• Sklep
  • Odbierz prezent
dino rekomendacja

Analitycy DM BOŚ podtrzymali długoterminową rekomendację Kupuj i krótkoterminową Przeważaj dla akcji spółki Dino. Wycena w horyzoncie 12 miesięcy wzrosła z 87,70 PLN do 92,80 PLN. Wczoraj na zamknięciu za jedną akcję spółki płaciliśmy 84,50 PLN.

 

„Biorąc pod uwagę oczekiwany solidny wzrost przychodów w połączeniu z poprawą rentowności prognozujemy odpowiednio 36% i 32% wzrost r/r skor. EBITDA w 2017 i 2018. W konsekwencji oczekiwanej w nadchodzących latach ekspansji prognozujemy CAGR skor. EBITDA w latach 2017-20 na 29%. Ze względu na interesującą wizję inwestycyjną oraz dwucyfrowy potencjał wzrostu kursu akcji Spółki względem naszej wyceny podtrzymujemy długoterminową rekomendację Kupuj, a oczekując doskonałych wyników finansowych w nadchodzących kwartałach podtrzymujemy także krótkoterminową rekomendacje relatywną Przeważaj.” – czytamy w raporcie DM BOŚ.

 

Wyniki finansowe Dino poznamy 19 marca. Analitycy DM BOŚ oczekują silnej dynamiki zysków (podobnej do tej, którą można było obserwować w poprzednich kwartałach 2017 roku). Ma być to zasługą dużej liczby nowo otwieranych sklepów i dwucyfrowego tempa wzrostu sprzedaży. Według DM BOŚ, skorygowany skonsolidowany zysk netto Dino powinien wzrosną o 68% r/r i wynieść 68,7 mln złotych.

 

Dino

dino

 

SYSTEM REKOMENDACYJNY DM BOŚ

  • Kupuj – fundamentalnie niedowartościowana (potencjał wzrostu [procentowa różnica pomiędzy 12M EFV i ceną rynkową] powyżej kosztu kapitału) + zidentyfikowane katalizatory, które powinny zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
  • Trzymaj – albo (i) właściwie wyceniona, lub (ii) fundamentalnie niedowartościowana/przewartościowana, ale brak katalizatorów, które mogą zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
  • Sprzedaj – fundamentalnie przewartościowana (12M EFV jest większy niż obecna cena rynkowa) + zidentyfikowane katalizatory, które powinny zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną.
  • Przeważaj – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot lepszy niż benchmark w ciągu następnego kwartału.
  • Neutralnie – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot zbliżony do zwrotu z benchmarku w ciągu następnego kwartału.
  • Niedoważaj – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot gorszy niż benchmark w ciągu następnego kwartału.

 

Artykuł jest wyciągiem z rekomendacji, przesłanej mediom 6 marca 2018.


Jakub Wilk

Content Manager i redaktor portalu FXMAG.PL. Zwolennik łączenia analizy technicznej i fundamentalnej, ze szczególnym uwzględnieniem polityki banków centralnych. Pasjonat rynku metali szlachetnych.

Przejdź do artykułów autora
Zamknij

Koszyk