• Odbierz prezent
Indeks WIG20 w dół. Niedźwiedzie zdominowały giełdy. Notowania giełdowe

Wczorajsza sesja upłynęła pod dyktando sprzedających. W Warszawie WIG20 stracił prawie 1,2%, a na lekkich plusach znalazły się jedynie 3 spółki. Nieco lepiej zaprezentowały się indeksy skupiające mniejsze podmioty. MWIG40 zyskał 0,2%, a sWIG80 ok. 1,1%. Na czerwono zamknęły się większe europejskie giełdy. DAX spadł o 0,4%, a FTSE o 1,1%. Podobnie było w USA, gdzie DJIA stracił 0,6%, Nasdaq 0,3%, a S&P500 niemal 0,5%. W Azji trudno wskazać jednoznaczny kierunek (Nikkei -1,1%, SCI +0,5%). W kalendarium makro poznaliśmy już dane z Japonii i Chin dot. produkcji przemysłowej (w tym odczyty PMI). W ciągu dnia napłyną do nas odczyty dot. inflacji dla głównych europejskich gospodarek, a popołudniu raport ADP i finalny odczyt PKB w USA. Za nami jest debata między urzędującym prezydentem D. Trumpem a jego kontrkandydatem J. Bidenem, która zakończyła się ostrą wymianą zdań. W najbliższym miesiącu rynki z pewnością coraz bardziej będą analizowały, który z kandydatów będzie „lepszy” dla giełd (wybory mają odbyć się 3 listopada). W kraju czeka nas wysyp publikacji skonsolidowanych raportów kwartalnych za 2Q’20 (łącznie aż 72 sprawozdania). Kontrakty terminowe tracą, co sugeruje spadkowe otwarcie również na GPW.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: codzienny monitoring [tabele BDM];
  1. PlayWay: Spółka w 2Q’20 wypracowała 52,5 mln PLN EBITDA, znacznie powyżej oczekiwań [komentarz BDM];
  2. Artifex Mundi: Spółka w 2Q’20 wypracowała 3,4 mln PLN zysku netto, zgodnie ze wcześniejszymi szacunkami [komentarz BDM];
  3. Polwax: Wyniki 2Q’20 wyraźnie poniżej oczekiwań (słabe zrealizowane ceny w masach zniczowych) [komentarz BDM];
  4. Inter Cars: Spółka spodziewa się wzrostu przychodów w 2020 roku, celuje w poprawę pozostałych wyników;
  5. GTC: Zarząd spółki ocenia, że cena akcji w wezwaniu nie odpowiada wartości godziwej;
  6. Bogdanka: Spółka obniża cel produkcji węgla na 2020 do ok. 7,4 mln ton z ok. 8,2 mln ton wcześniej;
  7. Sfinks: Spółka dokona odpisów, które obniżą wynik brutto grupy za 1H’20 o 6,3 mln PLN;
  8. BNP: Bank oże zaliczyć zysk za 1H’20 do kapitału podstawowego Tier 1;
  9. PKO: Sponsoring Ekstraklasy przyniósł PKO BP 317 mln PLN w sezonie 2019/2020;
  10. ML System: Spółka otrzyma do 88 mln PLN dofinansowania, nie widzi potrzeby emisji akcji;
  11. Delko, P.A.Nova, T-Bull, Wadex, Redan, Open Finance: Wyniki za 1H’20
  12. Sanok: Widać pierwsze symptomy odbicia rynkowego w 3Q’20;
  13. Komputronik: Spółka miała wstępnie 83,6 mln PLN straty netto w r. fin. 2019/2020;
  14. PKP Cargo: Spółka w I-VIII przewiozła 53,5 mln ton towarów, spadek o 19,3% r/r;
  15. Tauron: Spółka inwestuje ponad 500 mln PLN rocznie w sieci dystrybucyjne na Śląsku;
  16. Eurocash: Sieć sklepów ABC rozpoczęła proces rebrandingu;
  17. Erbud: Spółka ma umowę na park handlowy i Castoramę k/Stargardu za 47,4 mln PLN netto.

WYKRES DNIA

Duże wahania na złotym. W poniedziałek krajową walutę osłabiały dyskusje i nowe propozycje Niemiec dot. uzależnienia funduszy unijnych od praworządności, a także komentarze MF odnośnie zniesienia konstytucyjnego limitu zadłużenia. Kurs EUR dotknął poziomu 4,6 PLN. Wczoraj przyszło solidne odreagowanie.

EUR/PLN- daily

Niedźwiedzie zdominowały giełdy. Komentarz poranny, 30.08.2020 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Niedźwiedzie zdominowały giełdy. Komentarz poranny, 30.08.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Niedźwiedzie zdominowały giełdy. Komentarz poranny, 30.08.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Niedźwiedzie zdominowały giełdy. Komentarz poranny, 30.08.2020 - 4

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Ukraina

RPA

Indie

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Szwecja

Polska

Czechy

30 sie

226 023

9

35 316

16 070

1 365

470

5 413

2 374

1 715

0

631

273

2 179

2 505

79 457

16 158

31 sie

253 831

17

33 727

13 806

996

1 497

3 082

2 489

1 406

421

502

251

2 202

1 985

68 770

45 961

1 wrz

264 940

10

44 111

21 615

975

1 213

4 982

8 115

1 295

142

550

499

2 147

1 218

78 169

42 659

2 wrz

281 299

8

39 553

26 519

1 326

1 396

7 017

8 581

1 508

11

595

656

2 554

2 336

82 860

46 934

3 wrz

282 266

11

36 157

27 837

1 397

1 429

7 157

8 959

1 735

197

612

679

2 467

2 420

84 156

43 773

4 wrz

304 554

25

50 859

32 142

1 732

1 443

8 975

10 476

1 940

256

691

797

2 769

2 063

87 115

50 163

5 wrz

264 389

10

44 737

22 863

1 694

775

8 550

2 988

1 813

0

567

503

2 897

1 806

90 600

31 199

6 wrz

221 973

10

30 663

21 026

1 296

670

7 071

2 988

2 988

0

437

404

2 205

1 633

91 723

14 521

7 wrz

237 345

12

24 952

18 453

1 150

1 898

4 203

2 440

2 948

573

302

560

2 253

845

75 022

10 273

8 wrz

236 221

10

26 064

27 909

1 369

1 331

6 544

8 964

2 460

149

400

1 161

2 490

1 079

89 852

14 279

9 wrz

293 307

2

32 929

31 586

1 430

1 476

8 577

8 866

2 659

173

421

1 159

2 597

1 990

95 529

35 816

10 wrz

299 292

7

36 353

35 757

1 597

1 716

9 843

10 247

2 919

314

506

1 377

2 635

2 007

96 760

40 557

11 wrz

267 339

15

46 975

36 455

1 616

1 586

9 406

9 947

3 539

311

594

1 447

3 227

1 960

97 654

45 532

12 wrz

327 458

6

40 016

32 834

1 501

1 082

10 561

5 943

3 497

0

603

1 541

3 185

1 816

94 409

31 709

13 wrz

238 092

10

36 490

25 727

1 456

920

7 183

4 785

3 330

0

502

787

2 564

1 579

93 215

14 768

14 wrz

280 156

22

33 845

23 429

1 008

1 485

6 158

4 363

2 619

0

377

1 034

2 557

956

81 911

15 155

15 wrz

295 412

16

50 956

30 664

1 229

1 792

7 852

6 326

3 105

840

605

1 674

2 999

772

91 120

36 653

16 wrz

291 896

18

25 525

33 529

1 452

1 855

9 784

4 728

3 991

230

600

2 136

3 016

1 923

97 859

36 820

17 wrz

306 033

41

44 531

37 449

1 583

2 179

10 593

4 541

3 395

310

837

3 123

3 679

2 128

96 793

36 303

18 wrz

323 358

17

49 299

40 200

1 907

2 199

13 215

4 697

4 322

352

757

2 107

3 330

2 055

92 789

39 797

19 wrz

192 732

23

41 206

37 915

1 637

1 685

13 498

4 589

4 422

0

1 002

2 044

3 345

2 029

92 755

33 057

20 wrz

245 335

35

34 350

32 339

1 587

1 033

10 569

4 588

3 899

0

910

984

3 071

1 555

87 382

16 389

21 wrz

276 360

12

36 128

27 046

1 350

1 595

5 298

2 957

4 368

0

748

1 474

2 781

725

74 493

15 454

22 wrz

277 488

18

60 291

42 776

1 391

1 852

10 008

10 799

4 926

1 199

711

2 394

2 990

1 346

80 391

35 252

23 wrz

296 522

10

37 563

48 650

1 640

1 613

13 072

11 289

6 178

320

974

2 306

3 598

1 906

87 254

32 445

24 wrz

361 549

15

44 273

53 617

1 786

2 321

16 096

10 653

6 634

533

1 136

2 910

3 478

1 861

88 353

29 922

25 wrz

334 503

17

55 074

75 600

1 912

2 366

15 797

30 989

6 872

634

1 587

2 944

3 665

1 480

85 468

31 911

26 wrz

274 349

15

45 444

43 907

1 869

1 314

14 412

5 322

6 041

0

1 584

1 976

3 935

969

89 010

28 378

27 wrz

244 279

27

36 196

35 304

1 766

1 313

11 123

5 321

5 693

0

1 350

1 303

3 233

1 268

82 767

14 318

28 wrz

288 756

22

33 774

26 086

1 494

2 292

4 070

2 425

4 044

0

1 306

1 286

2 780

903

69 671

13 155

29 wrz

277 908

23

42 027

48 483

1 647

1 840

8 051

9 906

7 143

1 543

1 326

1 960

3 730

903

76 205

32 058

Dzień COVID

266

266

255

244

244

220

219

244

244

240

211

209

212

210

245

218

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

33 560 877

85 515

7 190 036

3 239 456

313 011

290 471

551 201

645 562

446 156

92 466

89 962

67 843

210 309

672 572

6 219 224

4 777 522

śmierci

1 006 564

4 739

205 974

191 784

35 875

9 483

31 908

31 411

42 162

5 890

2 483

636

4 154

16 667

96 318

142 921

zdrowi

23 313 506

84 336

2 809 674

1 208 356

226 506

255 212

98 088

150 376

2 368

b.d.

68 955

32 759

93 664

606 520

5 101 397

4 237 152

aktywne

9 240 807

b.d.

4 174 388

1 839 316

50 630

25 776

421 205

463 775

401 626

#ARG!

18 524

34 448

112 491

49 385

1 021 509

397 449

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

 

ŚL

MZ

MP

WP

ŁD

POM

PK

LP

OP

KP

SK

PO

ZP

WM

LS

RAZEM

Kwaran.

Zajęte
łóżka

Zajęte
respi.

Wsk.
poz.
test.

30 sie

86

47

153

68

33

10

53

30

69

8

22

6

4

8

17

17

631

-2 269

5

-2

3,3%

31 sie

77

75

79

30

32

10

75

32

18

11

20

14

9

10

2

8

502

-2 225

7

-2

4,0%

1 wrz

53

89

136

30

31

35

34

26

13

14

35

16

10

7

12

9

550

537

-111

3

1,9%

2 wrz

63

133

114

53

34

13

42

46

19

8

16

15

7

4

19

9

595

-224

30

-3

1,7%

3 wrz

71

93

100

48

48

24

44

32

40

8

33

21

10

17

16

7

612

1 677

2

-2

3,9%

4 wrz

54

121

120

93

43

27

41

92

27

9

11

15

8

2

15

13

691

-27 030

9

-6

3,1%

5 wrz

48

68

120

59

31

23

42

58

15

9

13

26

11

14

16

14

567

141

-89

2

2,2%

6 wrz

35

59

90

35

20

8

45

33

13

36

19

15

14

4

9

2

437

-664

1

2

2,3%

7 wrz

31

25

88

21

8

6

20

23

13

5

15

9

19

3

15

1

302

1 497

22

2

2,9%

8 wrz

52

52

97

31

12

49

26

16

6

7

8

11

9

16

4

4

400

3 762

-71

0

2,1%

9 wrz

57

61

67

28

12

34

38

22

19

12

14

17

5

11

18

6

421

3 077

28

0

1,8%

10 wrz

51

68

99

76

13

20

32

17

21

24

20

18

16

12

13

6

506

4 046

-146

3

2,7%

11 wrz

45

78

116

57

28

47

39

46

26

16

15

15

33

11

17

5

594

3 722

33

-2

3,2%

12 wrz

72

64

93

50

37

11

79

39

29

14

54

17

5

14

18

7

603

3 324

-11

3

2,9%

13 wrz

53

85

66

73

18

16

55

33

26

5

21

13

17

2

13

6

502

1 603

15

1

3,5%

14 wrz

45

61

52

23

24

9

46

41

4

26

24

4

8

3

2

5

377

238

11

1

3,0%

15 wrz

62

98

120

28

17

60

41

20

22

28

22

33

11

17

21

5

605

3 184

24

5

3,2%

16 wrz

62

70

111

20

31

47

53

34

42

19

35

8

27

24

13

4

600

-968

11

-6

2,7%

17 wrz

64

168

124

74

41

25

134

41

3

19

15

32

23

41

29

4

837

9 152

-90

-2

3,8%

18 wrz

65

88

92

75

77

37

73

47

39

19

42

27

15

20

26

15

757

8 105

8

-1

3,6%

19 wrz

64

88

149

94

61

83

96

69

122

35

35

21

24

31

22

8

1002

7 334

52

0

5,0%

20 wrz

74

164

103

123

54

45

55

62

35

84

26

18

21

13

23

10

910

-652

8

3

4,8%

21 wrz

45

120

83

52

93

9

90

58

48

70

21

8

13

12

11

15

748

-1 341

-6

-3

6,1%

22 wrz

72

108

112

36

51

47

83

30

21

28

13

21

21

39

21

8

711

-1 082

14

2

3,1%

23 wrz

82

164

135

76

84

46

114

24

46

24

54

36

22

16

34

17

974

-1 789

-22

4

4,4%

24 wrz

110

149

183

84

84

58

143

62

58

19

41

36

38

28

23

20

1136

11 220

-7

2

4,8%

25 wrz

126

295

241

84

78

52

128

55

59

38

162

52

54

61

87

15

1587

11 803

31

5

6,5%

26 wrz

141

146

259

167

104

63

151

72

60

32

166

41

76

51

43

12

1584

6 419

139

14

6,8%

27 wrz

93

193

152

102

86

49

191

70

77

16

72

39

65

57

82

6

1350

-3 982

89

14

7,2%

28 wrz

83

152

134

200

57

28

150

73

87

35

152

18

59

25

14

39

1306

-3 332

82

6

9,7%

29 wrz

124

151

167

81

92

64

127

115

29

36

120

39

57

58

50

16

1326

-1 540

94

11

5,7%

                                   

 

     

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

22 494

12 581

11 011

7 672

6 661

5 094

4 756

3 792

2 606

2 325

2 607

2 067

1 997

1 738

1 576

985

89 962

134 588

2 399

141

2,7%

śmierci

548

444

189

279

278

182

79

130

38

80

68

56

45

32

16

19

2 483

 

 

 

 

zdrowi*

20 727

7 719

8 169

5 778

5 231

3 914

2 346

2 679

1 799

1 679

1 179

1 456

1 305

1 158

892

772

66 803

 

 

 

 

aktywne

1 219

4 418

2 653

1 615

1 152

998

2 331

983

769

566

1 360

555

647

548

668

194

20 676

 

 

 

 

Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- różnice w liczbie ozdrowieńców między MZ a WSSE. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kujawsko-pomorskie, ZP- zachodniopomorskie, WM- warmińsko-mazurskie, LS- lubuskie. MZ 21.09 informowało, że pojemność szpitali to 6,5 tys. łóżek (29.09 >8 tys.) i 400 respiratorów.

PlayWay

Spółka opublikowała raport za 2Q’20

Wyniki za 2Q’2020 [mln PLN]

 

2Q'19

2Q'20

zmiana r/r

2Q'20P BDM

odchyl.

2Q'20P kons.

odchyl.

1H'19

1H'20

zmiana r/r

Przychody

33,0

66,6

102,00%

47,4

40,5%

41,3

61,3%

55,4

101,9

83,80%

EBITDA

23,4

52,5

124,80%

32,5

61,5%

28,2

86,2%

35,8

76,0

112,20%

EBIT

23,3

52,3

124,60%

32,2

62,4%

27,9

87,5%

35,7

75,6

111,80%

Zysk (strata) brutto

23,2

160,2

590,40%

87,5

83,1%

-

 

38,9

186,7

379,90%

Zysk (strata) netto

19,5

136,2

597,80%

78,2

74,2%

-

 

33,2

159,9

381,20%

Zysk (strata) netto j.d.

16,5

128,0

674,30%

74,8

71,1%

24,2

428,9%

28,1

149,2

430,40%

                     

Marża EBITDA

70,80%

78,80%

 

38,10%

 

68,30%

 

64,60%

74,60%

 

Marża EBIT

70,70%

78,60%

 

164,90%

 

67,60%

 

64,40%

74,30%

 

Marża zysku netto

59,20%

204,40%

 

157,70%

 

-

 

60,00%

157,00%

 

Marża zysku netto j.d.

50,10%

192,20%

 

0,00%

 

58,60%

 

50,70%

146,50%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BDM:

  • Wyniki PlayWay w 2Q’20 są o 38% lepsze na poziomie EBITDA i o 42% na poziomie zysku netto od naszych oczekiwań.
  • Spółka wypracowała w tym okresie wypracowała 66,6 mln PLN przychodów w tym 64,2 mln PLN ze sprzedaży produktów i usług. Wynik ten został wygenerowany dzięki dalszej dobrej monetyzacji aktualnego portfolio, napędzanego przez takie gry jak „CMS”, „House Flipper” (z DLC oraz konsolową wersją, który miała swój debiut pod koniec lutego), „Thief Simualator” oraz „Cooking Simulator”. Przez większą cześć 2Q’20 na Steamie mieliśmy znacznie większą ilość graczy, co było związane z globalnym lockdownem przez pandemię COVID-19, co również przełożyło się na lepsze dynamiki monetyzacji portfela gier spółki.
  • Największą pozycję kosztową stanowiły jak zwykle usługi obce (8,9 mln PLN, czyli o 44% więcej r/r). Wzrost tej pozycji wynikał z faktu tworzenia nowych zespołów deweloperskich, dotyczą one przede wszystkim kosztów tworzenia gier komputerowych.
  • Na poziomie EBITDA w tym okresie spółka wypracowała 52,5 mln PLN (+125% r/r), EBIT wyniósł 52,3 mln PLN (+125 r/r), a zysk netto na jednostkę dominującą 128,0 mln PLN (+674% r/r). Tak duży wzrost tej pozycji oprócz poprawy moentyzacji obecnego portfolio wynikał również z rozpoznania dodatkowego zysku związanego z utratą kontroli w spółkach zależnych (ok. 105 mln PLN).
  • Spółka na poziomie przychodów w 1H’20 wypracowała 101,9 mln PLN (+83,8% r/r). Na poziomie EBITDA w tym okresie wygenerowała 76,0 mln PLN (+112,2% r/r), EBIT wyniósł 75,6 mln PLN (+111,8% r/r), a zysk netto na jednostkę dominującą 149,2 mln PLN (+430,4% r/r).
  • Spółka odnotowała w 2H’20 105,3 mln PLN zysku na utracie kontroli w jednostkach zależnych.
  • Największą pozycję kosztową w tym okresie stanowiły usługi obce oraz wynagrodzenia (odpowiednio 16,6 mln PLN, 7,5 mln PLN).
  • Efektywna stopa podatkowa w tym okresie wyniosła ok. 14%.
  • Na koniec czerwca 2020 roku spółka posiadała 105,2 mln PLN na pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Artifex Mundi

Spółka opublikowała raport za 2Q’20

Wyniki za 2Q’2020 [mln PLN]

 

2Q’19

2Q'20

zmiana r/r

2Q'20P BDM

odchyl.

1H’19

1H'20

zmiana r/r

Przychody ze sprzedaży

4,11

7,74

88,2%

7,74

0,0%

8,11

13,36

64,6%

Zysk brutto ze sprzedaży

1,92

4,81

150,7%

4,81

0,0%

4,06

8,13

100,2%

SG&A

3,12

3,51

12,4%

3,93

12,2%

5,92

6,55

10,6%

PPO/PKO

0,02

-1,73

-

1,01

-

0,80

-0,97

-221,7%

EBITDA

2,88

6,09

111,6%

6,05

-0,7%

4,91

9,64

96,5%

EBIT

1,03

4,01

290,0%

4,01

0,0%

1,59

5,84

266,8%

Saldo finansowe

-0,14

0,10

-167,8%

0,19

-

-0,08

0,00

-96,8%

Zysk brutto

0,88

4,11

365,1%

4,20

2,2%

1,51

5,84

286,1%

Zysk netto

0,91

3,40

273,5%

3,40

0,0%

1,18

4,81

309,0%

       

 

 

     

Marżą brutto ze sprzedaży

46,7%

62,2%

 

62,15%

 

50,0%

60,8%

46,7%

Marża EBITDA

70,1%

78,8%

 

78,24%

 

60,5%

72,2%

70,1%

Marża EBIT

25,0%

51,9%

 

51,84%

 

19,6%

43,7%

25,0%

Marża zysku netto

22,2%

44,0%

 

43,97%

 

14,5%

36,0%

22,2%

Źródło: BDM S.A., spółka

BDM:

  • W 2Q’20 spółka wypracowała 7,74 mln PLN przychodów, co oznacza wzrost o ok. 88% r/r. Skok sprzedaży został osiągnięty dzięki lepszej monetyzacji gier HOPA, których to portfel został rozszerzony o konsole oraz komercjalizację gier F2P, w tym „Unsolved”. Ponadto do lepszych dynamik w tym okresie przyczyniła się pandemia COVID-19, która przełożyła się na globalny wzrost popytu na rozrywkę oferowaną kanałami cyfrowymi (efekt ten widoczny był najbardziej w miesiącach marzec-maj).
  • Na poziomie EBIT w tym okresie spółka wypracowała 4,01 mln PLN (+290% r/r). Do wzrostu wyniku operacyjnego oprócz wyższych przychodów przyczyniły się niższe koszty zarządu i sprzedaży. Koszty własny sprzedaży wyniósł 2,9 mln PLN (tantiemy = 0,8 mln PLN, amortyzacja: gier HOPA = 1,1 mln PLN, gier F2P =0,3 mln PLN, gier premium =0,4 mln PLN).
  • Na poziomie zysku netto w 2Q’20 Artifex Mudni wygenerował 3,40 mln PLN (+274% r/r).
  • Rentowność brutto w tym okresie wzrosła do 62,2% z 46,7% rok wcześniej, na co wpływ miał m.in. miks sprzedawanych produktów oraz zamortyzowane gry HOPA.
  • W 1H’20 w związku z reorganizacją, średnia liczba pracowników zatrudnionych w spółce zmniejszyła się blisko o 42% r/r ze 155 osób do 90.
  • Na koniec czerwca 2020 roku największą pozycją aktywów była suma aktywowanych kosztów gier komputerowych, która wzrosła do 10,7 mln PLN (obejmuje ona nakłady na realizację gier, częściowo pomniejszone o amortyzację i odpisy). Największy udział w pozycji miały wydatki związane z realizacją gier przeznaczonych do komercjalizacji w modelu F2P, wynoszące na koniec 1H’20 7,6 mln PLN.
  • Na przestrzeni trzech ostatnich miesięcy środki pieniężne i ich ekwiwalenty spółki zwiększyły się o 3,3 mln PLN do poziomu 7,3 mln PLN.
  • W całym 1H’20 spółka wygenerowała 13,36 mln PLN przychodów, za 11,3 mln PLN odpowiadały segment gier HOPA, który urósł o 65% r/r, 1,4 mln PLN (+131% r/r) wypracowane zostało przez produkcje F2P (0,8 mln PLN „Bladeboud” oraz 0,5 mln PLN „Unsolved”), natomiast segment premium dołożył 0,6 mln PLN (+5% r/r).
  • W 1H’20 spółka wprowadziło do sprzedaży 4nowegry HOPA, których łączny udział w sprzedaży wyniósł 7,2% przychodów. Z kolei łączny udział przychodów z komercjalizacji 4 gier (na wszystkich platformach), których wersje na konsole PS4, Xbox One oraz Nintendo Switch zostały wydane w 1H’10 (oraz jednego tytułu wydanego wyłącznie na Switch), wyniósł blisko 13% ogólnych przychodów grupy.
  • Najbardziej dynamicznie rosnącym kanałem sprzedaży gier Artifex Mundi były konsolowe platformy dystrybucji cyfrowej, za pośrednictwem których sprzedaż w minionym półroczu wzrosła o 147%, do 4,2 mln PLN. Udział gier w wersjach na konsole w całkowitej sprzedaży grupy w 1H’20 wzrósł do 31%, z 20% przed rokiem. Motorem napędowym wzrostu segmentu konsol jest rozwój oferty na Nintendo Switch, na której sprzedaż zwiększyła się o ponad 670% r/r.
  • W 1H’20 grupa rozpoznała i zaksięgowała w aktywach jako aktywowane koszty gier, wydatki w wysokości 5,5mln PLN. Blisko 3,7mln PLN zostało zaksięgowanych jako koszty aktywowane dla gier z segmentu F2P, ponad 1,8mln PLN stanowiły koszty związane z segmentem gier HOPA.

Polwax

Spółka opublikowała raport za 2Q’20

BDM: wyniki są słabsze od naszych oczekiwań na poziomie przychodów i marży brutto o odpowiednio 6% i 26% (-1,3 mln PLN). Przyczyną są niższe wolumeny gł. w segmencie zniczowym i przede wszystkim wyraźnie niższe, zrealizowane ceny, co znalazło odzwierciedlenie w marży. W PDO – 2,4 mln PLN kosztów zw. ze spisaniem nakładów inwestycyjnych na zaniechany projekt FUTURE. Rozczarowuje słaby cash flow i wzrost zadłużenia wynikający ze wzrostu zapasów o 27 mln PLN (być może ma to związek z zatowarowaniem surowca i nowa umową z MOL).

 

1Q'18

2Q'18

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

 

zmiana r/r

 

2Q'20P BDM

różnica

Przychody

49,3

49,0

96,6

83,0

40,3

34,8

77,6

62,8

36,4

28,7

 

-17,6%

 

30,7

-6,4%

w tym znicze/świece

34,5

32,2

78,9

59,5

22,1

15,1

55,6

44,4

17,5

9,7

 

-36,2%

 

11,5

-16,3%

w tym przemysł

13,4

16,0

18,8

18,6

17,7

18,8

20,1

17,3

18,0

17,4

 

-7,1%

 

18,2

-4,1%

Zysk brutto ze sprzedazy

6,7

9,3

18,7

11,0

1,8

1,8

10,2

7,9

2,5

3,7

 

111,7%

 

5,0

-25,8%

EBITDA

2,9

4,3

13,2

6,8

-1,7

10,7

10,4

-73,8

-0,7

-4,7

     

0,2

 

EBITDA adj.

2,9

4,3

13,2

6,8

-1,7

-3,1

3,6

3,4

-0,7

-2,3

     

0,2

 

EBIT

1,7

3,1

12,0

5,6

-2,9

9,7

9,4

-74,7

-1,7

-5,6

     

-0,7

 

Wynik brutto

1,7

3,1

11,4

5,5

-3,0

9,2

9,0

-74,8

-1,3

-6,4

     

-1,1

 

Wynik netto

1,4

2,5

9,3

4,5

-2,5

9,9

7,2

-70,2

-1,1

-5,6

     

-0,9

 
                               

Marża zysk brutto

13,6%

18,9%

19,4%

13,3%

4,6%

5,1%

13,2%

12,6%

6,9%

13,0%

     

16,4%

 

Marża EBITDA adj.

5,8%

8,8%

13,7%

8,2%

-4,1%

-8,9%

4,6%

5,5%

-2,0%

-8,1%

     

0,8%

 
                               

Dług netto

-0,8

23,5

52,1

33,2

37,1

58,4

85,2

30,7

26,8

63,8

 

9,3%

     

/EBITDA adj.

0,0

1,0

2,0

1,2

1,6

3,8

15,1

13,7

8,4

16,1

         

/kapitał własny

0,0

0,2

0,4

0,3

0,3

0,5

0,6

0,5

0,4

1,1

         
                               

Wolumeny

14,0

13,5

15,5

13,3

10,2

8,4

9,0

8,0

9,8

7,4

 

-3,9%

 

7,66

-3,4%

znicze/świece

10,4

9,0

10,4

8,2

5,8

3,7

4,0

3,7

5,1

2,8

 

-12,1%

 

2,96

-5,4%

przemysł

3,6

4,5

5,1

5,1

4,4

4,7

5,0

4,3

4,7

4,6

 

6,8%

 

4,7

-2,1%

                               

P/E 12m

               

---

---

         

EV/EBITDA adj. 12m

               

36,6

38,6

         

Źródło: BDM, spółka

Open Finance

Spółka w 2Q’20 miała 52,0 mln PLN przychodów, -14,0 mln PLN EBIT oraz 15,1 mln PLN straty netto.

BBI Development

Spółka w 1H’20 miała 64,7 mln PLN przychodów, 6,6 mln PLN EBIT oraz 9,1 mln PLN zysku netto.

Delko

Spółka w 1H’20 miała 420,6 mln PLN przychodów, 13,1 mln PLN EBIT oraz 10,4 mln PLN zysku netto.

P.A. Nova

Spółka w 1H’20 miała 71,0 mln PLN przychodów, 14,3 mln PLN EBIT oraz 6,9 mln PLN zysku netto.

Wadex

Spółka w 1H’20 miała 8,6 mln PLN przychodów, 0,3 mln PLN EBIT oraz 0,3 mln PLN zysku netto.

Redan

Spółka w 1H’20 miała 38,6 mln PLN przychodów, -0,3 mln PLN EBIT oraz 1,6 mln PLN straty netto.

T-Bull

Spółka w 1H’20 miała 3,7 mln PLN przychodów, 0,4 mln PLN EBIT oraz 1,1 mln PLN zysku netto.

ATM

Spółka w 1H’20 miała 42,1 mln PLN przychodów, 9,6 mln PLN EBIT oraz 3,5 mln PLN zysku netto.

Dekpol

Spółka w 1H’20 miała 527,5 mln PLN przychodów, 44,2 mln PLN EBIT oraz 33,4 mln PLN zysku netto.

Pozbud T&R

Spółka w 1H’20 miała 86,4 mln PLN przychodów, 26,7 mln PLN EBIT oraz 18,7 mln PLN zysku netto.

PKP Cargo

PKP Cargo w okresie styczeń-sierpień przewiozło 53,5 mln ton towarów, co oznacza spadek r/r o 19,3%.

Komputronik

Komputronik odnotował 83,6 mln PLN straty netto przypadającej akcjonariuszom jednostki dominującej w roku obrotowym 2019/2020, tj. od 1 kwietnia 2019 r. do 31 marca 2020, według wstępnych danych.

PCC Rokita

PCC Rokita zawarło aneks do umowy kredytowej z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym o wartości 45 mln EUR (192,9 mln PLN).

Inter Cars

Inter Cars spodziewa się w 2020 roku wzrostu przychodów z 8,76 mld PLN w 2019 roku i celuje w poprawę EBIT, EBITDA i zysku netto r/r. Grupa patrzy z optymizmem na 2021 rok.

ML System

Zarząd ML System, w związku z podpisaniem z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowy o dofinansowanie projektu pn. "Active Glass - innowacyjna szyba zespolona dla branży BIPV i mobility" kwotą do 88,45 mln PLN stwierdził, że nie jest konieczne pozyskiwanie w tym momencie przez spółkę dodatkowego finansowania w drodze emisji akcji. W związku z tym zarząd będzie rekomendował na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu, zwołanym na dzień 30 września br., głosowanie przeciw uchwale w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii F.

GPW

Polska Agencja Ratingowa w której obok GPW głównymi udziałowcami są także Polski Fundusz Rozwoju i Biuro Informacji Kredytowej ,przygotowuje się do obsługi pierwszego potencjalnego klienta w zakresie monitoringu portfela spółek.

BNP

KNF wyraziła zgodę, aby BNP Paribas Bank Polska zaliczył do kapitału podstawowego Tier 1 jednostkowy zysk netto za 1H’20 w kwocie 329,8 mln PLN, a do skonsolidowanego kapitału podstawowego Tier I zysk netto grupy w kwocie 334,1 mln PLN.

Bank Millenium

Klienci Banku Millennium z różnymi warunkami ugód. Bank nie ujawnia, jakie propozycje porozumień przedstawia frankowiczom. Zapewnia, że jest otwarty. - Rzeczpospolita

PKO

PKO Bank Polski jako sponsor tytularny rozgrywek Ekstraklasy w sezonie 2019/2020 pojawił się w blisko 126 tys. publikacji i programów. Zapewniło to bankowi ekwiwalent reklamowy w wysokości przeszło 317,04 mln PLN. To ponad trzykrotnie więcej niż w sezonie 2018/19, kiedy PKO Bank Polski współpracował z Ekstraklasą jako partner główny. Wówczas ekwiwalent reklamowy z tego tytułu wyniósł 95,5 mln PLN.

Sfinks

Sfinks Polska dokona odpisów aktualizujących wartość aktywów, które wpłyną na obniżenie wyniku brutto przed opodatkowaniem za 1H’20 o 8,2 mln PLN, a grupy o 6,3 mln PLN.

GTC

Zarząd GTC ocenia, że cena akcji w wezwaniu na poziomie 6,89 PLN nie odpowiada wartości godziwej spółki.

Bogdanka

Bogdanka zaktualizowała założenia produkcyjne na 2020 roku i obniżyła plan produkcji węgla do ok. 7,4 mln ton z ok. 8,2 mln ton zakładanych wcześniej.

OT Logistics

OT Logistics podpisało z zarządem Morskiego Portu Gdańsk porozumienie w sprawie przedterminowego rozwiązania 30-letniej umowy dzierżawy nieruchomości położonej w Gdańsku w Porcie Zewnętrznym.

Apator, Atrem

Atrem zawarł przedwstępną umowę sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, tj. działu informatyki, na rzecz Apator Elkomtech za ok. 4 mln PLN.

Mercor

Akcjonariusze Mercora zdecydowali podczas walnego zgromadzenia o przeznaczeniu 3,91 mln PLN z zysku za 2019 rok na dywidendę (co oznacza wypłatę 0,25 PLN na akcję), a 11,21 mln PLN na kapitał zapasowy.

Allegro

Allegro ma szansę znaleźć się w indeksie WIG20 już trzeciego dnia sesyjnego po debiucie, o ile spełni odpowiednie warunki.

Cena emisyjna akcji Allegro.eu w pierwszej ofercie publicznej została ustalona na 43 PLN za akcję. Wynikająca z ceny ofertowej kapitalizacja rynkowa spółki wyniesie 44 mld PLN.

Allegro

Allegro przebojem wchodzi na GPW. Za kilkanaście dni handlowa grupa zadebiutuje na warszawskiej giełdzie. Uplasowała wszystkie oferowane akcje po cenie maksymalnej. Będzie największą krajową firmą na parkiecie. - Parkiet

Tauron

Tauron Polska Energia inwestuje ponad 500 mln PLN rocznie w sieci dystrybucyjne na Śląsku.

Do marca przyszłego roku Tauron zakończy kolejny etap modernizacji systemu zasilania w energię ok. 50-tysięcznego Raciborza i ościennych gmin. Na realizację przedsięwzięcia energetyczna spółka przeznaczyła 41 mln PLN, z czego czwarta część to koszt realizowanych obecnie robót.

Eurocash

ABC - największa ogólnopolska sieć sklepów organizowana przez Grupę Eurocash w ramach systemu partnerskiego - rozpoczęła właśnie proces rebrandingu. Zmiany będą stopniowo wprowadzane we wszystkich placówkach w Polsce. Łącznie jest ich ponad 9 000.

Synektik

Synektik podpisał umowę z Mazowiecką Jednostką Wdrażania Programów Unijnych na dofinansowanie prac związanych z platformą Evolution (Zbadani.pl) w ramach projektu pt. "Jezioro danych w radiologii - opracowanie repozytoriów do celów badawczych".

PKN Orlen/ PGE

Trwają przeszukania mieszkań b. prezesa PKN Orlen Dariusza K., b. członka zarządu PGE Wojciecha T. i Leszka K. zatrzymanych ws. byłego ministra transportu Sławomira Nowaka. Centralne Biuro Antykorupcyjne zatrzymało ich we wtorek na polecenie Prokuratury Okręgowej w Warszawie.

PKN Orlen

PKN Orlen szuka dostawcy stacji higienicznych do dezynfekcji rąk dla swych punktów detalicznych. Jak poinformował płocki koncern w dokumentacji prowadzonego postępowania, oferty można składać do 6 października.

Sanok

Sanok Rubber Company ma nadzieję na powolne odbicie rynkowe począwszy od 3Q’20. Spółka podtrzymuje też plan nakładów inwestycyjnych na poziomie 50-55 mln PLN w całym bieżącym roku.

Budimex

Budimex, nie rezygnując z pozostałych opcji strategicznych segmentu deweloperskiego, postanowił zbadać w pierwszej kolejności zainteresowanie rynku opcją zbycia udziałów Budimeksu Nieruchomości.

Budimex

Budimex zainwestuje w utylizację odpadów. Giełdowa grupa może wydać nawet 200 mln EUR na rozwój działalności na rynku zagospodarowania śmieci. Kapitał zdobędzie m.in. ze sprzedaży akcji spółki nieruchomościowej. – Puls Biznesu

Erbud

Erbud podpisał umowę o wartości 47,43 mln PLN netto na wykonanie parku handlowo-usługowego i marketu budowlanego Castorama wraz z przebudową układu komunikacyjnego w Lipniku k/Stargardu.

Dekpol

Zarząd Dekpolu zdecydował o ustanowieniu programu emisji obligacji, w ramach którego może wyemitować obligacje o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 200 mln PLN.

Scope Fluidics (NC)

Scope Fluidics podjął decyzję dotyczącą przejścia spółki z rynku NewConnect na rynek regulowany GPW w 2021 roku.

Creepy Jar (NC)

Premiera "Green Hell" na konsoli Nintendo Switch będzie miała miejsce 8 października br.


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk