• Odbierz prezent
Indeks WIG20 rośnie prawie 4%. Wybicie górą z wielotygodniowej konsolidacji

Wczorajszą sesję w Warszawie można uznać za bardzo istotną w kontekście ostatnich kilku tygodni. Indeks WIG20 przy wysokich obrotach wzrósł o 3,95% i wybił się górą z ponad dwumiesięcznej konsolidacji 1550-1660 pkt. Wśród największych spółek wzrosty zaliczyły nie tylko banki, ale również oleje, CD Projekt, PZU, czy KGHM. W drugiej linii dużymi obrotami wyróżniał się także Kruk (13,5%). WIG wzrósł 3,2%, mWIG40 1,8%, a sWIG80 1,3%. Zagraniczne parkiety zanotowały mniej spektakularne wzrosty (DAX wzrósł 1,0%, CAC 1,5%, FTSE 1,2%, S&P 1,2%, DJIA 2,2%), ale na poprzednich sesjach były one z kolei nieco silniejsze. Wraz ze wzrostem warszawskich indeksów istotnie umocniła się także złotówka (EUR/PLN do 4,44, USD/PLN do 4,04), co wydaje się potwierdzać obecność zagranicznego kapitału. Dzisiaj rano giełdy w Azji zakończyły sesję w większości na lekkich plusach, na pozytywne nastroje wskazują również kontrakty na indeksy w USA.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: stabilny wzrost zakażeń w USA i lekki wzrost w UE- mocny w UK; w Korei liczba przypadków najwyższa od 08.04; Niemcy zamierzają znieść ostrzeżenie o podróżowaniu do 31 krajów w EU od 15.06; spekulacje o sankcjach dla Chińczyków; W Warszawie rekordowy przyrost zakażeń po wykryciu nowego ogniska [komentarz BDM];
  • PGE: Finalne wyniki za 1Q’20 zgodne ze wstępnymi; konferencja dziś o 10:00 [komentarz BDM];
  • Enea: Mocne wyniki za 4Q’19 (EBITDA skoryg. +12% vs konsensus)- szacunki [komentarz BDM];
  • PGNiG: Zarząd rekomenduje 0,09 PLN/akcję dywidendy (DY 2,3%) [wykres BDM];
  • GA Puławy: Zarząd rekomenduje 5,45 PLN/akcję dywidendy (DY 6,4%) [komentarz BDM];
  • KGHM: Raport produkcyjny za kwiecień 2020 [tabela BDM];
  • Ten Square Games: Podsumowanie konferencji wynikowej za 1Q’20;
  • Novaturas: Spółka wprowadza do oferty turystykę lokalną;
  • PKN Orlen/Lotos: Wydłużenie terminu decyzji KE w sprawie fuzji Orlenu z Lotosem to pozytywny sygnał – Obajtek;
  • Boryszew: Spółka utworzy odpisy w wysokości 181,8 mln PLN;
  • Trakcja: Portfel zamówień Trakcji na koniec marca wynosił 2,96 mld PLN;
  • Rafako: Spółka nie spodziewa się dalszych odpisów i korekt na kontraktach;
  • WP: Grupa nadal zainteresowana przejęciami, ale głównie w segmencie e-commerce;
  • Comarch: Rada nadzorcza spółki za wypłatą 1,5 PLN dywidendy na akcję;
  • Selvita: NWZ Spółki zdecydowało o emisji akcji serii C; w środę rusza book-building;
  • Medicalgorithmics/Trakcja/Votum: Wyniki za 1Q’20.

WYKRES DNIA

WIG20 zyskując we wtorek blisko 4% przełamuje 7-tygodniową konsolidację 1550-1670 pkt. Blisko 6% zyskują najmocniej przecenione od pandemii banki (-24% od 21.02). Odbija odzieżówka (+4,8%, -9% od 21.02).

Od dołka w marcu gł. indeks zyskał 37%. Wciąż jest jednak 20% pod kreską od początku roku (YTD, -18% od 21.02).

WIG20- daily

Wybicie górą z wielotygodniowej konsolidacji. Komentarz poranny, 27.04.2020 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Wybicie górą z wielotygodniowej konsolidacji. Komentarz poranny, 27.04.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

FW20

Wybicie górą z wielotygodniowej konsolidacji. Komentarz poranny, 27.04.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Wybicie górą z wielotygodniowej konsolidacji. Komentarz poranny, 27.04.2020 - 4

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

BDM: Minął 139 dzień epidemii w Chinach, 117 w UE i 84 w Polsce. Wirus jest obecny w 213 krajach. Liczba globalnych przypadków przekroczyła 5,6 mln, a śmierci 350 tys., z czego blisko 100 tys. w USA. Aktywnych przypadków jest 2,99 mln.

W Chinach i Korei odpowiednio 7/40 nowych przypadków (w Korei najwyżej od 8 kwietnia) i 0/2 śmierci. Władze Wuhan poinformowały, że w 12 dni przetestowały już… 7 mln mieszkańców miasta (dla porównania w Polsce po 84 dniach wykonano 0,8 mln testów).

W USA we wtorek tempo nowych zarażeń na poziomie ok. 19 tys. czyli tak jak w poniedziałek. Wieczorem nastroje na rynkach akcji popsuły informacje Bloomberga o tym, iż administracja Trumpa zamierza nałożyć sankcje na wysokich rangą oficjeli Chin w związku z napięciem w Hongkongu. CBOE w Chicago ma otworzyć „floor” 8 czerwca.

Nadzieje na szybkie wprowadzenie bezpiecznej i skutecznej szczepionki mogą być nierealistyczne- Julie Gerberding, z Merck & Co. Merck ogłosił, że pracuje nad dwiema szczepionkami. Z danych włoskiego ministerstwa zdrowia wynika że 96% zmarłych na COVID-19 (33 tys.) miało przynajmniej jedną chorobę współistniejącą (15% tylko jedną).

W Europie liczba nowych przypadków w monitorowanych 30 krajach we wtorek wzrosła ponownie w okolice 8 tys. dziennie. Bardzo duży wzrost w UK (>4 tys. vs ok. 2 tys. w ostatnich dniach). Solidny wzrost też w Szwecji (ok. 600 nowych). Kraje najbardziej dotknięte pandemią (Włochy, Francja, Niemcy) notują w ostatnich dniach 300-400 przypadków dziennie. Poza UE kolejny dzień z 900-1000 nowymi zakażeniami notuje Białoruś. Kraj ten, który podobnie jak Szwecja i początkowo UK nie wprowadził „lockdown”, ma już 38 tys. stwierdzonych zakażeń vs 22 tys. w Polsce przy 4x mniejszej populacji. Rząd federalny Niemiec planuje zniesienie ostrzeżenia dla podróży do 31 krajów UE od 15 czerwca. Tym tropem mogą pójść inne kraje w Europie. Rynki akcji pozytywnie reagowały na ten news. Brytyjski minister, który złamał kwarantannę, zrezygnował pod wpływem opinii publicznej. Rząd w UK zamierza znosić restrykcje w czerwcu. Brytyjski McLaren w związku z cięciem kosztów zwolni 1200 ludzi.

W Polsce na dzień 26.05.2020 było 22,074 tys. przypadków (+443 vs +305 dzień wcześniej). Z pozytywów liczba ozdrowieńców przekroczyła 10 tys. notując rekordowy przyrost we wtorek +744 os. Najwięcej zakażeń oczywiście w Śląskim (7456, +274 nowe). Przyrost w pozostałych województwach bez Śląska to 169 os. vs 2183 dzień wcześniej. Duży wzrost w Mazowieckim (+76 os.) to zasługa rekordowego przyrosty w Warszawie (+55) z uwagi na ognisko choroby w szpitalu Wolskim na Kasprzaka. W Wielkopolsce od tygodnia jest ognisko w fabryce mebli Wersal koło Kępna. Ministerstwo Zdrowia podało że wykonało 22,2 tys. testów vs rekordowe 31,4 w sobotę.

W poniedziałek przybyło co najmniej 264 nowych zakażeń wśród górników- dane podane przez poszczególne kopalnie/spółki. W JSW 1648 zakażonych (Pniówek 1476, 30% załogi !), w PGG 1446, a w Weglokoksie 546 os. po korekcie. Łączna liczba zakażeń to 3,64 tys. os vs 7,5 tys. w całym Śląskim. W ostatnich dniach najwięcej zakażeń odnotowuje JSW, gdzie trwają przesiewowe testy całej załogi. Wciąż nie ma wyników z Bielszowic (PGG).

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Turcja

Rosja

Ukraina

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Szwecja

Polska

Czechy

20 kwi

71 395

11

25 517

17 868

2 256

1 881

2 434

1 536

4 676

392

306

154

4 674

4 268

261

2 089

21 kwi

73 936

30

27 539

17 147

2 729

1 226

0

3 968

4 301

545

263

133

4 611

5 642

415

2 336

22 kwi

80 933

10

28 486

22 280

3 370

2 357

2 413

4 211

4 451

682

313

99

3 083

5 236

467

2 678

23 kwi

85 104

6

28 819

22 368

2 646

2 481

2 239

4 635

4 583

751

342

55

3 116

4 774

578

4 279

24 kwi

88 354

12

36 188

24 610

3 021

1 870

1 645

6 740

5 386

812

381

86

3 122

5 849

477

4 007

25 kwi

86 463

11

32 796

19 086

2 357

1 514

1 660

3 995

4 913

610

381

79

2 861

5 966

478

5 281

26 kwi

74 440

3

27 631

16 044

2 324

1 257

612

2 870

4 463

463

344

52

2 357

6 361

492

3 776

27 kwi

66 124

6

22 412

14 072

1 739

988

1 173

2 793

4 309

286

285

41

2 131

6 198

392

4 346

28 kwi

74 176

22

24 385

15 884

2 091

1 154

2 638

2 706

3 996

695

316

59

2 392

6 411

401

5 789

29 kwi

79 079

4

27 327

16 867

2 086

1 627

509

4 771

4 076

681

422

75

2 936

5 841

456

6 450

30 kwi

84 720

0

29 755

16 663

1 872

1 470

758

2 441

6 032

790

237

103

2 615

7 099

540

7 502

1 maj

87 917

12

34 117

16 290

1 965

1 068

168

3 639

6 201

428

228

55

2 188

7 933

455

5 015

2 maj

83 874

1

28 758

14 280

1 900

890

1 050

2 588

4 806

562

270

18

1 983

9 623

550

4 898

3 maj

79 363

5

25 502

10 929

1 389

697

297

1 555

4 339

235

318

26

1 670

10 633

502

4 726

4 maj

76 862

1

22 247

10 316

1 221

488

769

1 179

3 985

404

313

38

1 614

10 581

418

6 440

5 maj

79 932

0

24 191

12 446

1 075

855

1 089

2 260

4 406

495

425

77

1 832

10 102

366

7 687

6 maj

93 147

4

24 124

20 128

1 444

1 155

3 640

3 121

7 369

702

309

78

2 253

10 559

487

10 658

7 maj

91 568

0

28 369

14 406

1 401

1 268

600

3 173

4 356

705

307

57

1 977

11 231

507

9 162

8 maj

89 932

1

26 957

15 136

1 327

1 158

1 288

3 262

4 649

642

319

46

1 848

10 699

504

11 121

9 maj

89 801

1

25 612

13 457

1 083

736

579

2 666

5 161

656

285

18

1 546

10 817

515

9 167

10 maj

76 837

31

20 250

8 631

802

555

312

1 880

2 658

401

345

28

1 542

11 012

522

6 638

11 maj

74 608

1

18 090

11 252

744

697

453

3 480

3 877

348

330

53

1 114

11 656

416

6 895

12 maj

86 164

7

21 693

11 553

1 402

595

637

1 377

4 681

602

595

45

1 704

10 899

375

8 620

13 maj

83 751

3

20 832

7 504

888

927

0

1 575

1 964

637

283

48

1 639

10 028

402

11 923

14 maj

96 985

4

27 371

10 396

992

380

810

1 551

3 446

673

411

82

1 635

9 974

422

13 028

15 maj

99 258

8

25 411

9 937

789

755

636

1 721

3 560

625

401

55

1 708

10 598

483

17 126

16 maj

93 006

0

24 632

10 698

875

519

-141

2 138

4 750

470

241

49

1 610

9 200

528

13 220

17 maj

78 736

6

18 937

7 108

675

617

204

1 214

2 234

466

272

20

1 368

9 709

433

7 569

18 maj

90 533

7

21 841

5 922

451

182

358

469

2 711

234

356

111

1 158

8 926

325

14 288

19 maj

93 314

6

19 970

7 864

813

1 227

882

615

2 412

422

383

61

1 022

9 263

260

16 517

20 maj

100 607

5

23 285

6 141

665

695

766

721

801

724

471

74

972

8 764

354

19 694

21 maj

106 041

2

25 434

7 158

642

548

251

593

2 627

649

404

33

961

8 849

476

18 508

22 maj

108 535

4

23 964

9 280

652

689

393

1 787

3 298

637

476

59

952

8 894

442

20 803

23 maj

99 896

0

21 419

6 663

669

276

250

466

2 960

379

312

77

1 186

9 434

432

16 508

24 maj

95 939

3

20 568

5 682

531

342

115

482

2 412

271

395

65

1 141

8 599

406

15 813

25 maj

88 118

11

19 064

3 974

300

272

358

-372

1 631

384

305

47

987

8 946

259

11 687

26 maj

95 091

7

18 910

7 605

397

600

-220

859

4 052

597

443

48

948

8 915

339

16 324

Dzień COVID

140

140

129

118

118

94

93

118

118

114

85

83

78

118

86

92

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

5 626 880

82 992

1 681 212

1 485 744

230 555

181 200

182 722

283 339

266 599

34 440

22 074

9 050

158 762

362 342

21 584

391 222

śmierci

350 456

4 638

98 916

163 947

32 955

8 372

28 533

27 117

37 130

4 125

1 024

317

4 397

3 807

644

24 512

zdrowi

2 286 957

79 358

384 902

695 520

144 658

161 967

65 997

150 376

1 162

4 971

10 020

6 270

121 507

131 129

7 575

158 593

aktywne

2 989 467

-1 004

1 197 394

626 277

52 942

10 861

88 192

105 846

228 307

25 344

11 030

2 463

32 858

227 406

13 365

208 117

Źródło: BDM, Bloomberg.(przejście na jedno źródło danych od 30.04). *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia.

PGE

Spółka opublikowała finalne wyniki za 1Q’20. Konferencja z zarządem dziś o 10:00 https://www.pge.tvip.pl/

Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne

 

1Q'19

1Q'19
korekta*

1Q'20

r/r

 

1Q'20 szac.
12.05.2020

 

1Q'20P
BDM**

różnica

Przychody

9 561

9 561

12 591

32%

     

9 122

38,0%

Wynik brutto na sprzedaży

1 456

1 456

1 309

-10%

     

1 320

-0,8%

EBITDA adj.

1 889

1 798

1 770

-2%

 

1 770

 

1 671

5,9%

EBITDA

1 889

1 798

1 770

-2%

 

1 770

 

1 671

5,9%

E. Konwencjonalna

683

683

497

-27%

 

497

 

475

4,6%

Ciepło

405

393

342

-13%

 

342

 

339

1,0%

E. Odnawialna

165

165

193

17%

 

193

 

157

22,6%

Dystrybucja

645

645

573

-11%

 

573

 

598

-4,2%

Obrót

169

143

218

52%

 

218

 

102

113,9%

Pozostałe/korekty

-178

-231

-53

-77%

 

-53

 

0

 

EBIT

950

859

773

-10%

     

629

22,9%

Zysk brutto

753

753

609

-19%

     

502

21,4%

Zysk netto

585

585

432

-26%

 

432

 

406

6,3%

   

604

457

           

Produkcja e.e. [TWh]

15,61

15,61

15,36

-2%

 

15,36

 

15,47

-0,7%

brunatny

8,86

8,88

7,23

-19%

 

7,23

 

7,40

-2,3%

kamienny

4,51

4,47

5,73

28%

 

5,73

 

5,73

0,1%

w tym Opole B5/B6

-

-

1,84

   

1,84

 

1,85

-0,5%

gaz

1,43

1,43

1,42

-1%

 

1,42

 

1,45

-2,3%

el. szczytowo-pompowe

0,17

0,17

0,22

29%

 

0,22

 

0,31

12,5%

woda

0,14

0,14

0,13

-7%

 

0,13

 

wiatr

0,42

0,42

0,50

19%

 

0,50

 

0,47

7,4%

biomasa

0,07

0,09

0,12

33%

 

0,12

 

0,12

2,9%

odpady komunalne

0,01

0,01

0,01

0%

 

0,01

 

-

 

Sprzedaż ciepła [PJ]

20,86

20,88

19,75

-5%

 

19,75

 

19,82

-0,3%

Sprzedaż e.e. do końcowych

11,45

11,45

10,74

-6%

 

10,74

 

11,45

-6,2%

Dystrybucja e.e.

9,30

9,30

9,17

-1%

 

9,17

 

9,11

0,6%

                   

Cena e.e. zrealizowana [PLN/MWh]

246,4

246,4

279,6

13%

 

279,6

 

275,0

1,7%

                   

EV/EBITDA skoryg. 12m

   

3,3

           

P/E adj. 12m

   

4,1

           

Źródło: BDM, spółka. *- korekta wynikająca ze zmiany polityki rachunkowości w zakresie CO2 od 2Q’19 (tradingowe CO2 z dział. Operacyjnej do finansowej). **- prognozy sprzed szacunków (22.04.2020).

BDM: wyniki zgodne z szacunkami z 12.05, które były 6% powyżej naszych oczekiwań i zgodne z konsensusem. W segmencie Obrotu +94 mln PLN z tyt. rozwiązania rezerwy na taryfę G (szacowaliśmy +84 mln PLN) ale pozycja ta jest odwrócona w Włączeniach i nie ma wpływu na skonsolidowaną EBITDĘ. Niemniej oczyszczony wynik obrotu (124 mln PLN) i tak jest wyraźnie wyższy od naszych założeń (102 mln PLN). Uwagę zwraca aż 6,65 mld PLN sprzedaży do klientów zewnętrznych przy niższej 0 6% r/r sprzedaży energii vs 4,2 mld PLN w naszych prognozach. To gł. przyczyna wyraźnie wyższych przychodów.

Enea

Spółka opublikowała szacunkowe dane za 4Q’19. Pełny raport zostanie przekazany 04.06.2020.

Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne

 

IQ'18

IIQ'18

IIIQ'18

IVQ'18

IQ'19

IIQ'19

IIIQ'19

IVQ'19

IQ20

 

zmiana r/r

4Q'19 konsens.*

różnica

Przychody

2 989

3 051

3 345

3 289

4 010

4 010

4 149

4 232

   

29%

4 088

3,5%

kwota różnicy ceny/rekompensaty

         

431

76

98

         

EBITDA

702

602

669

375

799

867

890

854

   

128%

645

32,4%

Obrót

53

-24

9

-114

-11

46

-18

6

         

Dystrybucja

297

282

292

240

249

266

289

286

   

19%

   

Wytwarzanie

227

209

227

205

400

330

422

442

   

116%

   

Wydobycie

123

150

126

70

219

215

178

159

135

 

128%

   

Pozostałe

51

-16

27

11

26

34

31

           

Wyłączenia

-50

0

-11

-36

-85

-24

-12

-39

         

One Offs

29

0

0

-79

15

74

8

129

         

EBITDA skoryg.

673

602

669

454

784

793

882

725

   

60%

645

12,4%

EBIT

339

294

287

117

441

485

503

           

Zysk netto j. dom

241

190

153

103

246

260

386

-469

   

-557%

191

 

Zysk netto bez odpisów

241

190

153

103

246

260

386

32

     

191

-83,1%

                           

EBITDA Połaniec

23

72

89

59

112

82

98

           
                           

KDO

                         

Produkcja węgla netto [mln ton]

2,10

2,42

2,30

2,19

2,5

2,3

2,3

2,3

2,1

 

6%

   

Produkcja energii elektrycznej [TWh]

6,34

6,46

7,15

6,56

6,1

6,6

7,2

6,0

   

-8%

   

w tym OZE [TWh]

0,4

0,5

0,5

0,6

0,5

0,5

0,6

           

Sprzedaż usług dystrybucji [TWh]

5,18

4,87

4,89

4,94

5,1

4,9

4,8

5,0

   

1%

   

Sprzedaż energii i gazu detal [TWh]

5,60

5,06

5,21

5,60

5,4

4,8

4,9

5,2

   

-7%

   
                           

CAPEX

437,4

387

630,6

852

563,22

506,81

501,31

           

Dług netto

5 642

5 074

4 690

5 818

6 525

5 478

5 037

           

/EBITDA 12m

2,07

1,93

1,73

2,48

2,67

2,02

1,72

           

Źródło: BDM, spółka. *- Bloomberg (4 prognozy)

BDM: raportowana EBITDA w 4Q’19 wyniosła aż 854 mln PLN. Spółka w komentarzu zwraca uwagę na rozwiązanie rezerwy na FW Skoczykłody w kwocie 129 mln PLN. Tym samym oczyszczona EBITDA to ok. 725 mln PLN (+60% r/r) czyli 12% powyżej konsensusu. Wynik netto uwzględnia co najmniej 500,9 mln PLN odpisów zw. ze spisaniem wartości majątku trwałego Ostrołęki C (ESPI z 19.05).

PGNiG

Zarząd PGNiG rekomenduje wypłatę 520,0 mln PLN z zysku netto za 2019 rok na wypłatę dywidendy (DPS 0,09 PLN/akcję). Proponowany dzień dywidendy to 20 lipca, natomiast jej wypłaty to 03 sierpnia 2020 r

DPS [PLN/akcję]

Źródło: BDM, spółka

GA Puławy

Zarząd ZA Puławy rekomenduje wypłatę 104,2 mln PLN z zysku netto za 2019 rok na wypłatę dywidendy (DPS 5,45 PLN/akcję). Proponowany dzień dywidendy to 2 lipca, natomiast jej wypłaty to 16 lipca 2020 r.

BDM to ok. 34% skonsolidowanego zysku netto za 2019 rok. Przy obecnym kursie daje DY na atrakcyjnym poziomie 6,4% brutto.

Rok temu dywidenda wyniosła 1,76 PLN/akcję. Spółka od 2010 roku regularnie dzieli się zyskiem, a skumulowana wypłata to 1,35 mld PLN przy obecnej kapitalizacji 1,6 mld PLN

DPS [PLN/akcję]

Źródło: BDM, spółka

KGHM

Spółka opublikowała raport produkcyjno-sprzedażowy za kwiecień 2020

 

sty.19

lut.19

mar.19

kwi.19

maj.19

cze.19

lip.19

sie.19

wrz.19

paź.19

lis.19

gru.19

sty.20

lut.20

mar.20

kwi.20

 

01-02'19

01-02'20

Grupa KGHM

                                     

Produkcja

                                     

Miedź płatna kT

58,7

53,8

60,3

58,6

61,9

58,7

59,7

59,2

58,6

56,3

56,4

59,3

58,4

55,3

60,4

56,5

 

231,4

230,6

w tym KGHM SA

48,4

44,2

49,1

47,9

49,7

47,4

47,9

47,1

45,9

45,2

45,7

47,0

48,2

44,5

48,3

45,9

 

189,6

186,9

Srebro płatne t

76,0

119,9

128,7

127,9

133,5

125,6

74,7

122,1

120,4

124,7

131,9

129,3

83,0

125,2

126,7

125,2

 

452,5

460,1

TPM ktroz

12,2

15,6

17,4

19,9

19,7

19,4

16,6

17,9

18,6

18,7

21,3

23,0

15,6

15,8

20,2

17,0

 

65,1

68,6

Molibden Mlb

1,0

1,2

1,1

0,4

1,3

1,2

0,6

1,4

0,7

0,8

1,1

1,3

0,8

0,8

0,2

0,7

 

3,7

2,5

Sprzedaż

                                     

Miedź kT

42,2

61,0

63,9

51,7

63,7

64,0

47,6

51,9

67,5

50,7

65,6

61,9

46,8

60,9

57,4

55,7

 

218,8

220,8

Srebro t

84,0

123,1

122,0

100,2

143,4

140,5

84,1

103,1

142,0

124,8

122,3

122,7

84,2

104,3

163,3

125,8

 

429,3

477,6

TPM ktroz

8,9

18,6

17,3

15,3

18,7

22,2

8,0

10,6

26,3

7,9

31,3

25,9

8,7

24,9

25,3

16,4

 

60,1

75,3

Molibden Mlb

1,0

1,5

1,1

0,9

1,0

0,9

0,9

1,2

1,3

0,8

1,3

0,8

0,9

1,5

0,4

0,9

 

4,5

3,7

                                       

zmiana r/r

                                     

Produkcja

                                     

Miedź płatna kT

20,5%

18,5%

23,6%

22,9%

15,7%

16,0%

6,8%

3,3%

2,1%

-0,7%

4,1%

2,8%

-0,5%

2,8%

0,2%

-3,6%

   

-0,3%

w tym KGHM SA

28,7%

26,6%

28,2%

29,1%

23,6%

20,3%

6,0%

0,6%

-2,1%

-0,2%

5,1%

0,6%

-0,4%

0,7%

-1,6%

-4,2%

   

-1,4%

Srebro płatne t

-11,5%

67,9%

50,9%

45,7%

31,5%

137,9%

-31,7%

-5,1%

-2,9%

3,2%

16,0%

5,9%

9,2%

4,4%

-1,6%

-2,1%

   

1,7%

TPM ktroz

-9,0%

19,1%

43,8%

30,9%

24,7%

55,2%

16,9%

7,2%

17,7%

18,4%

41,1%

64,3%

27,9%

1,3%

16,1%

-14,6%

   

5,4%

Molibden Mlb

-9,1%

-14,3%

-26,7%

-60,0%

-18,8%

-7,7%

-62,3%

26,8%

-12,5%

-46,7%

-21,4%

0,0%

-20,0%

-33,3%

-81,8%

75,0%

   

-32,4%

Sprzedaż

                                     

Miedź kT

15,6%

40,2%

21,9%

7,7%

27,9%

6,0%

-12,5%

-4,6%

11,6%

-18,1%

18,0%

-7,9%

10,9%

-0,2%

-10,2%

7,7%

   

0,9%

Srebro t

30,6%

43,6%

93,0%

2,1%

97,0%

25,6%

-27,1%

-24,8%

4,5%

-17,5%

9,8%

20,6%

0,2%

-15,3%

33,9%

25,5%

   

11,3%

TPM ktroz

-51,9%

126,8%

39,5%

66,3%

-7,4%

100,0%

-25,9%

-32,9%

46,1%

-30,7%

58,9%

52,4%

-2,2%

33,9%

46,2%

7,2%

   

25,3%

Molibden Mlb

-23,1%

0,0%

-21,4%

-30,8%

-41,2%

-30,8%

-35,7%

-29,4%

-18,8%

-46,7%

0,0%

-46,7%

-10,0%

0,0%

-63,6%

0,0%

   

-17,8%

Źródło: BDM, spółka

Medicalgorithmics

Spółka w 1Q’20 miała -4,6 mln PLN EBITDA, -8,6 mln PLN EBIT oraz 3,3 mln PLN straty netto.

Trakcja

Spółka w 1Q’20 miała 217,4 mln PLN przychodów, -25,3 mln PLN EBIT oraz 29,2 mln PLN straty netto.

Votum

Spółka w 1Q’20 miała 36,8 mln PLN przychodów, 5,4 mln PLN EBIT oraz 4,1 mln PLN zysku netto.

Rafako

Zarząd Rafako ocenia, że w ramach uzdrowienia sytuacji w spółce dokonał wszystkich korekt i odpisów mogących obciążać wyniki spółki oraz że wprowadził szereg działań optymalizacyjnych, które przynoszą pierwsze efekty. Zarząd nie obawia się również głosowania na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu, zwołanym na 28 maja, które ma decydować w sprawie dalszego istnienia spółki.

Rafako intensywnie pracuje nad zawarciem z Grupą Tauron aneksu nr 8 do kontraktu na budowę bloku 910 MW w elektrowni Jaworzno III i oczekuje, że zostanie on podpisany w zakładanym terminie, tj. do 4 czerwca. Jednocześnie prace odtworzeniowe po lutowej awarii w Jaworznie idą pełną parą i zgodnie z harmonogramem, zadeklarowała.

Spółka liczy, że uda się sfinalizować kluczową dezinwestycję - sprzedaż projektu e-bus na rzecz Agencji Rozwoju Przemysłu w tym półroczu. Równolegle toczą się prace nad innymi dezinwestycjami, dotyczącymi głównie zbędnych nieruchomości i majątku nieprodukcyjnego grupy.

Rafako pracuje obecnie nad biznesową reorganizacją grupy, konieczną w obliczu nieuniknionej transformacji paliwowej na głównych rynkach. Główne kierunki, na które Rafako mogłoby odpowiedzieć, to m.in. konwersja na gazowe źródła energii, modernizacje bloków klasy 200+ MWe i integracja rynku lokalnego ciepłownictwa.

Wskazano, że pandemia nie dotknęła bieżącej działalności spółki, ale położyła się cieniem na większości rynków eksportowych.

Rafako/ PBG

Zarządca PBG spróbuje sprzedać akcje Rafako. Wizja odcięcia firmy od trapionego problemami akcjonariusza spodobała się rynkowi. - Parkiet

Ten Square Games

Podsumowanie konferencji wynikowej za 1Q’20 (26.05.2020)

BDM:

- w związku z COVID-19 spółka przeszła do trybu zdalnego i wciąż 100% załogi pracuje w ten sposób

- zmiany na rynku reklamowym (masowe wycofywanie budżetów np. firm turystycznych) miały wpływ na przeskalowanie gry „Fishing Clash”

- w maju spółka kontynuowała podejście, w którym stara się wykorzystać „okienko” na rynku reklamowym. UA w tym miesiącu przewyższa rekordowy pod tym względem kwiecień, tym samym nakłady na marketing są jeszcze większe niż 20 mln PLN. TEN liczy, że te inwestycje będą zwracać się w długim terminie

- „Fishing Clash” trafił do zestawienia 70 gier najlepiej zarbiających na świecie w Google Play

- na koniec marca pracowało w spółce ok. 230 osób, do końca tego roku ma być ich około 250.

- spółka w 1Q’20 otworzyła biuro projektowe w Warszawie, potencjalnie ma w nim pracować kilka-kilkanaście osób, tworząc w pełni wystarczający zespół działający nad nowym projektem

- deweloper jest zadowolony z parametrów gier znajdujących się w fazie soft launch, planuje w 2H’20 do global launchu

- nazwa gry „Golf Rush” została zmieniona na „Golf Star” i znajduje się na etapie „dowożenia” produktu

- aktualne priorytety dla TEN to praca nad rozwojem portfolio produktowego, reorganizacja firmy w celu polepszenia warunków pracy i poprawy efektywności, praca nad wejściem do Chin (spółka prowadzi dialog z partnerem i czeka na licencję).

- M&A – spółka szuka nowych firm, które mogą do nich dołączyć, nie na szybko, ale żeby zrobić ciekawe, strategiczne akwizycje z synergizm przychodowymi. Jest zainteresowana spółkami działającymi w segmencie gier F2P.

Selvita

Spółka w 1Q’20 miała 31,0 mln PLN przychodów, 4,5 mln PLN EBIT oraz 13,4 mln PLN zysku netto.

Backlog Selvity na 2020 r. wynosi obecnie 96 mln PLN i jest o 41% wyższy r/r.

Spółka oczekuje zbudowania nowego strumienia przychodów dzięki stworzeniu innowacyjnego rozwiązania łączącego technologię HCS (High Content Screening - badania przesiewowe o wysokiej wydajności) z wieloparametrową analizą danych za pomocą sztucznej inteligencji. Cała wartość projektu wynosi 8,4 mln PLN, z czego NCBR przyznało dofinansowanie o wartości 4,8 mln PLN.

Projekt Selvity pn. "Stworzenie innowacyjnej, opartej na sztucznej inteligencji technologii TCRact w celu wprowadzenia na rynek nowej usługi polegającej na projektowaniu in silico receptorów limfocytów T (TCR) do wykorzystania w immunoterapiach nowotworów" został umieszczony na liście projektów wybranych do dofinansowania przez NCBR. Wartość całkowita projektu netto wynosi 20,2 mln PLN a rekomendowana wartość dofinansowania11,7 mln PLN.

NWZ Selvity zdecydowało we wtorek o podwyższeniu kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii C z wyłączeniem prawa poboru. Selvita planuje pozyskać z emisji akcji ok. 90 mln PLN.

Boryszew

Boryszew utworzy w wynikach za 2019 r. odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach Grupy Boryszew Automotive Plastics oraz pożyczek udzielonych spółkom Grupy BAP w łącznej w wysokości 181,8 mln PLN.

Odpis dotyczy transakcji wzajemnych w ramach Grupy Boryszew. Nie będzie miał wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2019 rok.

Boryszew przyjął wstępny harmonogram operacyjny, zgodnie z którym proces wznawiania przez spółki segmentu Motoryzacja produkcji w swoich zakładach jest dostosowany do bieżącego zapotrzebowania ze strony odbiorców segmentu.

Pozostałe spółki grupy (segmenty Metale i Chemia) zaczynają odczuwać wpływ epidemii na swoją działalność operacyjną, w okresie od kwietnia 2020 roku w szczególności w zakresie spadku popytu na część ich produktów.

WP

Grupa WP nadal jest zainteresowana akwizycjami w Polsce i w regionie, ale przede wszystkim w segmencie e-commerce.

Sytuacja finansowa pod względem dostępności gotówki i zadłużenia jest bardzo dobra. Obniżka stóp procentowych przez RPP ma realny pozytywny wpływ na zadłużenie spółki.

Ze względu na przewidywanie ekspertów dotyczące ewentualnego powrotu jesienią pandemii trudno obecnie prognozować sytuację w skali całego roku. Dopóki będą obowiązywać obostrzenia dotyczące kwarantanny dla przyjezdnych turystów w większości krajów trudno prognozować.

Trakcja

Wielkość portfela zamówień budowlanych grupy Trakcja wynosiła na koniec marca 2020 roku 2,9 mld PLN z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów.

Lotos

Grupa Lotos i Polskie Sieci Elektroenergetyczne (PSE) uruchomią wspólny projekt badawczo-rozwojowy dotyczący ekologicznej produkcji wodoru.

Naftoserwis z grupy PERN wykonał dla Grupy Lotos diagnostykę rurociągu oleju opałowego o długości 9 km.

PKN Orlen

Liczba klientów aplikacji Orlen Pay, umożliwiającej płatność za paliwo bezpośrednio przy dystrybutorze, wzrosła w ciągu ostatniego roku o 500%, do ok. 200 tys. użytkowników.

PKN Orlen/ Lotos

Wydłużenie do 22 lipca 2020 roku okresu na podjęcie decyzji przez Komisję Europejską w sprawie zgody na przejęcie przez PKN Orlen Grupy Lotos jest pozytywnym sygnałem dla tej transakcji – Obajtek.

Getin Holding

Spółka w 1Q’20 miała 212,8 mln PLN wyniku odsetkowego, 44,7 mln PLN wyniku prowizji, kosztów ogółem 143,1 mln PLN oraz 200,6 mln PLN straty netto.

Getin Holding jest ostrożnie optymistyczny co do wpływu pandemii na portfele kredytowe banków w grupie, pod koniec 2Q’20 holding zobaczy, jak będą sie one zachowywały po zakończeniu wakacji kredytowych. Banki w grupie zachowują płynność i rośnie aktywność klientów na rynkach, na których działa holding, szczególnie w Rumunii.

Getin Holding podał we wtorek, że wynik netto na sprzedaży rosyjskiej spółki Carcade wyniósł minus 228,1 mln PLN.

GPW

Akcjonariusze GPW zdecydują podczas zwyczajnego walnego zgromadzenia spółki, zwołanego na 22 czerwca, o przeznaczeniu z zysku za 2019 r. 100,73 mln PLN na dywidendę i 14,39 mln PLN na kapitał rezerwowy. Wysokość dywidendy przypadającej na jedną akcję wyniesie 2,4 PLN.

PZU

Walne zgromadzenie PZU postanowiło, aby 2,6 mld PLN z zysku za 2019 rok przeznaczyć na kapitał zapasowy, a kwotę 7,3 mln PLN na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. Tym samym PZU nie wypłaci dywidendy za zeszły rok.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie PZU powołało we wtorek Józefa Wierzbowskiego do rady nadzorczej PZU.

mBank

Polskie firmy dobrze wykorzystały okres prosperity. Sporo z nich zbudowało poduszkę finansową pomagającą im przeżyć trudny okres – mówi Adam Pers, wiceprezes mBanku. Chwali tarczę finansową, ale zwraca uwagę na niedociągnięcia. - Rzeczpospolita

BOŚ

Jak BOŚ kredytował spółdzielnię ekssenatora. Bank finansował Bielmlek, nawet kiedy ten przestał spłacać kredyty. Łącznie pożyczył mu ponad 90 mln zł na zasadach budzących wątpliwości nadzoru. – Puls Biznesu

Alior Bank

Bank udostępni swoim klientom agregator kont, tj. możliwość podglądu rachunków osobistych w innych bankach. To kolejne wdrożenie, po uproszczonym procesie kredytowym, które wykorzystuje możliwości otwartej bankowości.

Votum

Zarząd Votum rekomenduje przeznaczenie zysku za 2019 r. na kapitał rezerwowy, utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy oraz na kapitał zapasowy. Na kapitał rezerwowy ma trafić 8,64 mln PLN, a na kapitał zapasowy 3,28 mln PLN.

VRG

Rada Nadzorcza VRG powołała na stanowisko prezesa na okres nowej wspólnej kadencji dotychczasowego wiceprezesa Michała Wójcika.

JSW

W kopalniach JSW potwierdzono 1,6 tys. przypadków zarażenia koronawirusem. Dzień wcześniej informowano o 1,4 tys. przypadkach zarażenia.

Novaturas

Grupa Novaturas, operator turystyczny w krajach nadbałtyckich, wprowadza do oferty turystykę lokalną. Spółka oferuje obecnie wypoczynek i zwiedzanie na Litwie. Liczy, że wkrótce będzie mogła oferować wakacje w innych krajach nadbałtyckich.

Comarch

Rada nadzorcza Comarchu pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu w sprawie wypłaty 1,5 zł dywidendy na akcję z zysku za 2019 rok. Łącznie na dywidendę ma trafić 12,2 mln PLN z 57,6 mln PLN zysku.

Ultimate Games

Ultimate Games zawarło z PlayWay oraz z 2 osobami fizycznymi umowę na port i wydanie gry "Uboat" na Xbox One i PlayStation 4. Planowany termin premiery gry to 2021 r.

Inpro

Spółka w 1Q’20 miała 77,8 mln PLN przychodów, 11,7 mln PLN EBIT oraz 9,1 mln PLN zysku netto.

LSI Software

Zarząd LSI Software rekomenduje, aby zysk netto za rok obrotowy 2019 w wysokości 6,4 mln PLN przeznaczyć na kapitał zapasowy oraz pokrycie strat z lat ubiegłych.

Herkules

Spółka w 1Q’20 miała 27,3 mln PLN przychodów, 4,3 mln PLN EBIT oraz 1,5 mln PLN zysku netto.

MOL

W ramach inwestycji w budowę kompleksu polioli, realizowanej przez spółkę, 65 modułów kluczowych urządzeń technologicznych zostało dostarczonych na miejsce budowy transportem rzecznym.

WYDZIAŁ ANALIZ i INFORMACJI:

 

 

WYDZIAŁ OBSŁUGI KLIENTÓW INSTYTUCJONALNYCH:

Krystian Brymora

 

 

Leszek Mackiewicz

Dyrektor Wydziału

Dyrektor Wydziału

tel. (+48) 501 238 443

tel. (022) 62-20-848

e-mail: krystian.brymora@bdm.pl

e-mail: leszek.mackiewicz@bdm.pl

strategia, chemia, przemysł, energetyka

 

Tomasz Ilczyszyn

Michał Fidelus

tel. (022) 62-20-854

Analityk rynku akcji

e-mail: tomasz.ilczyszyn@bdm.pl

tel. (+48) 666 073 972

 

e-mail: michal.fidelus@bdm.pl

Maciej Fink-Finowicki

banki, finanse

tel. (022) 62-20-855

 

e-mail: maciej.fink-finowicki@bdm.pl

Adrian Górniak

 

 

Analityk rynku akcji

 

 

tel. (+48) 668 516 977

e-mail: adrian.górniak@bdm.pl

deweloperzy, handel, media

Krzysztof Tkocz

Młodszy analityk rynku akcji

 

 

tel. (+48) 516 086 705

 

 

e-mail: krzysztof.tkocz@bdm.pl

gry komputerowe

 


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk