• Sklep
  • Odbierz prezent
CCC szacuje synergie kosztowe po transakcji z HRG na ponad 10 mln euro rocznie od '20

Grupa CCC szacuje synergie kosztowe po transakcji z HR Group na ponad 10 mln euro rocznie od 2020 roku (łącznie dla obu spółek) - podało CCC w prezentacji.

Weź udział w darmowym kursie inwestycyjnym z Dawidem Augustynem

 BIORĘ UDZIAŁ

 

Synergie dotyczyć miałyby zakupów marek własnych i wykorzystania skali i zdolności CCC (HRG zamawia ok. 10 mln par butów marek własnych rocznie). CCC podało, że pierwsze zakupy poprzez CCC będą na potrzeby sezonu jesień/zima 2019 (szacowane ok. 1,5 mln par). Spodziewana oszczędność dla HRG ma wynieść ponad 10 proc. Docelowo większość zakupów miałaby być realizowana poprzez CCC.

Synergie miałyby też wynikać ze wspólnych zakupów obu grup w przypadku marek obcych (HRG zamawia ok. 5 mln par butów marek obcych rocznie).

Transakcja miałaby też poprawić warunki najmu powierzchni. Spółki miałyby znacząco większą siłę przetargową w negocjacjach z wynajmującymi w Niemczech, Austrii, Szwajcarii (szczególnie warunki zamknięć / optymalizacji sieci).

 

Wśród synergii CCC wymienia również operacyjne efekty skali, tj. wymiana praktyk, know-how, warunków zakupowych w obszarach IT / e-commerce / CRM / logistyki.

 

CCC podpisało warunkową umowę zakupu mniejszościowego (30,55 proc.) udziału w luksemburskiej spółce HR Group Holding (19,6 proc. od Flo, pozostałe od Capiton) za 5,8 mln euro, połączone z pożyczką akcjonariusza w wysokości 20,1 mln euro. Umowa zakłada też sprzedaż CCC Germany do HRG za 1 euro (bez zapasów, gotówki) i zapewnienie przez CCC finansowania (również w formie pożyczki) dla HRG w wysokości do 35 mln euro na pokrycie kosztów zamknięć sklepów i przyszłych strat CCC Germany (oczekiwany wydatek niższy – ok. 30 mln euro). Dodatkowo CCC pokryje pozostałe koszty integracji.

 

CCC oczekuje zamknięcia transakcji w pierwszym kwartale 2019 roku.

 

Dodatkowo CCC ma opcję call nabycia 100 proc. akcji HRG w ciągu 2 lat.

 

HR Group to podmiot nr 2 na rynku obuwniczym w Niemczech, działa w segmencie popularnym. Ma dwie linie biznesowe: detal (sklepy Reno, 61 proc. sprzedaży, 363 sklepów o średniej powierzchni 500 m kw.) oraz hurt (Hamm, 39 proc. sprzedaży, ponad 2 tys. punktów sprzedaży w sklepach partnerów). Spółka działa głównie na rynku niemieckim (81 proc. sprzedaży detalicznej), a także w Austrii i Szwajcarii.

 

Według wstępnych wyników, HRG miała w roku obrotowym zakończonym we wrześniu 2018 r. 370,3 mln euro przychodów (w tym 10,7 mln euro z online), 49 proc. marży brutto i 4,5 proc. marży EBITDA. Budżetowana EBITDA w roku 2018/19 zakłada wzrost o 30 proc. (przed synergiami). Spółka ma 69,6 mln euro długu finansowego netto, zatrudnia ok. 4 tys. pracowników. Sprzedaż wynosi 13 mln par butów (67 proc. marki własne) oraz 2 mln innych towarów.

 

CCC podało w prezentacji, że obecna formuła obecności CCC w Niemczech nie może być kontynuowana, po trzech kwartałach tego roku strata EBITDA wyniosła 15 mln euro.

 

Spółka wskazuje na silną komplementarność z HRG (skala, znajomość rynku i klientów, dopasowanie geograficzne) i na potencjał HRG do zbudowania znaczącej platformy w regionie DACH (największym rynku obuwniczym w Europie).


PAP

Polska Agencja Prasowa Spółka Akcyjna – publiczna agencja prasowa, jedyna państwowa agencja informacyjna w Polsce. Zgodnie ze statutem do jej zadań należy uzyskiwanie i przekazywanie odbiorcom rzetelnych, obiektywnych i wszechstronnych informacji z kraju i z zagranicy. Agencja jest także zobowiązana do upowszechniania stanowiska Sejmu, Senatu, Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej i Rady Ministrów, a także umożliwia innym naczelnym organom państwa prezentowanie swoich stanowisk w ważnych sprawach państwowych.

Przejdź do artykułów autora
Zamknij

Koszyk