• Odbierz prezent
Komentarz i sentyment CMC: inwestorzy nie wierzą już w dalsze wzrosty euro, grają pod wybicie dolara
fot. pexels.com

Rynki europejskie rozpoczęły miesiąc z umiarkowanie pozytywnym nastawieniem, osiągając 6-miesięczne maksima, po czym wycofały się na zamknięciu. FTSE100 pozostał w tyle, po nieudanej próbie przebicia 7600 pkt. Na rynkach amerykańskich sesja była nieco mieszana - Nasdaq wzrósł, podczas gdy S&P500 i Dow spadły. Rentowność amerykańskich papierów wartościowych również spadła, gdzie 10-letnia rentowność zeszła poniżej październikowych minimów do 3,5%.

Podczas dzisiejszej sesji europejskiej uwaga zostanie ponownie skierowana na USA i listopadowy raport o zatrudnieniu. Biorąc pod uwagę środowe komentarze Powella oraz wczorajsze dane o inflacji PCE i ISM, można by stwierdzić, że dzisiejszy raport o zatrudnieniu prawdopodobnie nie ma większego znaczenia. Wiemy już, że za niecałe dwa tygodnie zobaczymy podwyżkę stóp o 50 pb, a potem będziemy musieli czekać na kolejne, aktualniejsze dane.

Pojawiło się wiele pytań o to, co skłoniło Powella do lekkiej zmiany stanowiska, w stosunku do listopadowej konferencji prasowej, po której rynki akcji zdecydowanie ruszyły w górę. To bardziej spokojne podejście może być wyrazem pewnych obaw o zakres słabości gospodarczej w danych, które widzieliśmy w tym tygodniu, co może mieć wpływ na przyszłe dane dotyczące inflacji. Niemniej jednak, pomimo rosnących dowodów na spowolnienie w sektorze produkcyjnym, miejsca pracy w sektorze usług nadal są tworzone, a poziom wakatów jest ciągle wysoki.  

W tym tygodniu cotygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych spadły do 225 tys. po skoku do 241 tys. W październiku non-farm payrolls wyniósł 261k, podczas gdy wrześniowe zatrudnienie zostało zrewidowane w górę do 315k. Nieco bardziej rozczarowujący był fakt, że stopa bezrobocia wzrosła do 3,7%, podczas gdy wzrost płac spowolnił do 4,7% z 5%.

Raport wskazał, że nie ma oznak spirali płacowej, pomimo wciąż wysokiego poziomu wolnych miejsc pracy. W bieżących raportach dotyczących sezonu zarobkowego widać, że duże firmy technologiczne zwalniają ludzi w tysiącach. Amazon na przykład, ogłosił likwidację ponad 10 tys. miejsc pracy na całym świecie, a kolejne mają nadejść, podczas gdy Meta niedawno ogłosiła likwidację 11 tys. stanowisk. Twitter również widział ludzi opuszczających firmę, ale niektórzy z nich zrobili to dobrowolnie, ponieważ nie chcieli pracować dla nowego właściciela Elona Muska.

Choć nie wszystkie te zwolnienia będą miały miejsce w USA, to wydaje się, że zaczyna się tworzyć pewien trend, ale prawdopodobnie minie trochę czasu, zanim zostanie on ustalony, zważywszy na to, że wskaźniki wakatów są nadal wysokie.Z drugiej strony, należy pamiętać, że tendencja do zatrudniania wzrasta w okresie poprzedzającym Święto Dziękczynienia i Święta Bożego Narodzenia dzięki zatrudnianiu pracowników tymczasowych. Oczekuje się, że w listopadzie liczba miejsc pracy wzrośnie o 200 tys. z 261 tys. 

Stopa bezrobocia ma wzrosnąć do 3,8% z powodu wyższego wskaźnika aktywności zawodowej, podczas gdy wzrost płac ma pozostać na poziomie 4,6%.

  • EURUSD – przebiło się powyżej 1,0400 oraz 200-dniowej SMA i wydaje się być na dobrej drodze do osiągnięcia czerwcowych szczytów przy 1,0620, które są również 38,2% zniesienia spadków z 1,2350 do 0,9535.  
  • GBPUSD – przebił się do obszaru 1,2300, odrabiając 50% spadku od maksimów na 1,4250 do ostatnich minimów przy 1,0342. Będzie to prawdopodobnie silna przeszkoda dla dalszych zysków w kierunku 1,2760. Wsparcie znajduje się w rejonie 1,2190 i 200-dniowej SMA.  
  • EURGBP – opadł z powrotem do 200-dniowej SMA i obszaru 0,8540, które mogą działać jako wsparcie w krótkim terminie. Opór znajduje się teraz w obszarze 0,8675, zejście poniżej 0,8530 pozwoli obrać 0,8480 na kolejny cel.
  • USDJPY – wydaje się zmierzać w kierunku 200-dniowej SMA na poziomie 134,40 po zejściu poniżej 137,50, które powinno teraz działać jako opór.
  • FTSE100 – prawdopodobnie otworzy się 8 punktów niżej, na poziomie 7550.
  • DAX – oczekuje się otwarcia 42 punkty niżej, na poziomie 14448.
  • CAC40 – możliwe otwarcie 30 punktów niżej, na poziomie 6724.

 

Sentyment rynkowy CMC Markets:

Germany 40 –  nastawienie Klientów CMC Markets przeprowadzających transakcje na kontrakcie CFD powiązanym z niemieckim indeksem DAX wskazuje na nastawienie spadkowe. Po stronie ilości otwartych transakcji – 63% Klientów posiada pozycje Sprzedaj, dwa punkty w dół od ostatniej sesji. W kategorii Wartość Pozycji, transakcje Sprzedaj wynoszą w tej chwili 76%, w tej kategorii również odnotowaliśmy dwupunktowy spadek.

Złoto – proporcje dla transakcji na kontrakcie powiązanym z kontraktem na Złoto wskazują na niezdecydowanie. Pod względem ilości otwartych pozycji, transakcje Kup wynoszą 67%, dwa punkty w górę. W kategorii wartości transakcji, jednym punktem dominują pozycje Sprzedaj (51%), poziom ten pozostaje bez zmian w stosunku do ostatnich odczytów.

EUR/USD – przeważająca część Klientów posiadających otwarte pozycje na kontrakcie CFD opartym o parę EUR/USD, niezmiennie oczekuje osłabiania się EUR: ilościowo pozycje Sprzedaj stanowią teraz 55% (bez zmian), a pod względem wartości otwartych transakcji, pozycje krótkie dominują w 76% (sześć punktów w dół).

 

Rynki w odwrocie przed payrollsami - 1

 

 

 

Prezentowany materiał służy wyłącznie celom informacyjnym i nie ma na celu udzielania porad handlowych lub inwestycyjnych. Zastrzegamy sobie prawo do zmiany jakichkolwiek informacji zawartych w niniejszym materiale w dowolnym momencie, w przypadku wystąpienia błędu. CMC Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które można ponieść, bezpośrednio lub pośrednio, wynikające z inwestycji opartych na jakichkolwiek informacjach tutaj zawartych.

Michael Hewson

Główny Analityk Rynkowy, CMC Markets (Wielka Brytania) Michael posiada ponad 25-letnie doświadczenie w transakcjach na rynkach finansowych, specjalizuje się w analizie technicznej. Najbardziej ceniony za szczery i bezpośredni styl komentarzy rynkowych. Michael jest rozpoznawalną twarzą zarówno w stacjach telewizyjnych o tematyce finansowej jak i mainstreamowej, regularnie pojawia się w BBC News, Bloomberg, CNBC, CNN, Fox Business i kilku innych stacjach w Wielkiej Brytanii, Ameryce Północnej oraz na Bliskim Wschodzie. Jego głównym celem jest dostarczenie analizy technicznej i fundamentalnej dla codziennych ruchów mających miejsce na rynkach finansowych. Jest również autorem wnikliwych komentarzy, w których koncentruje się na aktualnych zagadnieniach finansowych i gospodarczych. Michael regularnie organizuje webinaria inwestycyjne dla klientów oraz seminaria o różnym poziomie zaawansowania na terenie Wielkiej Brytanii. Michael posiada sześć lat doświadczenia w aktywnym przeprowadzaniu transakcji na rynku Forex, ze szczególnym naciskiem i wagą przykładaną do analizy wykresów oraz analizy technicznej. Zanim rozpoczął pracę w CMC Markets, pracował ponad 12 lat w firmie zajmującej się danymi rynkowi, prowadząc szkolenia z analizy technicznej dla inwestorów prywatnych i klientów korporacyjnych. Michael prowadził seminaria dotyczące inwestowania i analizy technicznej dlaWorld Money Show, London Business School and London Stock Exchange. Posiada tytuł MSTA od UK Society of Technical Analysts (STA) a także tytuł CFTe od the International Federation of Technical Analysts (IFTA). Michael regularnie wyprzedza analityków z 29 międzynarodowych banków i instytucji finansowych w cotygodniowych rankingach dla rynku Forex, bazując na miesięcznych, kwartalnych i rocznych prognozach na pięciu głównych par walutowych. Autora możesz obserwować na LINKEDIN | TWITTER

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk