• Odbierz prezent
Jak otwierać pozycje na Forex? Rodzaje zleceń foreksowych. Prosta strategia w oparciu o zlecenia
Z artykułu dowiesz się:

- Jakie są rodzaje zleceń na rynku Forex

- Jakich strategii używać do różnych rodzajów zleceń

- Jak określać warunki do zajmowania pozycji

Jakie są rodzaje zleceń na Forex?

Na rynku Forex istnieje kilka rodzajów zleceń służących do otwierania pozycji. Możemy je podzielić na zlecenia rynkowe oraz z limitem aktywacji.

  • Zlecenie rynkowe

Zlecenie rynkowe jest zleceniem wykonywanym po kliknięciu przycisku “Sprzedaj” lub “Kup” po aktualnej cenie rynkowej. Otwieranie, zamykanie i modyfikacja zleceń rynkowych może odbywać się na różne sposoby. Zlecenia rynkowe są najczęściej używanymi opcjami otwarcia transakcji używanymi zarówno na rynku Forex jak i innych rynkach finansowych.

  • Zlecenia z limitem aktywacji typu stop (buy stop / sell stop)

To zlecenie kupna lub sprzedaży w momencie, gdy rynek osiągnie ‘cenę stop’. Gdy na rynku wystąpi ‘cena stop’, ‘zlecenie stop’ zostanie uruchomione i zrealizowane jak ‘zlecenie rynkowe’. Jeśli ‘zlecenie stop’ nie zostanie uruchomione, pozostaje w systemie zgodnie z warunkami określonymi w sekcji ‘Good till Cancel’ (ważne do odwołania). W kontraktach CFD na rynku forex, na rynku spot metali oraz w kontraktach futures, ‘zlecenia stop’ muszą być ustawione minimalną ilość pipsów od aktualnej ceny rynkowej.

  • Zlecenia z limitem aktywacji typu limit (buy limit / sell limit)

To zlecenie kupna lub sprzedaży, gdy na rynku wystąpi ‘cena limit’. Gdy na rynku wystąpi ‘cena limit’, zlecenie zostanie uruchomione i zrealizowane przy ‘cenie limit’ lub lepszej. Jeśli ‘zlecenie limit order’ nie zostanie uruchomione, pozostanie w systemie zgodnie z warunkami określonymi w sekcji ‘Good till Cancel’ (ważne do odwołania). W kontraktach CFD na rynku forex, na rynku spot metali oraz w kontraktach futures, ‘zlecenia limit’ muszą być ustawione minimalną ilość pipsów od aktualnej ceny rynkowej.

  • Zlecenia służące do zamykania pozycji

Stop Loss: to zlecenie ograniczające straty. Gdy na rynku wystąpi ‘cena stop loss’, zlecenie zostanie zrealizowane jak ‘zlecenie rynkowe’. Jeśli ‘zlecenie stop loss’ nie zostanie uruchomione, pozostanie w systemie na dłużej. W kontraktach CFD na rynku forex, na rynku spot metali oraz w kontraktach futures, ‘stop loss’ muszą być ustawione minimalną ilość pipsów od aktualnej ceny rynkowej.

Take Profit: to zlecenie, które pozwala zabezpieczyć zyski. Gdy na rynku wystąpi ‘cena take profit’, zlecenie zostanie uruchomione i zrealizowane jak ‘zlecenie limit’. Jeśli ‘zlecenie take profit’ nie zostanie uruchomione, pozostanie w systemie na dłużej. W kontraktach CFD na rynku forex, na rynku spot metali oraz w kontraktach futures, ‘zlecenia take profit’ muszą być ustawione minimalną ilość pipsów od aktualnej ceny rynkowej.

Wszystkie zlecenia oraz ich modyfikacje są przyjmowane przez brokera zazwyczaj w godzinach handlu danym instrumentem. Nie stanowi to istotnego problemu, ponieważ znakomita ilość instrumentów na foreksie jest handlowanych przez 24h od niedzieli do piątku. Są jednak również instrumenty, które mają ograniczone godziny handlu, dlatego warto zawsze sprawdzić godziny handlu na kartach instrumentów. 

 Co to jest egzekucja natychmiastowa?

Egzekucja natychmiastowa oznacza, że twoje zlecenie zostanie zrealizowane zgodnie z aktualną ceną rynkową lub otrzymasz powtórną wycenę swojego zlecenia. To zlecenie zakupu lub sprzedaży przy cenie ‘ask’ lub ‘bid’ zgodnie z aktualnie pokazywaną ceną w momencie, gdy zostaje ono wysyłane do realizacji.

Przykład zlecenie rynkowego na przykładzie GOLD (XAUUSD)

Jeśli złoto (XAU/USD) obecnie wyceniane jest na 1932.96 (ASK) i chcesz kupić, wystarczy złożyć zamówienie na rynku poprzez kliknięcie przycisku “kupno po cenie rynkowej”.

  • Zlecenie kupna wykonywane jest po cenie ASK (1932.96)
  • Zlecenie sprzedaży wykonywane jest po cenie BID (1932.66)

 Wykres 1. Okienko zlecenia – ceny BID i ASK w przypadku egzekucji rynkowej

Wykres 1. Okienko zlecenia – ceny BID i ASK w przypadku egzekucji rynkowej

Tutaj mała uwaga. Zlecenia natychmiastowe są rozliczane po cenie rynkowej (stąd również nazwa „zlecenia typu Market”), która może się ostatecznie różnić od tej, którą widzimy na wykresie w danym momencie. Takie sytuacje często zdarzają się przy publikacji danych makroekonomicznych bądź wypowiedziach bankierów centralnych, kiedy na rynku panuje podwyższona zmienność.

Na czym polega egzekucja oczekująca?

Jest to zlecenie oczekujące stosowane w sytuacjach, kiedy myślimy o zawarciu transakcji, ale obecna cena nam nie odpowiada, lub czekamy na odpowiednią sytuację rynkową. Może być ono wprowadzone do systemu w godzinach handlu instrumentu. Powinno zawierać przynajmniej rodzaj instrumentu, wolumen transakcji, oraz cenę aktywacji (limit ceny). W przypadku zlecenia zakupu wskazany poziom cenowy musi być niższy od obecnego na rynku, a w przypadku zlecenia sprzedaży – wyższy.

Zlecenie może być złożone na dowolny okres (kilka godzin, kilka dni), lub do odwołania. Zostanie ono zrealizowane automatycznie w momencie pojawienia się żądanej ceny na rynku.

Kto powinien wchodzić na rynku Forex z ręki?

Zlecenia rynkowe są idealnym narzędziem wykorzystywanym na dynamicznych rynkach i na takich, na których możliwe jest stosowanie strategii scalpingu. Kiedy chcesz dokonać szybkiej transakcji i myślisz o zgarnięciu z rynku kilku pipsów skorzystaj z tego zlecenia tak, aby nie marnować czasu i zanim rynek pójdzie w niekorzystnym kierunku. Tego typu zlecenia bardzo często wykorzystywane są podczas publikacji danych ekonomicznych. Na rynku występuje wtedy zwiększona zmienność i jest to czas przeznaczony głównie dla osób skalpujących rynek. Jeśli twój styl handlu opiera się na skalpowaniu lub chcesz zarobić kilka-, kilkanaście pipsów zysku, zlecenia rynkowe będą idealne do tego typu strategii stosowanych na rynku Forex.

Tego typu zleceń możemy również użyć w przypadku, gdy otrzymamy sygnał zajęcia pozycji i stwierdzamy, że obecna cena jest dla nas odpowiednia. W momencie otwarcia pozycji definiujemy nasz stop loss oraz take profit.

Jak działają zlecenia buy limit i sell limit?

Zlecenia oczekujące buy limit i sell limit wykorzystujemy w sytuacji, gdy oczekujemy korekty obecnego ruchu i dalszej kontynuacji w pierwotnym kierunku. I tak zlecenie sell limit znajduje się powyżej aktualnej ceny instrumentu. Oznacza to, że jeśli np. aktualny kurs EURUSD wynosi 1.1780 i ustawimy zlecenie sell limit na poziomie 1.1820 to zostanie ono aktywowane dopiero wtedy, kiedy cena osiągnie poziom 1.1820. Wtedy zostanie dokonana transakcja sprzedaży (sell).

Analogicznie, zleceni buy limit będzie umiejscowione poniżej obecnej ceny rynkowej. Załóżmy, że bieżący kurs CADJPY wynosi 80.40 i ustawiamy zlecenie buy limit na poziomie 79.90. Zostanie ono aktywowane dopiero w momencie, gdy cena osiągnie poziom 79.90. Gdyby do tego nie doszło, zlecenie pozostanie niezrealizowane. Podczas ustawiania zleceń buy limit i sell limit mamy możliwość ustawienia daty ważności danego zlecenia, np. koniec danej sesji lub koniec tygodnia.

Jak działają zlecenia buy stop i sell stop?

Zlecenia oczekujące typu stop na pierwszy rzut oka wydają się być nielogiczne. Składamy je po to, żeby otworzyć pozycje po „gorszych” cenach niż dostępne obecnie. 

Dzieje się tak wtedy, gdy chcemy podążać za trendem, który się jeszcze nie rozpoczął np. czekamy aż rynek wzrośnie powyżej poziomów maksymalnych (zlecenie buy stop) lub spadnie poniżej minimalnych cen (zlecenie sell stop). Oczekujemy zatem na tzw. wybicie ceny z formacji technicznej. 

W związku z powyższym musimy ustawić konkretne limity. 

  1. Buy stop – cena kupna musi być wyższa od bieżącej ceny Ask – zlecenie zostanie zrealizowane, jeżeli na rynku pojawi się wskazany poziom aktywacji po stronie ask
  2. Sell stop – cena sprzedaży jest niższa od bieżącej ceny Bid – zlecenie zostanie zrealizowane, jeżeli na rynku pojawi się wskazany poziom aktywacji po stronie bid.

Kiedy korzystać ze zleceń oczekujących?

Zlecenia z limitem wykorzystywane są najczęściej przez doświadczonych inwestorów czy traderów. Są one przydatne najbardziej wtedy, gdy handlujesz długoterminowo lub czekasz na dojście ceny do odpowiedniego dla ciebie poziomu. Zlecenia oczekujące stosowane są głównie na wyższych interwałach czasowych typu H4, D1. Przy zleceniu z limitem możemy ustalić okres jego ważności i ustalić konkretną godzinę, o której zlecenie ma zostać zamknięte lub ustalić okres zakończenia zlecenia na koniec dnia.

Zalety i wady zleceń oczekujących

Zaletą tego rodzaju zleceń STOP sprowadzają się do faktu, że kupujemy aktualny kierunek, w którym porusza się cena, jako że wzrosty aktywują nam zlecenie kupna ze stopem, a spadki aktywują zlecenie sprzedaży ze stopem. Tego typu zlecenia ustawia się powyżej lokalnych ekstremów by ich przebicie pozwoliło na dołączenie do rozwijającego się ruchu. Tego typu zleceń można także używać w przypadku sygnałów wejścia, które mają umiarkowaną skuteczność – w takim wypadku zlecenie oczekujące, aż cena obierze właściwy kierunek, może być ze względów taktycznych, bardzo wartościowe. Kolejną zaletą ze zleceń z limitem jest to, że nie trzeba spędzać całych godzin przed wykresami czekając na odpowiednią cenę tak aby osiągnąć satysfakcjonujący dla nas poziom. Wystarczy złożyć zlecenie z limitem, a transakcja zostanie uruchomiona, gdy cena osiągnie zdefiniowany przez inwestora poziom cenowy.

Wad tego rodzaju zleceń jest kilka, a podstawowym jest gorsza cena. Zlecenie kupna ze stopem wystawiamy po cenie wyższej, a więc mniej korzystnej, podczas gdy zlecenie sprzedaży ze stopem stawiamy po cenie niższej, a więc również mniej korzystnej. Zlecenie typu stop w momencie aktywacji staje się zwykłym zleceniem rynkowym, a więc narażamy się tutaj na poślizgi cenowe przy realizacji, co jeszcze pogorszy cenę wejścia. Na domiar tego, otwierając transakcję po mniej korzystnej cenie i przy zachowaniu taktycznego ustawienia poziomu Stop Loss, będziemy zmuszeni podjąć większe ryzyko licząc w pipsach. Ostatnią istotną sprawą będą przebicia poziomów wsparcia/oporu bez towarzyszącego momentum, które mogą aktywować nasze zlecenie ustawione za ekstremum cenowym, a po których następuje głębokie cofnięcie lub w niektórych przypadkach odwrócenie kierunku.

Zaletą zlecenia LIMIT jest lepsza cena wejścia w transakcję, ale też znacznie ograniczony niekorzystny poślizg cenowy. W ten sposób ograniczamy koszty naszego tradingu w stosunku do zleceń rynkowych czy zleceń stop, a także zmniejszamy rozmiar naszego zlecenia obronnego stop loss – przy założeniu, że miejsce na SL jest niezależne od miejsca wejścia w transakcję.

Wadą korzystania ze zleceń z limitem jest przede wszystkim przeciwstawianie się aktualnej tendencji ceny, co można określić mianem gry pod prąd. Jeśli sprzedajemy z limitem poziom w trendzie, to oczekujemy, że najpierw korekta dotrze do tego miejsca, a więc powstanie przeciwny ruch cenowy. W takiej sytuacji próbujemy złapać szczyt pomiędzy zleceniem z limitem, a zleceniem obronnym stop loss, co nie zawsze się udaje, np. gdy korekta ulegnie pogłębieniu. Problem ten można rozwiązać częściowo szukając zgodności trendów z wyższych i niższych horyzontów czasowych.

Zalety i wady egzekucji natychmiastowych

Zaletą tego typu zlecenia jest całkowita (lub niemal całkowita) kontrola nad momentem wykonania naszego zlecenia – z reguły jest ono realizowane w czasie poniżej 1 sekundy, a w skrajnych przypadkach może to zająć kilka do kilkunastu sekund

Wadą tego typu zleceń jest fakt, że realizujemy zlecenie po każdej cenie, tak więc co jakiś czas trafimy na poślizg cenowy – realizację zlecenia po cenie gorszej niż zaakceptowana – związany ze zmianą ceny w trakcie procesu otwierania transakcji albo z wielkością i umiejscowieniem naszego zlecenia w kolejce. Kolejną wadą może być fakt, że do kosztów transakcji musimy doliczyć spread. Ponieważ zlecenie otwieramy po pierwszej dostępnej ofercie i zamykamy po pierwszej dostępnej ofercie przeciwnej, zdecydowana większość naszych zleceń będzie stratna w momencie otwarcia, a strata będzie wynikała właśnie z różnicy między tymi ofertami. Jeszcze jednym negatywnym czynnikiem jest fakt, że nie dajemy sobie czasu na wątpliwości czy potwierdzenie zasadności transakcji. Częstym błędem początkujących traderów, jest tzw. ‘gorąca głowa’, kiedy trader zobaczy coś, co wydaje mu się być dobrym sygnałem i otworzy transakcję zanim jeszcze zdoła dokładnie przeanalizować cały setup.

Kiedy przy otwarciu pozycji wystąpi poślizg cenowy?

W chwili, gdy zlecenie jest przesyłane do egzekucji, wybrana przez klienta cena może nie być dostępna, dlatego zlecenie zostanie zrealizowane na bardzo podobnym poziomie ceny lub kilka pipsów od wybranej przez klienta ceny. Jeżeli cena egzekucji jest korzystniejsza niż wybrana przez klienta cena, to nazywa się to ‘pozytywnym poślizgiem’. Jeżeli jednak cena egzekucji jest gorsza od ceny wybranej przez klienta, nazywa się to ‘negatywnym poślizgiem’.

Dzieje się tak najczęściej w dwóch przypadkach:

  1. Na mniej płynnych instrumentach
  2. Podczas wysokiej zmienności na rynku

Dochodzi wtedy do luki cenowej, która omija nasz limit aktywacji i realizuje zlecenie po „gorszej” cenie.

 Wykres 2. Luka cenowa na EURUSD, interwał 1-minutowy nie zrealizowała zlecenia

Wykres 2. Luka cenowa na EURUSD, interwał 1-minutowy nie zrealizowała zlecenia po cenie 1.19375.

Prosta strategia w oparciu o zlecenia natychmiastowe

Zlecenie natychmiastowe („z ręki”) można wykorzystać w momencie, gdy analizując rynek znajdziemy sygnał do zawarcia pozycji. Mamy wtedy pełną kontrolę, po jakiej cenie zostanie zawarta transakcja oraz gdzie umieścimy nasze zlecenia obronne i take profit. W poniższym przykładzie inwestor nie użył zlecenia oczekującego, by wykorzystać cofnięcie ceny do otwarcia pozycji po lepszym kursie. Sygnałem do wejścia była świeca pinbar zidentyfikowana na poziomie wsparcia i pozycja została otwarta zaraz po zamknięciu świecy sygnalnej.

 Wykres 3. GBPUSD – Pozycja buy otworzona „z ręki” po sygnale w postaci świecy pinbar

Wykres 3. GBPUSD – Pozycja buy otworzona „z ręki” po sygnale w postaci świecy pinbar na poziomie wsparcia.

Strategia w oparciu o zlecenia oczekujące typu limit

Zlecenia z limitem mogą być stosowane w niżej wymienionych sytuacjach:

- w przypadku, gdy chcemy zagrać na zakończenie korekty w impulsie i dołączyć się do istniejącego trendu. Zlecenie typu LIMIT umieszczamy wtedy np. na zniesieniu Fibonacciego lub na zakończeniu korekty 1:1;

- w rozgrywaniu konsolidacji, kiedy cena porusza się między poziomymi ograniczeniami konsolidacji. Zlecenia typu LIMIT umieszczamy wtedy przy górnej bandzie (zlecenie Sell Limit) lub przy dolnej bandzie (zlecenie Buy Limit);

- w celu zagrania na cofnięcie przebitego ekstremum. Zlecenie typu LIMIT umieszczamy wtedy na wsparciu, które wcześniej było oporem (zlecenie buy limit) lub na oporze, które wcześniej było wsparciem (zlecenie sell limit).

 EURUSD – przykład strategii z wykorzystaniem zlecenia typu limit

Wykres 4. EURUSD – przykład strategii z wykorzystaniem zlecenia typu limit – zlecenie buy limit ustawiamy nad wsparciem spodziewając się odbicia ceny od tego poziomu

Strategia w oparciu o zlecenia oczekujące typu stop

Zlecenia stop będą przydatne przy handlu systemami trendującymi, kiedy oczekujemy wznowienia trendu, jednakże nie wiemy kiedy ono dokładnie nastąpi i po jakiej cenie. W związku z tym, wykorzystując prawdopodobieństwo kontynuacji trendu, możemy pokusić się o zlecenie stop za lokalnym ekstremum tak, by dopiero ruch ceny zgodny z trendem aktywował naszą pozycję. Zlecenia stop często pozwalają uchwycić moment wybicia z konsolidacji czy marszu po kolejne ekstremum.

 Wykres 5. EUGBP – przykład strategii na wybicie z wykorzystaniem zlecenia typu stop

Wykres 5. EUGBP – przykład strategii na wybicie z wykorzystaniem zlecenia typu stop – zlecenie sell stop ustawione poniżej poziomu wsparcia; widzimy oznaki słabnącego trendu i oczekujemy wybicia wsparcia i dalszego ruchu w dół

Kiedy najlepiej otwierać pozycje?

Moment otwarcia pozycji zależy od wielu czynników, m.in.:

  • Horyzontu czasowego, w którym inwestujemy (scalping, swing-trading, trading pozycyjny),
  • Ilości czasu, jaki jesteśmy w stanie poświęcić na analizę rynku,
  • Stosowanej strategii.

Niezależnie od wymienionych czynników, do otwarcia pozycji musimy mieć zdefiniowane dwie rzeczy:

  1. gdzie będziemy bronić pozycji, gdy rynek nie wypełni naszego scenariusza (Stop loss),
  2. gdzie oczekujemy, że rynek zawróci, przy założeniu, że dobrze określiliśmy jego kierunek (Take profit).

Jak określać warunki do otwarcia pozycji na Forex?

  1. Głównym kryterium do zawarcia pozycji na Forex powinien być element zarządzania ryzykiem jakim jest stosunek ryzyka do zysku (ang. RIsk-to-Reward Ratio). Aby go określić musimy wiedzieć, gdzie chcemy ustawić nasz stop loss i gdzie spodziewamy się zamknięcia pozycji na zysku. Optymalnie, gdy stosunek R:R wynosi przynajmniej 1:2, czyli ryzykując np. 100 PLN zyskujemy 200 PLN. Im wyższy R:R tym niższą skuteczność może mieć nasza strategia żeby i tak przynosić zyski w długim terminie.
  2. Kolejny ważny element często niedoceniany przez traderów to wielkość pozycji. Otwieranie zbyt dużych zleceń w stosunku do wielkości portfela może bardzo szybko doprowadzić do wyzerowania konta. Dlatego zaleca się ryzykowanie nie więcej niż 1-2% portfela na pojedynczą pozycję.
  3. Aby nasza potencjalna pozycja miała jak największe prawdopodobieństwo sukcesu, warto znaleźć jak najwięcej potwierdzeń. Jeśli stosujemy strategię Price Action otwierajmy pozycję tylko wtedy, gdy zostaną spełnione np. co najmniej 3 czynniki:
    1. Cena znajduje się w silnym trendzie (coraz wyższe/niższe szczyty/dołki)
    2. Cena znajduje się na wsparciu/ oporze
    3. Cena wykonała 50% korektę w stosunku do pierwotnego impulsu (zniesienie Fibonacciego).

 Otwieranie pozycji a kalendarz ekonomiczny 

Rutyną tradera handlującego na Forex powinno być sprawdzanie kalendarza ekonomicznego. Każdego dnia w określonych godzinach publikowane są mniej lub bardziej ważne dane z gospodarek różnych krajów, które mogą mieć wpływ na większą zmienność instrumentów.  

Dane w kalendarzu mają najczęściej przypisaną kategorię w zależności od wagi publikowanych informacji. Największą uwagę trzeba przykładać do danych często oznaczanych na czerwono jako najistotniejsze. Są to m. in. Decyzję banków centralnych o stopach procentowych, dane o PMI, dane o inflacji. W związku z tym przed otwarciem pozycji trzeba sprawdzić, czy w najbliższym czasie nie będą publikowane dane mogące mieć wpływ na nasz instrument. Czasem lepiej zrezygnować z transakcji niż narazić się na niepotrzebne ryzyko.  

Tabela 1. Kalendarz makroekonomiczny z danymi makro sklasyfikowanymi wg ważności i wpływu na rynek

Tabela 1. Kalendarz makroekonomiczny z danymi makro sklasyfikowanymi wg ważności i wpływu na rynek 

 

 

 

Notowania: EURUSD

Przejdź do wykresu
Źródło: https://pl.tradingview.com/symbols/EURUSD/

Michał Kalista

Z rynkami finansowymi związany od 2007 roku; Od początku zorientowany na analizę techniczną, obecnie z uwzględnieniem fundamentów, danych makro oraz psychologii. W analizie opiera się na Price Action, formacjach cenowych oraz geometrii rynku. Prywatnie pasjonat gitary klasycznej i pieszych wędrówek po Beskidzie Niskim i Bieszczadach.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk