• Odbierz prezent
Gridowanie, czyli czy szybki i ogromny zysk na Forex jest możliwy do osiągnięcia? Na czym polega piramidowanie pozycji? Praktyczne przykłady uśredniania pozycji dla początkujących

Jest wiele technik zarządzania kapitałem na rynkach finansowych. Najczęściej wspomina się o dywersyfikacji, czyli o odpowiedzialnym podziale portfela, tak żeby nasze ryzyko nie było zbyt duże. Inaczej sytuacja wygląda gdy chcemy osiągać ponadprzeciętne stopy zwrotu. Niestety zamiast odpowiedniego budowania naszego portfela najczęściej wiąże się to z otwieraniem zbyt dużych pozycji, co kończy się zerowaniem naszego rachunku. Jest jednak jedna technika, która może wpłynąć bardzo pozytywnie na nasze stopy zwrotu. Mowa o piramidowaniu.

Szybki i ogromny zysk na Forex jest możliwy?

Pewnie oczekujesz odpowiedzi, że na rynku walutowym można zarobić nawet milion złotych w zaledwie 30 dni. I prawdę mówiąc, tak to jest możliwe, jest tylko długa lista dlaczego może się to Tobie nie udać. Po pierwsze, żeby zarobić milion musisz zaryzykować bardzo dużo, a z pewnością na szali musisz postawić cały swój kapitał. Jesteś na to gotowy? Mam nadzieje, że odpowiesz przecząco. To nie w tym rzecz. Takie podejście to nic innego jak hazard i w 99,999999% przypadków kończy się wyzerowaniem kapitału. Realnym wynikiem osiąganym na rynku walutowym jest stopa procentowa na poziomie kilkudziesięciu procent w ujęciu rocznym i kilku % w ujęciu miesięcznym. Im większy jest zwrot z kapitału tym oczywiście większe ryzyko. Pamiętajmy o tym. Nie ma nic za darmo. Niestety większe ryzyko prędzej czy później przełoży się na zbyt duże straty i może się okazać, że w zaledwie kilka dni stracisz cały roczny mozolnie wypracowany zysk. Ważne żebyś był świadom jakie niesie to za sobą konsekwencje. W końcu to twoje pieniądze i twoja decyzja.

Efekt kuli śnieżnej na rachunku Forex

Widziałeś zapewne kulę śniegu staczaną zimą z górki. Być może przypominasz sobie z dzieciństwa lepienie bałwana. Wiesz zatem czym jest efekt kuli śnieżnej. Jest to prosty proces, który rozpoczyna się na małą skalę i stopniowo staje się coraz większy. Nazwa przyjęła się w ekonomii, a pochodzi właśnie od toczenia góry śnieżnej po stoku góry. Kula taka, tocząc się, zbiera leżący śnieg, coraz więcej i więcej, im dalej w dół się toczy, a im więcej śniegu zbiera tym trudniej ją zatrzymać.

Dokładnie taki efekt jest wykorzystywany podczas piramidowania. Przy zwiększaniu pozycji rośnie skumulowany wolumen a potencjalny zysk przyrasta w sposób paraboliczny.

 Wykres 1. Efekt kuli śnieżnej podczas piramidowania pozycji

Wykres 1. Efekt kuli śnieżnej podczas piramidowania pozycji

Co to jest piramidowanie?

Piramidowanie pozycji to dokładanie kolejnych transakcji do pozycji, które już zarabiają. Można piramidować w różny sposób, ale tutaj skupimy się na tzw. piramidowaniu blokowym. Ten rodzaj piramidowania to dokładanie pozycji o tym samym wolumenie (wielkość pozycji) i co jednakową, z góry określoną odległość (ten sam krok dokładania).

Najprościej piramidowanie przedstawiać będzie poniższy przykład. Rozpatrzmy zatem dokładanie pozycji na parze walutowej funt do dolara GBP/USD. 

Kurs pary walutowej GBPUSD: 1.3700

Piramida Long (pozycji długich, kupna): co 20 pipsów 

Piramida złożona z 4 pozycji prezentować się będzie następująco:

Pierwsza pozycja: Kupno 0.2 lota po 1.3700

Druga pozycja: Kupno 0.2 lota po 1.3720

Trzecia pozycja: Kupno 0.2 lota po 1.3740
Czwarta pozycja: Kupno 0.2 lota po 1.3760

 Wykres 2. Schemat piramidowania

Wykres 2. Schemat piramidowania

W jaki sposób możemy uśredniać pozycje zyskowne?

