Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,31+0,04%
USD / PLN4,00+0,15%
CHF / PLN4,43+0,06%
GBP / PLN5,04+0,11%
EUR / USD1,08-0,10%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,60+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 807,37+0,12%
S&P 5005 254,35+0,11%
ROPA BRENT87,07+1,60%
ROPA WTI82,70+1,20%
ZŁOTO2 234,24+0,06%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Formacje Gartley i Butterfly

Marcin Obiała | 18:30 10 kwiecień 2017
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Zapewne niejednemu z inwestorów, który obserwuje wykresy na platformie transakcyjnej nasunęły się pytania: dlaczego cena porusza się w pewnych sekwencjach? Dlaczego w danym momencie tworzy charakterystyczne dołki i szczyty? Co wpływa na takie zachowanie? Czym jest uwarunkowane? Czy zwroty kursów cenowych to po prostu chaos czy może specyficzna sekwencja, która powtarza się raz po raz? W tym artykule chciałbym pokazać, że chaosu nie ma, a rynek porusza się w powtarzających się sekwencjach.

 

Za przykład będą służyć dwie najbardziej popularne formacje harmoniczne: Gartley i Butterfly. Powołując się na Analizę Techniczną rynków finansowych Johna J. Murphyego mianem formacji określamy pewne kształty czy też wzory, jakie ukazują się na wykresach cen akcji lub towarów. Formacje można ująć w odrębne kategorie i posługiwać się nimi w celu prognozowania przyszłego ruchu cen. Wzory i kształty bezsprzecznie możemy uznać za struktury harmoniczne.

Patrząc na dzisiejszy rozwój tradingu, geneza formacji harmonicznej Gartley jest bardzo odległa. Jej nazwa wzięła się od nazwiska autora książki Profit in the Stock Martket H.M Gartleya, opublikowanej w 1935 roku. Dzieło uznano za przełomowe i jedno z najważniejszych publikacji w literaturze tradingowej. Kilkadziesiąt lat później amerykański inwestor Larry Pesavento ogłosił, że formacja znajdująca się na 222 stronie Profit in the Stock Market jest jedną z najczęściej wykorzystywanych przez niego we własnym handlu. Ochrzcił ją nazwą Gartley 222. Następnie do rozwoju i scharakteryzowania formacji przyczynił się Scott Carney. Opisał on zależności opierające się na zniesieniach Fibonacciego, które stały się powszechne i obowiązujące do dnia dzisiejszego.

Formacja Gartley bazuje na strukturze XABCD, powiązanej z poziomami Fibonacciego, które w głównej mierze definiują zależności pomiędzy falami. Obserwując wykres z formacją Gartley zauważyć można cztery następujące po sobie ruchy cenowe (ABCD) i ekstremum (X). Każdy z ruchów cenowych w odpowiedniej konfiguracji pozwala inwestorom prawidłowo odczytać miejsce, w którym znajduje się rynek oraz przyszłą orientację ruchu ceny. Odcinki XABCD wskazują kierunek głównego trendu oraz powstającą korektę, której odpowiednia identyfikacja i zastosowanie poziomów Fibonacciego pozwala na znalezienie punktu zwrotnego i otwarcie zyskownej pozycji.

Reklama

Wyróżniamy dwa typy formacji Gartley: spadkową i wzrostową. Obydwa opierają się na identycznych zależnościach, jednak różny jest kierunek w jakim porusza się cena. Zależności pomiędzy kolejnymi punktami XABCD i poziomami Fibonacciego najlepiej odzwierciedlają przykłady przedstawione na grafikach.

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 1

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 1

 

Pierwszą falą formacji jest odcinek XA, który jest z zgodny z orientacją panującego trendu. Następnie kształtuje się korekta AB. Ważne jest, by punkt B znajdował się dokładnie na zniesieniu 61,8 odcinka XA. Później następuje fala trzecia, odcinek BC, który jest zgodny z kierunkiem trendu. Dla punktu C możliwy przedział współczynników wynosi 38,2-88,6 odcinka AB. Istotne jest, by fala BC dała wyrazić się jednym ze współczynników Fibonacciego oraz nie przekroczyła punktu A. Kolejna, ostania fala formacji CD powinna zatrzymać się na poziomie 78,8 odcinka XA.

Podsumowując, przy rozpoznaniu Gartleya najważniejsze są dwa elementy. Po pierwsze, by odcinki AB i CD były równe. Jednakże, rynek nie zawsze jest tak harmoniczny, dlatego też mamy drugi element, czyli punkt B, który musi znajdować się na zniesieniu 61,8 XA, natomiast punkt D na zniesieniu 78,6 XA. Wyżej wymienione zależności w istotnym stopniu pozwalają zidentyfikować formację Gartley.

Reklama

Przy wzrostowej formacji Gartley mamy do czynienia z potencjalnie silnym poziomem wsparcia, co wiąże się z wysokim prawdopodobieństwem zwrotu ceny, w szczególności gdy odcinek XA jest zgodny z trendem wzrostowym. Cały ruch od A do D jest natomiast korektą.

Spadkowa formacja Gartley sugeruje potencjalny silny poziom oporu, który wiąże ze sobą prawdopodobieństwo zwrotu ceny, w szczególności gdy odcinek XA jest zgodny z trendem z spadkowym. Cały ruch od A do D jest korektą.

Zamieszczam przykład z aktualnego wykresu kukurydzy w interwale dziennym, gdzie ukształtowała się wzrostowa formacja Gartley. Przed podjęciem decyzji o otwarciu transakcji warto poczekać na pojawienie się formacji świecowej, dającej sygnał ku wzrostom.

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 2

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 2

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 3

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 3

Reklama

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 4

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 4

 

Butterfly, podobnie jak Gartley, oparty jest na sekwencji XABCD oraz zależnościami pomiędzy poziomami Fibonacciego. Opierając się na statystyce i analizie ruchów cenowych, formacja Motyla jest jedną z najczęściej pojawiających się formacji harmonicznych na wykresach.

Formacja Butterfly dzieli się na dwa typy: wzrostową i spadkową.

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 5

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 5

Reklama

 

By zobrazować zależności poszczególnych fal i poziomów Fibonacciego posłużę się przykładem spadkowego Butterfly. Całość formacji rozpoczyna się od spadkowej fali XA, po zakończeniu której jesteśmy świadkami korekty wzrostowej, tworzącej falę AB. Punkt B powinien oscylować pomiędzy poziomami 50-78,6 zniesienia fali XA. Kolejna fala spadkowa kształtuje odcinek BC, którego zakończenie powinno nastąpić w dosyć szerokim przedziale pomiędzy 38,2-88,6 współczynników Fibonacciego fali AB. Ostatnią falę formacji tworzy odcinek CD, na którego zakończenie powinno zwracać się szczególną uwagę, gdyż jest to potencjalny punkt odwrócenia (PPO). Szukając zakończenia fali spadkowej i umiejscowienia punktu D, ustalamy dwa mierzenia: zniesienie fali XA oraz zniesienia fali BC. Punkt D powinien znajdować się odpowiednio pomiędzy poziomami 113-161,8 XA oraz 161,8–261,8 BC.

Tym samym w procesie kształtowania się formacji Butterfly szczególnie powinno zwracać się uwagę na dwa elementy: punkt B umiejscowiony jest w ścisłym przedziale 50-78,6 fali XA (w przypadku Gartleya jest to dokładnie poziom 61,8); punkt D przebija punkt X i może występować w istotnej odległości od miejsca rozpoczęcia formacji, negując tym samym formację Gartley.

Przykład z historycznego wykresu na parze walutowej USD/CAD, gdzie ukształtowała się formacja spadkowego Butterfly, która została w pełni zrealizowana. Cena od punktu D dotarła do punktu A.

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 6

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 6

Reklama

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 7

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 7

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 8

FXMAG forex formacje gartley i butterfly 8

 

Podsumowując, formacja Butterfly zalicza się do zewnętrznych struktur XABCD (otwarta), Gartley natomiast jest strukturą wewnętrzną (zamkniętą). Te podstawowe zależności odróżniają wspomniane formacje. Prawidłowa interpretacja i wykorzystanie formacji technicznej zapewne w dużym stopniu przyczyni się do poczucia satysfakcji z własnych inwestycji. Po prawidłowej interpretacji formacji Butterfly lub Gartley, kolejnym krokiem, jaki należy poczynić do zawarcia zyskownej transakcji, jest cierpliwe oczekiwanie na pojawienie się formacji świecowej w strefie PPO, która zasygnalizuje sygnał do ruchu zgodnego z falą XA i trendem.

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Marcin Obiała

Marcin Obiała

Z rynkiem walutowym związany jest od wielu lat. Zwolennik analizy technicznej, specjalizuje się w geometrii rynku. Swoją strategię buduje w oparciu o jasne rozwiązania zgodnie z zasadą – ”Keep it stupid simple”.


Tematy

Reklama

Czytaj dalej