Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,30-0,26%
USD / PLN3,99-0,15%
CHF / PLN4,42+0,33%
GBP / PLN5,03-0,03%
EUR / USD1,08-0,11%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,62+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 763,68+0,01%
S&P 5005 250,80+0,04%
ROPA BRENT86,66+1,12%
ROPA WTI82,80+1,32%
ZŁOTO2 218,17+1,21%
SREBRO24,80+0,94%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

DataWalk: analiza sytuacyjna spółki, czyli co w spółce DAT piszczy

DataWalk: analiza sytuacyjna spółki, czyli co w spółce DAT piszczy  | FXMAG INWESTOR
Materiał własny
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Rośnie liczba ujawnianych kontraktów

Od wydania naszego ostatniego raportu w grudniu 2021 roku spółka ujawniła siedem kontraktów: (i) umowa ze spółką świadczącą usługi dla amerykańskiej agencji wywiadowczej, (ii) umowa z Departamentem Rolnictwa Stanów Zjednoczonych, (iii) dwie umowy z jednostkami ONZ, (iv) umowa z Bankiem ING, (v) umowa ze Squamish Nation oraz (vi) umowa z amerykańską platformą e-commerce. Sześć z tych kontraktów zostało podpisane w bieżącym roku. Dla porównania, do końca czerwca zeszłego roku. Spółka ujawniła jedynie trzy nowe kontrakty, zatem obserwujemy zauważalne przyspieszenie pozysku istotnych kontraktów, co powinno przełożyć się na wzrost przychodów. Należy też pamiętać, że druga połowa roku to zazwyczaj okres intensyfikacji pozysku nowych kontraktów.

DataWalk: analiza sytuacyjna spółki, czyli co w spółce DAT piszczy  - 1

DataWalk: analiza sytuacyjna spółki, czyli co w spółce DAT piszczy  - 1

Rośnie liczba zastosowań dla platformy

Podoba nam się fakt, że Spółka stopniowo wprowadza i  monetyzuje kolejne zastosowania dla autorskiej platformy DataWalk. Do niedawna system stosowany był głównie w  agencjach rządowych i  organach ścigania oraz w  firmach ubezpieczeniowych (wykrywanie nadużyć finansowych i  inwestygacja). Na przestrzeni ostatniego roku krąg klientów DataWalk poszerzył się o takie instytucje jak banki Ally Financial i ING Bank Śląski, azjatycki operator aplikacji super-app Grab Taxi, amerykańska firma telekomunikacyjna Global Tel Link czy też amerykańska platforma e-commerce. Wzrost liczby zastosowań poszerza rynek docelowy (addressable market) DataWalk. Z  kolei mocne wejście do sektora komercyjnego powinno przyspieszyć tempo pozyskiwania kontraktów, gdyż cykl sprzedażowy w tym sektorze jest wyraźnie krótszy niż w  przypadku sektora rządowego.

Płaski lejek sprzedażowy

Spółka poinformowała, że na dzień 22 kwietnia 2022  r. wartość lejka sprzedażowego wyniosła w  sumie 22,5 mln USD (w  tym 10,9 mln USD na rynku amerykańskim oraz 11,7 mln USD na pozostałych rynkach). Należy zauważyć, że pomimo wysokich, wynoszących 2,7 mln USD, przychodów zaraportowanych w  IV kw. 2021, wartość lejka sprzedażowego jest na rekordowym poziomie (zaraportowana sprzedaż opuszcza lejek sprzedażowy). Z  drugiej strony należy też zauważyć, że przez ostatni rok wartość lejka sprzedażowego jest relatywnie płaska (wzrost z  21,2 mln USD w  lipcu 2021 do 22,5 mln USD w  kwietniu 2022; +6%), podczas gdy wolelibyśmy widzieć bardziej dynamiczne wzrosty w  przypadku spółki, od której oczekujemy >70% dynamik wzrostu w  kolejnych latach. W  naszej opinii, relatywnie płaska wartość lejka bierze się głównie z  dwóch powodów. Po pierwsze, wysoka dynamika przychodów raportowana w  ostatnim okresie wpływała negatywnie na jego wartość, gdyż rozpoznawana sprzedaż jest automatycznie wykluczana z lejka. Po drugie, lejek był budowany głównie przez cztery zespoły sprzedażowe zatrudnione jeszcze w  2019  r., które odpowiadały za ponad 90% przychodów rozpoznanych w 2021 r. Z  kolei na koniec 2021  r. Spółka dysponowała około 9 zespołami sprzedażowymi, których efekty pracy będą widoczne głównie w  roku bieżącym i przyszłym. Dlatego też w najbliższych kwartałach spodziewamy się mocniejszego wzrostu wartości lejka sprzedażowego.

Reklama

DataWalk: analiza sytuacyjna spółki, czyli co w spółce DAT piszczy  - 2

DataWalk: analiza sytuacyjna spółki, czyli co w spółce DAT piszczy  - 2

 

 

 

 

Reklama

Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 3.0

Giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 3.0

Giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 3.0 polega na sporządzaniu przez firmy inwestycyjne raportów analitycznych finansowanych przez GPW. Celem programu jest zwiększenie dostępności analiz dla mniej płynnych spółek, a co za tym idzie umożliwienie inwestorom podejmowanie bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych w oparciu o wiarygodne, niezależne źródło informacji o emitencie. Do programu zakwalifikowano 55 spółek notowanych na rynku głównym i 6 na NewConnect.

W edycji na lata 2021-2023 do programu mogły być zgłoszone spółki notowane na rynku głównym oraz NewConnect na dzień 31 maja 2021 roku (z wyłączeniem spółek z indeksu WIG20), które w ciągu ostatnich 12 miesięcy nie były przedmiotem analiz lub były przedmiotem analiz sporządzanych przez maksymalnie jednego analityka (analiz zawierających wycenę oraz rekomendację kierunkową). Dodatkowymi wymogami były kryterium kapitalizacji spółki co najmniej 50 mln zł (na dzień 31 maja 2021 roku), oraz wskaźnik free float przekraczający wartość 20 proc. (na dzień 31 maja 2021 roku).


Reklama

Czytaj dalej