• Sklep
  • Odbierz prezent
  • Sklep
  • Odbierz prezent
zarządzanie kapitałem, zarządzanie ryzykiem, forex, lot
Z artykułu dowiesz się:

- Jak prawidłowo obliczać ryzyko transakcji

Jedną z głównych przyczyn, która sprawiła, że postanowiłem napisać ten artykuł jest niepokojąca tendencja, którą zaobserwowałem wśród początkujących oraz średnio-zaawansowanych traderów. Problematycznym zagadnieniem wciąż pozostaje bowiem wielkość pozycji na Forexie, która nierzadko nie jest obliczana poprawnie przez wyżej wymienionych uczestników tego rynku. Wprawdzie na pierwszy rzut oka zagadnienie to może wyglądać na proste i mało skomplikowane, jednakże w rzeczywistości wymaga posiadania odpowiedniej wiedzy.

 

Jedną ze szkół obliczania powyższego parametru, którą reprezentuje część inwestorów, jest metoda 1 Lota. Przykładowo dla posiadaczy kapitału rzędu 10 tys. USD zalecane jest otwarcie pozycji 1 Lot. Z kolei posiadając 1000 USD, otwierana będzie pozycja 10-krotnie mniejsza, a więc 0,1 Lota. O ile teoria ta jest bez wątpienia bardzo łatwa w zastosowaniu, o tyle jednak jest błędna. Wynika to z faktu, że zwykle portfel takiego inwestora jest nieodpowiednio zdywersyfikowany, przez co zgromadzone na nim środki szybko topnieją. To z kolei jest również spowodowane faktem otwarcia zbyt dużych pozycji niemających nic wspólnego z maksymalnymi trzema procentami utraty kapitału w jednej transakcji. Z tego powodu chcąc zaprezentować jak wygląda optymalne zarządzanie kapitałem, postanowiłem przedstawić w niniejszym artykule całą procedurę od momentu otrzymania gotowego sygnału, aż do wciśnięcia przycisku BUY bądź SELL.

 

Rozpatrzmy przykład otwarcia pozycji długiej (kupno) na EURUSD o parametrach:

Wejście - 1.1290

TP - 1.1390

SL - 1.1250

Pierwszym etapem jest analiza danej czynności pod kątem zgodności z naszą „polityką inwestycyjną”. Jeśli nie zauważamy żadnych przeciwwskazań, wówczas przechodzimy do obliczeń i ustalamy jak duży jest TP oraz ile pipsów wynosi SL. W powyższym przykładzie nasz zysk to 100 pipsów, zaś ewentualna strata będzie wynosiła 40 pipsów od ceny wejścia w transakcję. Ze względu na to, że możemy sobie pozwolić na straty w wysokości 3% całości naszego kapitału podczas jednej transakcji, w kolejnym etapie ustalamy tą wartość mnożąc 3% przez 10 000 USD i otrzymując 300 USD. Następnie ustalamy kolejny parametr, jakim jest wartość pipsa dla 1 lota, która jest wyrażona w walucie depozytowej.

W celu jej ustalenia zalecane jest posłużenie się odpowiednimi kalkulatorami szeroko dostępnymi w Internecie. Kolejnym krokiem w naszej wolumenowej łamigłówce jest ustalenie wielkości otwieranej transakcji. Dokonuje się tego zgodnie z poniższym przykładem w oparciu o takie dane jak: wielkość SL, wartość 1 pipsa dla 1 lota wyrażonego w walucie depozytowej oraz wielkość kapitału, który możemy stracić w danej transakcji.

40 pipsów * wartość 1 pipsa * wielkość pozycji w lotach = 300 USD

40 pipsów * 10 USD * wielkość pozycji w lotach = 300 USD

Wielkość pozycji w lotach = 300 / (40*10)

Wielkość pozycji w lotach = 0,75

Powyższy wynik należy interpretować następująco: otwierając transakcję wielkości 0,75 lota i zaliczając stratę nasz kapitał zmniejszy się o 300 USD, a więc 3% kwoty inwestowanej. A zatem w przypadku gdy różne uwarunkowania rynkowe nam nie sprzyjają i okazuje się, że zaliczyliśmy tzw. „wtopę”, poprawnie wyliczona wielkość sprawia, że w najgorszym przypadku nie stracimy więcej niż 3%, a zatem wielkość naszego kapitału ulegnie zmniejszeniu z poziomu 10 tys. USD do 9700 USD. Kolejną transakcjąniech będzie otwarcie pozycji krótkiej (sprzedaż) na USDJPY:

Wejście - 123.24

TP - 122.12

SL - 123.78

 

Po przeprowadzeniu prostej kalkulacji możemy zauważyć, że SL wynosi 54, zaś TP 112 pipsów. W dalszych etapach postępujemy podobnie jak w poprzedniej procedurze. Najpierw zatem obliczamy 3% kapitału, a więc 3% * 9700 USD = 291 USD. Po podstawieniu danych do równania uzyskujemy:

54 pipsy * wartość 1 pipsa dla 1 lota * wielkość pozycji w lotach = 291 USD

54 pipsy * 8,1 USD * wielkość pozycji w lotach = 291 USD

wielkość pozycji w lotach = 291 / (54 * 8,1)

wielkość pozycji w lotach = 0,67

Otwierając zatem pozycję na USDJPY i zaliczając stratę wielkości 54 pipsy utracimy 291 USD, co jest równoznaczne z 3% z 9700 USD.

 

Zarządzanie kapitałem to proces, w którym należy również pamiętać o sytuacji, gdy chcemy otworzyć pozycje podczas gdy nie zamknęliśmy jeszcze poprzedniej. W takiej sytuacji podstawę do wyliczenia 3% straty na nowej pozycji stanowi wartość kapitału pomniejszona o stratę jaką moglibyśmy ponieść na pozycjach otwartych, nawet gdy one nie są jeszcze zamknięte.

Podsumowując, jak można zauważyć, obliczanie takiego parametru jak wielkość pozycji na Forexie nie ogranicza się bynajmniej do stwierdzenia „mam 10 tys. USD, to otworzę 1 lota”. Jest to proces o wiele bardziej złożony, a podobnie jak i w życiu, tak i na Forexie „diabeł tkwi w szczegółach”. Z tego powodu najprostszym zalecanym sposobem jest wypracowanie pewnego rodzaju schematu działania czy też szablonu postępowania.

  1. Obliczenie wielkości TP i SL.
  2. Znalezienie wartości jednego pipsa wyrażonego w walucie depozytowej dla danej pary walutowej.
  3. Wyliczenie 3% z posiadanego kapitału.
  4. Podstawienie wszystkich danych do wzoru i kalkulacja wielkości pozycji.
  5. Otworzenie pozycji.

Notowania: EURUSD

Przejdź do wykresu
Źródło: https://pl.tradingview.com/symbols/EURUSD/

Piotr Kowalczyk

Pasjonat rynku kryptowalut i aktywny miner. Ekspert w dziedzinie automatycznych systemów handlowych (EA) oraz piramidowania na rynku walutowym. Od 2006 r. aktywny inwestor.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk