• Odbierz prezent
Inwestorzy wciąż w dobrych nastrojach. Indeks S&P500 w górę, choć pandemia koronawirusa rozwija się w szybkim tempie

W minionym tygodniu WIG20 dalej tkwił w ponad miesięcznej konsolidacji 1740-1860 pkt. Tydzień kończyliśmy mniej więcej w połowie tej drogi (ok. 1800 pkt). Lepiej wypadły pozostałe rynki. S&P500 zyskał 1,8% a MSCI EM ciągnięty gł. przez chińskie indeksy (+8%), zyskał 3,7%. Nowe rekordy ustanowił NASDAQ (+4%), a prawdziwym hitem okazały się akcje Tesli (+28%) czy Netflix (+15%) ustanawiające nowe rekordy hossy.

Kalendarium makro w minionym tygodniu było względnie puste. W tym tygodniu będzie ciekawsze. We wtorek rozpocznie się sezon wyników kwartalnych w USA za 2Q’20, a w czwartek poznamy aktywność gospodarki Chin w zakończonym kwartale.

Niestety tempo rozwoju pandemii COVID-19 utrzymuje się na wysokim poziomie. W minionym tygodniu praktycznie każdy dzień przynosił nowy rekord zakażeń. Wiele krajów pobiło swoje dzienne rekordy wzrostu jak m.in. USA, Meksyk, Argentyna, Irak, Indonezja, a w Europie Bułgaria i Rumunia. Na razie rynki finansowe, podobnie jak w lutym wydają się lekceważyć coraz to gorsze statystyki.

Nastroje u progu nowego tygodnia są dobre. Większość azjatyckich parkietów zakończyła zielonym kolorem ze wzrostem Nikkei rzędu 2%. Dolar się lekko osłabia. W kraju jesteśmy po II turze wyborów prezydenckich, którą wygrał urzędujący A. Duda z wynikiem 50,8% (late poll).

Krystian Brymora

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: w weekend nieco niższe dynamiki pandemii po rekordach w piątek; Gilead informuje, że remdesivir istotnie zmniejsza śmiertelność; RPA wprowadza ograniczenia, w Europie liczne protesty w wielu miastach; w Polsce 313 przypadków poza Śląskiem to najwięcej od 25.04, [komentarz BDM];
  • PKN Orlen: Koncern dementuje informacje „GW” o warunkach zgody KE na fuzję z Lotosem;
  • Banki: Zwrot środków z sektora dla klientów w ramach „małego” TSUE wyniesie co najmniej 1,5 mld PLN - UOKiK;
  • Kruk: Spółka wydała w 2Q’20 na wierzytelności 23 mln PLN (-82% r/r);
  • Budimex: Spółka chce zakończyć przegląd opcji strategicznych biznesu deweloperskiego do końca ’20 – D. Blocher;
  • Grupa Azoty: benchmarki za czerwiec’20- marże w nawozach, choć wciąż wysokie, spadają; problem w CO2 [komentarz BDM];
  • Celon Pharma: Grupa nie zamierza zwiększać zaangażowania kapitałowego w Mabion – M. Wieczorek;
  • Mabion: Prace nad nowym wnioskiem o dopuszczenie MabionCD20 pochłoną 75-85 mln PLN;
  • Prochem: Steve George Tappan wzywa do sprzedaży 33% akcji grupy po 15,48 PLN/walor;
  • Stelmet: Prezes spółki zamierza przeprowadzić przymusowy wykup akcji;
  • Mostostal Warszawa: Spółka zawarła z GDDKiA umowę o wartości 2,2 mld PLN;
  • Solar: Dane sprzedażowe za czerwiec [wykres BDM];
  • Polenergia: Spółka ma umowę kredytową na 480 mln PLN na budowę farmy wiatrowej Dębsk;
  • OT Logistics: Wyniki za 1Q’20;
  • Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela BDM].

WYKRES DNIA

W niedzielę przybyło aż 313 nowych zakażeń COCID-19 w Polsce z wyłączeniem Śląska. To największy wzrost od 25.04. Województwa podkarpackie (46), lubelskie (40) i lubuskie (48) z nowymi rekordami. Blisko rekordu w Wielkopolsce (94).

Nowe zakażenia COVID-19 w Polsce (razem i bez Śląska) [os.]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Inwestorzy wciąż w dobrych nastrojach. Komentarz poranny, 13.06.2020 - 1

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Inwestorzy wciąż w dobrych nastrojach. Komentarz poranny, 13.06.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Inwestorzy wciąż w dobrych nastrojach. Komentarz poranny, 13.06.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

BDM: Minął 186 dzień epidemii w Chinach, 164 w UE i 131 w Polsce. Wirus jest obecny w 213 krajach. Liczba globalnych przypadków przekroczyła 12,8 mln (w piątek rekord +228 tys.), a śmierci 566 tys. W niedzielę nowe dzienne rekordy m.in. w Indiach.

W USA w weekend tempo nowych zakażeń osiągnęło rekordowe 67 tys. w piątek, by w kolejnych dniach nieco spaść.

Gilead Sciences ogłosił, że lek remdesivir zmniejszył o 62% śmiertelność wśród stosujących pacjentów w testach przedklinicznych. Akcje spółki zyskiwały podczas handlu w piątek.

Prezydent RPA ogłosił ograniczenia, w tym odnowiony zakaz sprzedaży alkoholu w oraz rozpoczynającą się w poniedziałek godzinę policyjną. RPA ma ok. 280 tys. przypadków z dziennym tempem wzrostu 12-13 tys.

W Europie liczba nowych przypadków w monitorowanych 30 krajach w weekend na niskim poziomie 3-4 tys. (brak danych z wielu krajów m.in. Francji, Hiszpanii, Szwecji czy Dani). W weekend odbyły się protesty w wielu europejskich miastach m.in. w Belgradzie, Sofi, Tel Awiwie. Węgrzy zwiększają obostrzenia w przyjeździe do kraju: badanie stanu zdrowia i 14-dniowa kwarantanna dla osób wracających z krajów wysokiego ryzyka.

W Polsce na dzień 12.07.2020 było 37,891 tys. przypadków (+370 vs +305 dzień wcześniej). Najwięcej przypadków oczywiście w śląskim (13,808 tys., +57 os. vs 77 dzień wcześniej), choć w niedzielę najwyższe tempo wzrostu dotyczyło Wielkopolski (+94 vs +43 dzień wcześniej). Z nowym rekordem województwo podkarpackie, lubelskie i lubuskie. Liczba przypadków poza Śląskiem (313 os.) okazała się najwyższa od 25.04. Ministerstwo Zdrowia podało że wykonało 18 tys. testów (rekordowe 35 tys. w sobotę) i przebadało 13,2 tys. ludzi.

Wg danych z kopalń w weekend mieliśmy tylko pojedyncze przypadki zarażenia wśród górników. Łączna liczba zarażonych to 6520 z czego 5709 (88%) wyzdrowiało.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Ukraina

RPA

Indie

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Szwecja

Polska

Czechy

24 maj

95 024

3

20 568

5 443

531

342

115

482

2 173

271

395

65

406

1 240

7 113

15 813

25 maj

87 332

11

19 064

3 811

300

272

358

-372

1 468

384

305

47

259

1 032

6 414

11 687

26 maj

93 344

7

18 910

5 859

397

600

276

859

1 810

597

443

48

339

649

5 843

16 324

27 maj

102 921

1

18 721

5 618

584

324

191

510

1 818

648

399

36

321

1 673

7 540

20 599

28 maj

117 234

2

21 820

9 693

593

672

3 325

1 137

1 705

639

352

54

477

1 466

7 053

26 417

29 maj

122 915

0

25 334

6 730

516

726

597

658

1 892

749

330

56

429

1 837

8 105

26 928

30 maj

125 940

4

23 297

6 655

416

267

1 828

664

1 452

637

416

34

393

1 727

8 336

33 274

31 maj

105 903

2

19 807

4 474

333

221

257

201

1 746

429

215

38

468

1 716

8 782

16 409

1 cze

99 079

16

21 166

3 795

200

184

338

209

1 418

272

379

34

890

1 674

7 761

11 598

2 cze

112 121

5

20 464

3 368

318

285

-766

294

1 493

775

230

62

333

1 455

8 821

28 936

3 cze

126 342

-1

19 699

6 482

321

242

352

394

1 690

2 214

292

74

490

1 713

9 633

28 633

4 cze

129 326

1

21 140

5 853

177

351

767

334

1 631

1 080

361

56

596

3 267

9 889

30 925

5 cze

130 107

5

25 178

6 116

518

452

611

318

1 491

1 056

362

35

561

2 642

9 471

31 065

6 cze

124 791

3

22 223

5 889

270

526

579

332

1 406

948

576

38

559

2 539

10 438

26 840

7 cze

117 243

6

22 302

4 850

197

300

343

240

1 198

843

575

61

498

2 312

10 864

18 912

8 cze

109 287

4

18 534

4 066

280

359

211

167

1 089

403

599

69

478

2 594

8 442

15 654

9 cze

113 792

3

18 514

5 200

283

397

403

249

1 573

791

400

54

402

2 112

10 218

32 091

10 cze

127 954

3

21 053

4 306

202

16

545

314

906

890

282

73

536

2 430

437

32 913

11 cze

141 783

11

22 921

5 557

379

169

425

427

1 144

1 474

359

31

691

3 147

10 022

30 412

12 cze

130 026

7

25 601

6 295

163

535

726

502

1 392

1 396

376

83

709

3 359

10 930

25 982

13 cze

133 086

11

25 540

5 441

346

41

526

396

1 287

1 247

440

53

762

3 809

11 458

21 704

14 cze

133 125

57

19 532

4 778

338

251

407

323

1 368

683

375

33

674

4 302

11 929

17 110

15 cze

118 542

49

19 843

3 816

301

164

152

181

874

769

396

40

685

3 495

11 502

20 647

16 cze

143 936

40

23 815

4 922

210

570

344

219

1 155

940

407

47

673

2 801

10 667

34 918

17 cze

168 741

44

25 574

5 505

328

352

458

355

1 007

1 239

506

51

777

4 078

10 974

32 188

18 cze

133 406

28

25 766

6 874

331

1 213

467

585

1 100

1 481

314

118

847

3 478

12 881

22 765

19 cze

176 416

32

31 905

4 340

-148

482

811

307

1 216

0

301

126

922

3 825

13 586

54 771

20 cze

128 479

27

33 894

4 292

264

371

641

363

1 170

0

304

42

860

4 966

14 516

0

21 cze

158 166

26

25 024

3 773

224

602

284

334

1 103

0

311

50

746

4 621

15 413

50 428

22 cze

149 992

18

32 118

6 306

221

496

373

232

865

2 889

296

25

695

4 288

14 821

23 129

23 cze

161 095

22

34 953

5 972

113

712

517

248

832

1 905

300

127

845

4 518

14 933

39 436

24 cze

168 481

12

34 588

5 110

577

391

81

334

589

1 487

294

127

951

5 688

15 968

42 725

25 cze

179 539

19

40 553

5 596

296

500

0

400

1 010

1 566

298

93

1 002

6 579

16 922

39 483

26 cze

189 215

13

45 313

7 371

255

665

1 588

419

1 247

1 247

276

168

1 121

6 215

17 296

46 860

27 cze

176 564

21

42 688

3 848

175

422

0

564

804

0

319

260

957

7 210

18 552

38 693

28 cze

161 696

17

38 899

4 312

174

235

1 044

301

814

0

193

305

924

6 334

19 906

30 476

29 cze

159 826

12

39 591

5 783

126

349

280

200

735

2 530

247

202

682

6 130

19 459

24 052

30 cze

171 343

19

45 850

4 347

142

376

541

301

622

784

239

149

716

6 945

18 522

33 846

1 lip

217 666

3

51 817

5 790

182

475

918

388

749

1 241

382

92

670

8 124

18 653

46 712

2 lip

203 935

3

52 981

5 335

201

477

659

444

576

947

371

132

897

8 728

19 148

48 105

3 lip

206 873

5

54 205

4 973

223

410

582

442

519

780

259

141

884

9 063

20 903

42 223

4 lip

191 438

3

46 001

3 277

235

418

0

0

624

0

314

121

923

10 853

22 771

37 923

5 lip

178 695

0

49 150

2 961

192

325

0

0

516

0

231

75

840

8 773

24 850

26 051

6 lip

173 185

12

47 126

6 667

208

541

1 375

1 244

352

1 642

205

51

585

8 971

24 248

20 229

7 lip

207 769

8

58 047

3 760

137

279

475

341

581

283

257

119

569

10 134

22 252

45 305

8 lip

213 277

7

60 936

4 964

193

356

663

383

630

514

277

129

835

8 810

22 752

44 571

9 lip

225 314

9

63 206

5 232

214

302

621

543

642

475

262

105

828

13 674

24 879

42 619

10 lip

227 644

4

66 672

5 576

276

331

658

852

512

565

265

82

831

12 348

26 506

45 048

11 lip

218 072

2

61 352

4 008

188

377

0

0

820

0

305

114

825

13 497

27 114

39 023

12 lip

194 677

7

58 349

2 846

234

187

0

0

650

0

370

33

706

12 058

28 637

25 364

Dzień COVID

186

186

175

164

164

140

139

164

164

160

131

129

132

130

165

138

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

12 880 421

83 594

3 304 274

1 664 290

243 061

199 896

170 752

300 988

289 603

74 898

37 891

13 148

54 647

276 242

849 553

1 865 214

śmierci

566 055

4 641

134 904

181 512

34 954

9 071

30 007

28 403

44 904

5 526

1 571

352

1 400

3 971

22 674

71 469

zdrowi

7 031 617

78 806

995 576

835 070

194 928

184 386

78 513

150 376

1 378

b.d.

27 148

8 229

26 971

127 715

534 621

1 244 088

aktywne

5 282 749

147

2 173 794

647 708

13 179

6 439

62 232

122 209

243 321

#ARG!

9 172

4 567

26 276

144 556

292 258

549 657

Źródło: BDM, Bloomberg.(przejście na jedno źródło danych od 30.04). *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

PKN Orlen

Koncern zdementował opublikowane w piątkowej "Gazecie Wyborczej" nieoficjalne informacje dotyczące szeregu warunków, które miałby spełnić PKN Orlen, żeby uzyskać zgodę Komisji Europejskiej na fuzję z Grupą Lotos.

"Tekst opublikowany w GW dot. fuzji z Grupą Lotos zawiera nieprawdę i manipulacje. Podejmiemy wyłącznie takie działania, które długofalowo wzmocnią Skarb Państwa i gospodarkę. Nasza polityka jest inna i nie zamierzamy jak D. Tusk sprzedawać Lotosu Rosjanom" - napisał prezes Orlenu Daniel Obajtek we wpisie na Twitterze.

PKN Orlen w specjalnym oświadczeniu zaznaczył, że jest w trakcie negocjacji z Komisją Europejską i na tym etapie nie informuje o szczegółach prowadzonych rozmów.

"Podkreślamy, że projekt musi być opłacalny biznesowo dla wszystkich stron transakcji, a także musi uwzględniać bezpieczeństwo energetyczne Polski. Wskazujemy jednocześnie, że absolutnym standardem przy tak skomplikowanych transakcjach jest oczekiwanie przez KE wdrożenia środków zaradczych" - napisano w oświadczeniu Orlenu.

"Celem transakcji jest stworzenie silnego podmiotu o międzynarodowym potencjale liczącego się na rynku dostaw ropy. Jeden silny podmiot pozwoli skutecznie konkurować na wymagającym, globalnym rynku, poprawi bezpieczeństwo krajowej gospodarki w obszarze paliw i energii, a także umożliwi zwiększenie inwestycji ukierunkowanych na rozwój" - dodano.

Banki

Obecnie 14 największych banków stosuje zwrot pobranych części opłat w przypadku wcześniejszej spłaty kredytu konsumenckiego z zastosowaniem metody liniowej, postulowanej przez UOKiK. Kredytobiorcy odzyskają co najmniej 1,5 mld PLN - poinformował w komunikacie pasowym UOKiK.

Kruk

Grupa wydał w drugim kwartale na zakup wierzytelności 23 mln PLN, czyli o 82% mniej niż rok wcześniej, a wartość spłat od dłużników spadła o 7% do 417 mln PLN. Kruk podał, że w pierwszym półroczu każdy z rynków, na którym działa grupa, został dotknięty przez pandemię, co miało wpływ na osiągnięte wartości spłat.

Budimex

Spółka planuje zakończyć przegląd opcji strategicznych segmentu deweloperskiego do końca 2020 roku - poinformował PAP Biznes prezes Dariusz Blocher. Jego zdaniem, długoterminowe perspektywy rynku mieszkaniowego są dobre, a Budimex Nieruchomości powinien zwiększyć swoją działalność co najmniej dwukrotnie.

"Do końca tego roku wybrany doradca powinien nam rekomendować rozwiązania, a my jako właściciel, chcemy wybrać najlepsze z nich" - poinformował PAP Biznes prezes Dariusz Blocher.

"Analiza aktywów jest przeprowadzana, aby poznać, jak możemy rozwinąć Budimex Nieruchomości. Chcemy, żeby ta spółka, bazując na swoim doświadczeniu, pozycji rynkowej i bankowi ziemi, budowała i sprzedawała więcej mieszkań niż obecnie" - poinformował prezes.

"Widzimy liczne transakcje na rynku deweloperskim i chcemy z pomocą renomowanej firmy przyjrzeć się, czy to, w jaki sposób teraz działa Budimex Nieruchomości, jest optymalne" - dodał.

"Chcę, żeby Budimex Nieruchomości, po ponad 20 latach rozwoju w Grupie Budimex, nabrał nowej prędkości i rozwinął swoją działalność co najmniej dwukrotnie. Może to się zrealizować w krótkiej perspektywie pod skrzydłami Budimeksu, ale także z pozyskanym partnerem, bądź poza grupą" - poinformował prezes Blocher.

"Rynek nieruchomości się zmienia. Chcemy sprawdzić, czy nasza działalność Budimeksu Nieruchomości jest adekwatna do obecnych trendów. Perspektywy długoterminowe są dobre. Baza mieszkaniowa w Polsce, w stosunku do potrzeb oraz średniej unijnej, jest ograniczona i w znacznej części pochodzi co najmniej sprzed 40 lat. Mieszkamy w małych mieszkaniach z licznymi członkami rodzin" - dodał.

Prezes wskazał też, że Budimex Nieruchomości dysponuje obecnie bankiem ziemi na 8 tys. lokali. Dodał, że spółka chce podwoić sprzedaż mieszkań.

W pierwszej połowie 2020 roku Budimex Nieruchomości zawarł 816 umów przedwstępnych sprzedaży lokali, czyli o 11% więcej r/r.

"Dobry wynik przedsprzedaży mieszkań jest, między innymi, efektem utrzymującego się cały czas popytu na mieszkania w największych miastach Polski. Zapotrzebowanie na mieszkania jest duże i to się nie zmieni. Wejście polskiej gospodarki w dłuższy stan recesji, czy wzrost bezrobocia z pewnością może wpłynąć na sposób obrotu mieszkaniami, ale nie wpłynie na sam popyt" - ocenił prezes Blocher.

Grupa prognozuje, że wzrosty sprzedaży mieszkań mogą hamować, bo - jak ocenił prezes - część klientów na wieść o recesji będzie wstrzymywać się z inwestowaniem w ten rodzaj nieruchomości.

"Z drugiej strony mamy obecnie bardzo niskie stopy procentowe, które sprzyjają zakupowi mieszkań i inwestowaniu w ten rynek. Prognozy makroekonomiczne Komisji Europejskiej dla polskiej gospodarki okazały się delikatnie lepsze niż oczekiwano. Koszty budownictwa mieszkaniowego powinny w najbliższym czasie lekko spadać, a więc rentowność deweloperów też powinna być lepsza" - ocenił prezes.

"Ceny mieszkań nie powinny rosnąć, ale poza wybranymi przypadkami nie będą raczej spadać. Kluczowe będą wyniki gospodarcze Polski w 2H’20 oraz sytuacja epidemiologiczna w kraju" - dodał.

Celon Pharma

Spółka podtrzymuje, że nie zamierza zwiększać zaangażowania kapitałowego w Mabion - poinformował PAP Biznes prezes Maciej Wieczorek.

"Celon Pharma nie zamierza zwiększać zaangażowania kapitałowego w Mabion w związku z planami dotyczącymi powtórnego złożenia wniosku o dopuszczenie do obrotu leku MabionCD20. Ja, jako osoba prywatna Maciej Wieczorek, poprzez Glatton jestem inwestorem w Mabionie i tylko w tej postaci rozważam dokapitalizowanie procesów biznesowych tej spółki" - poinformował PAP Biznes Maciej Wieczorek, prezes Celon Pharma.

Mabion

Spółka przyjęła wstępne ramowe założenia dotyczące zakresu i harmonogramu prac niezbędnych do złożenia nowego wniosku o dopuszczenie do obrotu produktu MabionCD20. Mabion szacuje, że prace związane z uzyskaniem danych niezbędnych do złożenia nowego wniosku o dopuszczenie do obrotu zostaną ukończone przed lub na początku 2022 roku i będą się wiązały z nakładami netto na poziomie ok. 75-85 mln PLN na przestrzeni zakładanego okresu.

Mabion ocenia, że źródłami finansowania prac niezbędnych do złożenia nowego wniosku o dopuszczenie do obrotu produktu MabionCD20 będą w pierwszej kolejności: podwyższenie kapitału, kredyty (w tym pożyczki od założycieli) oraz nowe granty publiczne. Dodatkowe potencjalne źródła finansowania to partnerstwa i kredyty EBI.

Stelmet

Stanisław Bieńkowski, prezes i dominujący akcjonariusz Stelmetu, zamierza przeprowadzić przymusowy wykup 1,36 mln akcji, stanowiących ok. 4,6% kapitału zakładowego spółki.

Prochem

Steven George Tappan wzywa do sprzedaży około 33% akcji Prochemu po 15,48 PLN za sztukę.

Atal

Deweloper uruchomił sprzedaż 272 mieszkań w ramach drugiego etapu gliwickiego projektu Apartamenty Karolinki. Planowany termin oddania tego etapu inwestycji do użytkowania to 2Q’22.

GPW

Wyniki cotygodniowego sondażu Indeksu Nastrojów Inwestorów pokazują, że odsetek inwestorów spodziewających się w ciągu sześciu miesięcy trendu wzrostowego na GPW wzrósł o 2,6 p.p. do 48,3%. Odsetek respondentów oczekujących trendu spadkowego spadł o 3,2 p.p. do 21% - podało Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych w komunikacie.

Budimex

Spółka zawarła umowę z GDDKiA Oddział w Krakowie na wykonanie zadania pn. "Budowa drogi S1 Kosztowy - Bielsko-Biała. Odcinek IV Obwodnica Oświęcimia (DK 44 klasy GP)”. Wartość umowy to 380,2 mln PLN netto.

7Levels

Premiera gry "Crowdy Farm Rush" na Nintendo Switch została zaplanowana na 6 sierpnia 2020 roku. Gra będzie dostępna w Europie, Australii oraz Ameryce Północnej w cenie 5,99 USD/EUR.

Ultimate Games

Spółka wraz z innymi podmiotami zawiązał nową spółkę tj. Console Way. Głównym przedmiotem działalności Console Way będzie portowanie gier z portfolio Ultimate Games oraz grupy kapitałowej PlayWay na konsole.

Mennica Polska

Spółka rozpoczęła - zgodnie z decyzją walnego zgromadzenia - program skupu do 638,1 tys. akcji własnych (tj. 10% kapitału) w celu umorzenia, za łączną kwotę nie większą niż 12,4 mln PLN. Cena jednej akcji nie może być wyższa niż 19,5 PLN za sztukę.

Rawlplug

Spółka zaprosił do składania ofert sprzedaży nie więcej niż 1,5 mln akcji własnych po 7,5 PLN za sztukę.

Grupa Azoty,

Puławy, Police

Notowania benchmarków w czerwcu’20:

Po czerwcu 2020 wskazujemy na:

- odbicie cen mocznika o 6% m/m (-21% r/r) i spadek RSM o 8% m/m (+2% r/r);

- stabilne ceny saletry amonowej (-16% r/r) i spadek saletrzaku (-5% m/m, -22% r/r);

- dalszy spadek notowań amoniaku o 7% m/m (-8% r/r), stabilny DAP (-17% r/r) i wzrost NPK o +6% m/m (-10% r/r);

- stabilne ceny tworzyw (kaprolaktam/poliamid -27/-22% r/r) przy dużym wzroście surowców ropopochodnych (benzen/fenol +30/7% m/m)- pogorszenie marż w tworzywach;

- stabilne ceny bieli tytanowej (-4% r/r) i melaminy (-9% r/r);

- wzrost kosztów gazu z rekordowo niskich poziomów w maju (TTF DA) +8% m/m (-53% r/r);

- wzrost kosztów CO2 w okolice 30 EUR/EUA (średnia w 2Q’20 21,2 EUR/EUA, bieżąca 29 EUR/EUA);

- umocnienie złotówki do EUR (-2%) i USD (-5%)- negatywny wpływ na marże gł. w nawozach;

Wnioski:

- benchmarki za 06.20 sugerują wzrost cen nawozów (w PLN) w 2Q’20 rzędu 1% q/q (-10% r/r)- poniżej majowych danych;

- przy głębszym spadku cen nawozów w 06.20, wzroście kosztów gazu i CO2 oraz umocnieniu złotówki, marże na nawozach (choć dalej bardzo wysokie) pogorszyły się w relacji do majowych danych (ok. 749 PLN/t- na poziomie szczytów z 2015/2016 kiedy marża EBITDA segmentu przekraczała 20% vs 16% po 1Q’20);

- obecnie ceny gazu po wzroście w czerwcu ustabilizowały się na poziomie TTF DA/1M 4,78/5,43 EUR/MWh. Największym problem jest drożejące CO2 (blisko rekordowych 30 EUR/EUA w lipcu vs ok. 15 EUR w marcu i 25 EUR/EUA w naszej prognozie) ;

- odwrócenie spadkowej tendencji surowców ropopochodnych (benzen/fenol) przy dalszym spadku notowań tworzyw powinno prowadzić do erozji marż segmentu (marże na kaprolaktamie -7% r/r).

Mocznik USD/t

Saletra amonowa EUR/t

NPK USD/t

Gaz TTF DA EUR/MWh

Syntetyczna cena nawozów* vs zrealizowana PLN/t

Źródło: BDM, spółka, szacunki własne. *- przy typowym mix. LS- syntetyczna cena nawozów przy typowym mixie PLN/t (na podstawie benchmarków), PS- cena sprzedaży nawozów zrealizowana. Korelacja 0,74.

Syntetyczna marża PLN/t vs EBITDA/t w s. nawozów

Źródło: BDM, spółka, szacunki własne. *- syntetyczna cena nawozów-koszt gazu i CO2. LS- syntetyczna marża PLN/t, PS oczyszczona EBITDA/t w nawozach MPLN. Korelacja 0,65.

Baltona

GPW ustaliła, że dniem wycofania akcji spółki z obrotu na rynku głównym GPW będzie 15 lipca 2020 roku.

Synektik

Spółka podpisała umowy z Wojskowym Instytutem Medycznym dotyczące sprzedaży robota chirurgicznego Da Vinci o wartości 16,1 mln PLN netto.

Ferrum

Oferta spółki o wartości ok. 16,1 mln EUR netto, tj. ok. 88,6 mln PLN brutto, okazała się najkorzystniejsza w postępowaniu Gaz-System na dostawy izolowanych rur stalowych dla zadań towarzyszących gazociągowi Baltic Pipe LOT D.

Elemental Hld.

MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny sprzedał wszystkie posiadane akcje spółki.

MS Warszawa

Mostostal Warszawa i Acciona Construcción zawarły z GDDKiA umowę o wartości 2,23 mld PLN brutto. Kontrakt dotyczy zaprojektowania i budowy drogi ekspresowej S19 na odcinku od węzła Rzeszów Południe do węzła Babica.

Solar

Spółka wypracowała w czerwcu ok. 11,9 mln PLN przychodów (-14% r/r).

Solar – sprzedaż miesięczna [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Red Dev Studio

Spółka kontynuuje przygotowania do rozpoczęcia produkcji dużego tytułu o roboczej nazwie "Project X". Zgodnie z harmonogramem, etap planowania gry zakończy się do 30 września br. Do tego czasu spółka sfinalizuje także budżet i finansowanie "Projectu X". Aktualnie zespół pracuje nad wysokobudżetowym projektem - "Lovecraft Tales", którego premiera planowana jest na 2Q’21.

SimFabric

MobileFabric - spółka zależna SimFabric - podpisał umowę na wydanie oraz portowanie "Train Mechanic Simulator Mobile" na urządzenia mobilne z systemami iOS i Android, podał SimFabric. Projekt trafi do sprzedaży w 1Q’21. Właścicielem tytułu jest PlayWay.

PGE

Koncern podpisał z Gminą Kleszczów list intencyjny zakładający współpracę przy rewitalizacji terenów pokopalnianych wokół odkrywki Bełchatów i 40 ha należących do gminy, odtworzeniu walorów krajobrazowych oraz rozwoju infrastruktury rekreacyjno-sportowej.

Polenergia

Spółka zależna Polenergii - Polenergia Farma Wiatrowa 3 - zawarła z EBOiR, mBankiem, ING Bankiem Śląskim i Santander Bank Polska umowy kredytu inwestycyjnego w łącznej kwocie do 480 mln zł na finansowanie budowy farmy wiatrowej Dębsk. Umowa obejmuje też kredyt VAT w okresie budowy do 73 mln PLN.

Telemedycyna Polska

Akcjonariusze spółki zdecydują o podwyższeniu kapitału zakładowego w drodze emisji do 2,5 mln nowych akcji serii D z wyłączeniem prawa poboru - podano w projektach uchwałach ZWZ zwołanego na 6 sierpnia. Emisja akcji ma odbyć się w drodze subskrypcji prywatnej.

Polnord

Deweloper otrzymał powiadomienie o wydanej przez Starostę Legionowskiego decyzji, ustalającej wysokość odszkodowania dla spółki w kwocie ok. 14,8 mln PLN za wygasłe prawo użytkowania wieczystego działek, przejętych pod drogi publiczne na terenie warszawskiego Wilanowa. Decyzja dotyczy ustalenia odszkodowania za działki o łącznej powierzchni ponad 2,5 ha.

Enter Air

Spółka zmieniła datę publikacji raportu za 1Q’20 z dn.15.na 31.lipca.

Brand24

Grupa podała, że na koniec 2Q’20 miała 3091 aktywnych klientów.

OT Logistics

W 1Q’20 grupa wypracowała 207,2 mln PLN przychodów oraz poniosła 6,2 mln PLN straty EBIT i 41,6 mln PLN straty netto.

Medapp

Akcjonariusze spółki zdecydują na walnym zgromadzeniu, zwołanym na 5 sierpnia, o przeznaczeniu zysku netto za ‘19, w kwocie 0,67 mln PLN na pokrycie strat z lat ubiegłych, wynika z projektów uchwał.

Polimex Mostostal

Polimex Budownictwo, spółka zależna Polimex Mostostal zawarł umowę z E&W na wykonanie farmy wiatrowej "Parku Wiatrowego Janikowo" o łącznej mocy 60 MW za 43,1 mln PLN brutto.

Mostostal Zabrze

Oferta Mostostal Zabrze Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego - lidera konsorcjum - warta 52 mln PLN netto, została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu gminy Sosnowiec o udzielenie zamówienia publicznego pod nazwą: "Budowa Centrum Edukacji Ekologicznej - Egzotarium'.

Gaming – podsumowanie tygodnia

Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia

Gaming 06/06.2020-13/07.2020

 

Link

Kraj

 

CI Games – od dnia premiery, sprzedaż gry SGWC przekroczyła liczbę 700 tys. sztuk.

 

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,447052

PlayWay - informacja odnośnie wishlist spółki w sklepie STEAM

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,447263

Vivid Games – szacunkowa strata netto w czerwcu wyniosła 0,1 mln PLN.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,447158

T-Bull – przyznanie 2,6 mln PLN dofinansowania w ramach konkursu „GameINN”.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,446991

BoomBit – przyznanie do 3,8 mln PLN dofinansowania z NCBiR.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,447001

Artifex Mundi – szacunkowe przychody za czerwiec wyniosły 2,2 mln PLN.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,447047

Artifex Mundi – przyznanie 6,6 mln PLN dofinansowania w ramach konkursu „GameINN”.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,446993

Zagranica

 

Sony inwestuje 250 mln dolarów w Epic Games, nabyli mniejszościowy pakiet udziałów.

https://tinyurl.com/yc44kuh9

PS5 nie może czekać. Twórcy TLoU i Uncharted szukają pracowników do nowej produkcji.

https://tinyurl.com/y7p4483d

Twórca God of War: „Ceny gier muszą wzrosnąć”.

https://tinyurl.com/ycqwdafk

UFC 4 nadciąga. EA zaprasza na zwiastun i prezentację gry.

https://tinyurl.com/ycd9j8v4

The Last of Us 2 grą miesiąca społeczności PlayStation.

https://tinyurl.com/y9hw4fxj

Microsoft włącza się do walki o Warner Bros.

https://tinyurl.com/ycoaho9w

Xbox Game Studios może zostać ponownie powiększone.

https://tinyurl.com/y74rmnqj

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A, PAP, PPE.pl, Planetagracza.pl, Stooq.pl

 

Deweloperzy

W mieszkaniówce nie tak źle, jak się spodziewano. Od lekkich po drastyczne - takie spadki zanotowali deweloperzy z GPW w objętym lockdownem II kwartale. Wiele wskazuje, że po początkowym szoku wciąż będzie dużo chętnych na mieszkania. - Rzeczpospolita

Wojas

Wojas redukuje sieć sklepów w Czechach i na Słowacji. Jej założyciel nie widzi potrzeby, aby ją dokapitalizować, ale szuka oszczędności. Widzi je m.in. w integracji producenta obuwia dziecięcego Bartek. - Parkiet

Prairie Mining

Droga Prairie Mining do rozpoczęcia budowy kopalń węgla w Polsce była długa i wyboista. Spółka nie dotarła do celu, ale właśnie wytycza sobie nowy szlak – będzie walczyć o odszkodowanie. - Parkiet

Spółki odzieżowe

Odzieżówka wciąż nieco zmrożona. Spadek sprzedaży w czerwcu znacznie wyhamował, ale popyt nie wrócił do poziomu sprzed pandemii. – Dziennik Gazeta Prawna

Banki, deweloperzy

Pośrednicy musieli zmienić model działania. Sprzedaż niektórych rodzajów kredytów zmniejszyła się w 2Q’20 nawet o 70%. Teraz widać wzrost popytu, zwłaszcza na hipoteki. – Dziennik Gazeta Prawna

Banki

Grozi nam credit crunch, czyli kryzys kredytowy - alarmuje Komitet Stabilności Finansowej, a Związek Banków Polskich planuje zaproponowanie środków zaradczych. Część banków bagatelizuje problem. – Gazeta Wyborcza


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk