• Sklep
  • Odbierz prezent
rekomendacja ccc

Analitycy DM BOŚ podtrzymali długoterminową rekomendację Trzymaj dla spółki CCC, a krótkoterminową na poziomie Niedoważaj. Utrzymano także wycenę jednej akcji (w perspektywie 12 miesięcy) na poziomie 253,00 PLN. Cena z wczorajszego zamknięcia to 268,00 PLN.

 

„Podtrzymujemy nasze rekomendacje dla Spółki: długoterminową fundamentalną Trzymaj i krótkoterminową relatywną Niedoważaj. Nasza 12-miesięczna wycena docelowa jest niższa od bieżącego kursu akcji CCC. Spodziewamy się, że wyniki za IV kw. ub.r. będą zbliżone do ubiegłorocznych – mimo korzystnych kursów PLN/USD i PLN/EUR – biorąc pod uwagę wyniki sprzedaży w ostatnich miesiącach roku, czyli kiepski październik, jednak z mocnymi sezonowo marżami i mocny grudzień ze słabą rentownością (sezonowa wyprzedaż). Swoją rolę odegrał również, naszym zdaniem, wzrost kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu pod wpływem zwiększania powierzchni sprzedaży i rozwoju sprzedaży internetowej. Sprzedaż w styczniu br. była przeciętna (+21% r/r, w tym odpowiednio +10% i +76% r/r w segmencie detalicznym i internetowym) i oceniamy tę dynamikę jako nieszczególną, chociaż strategia Spółki oparta na rozwoju wielokanałowej sprzedaży jest atrakcyjna.” – czytamy w raporcie DM BOŚ.

 

CCC opublikuje skonsolidowane wyniki finansowe za 2017 rok 26 marca. Analitycy DM BOŚ wskazują, że dane za IV kwartał mogą rozczarować.

 

CCC

ccc

 

SYSTEM REKOMENDACYJNY DM BOŚ

  • Kupuj – fundamentalnie niedowartościowana (potencjał wzrostu [procentowa różnica pomiędzy 12M EFV i ceną rynkową] powyżej kosztu kapitału) + zidentyfikowane katalizatory, które powinny zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
  • Trzymaj – albo (i) właściwie wyceniona, lub (ii) fundamentalnie niedowartościowana/przewartościowana, ale brak katalizatorów, które mogą zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
  • Sprzedaj – fundamentalnie przewartościowana (12M EFV jest większy niż obecna cena rynkowa) + zidentyfikowane katalizatory, które powinny zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną.
  • Przeważaj – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot lepszy niż benchmark w ciągu następnego kwartału.
  • Neutralnie – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot zbliżony do zwrotu z benchmarku w ciągu następnego kwartału.
  • Niedoważaj – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot gorszy niż benchmark w ciągu następnego kwartału.

Jakub Wilk

Content Manager i redaktor portalu FXMAG.PL. Zwolennik łączenia analizy technicznej i fundamentalnej, ze szczególnym uwzględnieniem polityki banków centralnych. Pasjonat rynku metali szlachetnych.

Przejdź do artykułów autora
Zamknij

Koszyk