Rodzaje piramid można wyszczególnić wg dwóch głównych kryteriów – ze względu na:

  1. kierunek,
  2. wolumen.

Kierunek

Stosowanie piramid ma sens tylko i wyłącznie w trendzie, niezależnie od tego czy dobrze go przewidzimy, bo to już definiuje nasza koncepcja. W związku z tym ze względu na kierunek podział składa się na:

  • zgodne z trendem,
  • przeciw trendowi.

Oczywiście chodzi o sytuację w której zaczynamy budować kolejne schodki – możemy dokładać następne pozycje w momencie, gdy kurs zmienia się w kierunku zgodnym z naszymi oczekiwaniami, lub nie. Handel zgodny z trendem jest o wiele bardziej racjonalny ponieważ zmierzamy do optymalizacji zysku z danego ruchu powiększając całkowity profit.

 Wykres 3. Uśrednianie ceny zgodnie z trendem

Wykres 3. Uśrednianie ceny zgodnie z trendem

Natomiast, gdy decydujemy się dokładać kolejne pozycje w sytuacji, gdy kurs się cofa to ryzyko wzrasta odwrotnie proporcjonalnie do potencjalnego zysku. Można wręcz powiedzieć, że optymalizujemy możliwość straty w celu szybkiego wyjścia na plus przy korekcie.

 Wykres 4. Uśrednianie ceny przeciw panującemu trendowi (tzw. grid)

Wykres 4. Uśrednianie ceny przeciw panującemu trendowi (tzw. grid)

 Wolumen

W drugim kryterium można wyszczególnić trzy rodzaje piramid ze względu na wolumen transakcyjny. Są to piramidy:

  • malejące,
  • stałe,
  • rosnące.

Piramidowanie malejące zakłada, że z każdą kolejną pozycją wolumen jest obniżany o założony poziom lub wartość procentową np. o 25% lub 50% w stosunku do poprzedniej transakcji. Na przykład przy założeniu 50% jeśli pierwsza otwarta pozycja opiewała na 2.00 loty to druga ma wartość 1.00 lota, trzecia 0.50 lota, czwarta 0.25 lota i tak dalej.

Przy piramidowaniu stałym wolumen nie jest różnicowany. Jeśli zaczynamy handlować np. 1.00 lotem to każda kolejna pozycja ma taki sam wolumen.

Piramidowanie rosnące jest odwrotnością odmiany malejącej. Oznacza to, że z każdą kolejną transakcją wolumen jest zwiększany o daną wartość. Przy założeniu 50% jeśli pierwsza pozycja ma wartość 0.50 lota to druga opiewa na 0.75 lota, trzecia na 1.50 lota, czwarta na 3.00 loty.

Patrząc na piramidy przez pryzmat ryzyka zdecydowanie najbardziej niebezpieczny dla naszego rachunku jest ten trzeci rodzaj. Premią za ryzyko jest oczywiście niewspółmiernie większy zysk w przypadku powodzenia. Jest tak, ponieważ nie dość, że zwiększamy nasze zaangażowanie na rynku to dodatkowo dzieje się to w skali geometrycznej.

Wolumen a strategia

Jeśli przyjęliśmy strategię otwierania pozycji zgodnie z trendem to musimy mieć świadomość, że ten trend wreszcie się odwróci lub nastąpi chociażby mała korekta w postaci realizacji zysków. Może się okazać, że nawet jeśli pierwsze trzy pozycje przynoszą nam duży profit to otwarcie czwartej, która ma wolumen np. 6 razy większy od pierwszej w przypadku dynamicznej korekty zniweluje cały nasz zysk i zwyczajnie zburzy piramidę, która pogrzebie nasz rachunek.

 Wykres 5. Piramida z wolumenem zmniejszanym o 50%

Wykres 5. Piramida z wolumenem zmniejszanym o 50%

Piramidowanie ze stałym wolumenem jest stosunkowo proste w kalkulacji, bo nie różnicuje nam się wartość pojedynczego pipsa względem pojedynczej pozycji, dzięki czemu łatwo oszacować punkt rentowności (break even point). Niestety poza tą zaletą ryzyko nadal pozostaje na względnie wysokim poziomie.

Wersja najbardziej konserwatywna z ograniczaniem wolumenu przy każdej kolejnej transakcji zapewnia moim zdaniem najlepsze efekty, ponieważ pozwala wykorzystać trend w znacznym stopniu poprzez dokładanie następnych pozycji, a jednocześnie zmiana kierunku z dużym prawdopodobieństwem zapewni nam, mimo wszystko, zamknięcie całej siatki pozycji z zyskiem.

Tak naprawdę ilu traderów, tyle wariancji piramid, dlatego też przedstawię jedynie najbardziej popularne założenia. Możemy tworzyć tzw. siatkę transakcji:

1) już na starcie np. przed lub po otwarciu pierwszej pozycji po wystąpieniu sygnału transakcyjnego
bądź też

2) na bieżąco reagować na to co się dzieje i dokładać kolejne pozycje w zależności od rozwoju sytuacji.

 Wykres 6. Piramida z wolumenem stałym

Wykres 6. Piramida z wolumenem stałym

Pierwszy wariant to realizacja z góry przyjętych założeń, gdzie od razu na początku przy spełnieniu pewnych kryteriów naszego systemu transakcyjnego, ustawiamy zlecenia oczekujące w danej odległości i czekamy na trend. Plusem jest brak konieczności śledzenia rynku ale na minusem jest opóźnienie w zmianie założeń jeśli sygnał w pewnym momencie zostanie zanegowany.

W drugim przypadku wymagane jest stałe monitorowanie zmian kursowych ale i (a może przede wszystkim) odporna psychika, aby obiektywnie analizować sytuację, nawet przy pokaźnej ilości pozycji o łącznym, względnie dużym wolumenie.

Jak uśredniać pozycje w sposób prawidłowy?

Kluczem skutecznego piramidowania jest utrzymywanie zawsze odpowiedniego stosunku ryzyka do zysku, który mówi, że ryzyko nigdy nie może być większe niż połowa potencjalnego zysku. Dlatego też jeśli cel Twojej transakcji oddalony jest o 200 pips, to stop loss nie może być większy niż 100 pips. Osiągniesz w ten sposób stosunek ryzyka do zysku na poziomie 1:2, znany także jako “2R”.

Spójrzmy na kolejną ilustrację tylko, że tym razem dodamy skalowanie pozycji i odpowiednią strategię dla zleceń stop loss.

 Wykres 7. Uśrednianie pozycji z zabezpieczaniem stop lossem

Wykres 7. Uśrednianie pozycji z zabezpieczaniem stop lossem

Wykorzystując hipotetyczne konto z kwotą 20.000 USD, kupowalibyśmy 40.000 jednostek (4 mini loty) przy ponownym teście każdego poziomu. Docelowy zysk dla każdej pozycji jest tu zróżnicowany, podczas gdy stop loss dla każdej nowej pozycji wyniesie 100 pips.

Przebrnijmy przez ten przykład zaczynając z pozycją długą o wielkości 40.000 jednostek waluty bazowej (4 mini loty). Dla celów tego przykładu zakładamy, że rynek znajduje się w silnym trendzie wzrostowym, tak więc momentum jest po naszej stronie.

  1. Rynek przebija się przez poziom oporu i następnie testuje go jako nowe wsparcie formując przy tym byczego pin bara, dlatego też kupujesz 40.000 jednostek (ryzyko 2%).
  2. Decydujesz się pozwolić działać Twojej transakcji, ponieważ rynek wciąż znajduje się w silnym trendzie wzrostowym.
  3. Rynek przełamuje drugi poziom oporu i ponownie dokonuje jego re-testu już jako nowego wsparcia.
  4. Zauważasz, że rynek utrzymuje się powyżej nowego poziomu wsparcia w związku z czym decydujesz się na zakup kolejnych 40.000 jednostek oraz przesuwasz swojego stop lossa poza drugą pozycję.
  5. Raz jeszcze rynek przebija się przez kluczowy poziom i testuje go jako obowiązujące wsparcie.
  6. Widząc kontynuacje umacniania, decydujesz się dokupić kolejne 40.000 jednostek i znowu przesunąć stop loss poza trzecią pozycję.

W tym momencie zbudowałeś już dość dużą pozycję, gdzie na ryzyko wystawione jest 120.000 jednostek. Czy, aby na pewno? Rzeczywiście, całkowita wielkość pozycji to 120.000 jednostek, jednak ile z tej liczby faktycznie jest zagrożone?

Nic! Tak naprawdę od czasu kiedy dołożyłeś trzecią pozycję, najgorszym scenariuszem byłby zysk w wysokości 6%.

Jaki byłby natomiast potencjał zysku jeśli rynek wykonałby kolejnych ruch o 200 pipsów w górę po dokupieniu trzeciej pozycji wielkości 40.000 jednostek?

Solidne 24%.

 

Praktyczne przykłady uśredniania pozycji

Aby zademonstrować potęgę piramidowania na forex przygotowana została mała demonstracja z wyliczeniami i porównaniem do wyników z klasycznej koncepcji tradingu. Przykład jest hipotetyczny i ma na celu jedynie zobrazować skalę różnicy w wynikach.

Zakładamy handel zgodny z trendem, prawidłowo przewidziany kierunek i pozycje ze stałym wolumenem 1.0 lota w piramidzie, gdzie kolejne transakcje zawierane były na korektach. Nie uwzględniamy momentu zamknięcia pozycji a jedynie dotychczasowy, orientacyjny zysk w otwartych pozycjach.

  1. Klasyczny handel jedną pozycją

 Wykres 8. Wykres GBPUSD, M30 – handel jedną pozycją

Wykres 8. Wykres GBPUSD, M30 – handel jedną pozycją

 Wynik: ok. +115.0 pips, 1150 USD

  1. Piramidowanie pozycji wraz z trwającym trendem

 Wykres 9. Wykres GBPUSD, M30 – piramidowanie zgodnie z panującym trendem

Wykres 9. Wykres GBPUSD, M30 – piramidowanie zgodnie z panującym trendem

 Wynik: ok. 221.0 pips, 2210 USD

Mimo, iż jedna pozycja przynosiłaby już stratę to nadal wynik byłby niemalże dwukrotnie lepszy. To pokazuje jak duże możliwości w optymalizacji zysku oferuje piramidowanie jednak nie można zapominać o rosnącym ryzyku nieprzewidzianej, dotkliwej straty w przypadku nagłego, gwałtownego odwrócenia kierunku (np. po publikacji danych makroekonomicznych).

Uśrednianie pozycji dla początkujących

Poniższa strategia wykorzystuje analizę trendu, by móc dołączyć do trendu w momencie, w którym najprawdopodobniej dochodzi do zakończenia korekty i powrotu ceny do trendu wyższego rzędu. W związku z powyższym wykorzystywane są w tej strategii dwie średnie wykładnicze (EMA) oraz Stochastic Oscillator. Średnie EMA są 48- oraz 96-okresowe. Ponieważ interwał, na którym trader dokonuje zleceń jest trzydziestominutowy (M30) automatycznie uzyskuje podgląd na panującą tendencję z ostatnich dwóch dni. Stochastic natomiast przyjmuje ustawienia (8,3,3) z platformy MetaTrader, celem znalezienia odpowiedniego momentu wejścia.

Spekulant określa panujący trend na podstawie dwóch średnich wykładniczych

Jeżeli średnia wolniejsza (96-okresowa) znajduje się poniżej średniej szybszej (48-okresowej), zaś obie znajdują się poniżej wykresu ceny, definiuje się trend jako wzrostowy i szuka jedynie okazji do zajęcia pozycji długich. W momencie, w którym szybsza średnia jest poniżej wolniejszej oraz obie są pod wykresem, uznaje się za dominujący trend spadkowy. Stochastic jako oscylator ma za zadanie informować tradera, w którym momencie należy zająć pozycję, by zwiększyć prawdopodobieństwo sukcesu. Sygnał do zajęcia pozycji następuje w momencie, w którym po zidentyfikowaniu trendu za pomocą średnich, Stochastic przecina się z linią Signal w obszarze niedowartościowania, bądź przewartościowania w zależności od panującego sentymentu na M30. Obszary te są wyznaczone na poziomach 80-100 (przewartościowanie) oraz 0-20 (niedowartościowanie).

W momencie kiedy dany sygnał się ukaże,

trader powinien wejść w transakcję w momencie, w którym zostanie przebite maksimum ostatniej świeczki na M30 (w przypadku sygnału kupna w trendzie wzrostowym), bądź minimum (w przypadku sygnału sprzedaży w trendzie spadkowym). Stop Loss znajduje się poniżej/powyżej lokalnego minimum/maksimum. W momencie, w którym trend jest dalej utrzymany, zaś pojawiają się nowe sygnały wejścia należy otwierać nowe pozycje. Jednocześnie w momencie, w którym nowa transakcja została otwarta, należy przesunąć zlecenie obronne na poziom SL ostatniej transakcji. W ten sposób trader chroni swój kapitał, jednocześnie maksymalizując potencjał danej transakcji.

 Wykres 10. Wykres GBPUSD, M30 – strategia piramidowania z wykorzystaniem EMA i oscylatora stochastycznego

Wykres 10. Wykres GBPUSD, M30 – strategia piramidowania z wykorzystaniem EMA i oscylatora stochastycznego

 Każda strategia tradingowa posiada swój indywidualny sposób zamykania pozycji zarówno na zysku, jak i na stracie. Dana strategia nie wykorzystuje zleceń Take Profit, gdyż zlecenia te ograniczają tradera. Ograniczają go w taki sposób, że trader definiuje z góry ustalony profit, który zamierza zaksięgować. W momencie, w którym dalszy ruch ceny miałaby przynieść większy zysk, to trader już nie będzie w nim partycypował. Przewagą tej strategii jest zatem zwiększanie potencjału danej transakcji przez piramidowanie, przy jednoczesnym szybkim ucinaniu strat w momencie, w którym cena naruszy poziom zlecenia obronnego (SL).

3 zasady prawidłowego uśredniania pozycji 

Piramidowanie może być niezwykle korzystnym sposobem na zwiększanie zysków z Twoich zyskownych transakcji. Jednak nie jest ono bez zastrzeżeń i nie powinno być nadmiernie wykorzystywane. Jeśli okaże się, że próbujesz skalować pozycję częściej niż w jednej transakcji miesięcznie, istnieje duża szansa, że nie jesteś wystarczająco dokładny w doborze transakcji, które należy piramidować. 

Wiedza o tym kiedy piramidować wymaga dużej praktyki. Także właściwe wykonanie wymaga tu odpowiedniego planowania. Jednakże potencjał zysku jest warty zarówno czasu jak i wysiłku. 

Niemniej ważne jest to, by (1) nie być zbyt chciwym. Łatwo jest bowiem wpaść w pułapkę myślenia, że rynek nie odwróci się przeciwko Tobie. Pamiętaj o tym, że rynek ma swoje przypływy i odpływy. Nawet najsilniejsze trendy doświadczają cofnięć do średniej. 

(2) Posiadaj plan nakreślony już przed wejściem w pierwszą transakcję z serii. Pozwoli Ci to na zdefiniowane planu w neutralnym stanie umysłu. Jeśli z określeniem planu wyjścia będziesz czekał do czasu, aż znajdziesz się w transakcji, jest spore prawdopodobieństwo, że emocję wezmą górę i to nimi będziesz się kierował w działaniu. 

(3) Piramidowanie stosuj wyłącznie na rynkach w silnym trendzie. Dzięki temu zmniejszysz ryzyko złapania większej korekty i wyrzucenia Cię na stop lossie. 

 Poniżej znajdziesz kilka kwestii, które należy mieć na uwadze w związku z piramidowaniem. 

  • Zawsze określaj poziomy wsparcia i oporu przed wejściem w transakcję (planuj transakcję i graj zgodnie z planem). 
  • Znaj swój plan wyjścia z transakcji zanim zainicjujesz pierwszą transakcję. 
  • Przez cały czas utrzymuj prawidłowy stosunek zysku do ryzyka. 
  • Przesuwaj stop loss poza każdą nową pozycję w celu zredukowania ekspozycji. 
  • Utrzymuj prostotę poprzez dokładanie pozycji kupna / sprzedaży o takiej samej wielkości. 
  • Nie bądź chciwy – bezwzględnie trzymaj się swojego planu. 

Poza tym wszystkim co zostało wymienione wyżej, pamiętaj tylko, by z piramidowania korzystać rozważnie i oszczędnie. Nie jest to technika, którą chcesz wykorzystywać w każdej transakcji. 

Notowania: GBPUSD

Przejdź do wykresu
Źródło: https://pl.tradingview.com/symbols/GBPUSD/

Michał Kalista

Z rynkami finansowymi związany od 2007 roku; Od początku zorientowany na analizę techniczną, obecnie z uwzględnieniem fundamentów, danych makro oraz psychologii. W analizie opiera się na Price Action, formacjach cenowych oraz geometrii rynku. Prywatnie pasjonat gitary klasycznej i pieszych wędrówek po Beskidzie Niskim i Bieszczadach.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk