentyment rynkowy CMC: kurs eurodolara przebił czerwcowe rekordy, droga do maksimów została otwarta

Michael Hewson | 10:47 13 styczeń 2023
Komentarz i sentyment rynkowy CMC: kurs eurodolara przebił czerwcowe rekordy, droga do maksimów została otwarta | FXMAG INWESTOR
freepik.com
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Wczorajszy raport CPI z USA za grudzień, choć pozytywny dla narracji, że inflacja gwałtownie spada, jak również wzmacniający przekonanie, że Fed ponownie zmniejszy tempo cyklu podwyżek stóp do 25 pb, stawia FOMC przed pewnym problemem. Cieszy fakt, że inflacja zasadnicza ponownie spadła, podobnie jak ceny bazowe, jednak biorąc pod uwagę, że większość spadku była wynikiem malejących cen benzyny, istnieje ryzyko, że rynek nie dostrzega sedna sprawy. Rynki wciąż wydają się wyceniać perspektywę cięcia stóp w tym roku, a gwałtowny spadek rentowności obligacji dwuletnich stanowi ogromny problem dla wiarygodności banku centralnego w zakresie niedopuszczenia do zbytniego rozluźnienia warunków finansowych. Jeśli tak by się stało, inflacja mogłaby ponownie wzrosnąć i chociaż prezes Fed z Filadelfii Patrick Harker, który jest członkiem uprawnionym do głosowania, powiedział, że obniżka tempa do 25 pb jest obecnie odpowiednia, nie słyszeliśmy, aby jakikolwiek urzędnik Fed argumentował za stopą końcową na poziomie niższym niż 5,25%. Prezes Fed z Richmond, Thomas Barkin, był nieco bardziej niejednoznaczny, mówiąc, że inflacja jest wciąż zbyt wysoka, ale jednocześnie twierdząc, że Fed może sobie pozwolić na zwolnienie tempa. James Bullard, prezes Fed z St. Louis, powiedział, że nadal jest zwolennikiem jak najszybszego podniesienia stóp powyżej 5%, co jest wyraźnym sygnałem, że zaczynają się pojawiać rozbieżności co do wielkości ruchu w lutym. Wydaje się, że rynek podjął już decyzję o podwyżce o 25 punktów bazowych, z możliwością pauzy w marcu, co w tym momencie wydaje się nieco przedwczesne przy tak napiętym rynku pracy.

Niemniej jednak fakt, że presja inflacyjna nadal zwalnia, miał również pozytywny wpływ na rynki w Europie, które wczoraj kontynuowały swój mocny początek roku. FTSE100 odnotował kolejną silną sesję i wzrósł o ponad 4,5% od początku roku, podbudowany wysokimi zyskami sprzedawców detalicznych i firm budujących domy. Brytyjski indeks blue chipów jest bliski osiągnięcia historycznych szczytów na 7903 ustanowionych jeszcze w 2018 roku. Indeks wczoraj zamknął się na 4-letnim maksimum. DAX również miał silną sesję, zamykając się powyżej 15000 pkt. po raz pierwszy od lutego ubiegłego roku. Silny początek roku wydaje się być wynikiem połączenia spadających cen, cieplejszej pogody i lepszych niż oczekiwano oświadczeń handlowych od wielu firm, po powszechnym pesymizmie, który charakteryzował okres poprzedzający Boże Narodzenie. Oczywiście wiele wyzwań nadal jest przed nami i nie chodzi tylko o to co się wydarzy z cenami towarów, gdy chińska gospodarka ponownie się otworzy.

Dzisiejsze poranne dane dotyczące handlu w Chinach pokazują szkody wyrządzone przez różne ograniczenia, blokady, a następnie ich zdjęcie, które doprowadziło do ponownego rozpowszechnienia się wirusa w grudniu. Populacja Chin w dużym stopniu jest nieszczepiona, co może być przyczyną kolejnej fali zachorowań w I kw. br., kiedy zbliżamy się do chińskiego nowego roku. Jeśli chodzi o dane dotyczące handlu w grudniu, oczekiwano, że eksport spadnie o 12%, a import o 10%. Dzisiejsze dane wyniosły -7,5% dla importu i -9,9% dla eksportu, co mniej więcej gwarantuje skurczenie się chińskiej gospodarki w przyszłotygodniowych danych o PKB za IV kwartał. Chociaż dane te były nieco lepsze od oczekiwań i poprawią się w styczniu, nadal wskazują na gospodarkę, która doświadcza znacznych zakłóceń gospodarczych.

Dziś rano poznamy najnowsze dane o PKB za listopad, które zgodnie z oczekiwaniami mają wskazywać, że gospodarka Wielkiej Brytanii jest już w umiarkowanej recesji. W związku z tym, że gospodarka skurczyła się w III kwartale, jest całkiem prawdopodobne, że w IV kwartale możemy zobaczyć dalsze spadki. Miesięczny PKB w październiku wzrósł o 0,5%, choć w ujęciu 3-miesięcznym gospodarka skurczyła się o 0,3%. Nie oczekuje się, że te 3-miesięczne dane zmienią się w porannych danych za listopad, które wyniosą -0,3%, podczas gdy w ujęciu miesięcznym oczekuje się spadku o 0,2%. Przewiduje się, że w listopadzie wszystkie sektory gospodarki odnotują spadek, produkcja przemysłowa spowolni o 0,2%, produkcja budowlana o 0,3%, a indeks usług o 0,1%. Być może dlatego funt nie radził sobie w ostatnich dniach, ponieważ rynki uważają, że Bank Anglii nie ma aż tak dużego pola do podwyżki stóp, biorąc pod uwagę, jak krucha wydaje się być gospodarka Wielkiej Brytanii, przy czym zarówno Rezerwa Federalna, jak i Europejski Bank Centralny jeszcze nie zauważają takich problemów.

Reklama

 

  • EURUSD – przebiło czerwcowe maksima na 1,0787, otwierając perspektywę ruchu w kierunku 1,0950, który stanowi 50% ruchu mierzonego od maksimów z 2021 r. do zeszłorocznych minimów na 0,9536. Przejście przez 1,0950 może pozwolić na dotarcie do 1,1110.
  • GBPUSD – wzrósł ponad 1,2200, ale podbicia nie są zbyt przekonujące. Następny ważny opór leży w rejonie 1,2350, para walutowa musi się utrzymać powyżej 1,2000, aby dalsze zyski mogły się rozwijać.
  • EURGBP – ruch przez obszar 0,8870/80 może doprowadzić testu poziomu 0,9000. Wsparciem pozostają dołki z tego tygodnia na 0,8770/80, zejście poniżej 0,8770 otworzy drogę do 50-dniowej SMA i 0,8700.
  • USDJPY – spadek poniżej 129,50 może oznaczać dalsze straty w kierunku 126,50, które stanowi 50% ruchu od 101,18 do maksimów na 151,95. Oporem pozostają okolice 134,80, ich rozbicie będzie oznaczać kontynuację do 138.00.
  • FTSE100 – prawdopodobnie otworzy się 12 punktów wyżej, na poziomie 7806.
  • DAX – oczekuje się otwarcia bez zmian, na poziomie 15058.
  • CAC40 – możliwe otwarcie 3 punkty wyżej, na poziomie 6978.

 

Sentyment rynkowy CMC Markets:

Germany 40 –  nastawienie Klientów CMC Markets przeprowadzających transakcje na kontrakcie CFD powiązanym z niemieckim indeksem DAX, wskazuje na przewagę niedźwiedzi: w kategorii ilościowej odnotowujemy 70%, cztery punkty w dół od czwartku. W kategorii Wartość Pozycji, transakcje Sprzedaj wyniosły 81% (spadek o cztery punkty od ostatniej sesji).

UK 100 - Klienci CMC Markets przeprowadzający transakcje na kontrakcie CFD powiązanym z brytyjskim indeksem FTSE100, również wykazują się niedźwiedzim nastawieniem. Pod względem ilości Klientów w chwili obecnej pozycje Sprzedaj wynoszą 84% (punkt w dół). Po stronie wartości transakcji, dwa punkty w dół i 95% dla pozycji krótkich.

Złoto – Klienci posiadających otwarte pozycje na kontrakt CFD oparty o Złoto,pozostają niezdecydowani. Z jednej strony, patrząć ilościowo, nieznaczna większość oczekuje umacniania się Złota. Ilościowo pozycje Kup stanowią teraz 59% (wzrost o punkt), a pod względem wartości otwartych transakcji, dominują pozycje spadkowe: 76% (wzrost o 2 punkty procentowe od wczorajszej sesji).

Reklama

 

Europa gotowa na dobry start przed danymi z Wielkiej Brytanii - 1

Europa gotowa na dobry start przed danymi z Wielkiej Brytanii - 1

 

 

Prezentowany materiał służy wyłącznie celom informacyjnym i nie ma na celu udzielania porad handlowych lub inwestycyjnych. Zastrzegamy sobie prawo do zmiany jakichkolwiek informacji zawartych w niniejszym materiale w dowolnym momencie, w przypadku wystąpienia błędu. CMC Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które można ponieść, bezpośrednio lub pośrednio, wynikające z inwestycji opartych na jakichkolwiek informacjach tutaj zawartych.

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Michael Hewson

Michael Hewson

Główny Analityk Rynkowy, CMC Markets (Wielka Brytania)

Michael posiada ponad 25-letnie doświadczenie w transakcjach na rynkach finansowych, specjalizuje się w analizie technicznej.

Najbardziej ceniony za szczery i bezpośredni styl komentarzy rynkowych. Michael jest rozpoznawalną twarzą zarówno w stacjach telewizyjnych o tematyce finansowej jak i mainstreamowej, regularnie pojawia się w BBC News, Bloomberg, CNBC, CNN, Fox Business i kilku innych stacjach w Wielkiej Brytanii, Ameryce Północnej oraz na Bliskim Wschodzie.

Jego głównym celem jest dostarczenie analizy technicznej i fundamentalnej dla codziennych ruchów mających miejsce na rynkach finansowych. Jest również autorem wnikliwych komentarzy, w których koncentruje się na aktualnych zagadnieniach finansowych i gospodarczych. Michael regularnie organizuje webinaria inwestycyjne dla klientów oraz seminaria o różnym poziomie zaawansowania na terenie Wielkiej Brytanii.

Michael posiada sześć lat doświadczenia w aktywnym przeprowadzaniu transakcji na rynku Forex, ze szczególnym naciskiem i wagą przykładaną do analizy wykresów oraz analizy technicznej. Zanim rozpoczął pracę w CMC Markets, pracował ponad 12 lat w firmie zajmującej się danymi rynkowi, prowadząc szkolenia z analizy technicznej dla inwestorów prywatnych i klientów korporacyjnych.

Michael prowadził seminaria dotyczące inwestowania i analizy technicznej dlaWorld Money Show, London Business School and London Stock Exchange. Posiada tytuł MSTA od UK Society of Technical Analysts (STA) a także tytuł CFTe od the International Federation of Technical Analysts (IFTA).

Michael regularnie wyprzedza analityków z 29 międzynarodowych banków i instytucji finansowych w cotygodniowych rankingach dla rynku Forex, bazując na miesięcznych, kwartalnych i rocznych prognozach na pięciu głównych par walutowych.

Autora możesz obserwować na LINKEDIN | TWITTER


Reklama

Czytaj dalej