• Odbierz prezent
Gdzie można kupić i ile kosztuje ETF na sWIG80TR? Co musisz wiedzieć o najbardziej oczekiwanym funduszu notowanym na GPW?
fot. freepik.com

14 grudnia na warszawskiej giełdzie zadebiutował dziesiąty fundusz ETF, który zapewnia ekspozycję ma indeks osiemdziesięciu małych spółek notowanych na GPW, czyli sWIG80. Jest to już ósmy fundusz notowany na giełdzie prowadzony przez polskiego dostawcę Beta Securities i zarządzany przez Agio Funds TFI. Co warto o nim wiedzieć i dlaczego ETF na indeks osiemdziesięciu małych spółek z głównego parkietu GPW był tak mocno wyczekiwany przez inwestorów?

 

Ósmy ETF na GPW. Fundusze ETF dostępne na warszawskiej giełdzie

Zanim zajmę się długo oczekiwanym funduszem na indeks małych spółek, przypomnę tylko jakie ETF-y są obecnie notowane na warszawskiej giełdzie. 

Pierwszy fundusz notowany na GPW zadebiutował dopiero w 2010 r. - był to ETF na indeks WIG20 zarządzany przez Lyxor Asset Management, należący do banku Société Générale. Został on wycofany z rynku przez Lyxora w maju tego roku (głównie z powodu niskiej wartości środków zarządzaniu i zmian w ofercie Lyxor Asset Management).

Rok później (w 2011 r.) na warszawskim parkiecie zadebiutowały dwa kolejne ETF-y od Lyxora, tym razem na zagraniczne indeksy: niemiecki DAX (ticker: ETFDAX) i amerykański S&P500 (ETFSP500). Oba są notowane na GPW do dziś, choć nigdy nie cieszyły się zbyt dużym zainteresowaniem inwestorów, mimo tego że oferują dość niskie opłaty za zarządzanie (0,15% DAX i 0,09% na S&P500).

Podczas gdy na większości rozwiniętych rynków świata ETF-y zaczynały zyskiwać na popularności, na warszawskiej giełdzie kolejny fundusz pojawił się dopiero na początku 2019 r. Mowa o Beta ETF WIG20TR, który jednocześnie jest pierwszym funduszem oferowanym przez polskiego dostawcę, czyli Beta Securities. We wrześniu 2019 r. zadebiutował Beta ETF mWIG40TR, czyli pierwszy fundusz notowany na giełdzie, którego benchmarkiem jest indeks średnich spółek z GPW. Aktualnie jest to najbardziej płynny polski ETF, który ma w zarządzaniu ponad 185 mln złotych (dla porównania, Beta ETF na WIG20TR ma AUM zaledwie lekko ponad 60 mln PLN).

Od końca 2019 r. na GPW dostępny jest też syntetyczny ETF na indeks WIG20Short, który zajmuje krótką pozycję w stosunku do WIG20, a od lutego 2020 r. na GPW notowany jest Beta ETF WIG20lev, który oferuje dwukrotną dźwignię na indeks WIG20. Oba ETF-y mają charakter krótkoterminowy i powinny być wykorzystywane raczej wyłącznie do pozycji spekulacyjnych, najlepiej intradayowych. Na początku tego roku na GPW zadebiutowały dwa kolejne ETF-y od Beta Securities, tym razem na amerykańskie indeksy S&P500 (ticker: ETFBSPXPL) oraz Nasdaq-100 (ETFBNDXPL). Jednocześnie są to pierwsze na świecie fundusze notowane na giełdzie z hedgingiem walutowym do polskiego złotego, czyli zabezpieczające przed ryzykiem walutowym (USD/PLN).

W czerwcu tego roku na GPW pojawił się dziewiąty ETF, tym razem na indeks WIGtechTR (ETFBWTECH).

 

Czytaj także: Beta ETF WIG20TR - 5 rzeczy, które trzeba wiedzieć o pierwszym polskim ETF-ie

Fundusze notowane na giełdzie papierów wartościowych (ETF) od wielu lat są jednymi z najpopularniejszych instrumentów inwestycyjnych na świecie. Nie bez powodu, gdyż mają wiele zalet, do których można zaliczyć niskie koszty obsługi, dużą przystępność zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych.. Czytaj
Beta ETF WIG20TR - 5 rzeczy, które trzeba wiedzieć o pierwszym polskim ETF-ie

 

Co musisz wiedzieć o indeksie sWIG80? Dlaczego jest on szczególnie atrakcyjny dla inwestorów?

W tym materiale skupię się na najnowszym ETF-ie na GPW, czyli Beta sWIG80TR, który zadebiutował na sesji 14 grudnia. Zanim przejdę do szczegółów samego funduszu, opowiem o jego benchmarku, czyli dochodowej wersji indeksu sWIG80. Indeks cenowy sWIG80 skupia osiemdziesiąt małych spółek notowanych na głównym parkiecie GPW, mniejszych od tych, które znajdują się w indeksach WIG20 i mWIG40. sWIG80 jest kalkulowany od końca 1994 r., natomiast ETF ma za zadanie replikować (naśladować) jego wersję dochodową, czyli sWIG80TR, który jest obliczany od 2017 r. Ta różnica jest bardzo ważna z perspektywy inwestora, bo indeks w wersji dochodowej (TR) do swojej wyceny wlicza również dochody z tytułu dywidend i praw poboru wypłacanych przez spółki. Skumulowana stopa dywidendy spółek z sWIG80TR nie jest może specjalnie imponująca, ale od 2018 r. regularnie przekracza 3% rocznie, a w 2019 r. wyniosła ponad 5%, a to sprawia, że szczególnie w dłuższej perspektywie można zauważyć jak indeks w wersji TR “odkleja się” od cenowego sWIG80, przynosząc wyższe stopy zwrotu. Widać to już chociażby w pięcioletniej perspektywie, gdzie stopa zwrotu sWIG80TR wyniosła 70%, a sWIG80 w wersji cenowej zaledwie 43%.

FXMAG etf gdzie można kupić i ile kosztuje etf na swig80tr? co musisz wiedzieć o najbardziej oczekiwanym funduszu notowanym na gpw?  agio funds tfi, agiofunds tfi, airway medix, akcje swig80, amerykański s&p500, aviva investors małych spółek, bankier swig80, beta etf mwig40tr, beta etf wig20tr, beta securities, beta securities poland, beta swig80tr, bnp paribas, bnp paribas małych i średnich spółek, co muszę wiedzieć o etf na swig80tr, co to fundusz etf, co to jest fundusz etf, czy inwestować fundusze etf, czy już jest etf na swig80tr, czy kupić etf na swig80tr, czy warto inwestować w etf na swig80tr, czy warto kupić etf na swig80tr, czy zainwestować etf na swig80tr, czy zarobię etf na swig80tr, czy zarobię na etf na swig80tr, czym są fundusze etf, etf, etf gdzie można kupić, etf na indeks wig20, etf na swig80, etf swig80, etfbndxpl, etfbspxpl, etfbwtech, etfdax, etfsp500, fundusze etf, gdzie inwestować w etf na swig80tr, gdzie kupię etf na swig80tr, gdzie można kupić etf, gpw, ile kosztuje etf, ile zarobię na etf na swig80tr, inc, indeks swig80, informacje etf na swig80tr, jak działa etf na swig80tr, jak działa fundusz etf, jak inwestować etf na swig80tr, jak inwestować w etf na swig80tr, jak inwestować w swig80, jak kupić etf na swig80tr, jak zarabiać fundusze etf, kiedy wchodzi etf na swig80tr, lyxor asset management, metlife akcji małych spółek, nasdaq-100, niemiecki dax, notowania swig80, nowt fundusz etf na swig80tr, nowy etf na swig80tr, pekao dynamicznych spółek, pz cormay, skarbiec małych i średnich spółek, skład swig80, société générale, spólki swig80, spółki swig80, stooq swig80, swig80, swig80 a swig80tr, swig80 bankier, swig80 co to, swig80 co to jest, swig80 etf, swig80 gpw, swig80 notowania, swig80 skład, swig80 spółki, swig80 wykres, swig80tr, swig80tr co to, wig20tr, wigtechtr,swig80 1

 

sWIG80TR kontra pozostałe indeksy

Inwestorzy od dłuższego czasu dopytywali o ETF na sWIG80 nie tylko dlatego, że jego wejście na rynek było naturalną konsekwencją tego, że już wcześniej dostępne były fundusze na indeksy WIG20 i mWIG40. Duże zainteresowanie ETF-em na indeks małych spółek wynika przede wszystkim z charakteru samego indeksu i tego, jak radził sobie w ostatnich latach, w porównaniu do pozostałych czołowych indeksów z GPW.

sWIG80TR skupia spółki o sporym potencjale wzrostu, w dodatku zachowując wyższą stopę dywidendy niż WIG20 i zbliżoną do mWIG40

Jeśli chodzi o stopy zwrotu dochodowych wersji WIG20, mWIG40 i sWIG80, to ten ostatni w perspektywie ostatnich pięciu lat mocno się wyróżniał. Pięcioletnia stopa zwrotu sWIG80TR wyniosła 70%, podczas gdy mWIG40TR 41%, a WIG20TR zaledwie 27%. W przypadku szerszych horyzontów czasowych (10 i 15 lat), sWIG80TR również radził sobie najlepiej spośród trzech czołowych indeksów GPW (poza horyzontem 10 lat, gdzie oddał pierwszeństwo mWIG40TR).

FXMAG etf gdzie można kupić i ile kosztuje etf na swig80tr? co musisz wiedzieć o najbardziej oczekiwanym funduszu notowanym na gpw?  agio funds tfi, agiofunds tfi, airway medix, akcje swig80, amerykański s&p500, aviva investors małych spółek, bankier swig80, beta etf mwig40tr, beta etf wig20tr, beta securities, beta securities poland, beta swig80tr, bnp paribas, bnp paribas małych i średnich spółek, co muszę wiedzieć o etf na swig80tr, co to fundusz etf, co to jest fundusz etf, czy inwestować fundusze etf, czy już jest etf na swig80tr, czy kupić etf na swig80tr, czy warto inwestować w etf na swig80tr, czy warto kupić etf na swig80tr, czy zainwestować etf na swig80tr, czy zarobię etf na swig80tr, czy zarobię na etf na swig80tr, czym są fundusze etf, etf, etf gdzie można kupić, etf na indeks wig20, etf na swig80, etf swig80, etfbndxpl, etfbspxpl, etfbwtech, etfdax, etfsp500, fundusze etf, gdzie inwestować w etf na swig80tr, gdzie kupię etf na swig80tr, gdzie można kupić etf, gpw, ile kosztuje etf, ile zarobię na etf na swig80tr, inc, indeks swig80, informacje etf na swig80tr, jak działa etf na swig80tr, jak działa fundusz etf, jak inwestować etf na swig80tr, jak inwestować w etf na swig80tr, jak inwestować w swig80, jak kupić etf na swig80tr, jak zarabiać fundusze etf, kiedy wchodzi etf na swig80tr, lyxor asset management, metlife akcji małych spółek, nasdaq-100, niemiecki dax, notowania swig80, nowt fundusz etf na swig80tr, nowy etf na swig80tr, pekao dynamicznych spółek, pz cormay, skarbiec małych i średnich spółek, skład swig80, société générale, spólki swig80, spółki swig80, stooq swig80, swig80, swig80 a swig80tr, swig80 bankier, swig80 co to, swig80 co to jest, swig80 etf, swig80 gpw, swig80 notowania, swig80 skład, swig80 spółki, swig80 wykres, swig80tr, swig80tr co to, wig20tr, wigtechtr,swig80 2

Co więcej, ze statystycznego punktu widzenia sWIG80TR jest mniej ryzykowny niż indeksy blue chipów i średnich spółek, jeśli porównamy maksymalny Draw-Down (procentowe obsunięcie od wierzchołka do dna ruchu spadkowego) to dla sWIG80TR wynosi on lekko ponad 37%, a dla mWIG40TR prawie 42%, natomiast dla WIG20TR jest to aż niemal 65%. Przeciętna roczna zmienność cenowa również jest najniższa w przypadku sWIG80TR - wynosi ona zaledwie 16,6%.

FXMAG etf gdzie można kupić i ile kosztuje etf na swig80tr? co musisz wiedzieć o najbardziej oczekiwanym funduszu notowanym na gpw?  agio funds tfi, agiofunds tfi, airway medix, akcje swig80, amerykański s&p500, aviva investors małych spółek, bankier swig80, beta etf mwig40tr, beta etf wig20tr, beta securities, beta securities poland, beta swig80tr, bnp paribas, bnp paribas małych i średnich spółek, co muszę wiedzieć o etf na swig80tr, co to fundusz etf, co to jest fundusz etf, czy inwestować fundusze etf, czy już jest etf na swig80tr, czy kupić etf na swig80tr, czy warto inwestować w etf na swig80tr, czy warto kupić etf na swig80tr, czy zainwestować etf na swig80tr, czy zarobię etf na swig80tr, czy zarobię na etf na swig80tr, czym są fundusze etf, etf, etf gdzie można kupić, etf na indeks wig20, etf na swig80, etf swig80, etfbndxpl, etfbspxpl, etfbwtech, etfdax, etfsp500, fundusze etf, gdzie inwestować w etf na swig80tr, gdzie kupię etf na swig80tr, gdzie można kupić etf, gpw, ile kosztuje etf, ile zarobię na etf na swig80tr, inc, indeks swig80, informacje etf na swig80tr, jak działa etf na swig80tr, jak działa fundusz etf, jak inwestować etf na swig80tr, jak inwestować w etf na swig80tr, jak inwestować w swig80, jak kupić etf na swig80tr, jak zarabiać fundusze etf, kiedy wchodzi etf na swig80tr, lyxor asset management, metlife akcji małych spółek, nasdaq-100, niemiecki dax, notowania swig80, nowt fundusz etf na swig80tr, nowy etf na swig80tr, pekao dynamicznych spółek, pz cormay, skarbiec małych i średnich spółek, skład swig80, société générale, spólki swig80, spółki swig80, stooq swig80, swig80, swig80 a swig80tr, swig80 bankier, swig80 co to, swig80 co to jest, swig80 etf, swig80 gpw, swig80 notowania, swig80 skład, swig80 spółki, swig80 wykres, swig80tr, swig80tr co to, wig20tr, wigtechtr,swig80 3

Oczywiście, musisz pamiętać, że dane historyczne, nawet z relatywnie szerokiego horyzontu czasowego są jedynie pewną wskazówką i nie ma żadnej gwarancji tego, że w przyszłości podobne tendencje będą się utrzymywać.

 

Małe spółki, czyli jakie?

W indeksie sWIG80TR znajduje się 80 spółek, z czego pierwsza dziesiątka odpowiada za ponad 32% wagi portfela indeksowego.

Indeks jest mocno zdywersyfikowany sektorowo:

  • 18,99% stanowią spółki z sektora finansowego 
  • 18,79% spółki z sektora dóbr podstawowych 
  • 17,86% z sektora przemysłowego 
  • 14,99% z sektora dóbr luksusowych 

Jeśli chodzi o podział branżowy, to największy udział w indeksie mają nieruchomości (9,26%), banki (7,3%) i producenci części samochodowych (6,8%),.

Największa spółka (BNP Paribas) w indeksie ma kapitalizację ponad 12 mld złotych i ponad 6% udział w portfelu, podczas gdy najmniejsze są wyceniane na mniej niż 100 mln złotych (np. INC, Airway Medix, PZ Cormay), a ich udział w portfelu indeksowym jest mniejszy niż 0,5%. Połowa portfela indeksowego (40 spółek) odpowiada za ponad 75% jego całkowitej wagi.

FXMAG etf gdzie można kupić i ile kosztuje etf na swig80tr? co musisz wiedzieć o najbardziej oczekiwanym funduszu notowanym na gpw?  agio funds tfi, agiofunds tfi, airway medix, akcje swig80, amerykański s&p500, aviva investors małych spółek, bankier swig80, beta etf mwig40tr, beta etf wig20tr, beta securities, beta securities poland, beta swig80tr, bnp paribas, bnp paribas małych i średnich spółek, co muszę wiedzieć o etf na swig80tr, co to fundusz etf, co to jest fundusz etf, czy inwestować fundusze etf, czy już jest etf na swig80tr, czy kupić etf na swig80tr, czy warto inwestować w etf na swig80tr, czy warto kupić etf na swig80tr, czy zainwestować etf na swig80tr, czy zarobię etf na swig80tr, czy zarobię na etf na swig80tr, czym są fundusze etf, etf, etf gdzie można kupić, etf na indeks wig20, etf na swig80, etf swig80, etfbndxpl, etfbspxpl, etfbwtech, etfdax, etfsp500, fundusze etf, gdzie inwestować w etf na swig80tr, gdzie kupię etf na swig80tr, gdzie można kupić etf, gpw, ile kosztuje etf, ile zarobię na etf na swig80tr, inc, indeks swig80, informacje etf na swig80tr, jak działa etf na swig80tr, jak działa fundusz etf, jak inwestować etf na swig80tr, jak inwestować w etf na swig80tr, jak inwestować w swig80, jak kupić etf na swig80tr, jak zarabiać fundusze etf, kiedy wchodzi etf na swig80tr, lyxor asset management, metlife akcji małych spółek, nasdaq-100, niemiecki dax, notowania swig80, nowt fundusz etf na swig80tr, nowy etf na swig80tr, pekao dynamicznych spółek, pz cormay, skarbiec małych i średnich spółek, skład swig80, société générale, spólki swig80, spółki swig80, stooq swig80, swig80, swig80 a swig80tr, swig80 bankier, swig80 co to, swig80 co to jest, swig80 etf, swig80 gpw, swig80 notowania, swig80 skład, swig80 spółki, swig80 wykres, swig80tr, swig80tr co to, wig20tr, wigtechtr,swig80 4

FXMAG etf gdzie można kupić i ile kosztuje etf na swig80tr? co musisz wiedzieć o najbardziej oczekiwanym funduszu notowanym na gpw?  agio funds tfi, agiofunds tfi, airway medix, akcje swig80, amerykański s&p500, aviva investors małych spółek, bankier swig80, beta etf mwig40tr, beta etf wig20tr, beta securities, beta securities poland, beta swig80tr, bnp paribas, bnp paribas małych i średnich spółek, co muszę wiedzieć o etf na swig80tr, co to fundusz etf, co to jest fundusz etf, czy inwestować fundusze etf, czy już jest etf na swig80tr, czy kupić etf na swig80tr, czy warto inwestować w etf na swig80tr, czy warto kupić etf na swig80tr, czy zainwestować etf na swig80tr, czy zarobię etf na swig80tr, czy zarobię na etf na swig80tr, czym są fundusze etf, etf, etf gdzie można kupić, etf na indeks wig20, etf na swig80, etf swig80, etfbndxpl, etfbspxpl, etfbwtech, etfdax, etfsp500, fundusze etf, gdzie inwestować w etf na swig80tr, gdzie kupię etf na swig80tr, gdzie można kupić etf, gpw, ile kosztuje etf, ile zarobię na etf na swig80tr, inc, indeks swig80, informacje etf na swig80tr, jak działa etf na swig80tr, jak działa fundusz etf, jak inwestować etf na swig80tr, jak inwestować w etf na swig80tr, jak inwestować w swig80, jak kupić etf na swig80tr, jak zarabiać fundusze etf, kiedy wchodzi etf na swig80tr, lyxor asset management, metlife akcji małych spółek, nasdaq-100, niemiecki dax, notowania swig80, nowt fundusz etf na swig80tr, nowy etf na swig80tr, pekao dynamicznych spółek, pz cormay, skarbiec małych i średnich spółek, skład swig80, société générale, spólki swig80, spółki swig80, stooq swig80, swig80, swig80 a swig80tr, swig80 bankier, swig80 co to, swig80 co to jest, swig80 etf, swig80 gpw, swig80 notowania, swig80 skład, swig80 spółki, swig80 wykres, swig80tr, swig80tr co to, wig20tr, wigtechtr,swig80 5

 

Specyfikacja ETF na sWIG80TR. Gdzie można kupić i ile kosztuje? Czy uwzględnia dochody z tytułu dywidend i praw poboru?

Na sam koniec garść najważniejszych informacji o samym ETF-ie na sWIG80TR. Fundusz jest notowany na GPW, co oznacza, że możemy kupić jego certyfikaty inwestycyjne z poziomu platformy transakcyjnej każdego polskiego domu maklerskiego, na identycznej zasadzie jak akcje spółek notowanych na głównym parkiecie. Fundusz jest dostępny pod symbolem ETFBS80TR, a wartość jednego certyfikatu oscyluje w okolicach 280 PLN, więc jest ona przystępna dla inwestorów indywidualnych (choć oczywiście jest ona zmienna w czasie i będzie zależeć od wahań cenowych samego indeksu sWIG80TR).

Jeśli chodzi o metodę śledzenia indeksu docelowego, to Beta ETF sWIG80TR stosuje dominującą replikację fizyczną, czyli mówiąc prościej - naśladuje ruchy cenowe swojego benchmarku poprzez fizyczny zakup akcji, tak aby jak najwierniej odwzorować stopy zwrotu portfela indeksowego sWIG80TR. Jeśli chodzi o politykę dywidendową funduszu to jest to ETF akumulujący, czyli nie wypłaca on dywidend ze spółek wchodzących w skład indeksu posiadaczom certyfikatów. W zamian za to fundusz reinwestuje dochody z dywidend, co będzie przekładać się na odpowiednio wyższe stopy zwrotu. Plusem takiego rozwiązania jest fakt, że reinwestowane dochody z dywidend nie są pomniejszane o 19% podatek Belki, jak ma to miejsce w przypadku ETF-ów stosujących politykę dystrybucyjną (czyli cyklicznie przekazujących wpływy z dywidend na nasz rachunek maklerski).

 FXMAG etf gdzie można kupić i ile kosztuje etf na swig80tr? co musisz wiedzieć o najbardziej oczekiwanym funduszu notowanym na gpw?  agio funds tfi, agiofunds tfi, airway medix, akcje swig80, amerykański s&p500, aviva investors małych spółek, bankier swig80, beta etf mwig40tr, beta etf wig20tr, beta securities, beta securities poland, beta swig80tr, bnp paribas, bnp paribas małych i średnich spółek, co muszę wiedzieć o etf na swig80tr, co to fundusz etf, co to jest fundusz etf, czy inwestować fundusze etf, czy już jest etf na swig80tr, czy kupić etf na swig80tr, czy warto inwestować w etf na swig80tr, czy warto kupić etf na swig80tr, czy zainwestować etf na swig80tr, czy zarobię etf na swig80tr, czy zarobię na etf na swig80tr, czym są fundusze etf, etf, etf gdzie można kupić, etf na indeks wig20, etf na swig80, etf swig80, etfbndxpl, etfbspxpl, etfbwtech, etfdax, etfsp500, fundusze etf, gdzie inwestować w etf na swig80tr, gdzie kupię etf na swig80tr, gdzie można kupić etf, gpw, ile kosztuje etf, ile zarobię na etf na swig80tr, inc, indeks swig80, informacje etf na swig80tr, jak działa etf na swig80tr, jak działa fundusz etf, jak inwestować etf na swig80tr, jak inwestować w etf na swig80tr, jak inwestować w swig80, jak kupić etf na swig80tr, jak zarabiać fundusze etf, kiedy wchodzi etf na swig80tr, lyxor asset management, metlife akcji małych spółek, nasdaq-100, niemiecki dax, notowania swig80, nowt fundusz etf na swig80tr, nowy etf na swig80tr, pekao dynamicznych spółek, pz cormay, skarbiec małych i średnich spółek, skład swig80, société générale, spólki swig80, spółki swig80, stooq swig80, swig80, swig80 a swig80tr, swig80 bankier, swig80 co to, swig80 co to jest, swig80 etf, swig80 gpw, swig80 notowania, swig80 skład, swig80 spółki, swig80 wykres, swig80tr, swig80tr co to, wig20tr, wigtechtr,swig80 6

 

Ile kosztuje ETF na sWIG80TR?

Na sam koniec - koszty zarządzania. sWIG80TR to relatywnie szeroki (jak na polskie warunki) i dość mało płynny indeks, który nie ma futuresa, dlatego też opłata za zarządzanie funduszu, który replikuje jego zachowanie nie należy do najniższych. Roczne koszty zarządzania to aż 0,9%, o 0,1 pkt. proc więcej niż w przypadku ETF mWIG40TR i o 0,4% więcej niż w przypadku ETF na WIG20TR.

To sporo jak na akcyjny ETF, w praktyce jednak nie mamy sensownej alternatywy. Próba samodzielnego budowania portfela, który będzie w pewnym stopniu zachowywał się jak sWIG80TR wymaga zaangażowania dość dużego kapitału, jest kosztowna i absorbująca.

Na rynku funduszy inwestycyjnych (pozagiełdowych) znajdziemy co najmniej kilkanaście otwartych funduszy lokujących kapitał w małe i średnie spółki z GPW.

Wśród nich można wymienić:

  • Aviva Investors Małych Spółek (stopa zwrotu 30,61% w ciągu ostatnich 5 lat)
  • MetLife Akcji Małych Spółek (52,47% zwrotu w 5 lat)
  • Pekao Dynamicznych Spółek (42,30% zwrotu w 5 lat)
  • BNP Paribas Małych i Średnich Spółek (82% zwrotu od początku istnienia - czerwiec 2017); w przypadku tego funduszu roczne koszty zarządzania wynoszą 0,75%, jednak przy wypłacie środków naliczana jest 2% opłata manipulacyjna
  • Skarbiec Małych i średnich Spółek (125,70% w ciągu 5 lat)

W długim terminie mają one jednak najczęściej gorsze wyniki niż stopa zwrotu sWIG80TR, w dodatku ich koszty zarządzania to najczęściej min. 2,0% rocznie, do tego dochodzą opłata manipulacyjna i inne prowizje dystrybucyjne, co sprawia, że fundusze pozagiełdowe - mimo relatywnie wysokich kosztów zarządzania ETF-u na sWIG80TR - są jeszcze mniej efektywne kosztowo.

 

 

 

Beta ETF sWIG80TR - podsumowanie. Zalety i wady

Plusy:

  • atrakcyjny i szeroko zdywersyfikowany benchmark w najbardziej korzystnym wariancie dochodowym (sWIG80TR)
  • replikacja fizyczna (zakup akcji przez zarządzających funduszem)
  • akumulacja dochodów z dywidend (efektywność podatkowa, reinwestowanie dywidend bez pomniejszania o 19% podatek)
  • przejrzysta struktura i wysoka dostępność (z poziomu rachunku w każdym polskim domu maklerskim)
  • relatywnie niska wartość certyfikatu (ok. 280 PLN)
  • brak pasywnie zarządzanych alternatyw dla małych, wzrostowych spółek z głównego parkietu GPW

Minusy:

  • dość wysokie koszty zarządzania jak na pasywny fundusz akcyjny notowany na giełdzie 
  • ze względu na konstrukcję funduszu i charakter benchmarku (sWIG80TR) w przypadku zwiększonej zmienności indeksu docelowego ETF jest narażony na istotne błędy replikacji (różnice w zmianie cen certyfikatów funduszu i śledzonego indeksu)

Darek Dziduch

Project Manager portalu FXMAG, prowadzący programy "Kurs bitcoina od zera", czy satyryczno-edukacyjny "Spółki czy spod lady". Edukuje w zakresie kryptowalut, promuje inwestycje ESG i śledzi nadużycia na rynkach finansowych. Zainteresowania rynkowe łączy z wiedzą z zakresu psychologii inwestowania, którą przemyca do swoich tekstów i nagrań

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk