• Odbierz prezent
Jakie mamy CFD na główne pary walutowe? Specyfikacja, warunki handlu oraz ryzyko spekulacji na majorsach

Czym są majorsy? Definicja. Jakie mamy główne pary walutowe?

Zaczynamy dwudziestą dziewiątą lekcję Kursu CFD od A do Z, którego partnerem jest Dom Maklerski X-Trade Brokers. W tym odcinku zajmę się tematem, który z perspektywy kontraktów różnicowych wydaje się dość oczywisty, żeby nie powiedzieć banalny. Mowa o głównych parach walutowych, na które potocznie mówi się “majorsy”, a w końcu to właśnie waluty są instrumentem bazowym, który kojarzy się najmocniej z CFD - do tego stopnia, że niektórzy stawiają znak równości pomiędzy CFD a rynkiem Forex. O tym dlaczego nie powinno się tego robić opowiadałem w czwartym odcinku CFD od A do Z, do obejrzenia którego zachęcam.

Na rynku walutowym Forex przez pięć dni w tygodniu 24h na dobę odbywa się handel dziesiątkami różnych par walutowych, ale tak naprawdę jedynie siedem z nich odpowiada za ponad 80% wartości całego obrotu na tym największym rynku na świecie. Mowa tutaj o głównych parach walutowych, nazywanych potocznie majorsami, które obejmują siedem najważniejszych walut z punktu widzenia międzynarodowego handlu w parze z dolarem amerykańskim. Niektórzy jako główne pary walutowe traktują też tzw. pary krzyżowe (crossy), czyli zawierające dwie czołowe waluty, ale bez dolara, ja natomiast skupię się na najbardziej popularnym podziale. 

Do grona najważniejszych walut należą:

  • dolar amerykański (USD)
  • euro (EUR)
  • jen japoński (JPY)
  • funt brytyjski (GBP)
  • frank szwajcarski (CHF)
  • dolar australijski (AUD)
  • dolar kanadyjski (CAD)
  • dolar nowozelandzki (NZD)

I to właśnie te waluty w parze z dolarem amerykańskim tworzą siedem głównych par walutowych.

 

Eurodolar (EUR/USD)

Euro w parze do dolara amerykańskiego to od lat niezmiennie najbardziej płynny instrument na rynku Forex, a co za tym idzie wysokość spreadów, czyli tym samym kosztów transakcyjnych, jest na nim najniższa. Parę walutową EUR/USD potocznie nazywa się też “edkiem”. Obrót EUR/USD odpowiada za ok. 30% wartości wszystkich transakcji na Forex, jest to też jeden z najpopularniejszych instrumentów wśród traderów indywidualnych. 

 

Funt Brytyjski do dolara (GBP/USD)

Jest to jedna z najdłużej kwotowanych par walutowych, niegdyś też najbardziej płynna. Na GBP/USD potocznie mówi się też “kabel” - nazwa ta wzięła się stąd, że pierwsza udana próba ustalenia wiarygodnego kursu wymiany w czasie rzeczywistym została przeprowadzona przy użyciu kabla transatlantyckiego na dnie oceanu, łączącego Nowy Jork z Londynem. Udało się to po raz pierwszy w lipcu 1866 r. Dzisiaj GBP/USD jest drugą najbardziej płynną parą walutową na rynku Forex, na której spready też są bardzo niskie.

 

Jen japoński do dolara amerykańskiego (USD/JPY)

Dolar do jena to trzecia pod względem płynności para walutowa na Forex, która odpowiada za ok. 15% obrotu na całym rynku. Jest też jednym z najbardziej zmiennych majorsów, bo jego wahania cenowe nierzadko przekraczają 120 pipsów na przestrzeni jednej sesji. Potoczna nazwa tej pary walutowej to “ujek”, a anglojęzycznie traderzy korzystają też z określenia “ninja”.

W przypadku par walutowych z jenem musimy oczywiście pamiętać o tym, że pojedynczy pips znajduje się na drugim miejscu po przecinku, a nie na czwartym jak w przypadku pozostałych par walutowych. Więcej na temat pipsów, punktów i lotów znajdziesz w 12. lekcji CFD od A do Z.

 

Dolar australijski do dolara amerykańskiego (AUD/USD)

Para dolar australijski do amerykańskiego jest piątym instrumentem na rynku Forex pod względem płynności (ok. 5% wartości obrotu całego rynku). Potocznie nazywany jest “aussie”, a wśród polskich traderów po prostu “australijczykiem”. Australijska waluta jest dość istotnie skorelowana z kondycją chińskiej gospodarki, do której trafia największa część australijskiego eksportu. Oprócz tego Australia jest ważnym producentem złota, żelaza i węgla, dlatego też rynki surowcowe są powiązane z kondycją dolara australijskiego.

 

Dolar do franka szwajcarskiego (USD/CHF)

USD/CHF to szósta pod względem płynności para walutowa na Forex (ok. 5% całkowitego obrotu), istotna pod tym względem, że pokazuje relację cenową globalnej waluty rozliczeniowej do waluty uznawanej za “bezpieczną przystań”, czyli franka szwajcarskiego. Powszechnie uważa się, że cena dolara wyrażona we franku jest barometrem nastrojów rynkowych - im większa niepewność i rosnąca awersja do ryzyka, tym bardziej frank umacnia się w stosunku do dolara. Gospodarka Szwajcarii, mimo tego że sama w sobie nie jest duża, pełni dość istotną rolę dla globalnego rynku ze względu na swój rozbudowany sektor finansowy (Szwajcaria jest jednym ze światowych centrów bankowych) i rezerwowy charakter jej waluty narodowej. 

 

Dolar amerykański do dolara kanadyjskiego (USD/CAD)

To siódma pod względem obrotu para walutowa na Forex (ok. 4% całkowitego obrotu na rynku), w dodatku jedna z młodszych, bo kwotowana regularnie dopiero od końca lat 70. ubiegłego wieku. Potoczna nazwa tej pary to “loonie”, od nazwy ptaka na rewersie kanadyjskiej jednodolarówki, w Polsce USD/CAD jest nazywany potocznie “kanadyjczykiem”.

 

Dolar nowozelandzki do dolara amerykańskiego (NZD/USD)

Ostatnią z głównych par walutowych, odpowiadającą za ok. 1,5% obrotów na rynku Forex jest dolar nowozelandzki do dolara amerykańskiego, potocznie nazywany “kiwi”. NZD/USD jest jednym z mniej zmiennych majorsów - wahania cenowe bardzo rzadko przekraczają 100 pipsów na pojedynczej sesji.

 

Kontrakty CFD na główne pary walutowe: Specyfikacja rynku i warunki handlu

Jeśli chodzi o majorsy to jest to oczywiście obowiązkowy element oferty każdego brokera CFD, choć same warunki handlu mogą się różnić w zależności od platformy, z której korzystamy. Dźwignia finansowa w przypadku głównych par walutowych jest ograniczona przez europejskiego regulatora ESMA - w przypadku EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF wynosi ona 30:1, natomiast dla pozostałych trzech par walutowych (USD/CAD, NZD/USD, AUD/USD) jest to 20:1.

Większość brokerów CFD nie nalicza prowizji za otwarcie pozycji, dlatego kluczowe jest zwrócenie uwagi na wysokość spreadu, który będzie dla nas kosztem otwarcia i zamknięcia pozycji - tutaj sprawdza się ogólna zasada, że im bardziej płynny jest dany instrument, tym niższy będzie spread.

Koszty transakcyjne pokażę na przykładzie platformy xStation 5, gdzie spread jest pokazany w bardzo czytelny sposób, dostosowany do wolumenu naszej pozycji, wraz z kalkulacją wartości pipsa

  • dla EUR/USD, czyli najbardziej płynnej pary walutowej, spread najczęściej wynosi mniej niż 1 pips (choć to oczywiście będzie zależało od fazy sesji, w której otwieramy pozycję)
  • dla GBP/USD spread jest już zauważalnie wyższy, bo oscyluje w granicy półtora pipsa
  • dla USD/CHF spread oscyluje w granicach 1,5-1,8 pipsa
  • dla USD/CAD, które jest znacznie mniej płynne, spread to już najczęściej okolice dwóch pipsów

Poza samymi prowizjami i spreadami musimy też pamiętać o kosztach utrzymania pozycji w czasie, czyli ujemnych punktach swapowych naliczanych co każdą sesję - przy obecnych poziomach stóp procentowych niestety zarówno dla pozycji długiej, jak i krótkiej.

 


Darek Dziduch

Project Manager portalu FXMAG, prowadzący programy "Kurs bitcoina od zera", czy satyryczno-edukacyjny "Spółki czy spod lady". Edukuje w zakresie kryptowalut, promuje inwestycje ESG i śledzi nadużycia na rynkach finansowych. Zainteresowania rynkowe łączy z wiedzą z zakresu psychologii inwestowania, którą przemyca do swoich tekstów i nagrań

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk