Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,31+0,00%
USD / PLN3,99+0,06%
CHF / PLN4,43+0,02%
GBP / PLN5,04+0,09%
EUR / USD1,08-0,05%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,62+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 807,37+0,12%
S&P 5005 254,35+0,11%
ROPA BRENT87,07+1,60%
ROPA WTI82,70+1,20%
ZŁOTO2 232,81+1,87%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Czy analiza techniczna działa na spółkach nyse?

Patryk Chyła | 14:38 11 czerwiec 2018
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Dyskusja na temat zastosowania i przydatności analizy technicznej wraca na salony jak bumerang, mając tyle samo oponentów, co entuzjastów. Każdy ma swoje argumenty, co nie zmienia faktu, że analiza techniczna była, jest i będzie najbardziej popularną metodą wykorzystywaną w spekulacji. W poniższym artykule chcę skupić się na zastosowaniu prostych setupów analizy technicznej w niższych przedziałach czasowych, które gram niemal codziennie i które sprawdzają się w handlu na akcjach spółek z NYSE/NASDAQ. Moje doświadczenia sugerują umiarkowany optymizm, dzięki któremu jednak można zarobić pieniądze. Codziennie.  

 

Analiza techniczna jest głupia?

 Zastosowanie metody na spółkach z NYSE/NASDAQ będzie odmienne, co jasne, w przypadku gry na dłuższy i krótszy termin. Zgodzę się, że w dłuższym terminie to trochę jak wróżenie ze szklanej kuli. Analiza techniczna w swoich przewidywaniach nie bierze pod uwagę luk otwarcia, nie tyle będących skutkiem odczytów makro, a samych wydarzeń ze spółek (jak raporty finansowe, czy inne zdarzenia), rekomendacji analityków lub innych publikacji wpływających w mniejszym, czy większym stopniu na kurs spółki. Wykres to przydatne narzędzie, ale stanowi ostatnie ogniwo ciągu zdarzeń polegających na kupnie i sprzedaży akcji. Poleganie na samym wykresie nic nam nie mówi, bo nadal nie wiemy w którym momencie jest rynek. Błądzimy w ciemności. Czy Amazon, którego akcja kosztuje bagatela prawie 1600 USD (stan na 8 maja 2018) jest tani, czy drogi? Czy Facebook po przecenie spowodowanej aferą dotyczącą wycieku danych, jest „w promocji”, czy nie? Od kilku lat analitycy i komentatorzy mówili, że jest drogo, a mimo to wszystko rosło jak na drożdżach. Od miesięcy obserwuję różnych traderów rynku amerykańskiego, którzy prowadzą swoje blogi, czy vlogi na YouTube, większość z nich to daytraderzy lub krótkoterminowi swing traderzy, którzy spekulacyjne transakcje opierają na podstawie prostych setupów ulokowanych w niskim interwale czasowym. To także specyfika rynku w Stanach Zjednoczonych, gdzie granie na giełdzie akcji jest bardzo popularne wśród inwestorów indywidualnych (w przeciwieństwie do GPW), którzy razem stanowią dużą społeczność i operują w większości niewielkimi rachunkami po kilka, czy kilkanaście tys. USD. Poza nimi udziela się wiele firm inwestycyjnych i proptradingowych, grających w jednodniowym terminie. Na bazie tej wiedzy, stanowczo mogę powiedzieć, że za oceanem zastosowanie podstawowej analizy technicznej ma bardzo duże znaczenie. Drobni inwestorzy i spekulanci z ulicy zdecydowanie traktują formacje AT jako dobrą wskazówkę do zrobienia zyskownego trejdu, uważnie oglądają poziomy ceny, rysują średnie i trójkąty. Łatwo się tego nauczyć i zrozumieć, a im niższy interwał czasowy, tym statystyka będzie najpewniej działać na korzyść podstawowych narzędzi analizy technicznej. Przynajmniej na rynku akcji, w wielu momentach cena 'zagra setup' niemal to co do centa. Amerykanie uwielbiają średnie, poziomy wsparcia i oporu i granie na przebicia, wybicia z konsolidacji, flagi, trójkąty i średnią 200-okresową. Zwracają także dużą wagę do wolumenu. I to im wystarcza, grają pod to „tu i teraz”.  Postaram się to pokazać na kilku zagraniach z ostatnich dni.

 

Reklama

Inwestorzy od zawsze analizowali ceny, nawet Jesse Livermore oprócz „taśmy z telegrafu” z aktualną ceną akcji, korzystał także z ówcześnie używanych form wykresów. Sama cena to za mało, aby stwierdzić czy jest drogo, czy nie. Chyba, że gra się w oparciu o drugi poziom ceny tzw. Level 2 oraz okno transakcji 'Time and sales' (zrzut ekranu poniżej). Wówczas, wykres stanowi dodatek do pozostałego zestawu narzędzi i pozwala orientować się w którym miejscu jest spółka. Popyt i podaż na spółce czytamy z pozostałych okien i na bazie tej informacji wchodzimy w trade.

 

 

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 1

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 1

Wykres 1

Reklama

 

Setupy, czyli co grać.

 W mojej codziennej pracy tradera, szukam głównie dwóch setupów, w mojej ocenie względnie bezpiecznych, które gram w dwie strony. Są to przede wszystkim wybicia z konsolidacji oraz trójkąty (zniżkujące lub zwyżkujące). W mojej ocenie są to formacje występujące na każdej spółce, a więc są powtarzalne, a także charakteryzują się dość wysoką precyzją i skutecznością. Im dłuższe budowanie konsolidacji ceny czy trójkąta, tym szansa na większy ruch. Setupy doskonale sprawdzają się na jedno czy pięciominutówkach. Jeżeli nie dysponujemy drugim poziomem ceny, uważnie obserwujemy wolumen na spółce. Żaden inny wskaźnik czy 'trendomierz' nie wyprzedzi akcji na spółce, która zaraz się wydarzy – kiedy zaczynają mocniej handlować rośnie prawdopodobieństwo, że cena ruszy. Sprawdźmy kilka przykładów z sesji z pierwszych dni maja.

 

EAF.

Transakcja z końca sesji 23.04.2018. Niedawny debiutant, spółka EAF, wykres 5-minutowy. Modelowy przykład konsolidacji, chociaż była to transakcja dla cierpliwych, zbieranie siły trwało godzinę. Cena poruszała się w przedziale około 6 centów, wolumen rósł z każdą kolejną świecą. Kupione 500 akcji po 16.10 z wąskim stop lossem, sprzedane tuż przed dzwonkiem po 16.20.

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 2

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 2

Reklama

Wykres 2

 

DOCU

 DocuSign to jeden z bardziej medialnych i co najważniejsze bardzo udanych debiutów drugiego kwartału. Pierwsze sesje charakteryzowały się wysoką zmiennością i niestabilnym kursem, nierzadko rozszerzonym spreadem. W porze głębokiego lunchu 30.04, gdy kurs się uspokoił, a wolumen wygasł, dało się przypilnować ładny i precyzyjny trójkąt zwyżkujący. Poziom 30.00 był tego dnia już wcześniej 'męczony' przez spółkę, w ciągu pół godziny zbierano siły na zdobycie wyższych wartości. Pomogły wolumen i 'taśma'. 500 akcji kupione po 38.01 i sprzedane po 38.20, chociaż jak widać kupujący wytrzymali presję sprzedających i po chwili odpoczynku dołożyli kolejne 20 centów.

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 3

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 3

 Wykres 3

 

IQ

Reklama

iQIYI, Inc. nazywany pieszczotliwie 'chińskim Netflixem' to spółka, na której wykonałem najwięcej transakcji w ciągu całego kwietnia. Idealna pod grane przeze mnie setupy, dość czytelna, wielokrotnie dawała zarobić dolary przy niewielkim ryzyku. Na wykresie widać formację trójkąta lub konsolidacji, upolowaną także w porze, kiedy większość traderów w Stanach Zjednoczonych je obiad. W tym przypadku również decyzję o sprzedaniu 500 akcji po 18.15 wspomogła 'taśma'. Odkupienie pakietu nastąpiło w solidnej wymianie po cenie 18.00$, ale jak widać bykom nie udało się obronić poziomu.  

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 4

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 4

Wykres 4

 

IQ 3.05.18

 Ta sama spółka, interwał 1-minutowy i książkowa konsolidacja z bardzo wąskim zasięgiem ceny, znikomym wolumenem w porze lunchu. W tym przypadku krótki zatrzymanie kursu, zebranie pakietu akcji i wybicie ceny wyżej. Kupione 500 akcji po 18.21 w momencie rosnącego wolumenu z bardzo wąskim stop lossem, sprzedane po 18.32 na kontrze sprzedających. Jak się okazało chwilę później, był to tylko przystanek pod kolejny impuls, w którym można było ugrać kolejne 30 centów. To jest bez znaczenia, zarobione 50$ w transakcji o małym ryzyku jest nasze.

Reklama

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 5

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 5

Wykres 5

 

LPI 3.05.18

 Przykład transakcji z o nieco dłuższym zasięgu czasowym. Spółka LPI tego dnia otworzyła się z dużą kilkunastoprocentową luką w dół (gap down). Często jest tak, że po dzwonku następuje silna wymiana w pierwszych minutach sesji, a kurs jest bardzo niestabilny. Jednak w skali całej sesji spółki często pogłębiają spadki.  W opisywanym przypadku szarpanie kursem trwało zaledwie kwadrans i już udało się przypilnować konsolidację. Zadziałał rachunek prawdopodobieństwa – skoro byki się nie rzuciły do kupowania, to jest większa szansa na dalszy spadek. Impulsem do zagrania na krótko 300 akcji po kursie 9.28 był sygnał większej sprzedaży. Zlecenie stoploss 4 centy powyżej. Chwilę później niedźwiedzie wybrały resztę zlecenia kupna, rozpoczynając spadek ceny. Stoploss przestawiamy na break even, aby przynajmniej zarobić na koszty transakcyjne. Trejd łącznie trwał około 40 minut i wymagał cierpliwości przy próbach kupujących do odbicia kursu. Pakiet 300 akcji został odkupiony po 8.97, gdy po kilkunastocentowym spadku wolumen wykazywał brak zaangażowania w dalszym handlu.

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 6

FXMAG akcje czy analiza techniczna działa na spółkach nyse? s&p 500 us500 analiza techniczna nyse nasdaq gpw facebook amazon 6
Wykres 6   

Reklama

 

 W skali choćby jednego miesiąca, podobnych przykładów opisywanych setupów, można by zaprezentować setki. Naturalnie nie zawsze uda się zagrać książkowy setup, także nie wszystkie spółki nadają się do grania w ten sam sposób, ponieważ mają za niski wolumen, czy rozszerzony niestabilny spread. Jednak powtarzalność jest na tyle duża, że każdego dnia jest możliwe granie prostych transakcji i zarabianie na nich pieniędzy. Nie potrzeba do tego wysoce specjalistycznej wiedzy, czy drogich platform transakcyjnych. Istotą pracy tradera jest cierpliwość i konsekwencja w graniu tego co rozumiemy i znamy, a także dobór odpowiedni dobór spółek i czytanie z rynku co jest 'tu i teraz'.

 

W kolejnym artykule zastanowimy się, które spółki są łatwiejsze do grania – mainstreamy z górnych miejsc indeksu, czy też mniejsze, o których nie mówi się codziennie.

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Patryk Chyła

Patryk Chyła

Remote trader, specjalizuje się w segmencie akcji amerykańskich. Prowadzi tematyczną grupę o giełdach i inwestowaniu 'Mechanika Rynku' na Facebook (facebook.com/groups/mechanikarynku/)


Reklama

Czytaj dalej