Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,30-0,26%
USD / PLN3,99-0,05%
CHF / PLN4,42+0,33%
GBP / PLN5,03-0,01%
EUR / USD1,08-0,21%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,62+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 786,20+0,07%
S&P 5005 255,60+0,14%
ROPA BRENT87,07+1,60%
ROPA WTI82,64+1,13%
ZŁOTO2 232,81+1,87%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Notowania giełdowe. Indeksy DAX, FTSE oraz WIG20 w górę. Blue chipy w formie

Dom Maklerski BDM S.A. | 10:07 06 sierpień 2020
Notowania giełdowe. Indeksy DAX, FTSE oraz WIG20 w górę. Blue chipy w formie
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Byki zdecydowanie dominowały na europejskich parkietach. DAX zyskał 0,5%, a FTSE aż 1,9%. Równie dobrze zaprezentowały się także warszawskie indeksy. WIG20 zanotował 4 wzrostową sesję z rzędu i wzrósł o 1,2%. Mocno nad kreską zamknęły się też indeksy mniejszych podmiotów – mWI40 podniósł się o 0,8%, a sWIG80 o 1,5% (+26% ytd). Udany dzień mają także inwestorzy w USA. DJIA wzrósł o 1,4%, Nasdaq o 0,5%, a S&P500 o 0,6% (czwarta sesja z rzędu na zielono). Za oceanem trwają rozmowy między Republikanami i Demokratami dot. przyjęcia kolejnego pakietu pomocowego dla gospodarki (ostatnio doszło do kolejnego spotkania między stronami; S. Mnuchin wskazał, że celem jest porozumienie w tej kwestii do końca tygodnia). W kalendarium makro opublikowane zostaną dzisiaj dane z zamówień w przemyśle w Niemczech, decyzja BoE ws. stóp procentowych czy raport Challengera w USA (w piątek poznamy garść informacji o tamtejszym rynku pracy). W kraju rozkręca się powoli sezon publikacji raportów z wynikami za 2Q’20 (dziś m.in. ING). Nastroje w ostatnich dniach były pozytywne i wydaje się, że rynki lekceważą doniesienia o wysokiej liczbie nowych przypadków COVID-19. Blue chipy zbliżają się powoli w okolice 1850-1900 pkt., czyli górnych poziomów konsolidacji, która trwa od dwóch miesięcy.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: w EU tempo zakażeń >12 tys, dalej lekki spadek w USA; amerykańska gospodarka wg ADP stworzyła tylko 167 tys. miejsc pracy vs 1,5 mln oczek.; na Ukrainie nowy rekord pandemii (>1200 zakażeń); w Polsce kolejny dzień >600 zakażeń- Szumowski zapowiada ogłoszenie regionalnych obostrzeń w 20 powiatach [komentarz BDM];
  • ING BSK: zysku netto w 2Q’20 4% powyżej konsensusu;
  • Stalprodukt: mocne szacunki wyników za 2Q’20 pomimo trudnego otoczenia rynkowego [tabela BDM];
  • Kety: finalne wyniki za 2Q’20 powyżej szacunków z 24.06 (+4% EBITDA i +10% netto); Konferencji dziś o 12:00 [tabela BDM];
  • Unimot: szacunkowa, skorygowana EBITDA w 2Q’20 -8% r/r (-53% q/q) [tabela BDM];
  • Asseco SEE: EBITDA w 2Q’20 10% powyżej konsensusu;
  • Tauron: odpisy w segmentach wydobycia/wytwarzania oraz Tauron Ciepło (łącznie 1,03 mld PLN) [tabela BDM];
  • PKN Orlen/Lotos: wywiad z CEO D. Obajtkiem dla PAP: KE stawiała większe warunki, zdjęcie 100% Lotosu nie jest priorytetem;
  • BoomBit: Spółka szacuje, że miała w lipcu 9,8 mln PLN przychodów [wykres BDM];
  • PKO BP: w 3Q’20 i 4Q’20 wpływ cięć stóp procentowych na wynik odsetkowy będzie nieco większy niż w 2Q’20;
  • Pekao: nie obserwuje oznak pogorszenia spłat kredytów po wygaśnięciu okresu obowiązywania moratoriów kredytowych "tzw. wakacji kredytowych",
  • Oponeo: sprzedaż w lipcu +20% r/r;
  • Agora: sprzedaż Wyborczej w czerwcu -28,2% r/r przy spadku dzienników ogółem o 16,2% r/r;
  • Automotive: rejestracja samochodów osobowych i dostawczych w lipcu -12% r/r (+18% m/m)- Samar;
  • Grodno: szacunkowe dane za 1H’20 (EBITDA +177% r/r);
  • Redan: sprzedaż Top Secret w lipcu -18% r/r (narastająco -42% r/r);

WYKRES DNIA

Walory spółki zyskały na wczorajszej sesji prawie 26% po tym jak spółka opublikowała mocne szacunki za 2Q’20.

Stalprodukt - daily

Reklama

Blue chipy w formie. Komentarz poranny, 6.07.2020 - 1

Blue chipy w formie. Komentarz poranny, 6.07.2020 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Blue chipy w formie. Komentarz poranny, 6.07.2020 - 2

Blue chipy w formie. Komentarz poranny, 6.07.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Reklama

WIG20

Blue chipy w formie. Komentarz poranny, 6.07.2020 - 3

Blue chipy w formie. Komentarz poranny, 6.07.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Blue chipy w formie. Komentarz poranny, 6.07.2020 - 4

Blue chipy w formie. Komentarz poranny, 6.07.2020 - 4

Reklama

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

BDM: Minął 210 dzień epidemii w Chinach, 188 w UE i 155 w Polsce. Wirus jest obecny w 213 krajach. Liczba globalnych przypadków sięgnęła 18,8 mln (+214 tys.), a śmierci 707 tys. Aktywnych przypadków jest 6,72 mln.

Malezyjski producent rękawiczek Harps Holdings Sdn. rozważa IPO w Kuala Lumpur, aby zebrać około 500 mln USD. PKB Filipin skurczył się o 16.5% w 2Q’20 (konsensus zakładał -9,4% r/r). To najgorsze dane w historii odczytów (od 1981).

Reklama

W USA w środę tempo nowych zakażeń z lekkim spadkiem do 54 tys. przypadków. Relatywnie spory wzrost śmiertelności (1500 os.). Wg ADP w lipcu przybyło tylko 167 tys. miejsc pracy w sektorze prywatnym przy oczekiwaniach rynku +1,5 mln. Dane czerwcowe zrewidowano w górę z +2,37 mln na 4,31 mln. Po 3 miesiącach gospodarka nie odrobiła nawet połowy utraconych miejsc pracy (ok. -21 mln w kwietniu). NASDAQ 3 raz z rzędu poprawił swój historyczny rekord (+0,3%) i jest już 14% powyżej stanu sprzed pandemii. S&P500 brakuje do tego poziomu zaledwie 2%. Dla porównania DAX ma jeszcze 9% do nadrobienia, a WIG20 15%.

W Europie tempo nowych przypadków w monitorowanych 30 krajach w środę znowu >12 tys. (największy wzrost od maja).

W Polsce na dzień 05.08.2020 było 48,789 tys. przypadków(+640 vs 680 dzień wcześniej). Zmarło 18 os- najwięcej od 5 tyg. Najwięcej przypadków oczywiście w śląskim (17,095 tys., +152 os. vs +222 dzień wcześniej). Trzeci dzień z rzędu blisko 100 zakażeń w Wielkopolsce. Wciąż duże wzrosty w małopolskim. Ministerstwo Zdrowia podało że wykonywało 33,6 tys. testów po rekordzie 35,1 tys. w sobotę. Liczba osób na kwarantannie (100,2 tys.) najwyższa od 9 maja.

Wśród górników w środę 63 zakażenia vs 22 dzień wcześniej. W rybnickiej kopalni Chwałowice na 816 górników, przebadanych we wtorek, 59 miało wynik dodatni. W kopalni Bielszowice w Rudzie Śląskiej pozytywnych wyników było 19 - na 521 przetestowanych pracowników. Łączna liczba zarażonych górników 7,647 tys. z czego wyzdrowiało 6,556 tys. os. (86%).

W powiatach, gdzie w ostatnich dwóch tygodniach wystąpiło dużo przypadków zakażeń koronawirusem będą czasowo wprowadzane większe obostrzenia niż obowiązują w całym kraju. W tej chwili takich powiatów jest ok. 20 - Łukasz Szumowski. "Przeanalizowaliśmy dynamikę wzrostów zakażeń jaka jest we wszystkich powiatach w ciągu ostatnich 14 dni. Weryfikowaliśmy ile pojawiło się nowych zachorowań na 10 tys. mieszkańców i jaka jest dynamika zmian. Jak zauważyliśmy, mamy problem w około 20 powiatach".

Reklama

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Ukraina

RPA

Indie

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Szwecja

Polska

Czechy

23 cze

162 130

22

34 953

5 972

113

712

517

248

832

1 905

300

127

845

4 518

15 968

39 436

24 cze

169 435

12

34 588

5 110

577

391

81

334

589

1 487

294

127

951

5 688

16 922

42 725

25 cze

179 913

19

40 553

5 596

296

500

0

400

1 010

1 566

298

93

1 002

6 579

17 296

39 483

26 cze

190 471

13

45 313

7 371

255

665

1 588

419

1 247

1 247

276

168

1 121

6 215

18 552

46 860

27 cze

177 918

21

42 688

3 848

175

422

0

564

804

0

319

260

957

7 210

19 906

38 693

28 cze

161 249

17

38 899

4 312

174

235

1 044

301

814

0

193

305

924

6 334

19 459

30 476

29 cze

158 889

12

39 591

5 783

126

349

280

200

735

2 530

247

202

682

6 130

18 522

24 052

30 cze

171 462

19

45 850

4 347

142

376

541

301

622

784

239

149

716

6 945

18 641

33 846

1 lip

218 173

3

51 817

5 790

182

475

918

388

749

1 241

382

92

670

8 124

19 160

46 712

2 lip

205 690

3

52 981

5 335

201

477

659

444

576

947

371

132

897

8 728

20 903

48 105

3 lip

208 741

5

54 205

4 973

223

410

582

442

519

780

259

141

884

9 063

22 771

42 223

4 lip

193 517

3

46 001

3 277

235

418

0

0

624

0

314

121

923

10 853

24 850

37 923

5 lip

178 093

0

49 150

2 961

192

325

0

0

516

0

231

75

840

8 773

24 248

26 051

6 lip

171 188

12

47 126

6 667

208

541

1 375

1 244

352

1 642

205

51

585

8 971

22 251

20 229

7 lip

208 270

8

58 047

3 760

137

279

475

341

581

283

257

119

569

10 134

22 753

45 305

8 lip

215 404

7

60 936

4 964

193

356

663

383

630

514

277

129

835

8 810

24 879

44 571

9 lip

226 941

9

63 206

5 232

214

302

621

543

642

475

262

105

828

13 674

26 506

42 619

10 lip

228 252

4

66 672

5 576

276

331

658

852

512

565

265

82

831

12 348

27 114

45 048

11 lip

219 564

2

61 352

4 008

188

377

0

0

820

0

305

114

825

13 497

28 606

39 023

12 lip

194 011

7

58 953

3 092

234

210

0

0

650

0

370

59

706

12 058

28 732

24 831

13 lip

190 779

8

58 178

7 225

169

261

1 625

2 045

530

928

299

64

638

11 554

28 498

20 286

14 lip

220 442

3

68 518

5 045

114

276

511

666

1 240

175

267

103

646

10 496

29 429

41 857

15 lip

229 750

6

66 193

5 863

162

434

927

875

538

491

264

134

848

12 757

32 676

39 924

16 lip

253 185

1

78 389

6 502

230

560

534

1 361

641

385

333

137

861

13 172

34 975

45 403

17 lip

248 661

10

71 081

7 287

231

595

836

1 400

687

404

353

130

826

13 373

35 252

34 177

18 lip

224 273

0

64 122

3 174

249

381

0

0

0

0

339

113

867

13 285

38 697

28 532

19 lip

220 073

38

61 847

7 542

218

309

0

3 054

1 553

0

358

90

744

13 449

40 425

23 529

20 lip

203 629

22

51 947

7 882

190

590

2 080

1 527

580

767

279

153

690

9 300

37 132

20 257

21 lip

245 567

11

73 995

6 177

128

392

584

1 358

445

118

399

226

687

8 170

37 740

41 008

22 lip

281 087

14

70 702

7 185

280

559

998

1 357

560

338

380

246

841

13 150

45 720

67 860

23 lip

270 304

22

64 252

8 573

306

605

1 062

2 615

769

259

418

230

874

13 104

49 310

59 961

24 lip

229 409

21

77 848

9 373

252

742

1 130

2 255

768

234

458

281

1 004

13 944

48 916

58 249

25 lip

321 358

34

65 965

8 015

274

655

0

2 121

767

0

584

131

1 144

12 204

48 611

48 234

26 lip

204 229

46

56 012

6 141

0

389

0

2 120

745

0

443

112

944

11 233

49 981

25 133

27 lip

220 432

61

56 310

9 838

422

445

2 551

2 120

685

398

337

192

835

7 096

44 457

23 284

28 lip

252 325

68

61 760

7 352

202

595

725

1 828

581

99

502

283

934

7 232

51 596

40 816

29 lip

304 636

101

74 938

9 059

288

453

1 392

2 031

763

288

512

294

1 048

11 362

50 294

69 074

30 lip

269 404

105

68 031

11 841

382

1 375

1 377

2 789

846

318

615

0

1 222

11 046

52 783

57 837

31 lip

300 116

127

66 545

11 911

379

864

1 346

3 092

880

322

657

481

1 104

11 014

61 242

52 383

1 sie

251 762

45

58 908

7 997

295

606

0

2 514

771

0

658

125

1 205

10 107

54 735

45 392

2 sie

229 329

48

47 511

10 827

238

215

2 820

2 974

743

0

548

101

1 152

8 195

52 972

25 800

3 sie

201 442

43

45 570

9 488

159

891

556

3 044

928

590

575

208

1 020

5 377

52 050

16 641

4 sie

258 746

36

56 773

12 659

190

717

1 039

5 760

670

169

680

278

1 099

4 456

50 868

51 603

5 sie

213 618

27

53 524

12 217

384

1 285

1 695

2 953

891

359

640

243

1 289

8 559

1 641

57 152

Dzień COVID

211

211

200

189

189

165

164

189

189

185

156

154

157

155

190

163

           

 

     

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

18 752 917

84 491

4 823 797

1 863 709

248 803

214 113

194 540

352 847

307 184

81 540

48 789

17 529

77 169

529 877

1 908 254

2 859 073

śmierci

706 761

4 677

158 249

185 172

35 181

9 179

30 297

28 498

46 295

5 760

1 756

383

1 813

9 298

39 795

97 256

zdrowi

11 324 211

80 330

1 577 851

896 053

200 976

194 568

82 298

150 376

1 446

b.d.

35 321

11 909

42 784

377 266

1 282 215

2 190 361

aktywne

6 721 945

b.d.

3 087 697

782 484

12 646

10 366

81 945

173 973

259 443

#ARG!

11 712

5 237

32 572

143 313

586 244

571 456

Źródło: BDM, Bloomberg.(przejście na jedno źródło danych od 30.04). *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

ING BSK

Zysk netto grupy ING BSK w 2Q’20 wyniósł 316,2 mln PLN wobec konsensusu 303,9 mln PLN.

Reklama

Stalprodukt

Spółka opublikowała szacunkowe dane za 2Q’20

Jednocześnie spółka podkreśla w komunikacie, iż skonsolidowany wynik operacyjny i netto za 2Q’20 pomimo sytuacji związanej z COVID-19, uległ poprawie w relacji q/q.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

1Q'18

2Q'18

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20 szac

po 07.2020

Przychody

932

1 039

1 019

967

957

993

961

906

890

  

Wynik po segmentach *

148

123

108

90

108

100

90

104

89

  

blachy elektrotechniczne

18

39

34

18

22

25

23

14

16

  

profile

4

-1

1

-4

1

-3

-7

4

5

  

cynk

119

78

69

72

81

74

65

83

61

  

pozostała działalność, tow i mat

8

6

4

3

4

3

9

4

7

  

EBITDA

142

122

111

73

109

105

92

64

83

  

EBITDA adj.

142

122

111

85

109

105

92

72

93

  

w tym hedging

-34

-39

10

-6

-12

4

12

24

15

  

EBIT

108

85

74

33

69

64

50

22

41

53

 

Wynik netto

100

70

61

39

41

48

33

20

29

47

 
            

Marża EBITDA

15,3%

11,8%

10,9%

7,6%

11,4%

10,6%

9,6%

7,1%

9,3%

  

Marża netto

10,7%

6,8%

6,0%

4,1%

4,3%

4,9%

3,4%

2,2%

3,3%

  
            

Dług netto

-7,6

-62,2

-184,6

-160,9

-69,0

-60,9

-178,3

-249,2

-236,1

  

Dług netto skoryg

288,5

233,9

111,6

135,2

227,1

235,3

117,8

46,9

60,1

  
            

Cynk USD/t

3 413

3 111

2 537

2 630

2 707

2 759

2 353

2 387

2 124

1 970

2 166

Ołów USD/t

2 518

2 384

2 097

1 966

2 034

1 883

2 029

2 042

1 843

1 679

1 814

Stal USD/t

749

881

889

797

701

629

562

523

575

500

481

USD/PLN

3,40

3,58

3,70

3,77

3,79

3,81

3,88

3,87

3,92

4,10

3,93

            

r/r

           

Cynk

23%

20%

-14%

-19%

-21%

-11%

-7%

-9%

-22%

-29%

-8%

Ołów

11%

11%

-10%

-21%

-19%

-21%

-3%

4%

-9%

-11%

-11%

Stal

20%

43%

43%

29%

-6%

-29%

-37%

-34%

-18%

-21%

-14%

USD/PLN

-16%

-7%

2%

5%

11%

7%

5%

3%

4%

8%

1%

            

P/E 12m

        

8,2

8,3

 

EV/EBITDA 12m

       

2,4

  

EV/EBITDA skoryg. 12m

      

3,1

  

Źródło: spółka, BDM

Kęty

Spółka opublikowała finalne wyniki za 2Q’20. Konferencja z zarządem dziś o 12:00

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

1Q'18

2Q'18

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

r/r

 

2Q'20 szac.

24.06

różnica

Przychody

674,8

748,8

811,6

758,3

778,9

831,8

838,8

754,1

831,1

892,7

7,3%

 

875,0

2,0%

EBITDA

105,1

126,4

140,3

91,6

110,1

135,5

160,6

117,0

145,6

187,4

38,3%

 

180,0

4,1%

EBIT

74,5

94,5

109,2

59,4

76,6

101,3

125,8

81,1

108,4

151,5

49,5%

 

145,0

4,5%

Zysk netto

53,3

71,7

83,2

60,1

57,9

75,5

99,0

62,4

83,3

121,0

60,1%

 

110,0

10,0%

               

Marża EBITDA

15,6%

16,9%

17,3%

12,1%

14,1%

16,3%

19,1%

15,5%

17,5%

21,0%

  

20,6%

 

Marża netto

7,9%

9,6%

10,2%

7,9%

7,4%

9,1%

11,8%

8,3%

10,0%

13,5%

  

12,6%

 
               

Dług netto

582,7

581,1

785,6

796,8

753,4

709,3

659,1

728,8

665,5

485,7

-31,5%

 

450,0

7,9%

/EBITDA

1,4

1,3

1,7

1,7

1,6

1,5

1,3

1,4

1,2

0,8

  

0,7

 
               

P/E 12m

         

11,8

    

EV/EBITDA 12m

         

7,8

    

Źródło: BDM, spółka

Reklama

Unimot

Spółka opublikowała szacunkowe dane za 2Q’20. Główne korekty do wyniku EBITDA w 2Q’20:

- Pozytywny wpływ wyceny zapasów obowiązkowych – wynikający z różnicy pomiędzy cenami spot a cenami terminowymi oleju napędowego na ostatni dzień 2Q’20. Wycena, o której mowa to, wpływ czysto księgowy na wynik, niepieniężny o wartości +17,6 mln PLN.

- Dokonanie odpisu na pożyczce udzielonej spółce Green Electricity w wysokości 4 mln PLN.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

1Q'18

2Q'18

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20 szac.

r/r

Przychody

677,4

843,9

842,7

1 007,0

868,7

1 007,9

1 261,4

1 306,3

1 195,0

981,6

 

-3%

EBITDA

0,8

-4,6

16,3

6,4

22,9

14,9

34,4

17,8

-9,9

25,7

 

72%

EBITDA skoryg.

5,9

-1,4

8,2

18,7

11,1

16,7

18,3

17,6

32,9

15,4

 

-8%

             

Marża EBITDA skoryg.

0,9%

-0,2%

1,0%

1,9%

1,3%

1,7%

1,5%

1,3%

2,8%

1,6%

  

Źródło: BDM, spółka

Asseco SEE

Reklama

Spółka opublikowała raport za 2Q’20.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

2Q'20

konsensus

różnica

r/r

q/q

Przychody

233,4

239,1

-2,40%

17,8%

1,0%

EBITDA

55,2

50,4

9,60%

42,8%

16,2%

EBIT

35,7

31,2

14,40%

54,6%

25,5%

zysk netto j.d.

26,9

24,6

9,30%

49,1%

14,0%

Źródło: PAP

Tauron

Tauron utworzy odpisy w segmentach wydobycia (-179 mln PLN) i wytwarzania (-48 mln PLN) oraz odpisy związane z wartością udziałów i aktywów spółki Tauron Ciepło. Łączna wartość odpisów w sprawozdaniu skonsolidowanym wyniesie ok. 1,03 mld PLN.

 

2Q'19

2Q'20P BDM

r/r

2Q'20P BDM

po odpisach

Przychody

5 085

4 225

-16,9%

4 225

Wynik brutto na sprzedaży

513

602

17,5%

602

EBITDA

996

1 327*

33,2%

1 327

EBITDA adj.

945

795

-15,9%

795

Wydobycie

-99

-20

 

-20

Wytwarzanie

98

30

-69,5%

30

OZE

55

63

14,4%

63

Dystrybucja

656

606

-7,6%

606

Sprzedaż

207

116

-43,8%

116

Pozostałe

40

0

 

0

Nieprzypisane/eliminacje

-12

0

 

0

EBIT

261

874

235,3%

-153

Zysk brutto

513

602

17,5%

-425

Zysk netto

142

639

-45,90%

-193

Źródło: BDM, spółka. * Wynik raportowany podbije rozwiązanie 440 mln PLN rezerw pracowniczych- ESPI z 22.05.2020

BoomBit

BoomBit szacuje, że odnotował w lipcu 2020 roku 9,8 mln PLN skonsolidowanych przychodów, co oznacza wzrost m/m o 8%. Koszt prowizji platform wyniósł 0,91 mln PLN, a koszt User Acquisition 4,86 mln PLN (wzrost m/m o 8%).

Reklama

Przychody/marketing [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Agora

Rozpowszechnianie płatne ogólnopolskich dzienników w czerwcu 2020 roku spadło o 16,2 % r/r do 468,5 tys. sztuk. W porównaniu z majem sprzedaż wzrosła o 2,2 % m/m - wynika z danych Związku Kontroli Dystrybucji Prasy (ZKDP).

Rozpowszechnianie płatne "Gazety Wyborczej", wydawanej przez giełdową Agorę, w czerwcu zmniejszyło się o 28,2 % r/r do 66,8 tys. sztuk. Był to najmocniejszy spadek wśród ogólnopolskich dzienników. W porównaniu z majem "Wyborcza" zanotowała wzrost o 1,8 % m/m.

Reklama

Oponeo

Wstępna wielkość przychodów ze sprzedaży netto osiągniętych przez Oponeo.pl w lipcu 2020 roku wyniosła 55,51 mln PLN, co oznacza wzrost o 20% r/r.

PKN Orlen, Lotos

Prezes PKN Orlen Daniel Obajtek ocenia, że uzgodnione z Komisją Europejską warunki zaradcze przy przejęciu Lotosu są optymalne i ich spełnienie nie pozbawia korzyści płynących z fuzji. Skupia się na poszukiwaniu partnerów, a zdecydowanym priorytetem jest wymiana części aktywów Lotosu na aktywa z innych europejskich rynków. "Jedynym problemem, który może się pojawić, jest kwestia wycen w sytuacji globalnego kryzysu gospodarczego. Ale w warunkach zaradczych mamy zapis umożliwiający przedłużenie okresu na ich wykonanie" – dodał.

Obajtek zwraca uwagę, że aktywa, które znajdują się w pakiecie zaradczym, to tylko niewielki procent aktywów Lotosu. "Połączenie polega na tym, że Lotos będzie częścią grupy, a więc zyska dostęp również do aktywów Orlenu. Realizacja warunków zaradczych nie oznacza więc pomniejszenia zdolności operacyjnej tej firmy. Dla nas kluczowe jest zachowanie 70% rafinerii. Mamy już doświadczenie w prowadzeniu JV na czeskim rynku, w Unipetrolu współpracowaliśmy z Shell i Eni w tej formule przed wykupem 100 proc. akcji" - powiedział.

Reklama

Prezes poinformował, że Komisja Europejska w negocjacjach chciała od Orlenu zdecydowanie więcej niż zostało to zapisane w końcowych ustaleniach. Wymagała m.in. albo całkowitej dezinwestycji rafinerii Lotosu, albo wycofania się Orlenu z dwóch rafinerii: w Możejkach i czeskich Kralupach.

„W ciągu ostatnich dwóch lat inwestowaliśmy w modernizację naszych stacji paliw i obecnie są one jednymi z najnowocześniejszych w Europie. Mają wyższy standard niż stacje Lotosu. Obecnie stacje premium muszą dysponować areałem co najmniej 40 arów, tak aby zapewnić klientom również ofertę pozapaliwową i gastronomiczną. Przygotowujemy je również pod sprzedaż alternatywnych paliw jak wodór. Część stacji Lotosu i tak musiałoby przejść gruntowną modernizację i zmianę lokalizacji" – dodał. Wskazał, że roczna EBITDA z segmentu detalicznego PKN Orlen wynosi 3 mld PLN, a w Grupie Lotos ok. 200 mln PLN.

14 lipca PKN Orlen otrzymał warunkową zgodę Komisji Europejskiej na przejęcie Lotosu. Zatwierdzenie uzależniono od pełnego wywiązania się ze zobowiązań przedstawionych przez Orlen.

Prezes PKN Orlen Daniel Obajtek ocenia, że w perspektywie najbliższych dwóch lat nie będzie tematu zwiększenia udziału w Grupie Lotos do 100% i wycofania jej z giełdy, gdyż Orlen musi realizować inne duże inwestycje. Docelowo chce jednak, by koncern miał 100% udziału w swoich spółkach zależnych. "Jest za wcześnie, aby mówić o wycofaniu Lotosu z giełdy. W pierwszej kolejności ważna jest kwestia wydzielenia rafinerii w Gdańsku do osobnej spółki i znalezienia dla niej odpowiedniego partnera. Jeśli to przeprowadzimy i zakończymy proces połączenia z PGNiG, to będziemy myśleć, czy przejąć 100% Lotosu i o warunkach na jakich będzie to opłacalne” –Daniel Obajtek.

PKN Orlen chce docelowo stworzyć liczący się w Europie koncern multienergetyczny z przychodami powyżej 200 mld PLN rocznie oparty na ropie, gazie, petrochemii i energetyce. Prezes Daniel Obajtek liczy na znaczące efekty synergii po przejęciach Energi, Lotosu i PGNiG. "Chcemy być mocnym graczem w Europie. Docelowo będziemy mieć ponad 200 mld zł przychodów rocznie, a to jest dla porównania podobny poziom jak w przypadku hiszpańskiego Repsola, którego znaczenie i pozycja w Europie są dużo większe niż nasze. To da nam już bardzo mocną pozycję w naszym regionie, gdyż dla przykładu austriacki OMV ma 100 mld zł, a węgierski MOL 70 mld zł przychodów” –Daniel Obajtek.

Reklama

Prezes Obajtek jest przekonany, że przejęcia Grupy Lotos, Energi i PGNiG przyniosą grupie Orlen ogromne korzyści. "Wszystkie trzy spółki dadzą nam potężne synergie, które stworzą nowy rynek i zdecydowanie zwiększą pakiet klientów. Jeśli patrzeć w perspektywie 6-7 lat, to połączenie z każdą z tych spółek przyniesie inne korzyści” – powiedział.

„Chcemy w ciągu półtora roku połączyć wszystkie spółki. Proces integracji z PGNiG ma nastąpić w podobnym czasie jak przejęcie Lotosu” – powiedział.

Prezes Obajtek poinformował, że nie zapadły jeszcze decyzje co do sposobu sfinansowania przejęć Lotosu i PGNiG. Jego zdaniem możliwe są różne warianty. „Rozważamy wiele możliwości, ale preferowanym scenariuszem są te bezgotówkowe, skutkujące zwiększeniem udziału Skarbu Państwa w Orlenie. Tych, którzy się martwią, że Skarb Państwa ma w Orlenie tylko 27 proc. pragnę uspokoić, bo sposób rozliczenia transakcji nie jest jeszcze przesądzony” – powiedział.

Pekao

Bank Pekao nie obserwuje oznak pogorszenia spłat kredytów po wygaśnięciu okresu obowiązywania moratoriów kredytowych "tzw. wakacji kredytowych", wiceprezes Marcin Gadomski. "Nie obserwujemy sygnałów pogorszenia jakości portfeli kredytowych tych klientów, którzy zakończyli już okres odroczenia spłaty rat kredytów. Nieznaczący ułamek klientów wykazuje drobne opóźnienia po zakończeniu wakacji, ale może to być efekt zapomnienia, że zawieszenie spłat rat już się skończyło i należy wrócić do ich uiszczania".

Reklama

PKO BP

PKO BP spodziewa się, że w 3Q’20 i 4Q’20 wpływ cięć stóp procentowych na wynik odsetkowy będzie nieco większy niż w 2Q’20. W kolejnych kwartałach bank będzie zawiązywał kolejne rezerwy związane z COVID-19 i oczekuje, że w 2021 roku nie wzrosną one tak istotnie. "Weszliśmy w okres kryzysowy z bardzo dobrym portfelem (...) W pierwszych dwóch kwartałach PKO BP wypada najlepiej na tle sektora i będzie utrzymywać ten trend również w 2021 roku" - powiedział wiceprezes banku nadzorujący obszar zrządzania ryzykiem Piotr Mazur.

Bank spodziewa się lekkiego wzrostu bezrobocia w 2021 roku i zwraca uwagę, że w przyszłym roku nie będzie pozytywnego efektu związanego z wpływem środków z Tarczy PFR.

Wiceprezes banku Rafał Kozłowski podał, że bank obserwuje, iż część firm, która miała duże zapasy gotówki na kontach postanowiła je przeznaczyć na spłatę kredytów. "Raczej widzimy, że firmy teraz optymalizują sposób, w jaki zarządzają finansami niż występują o nowe kredyty".

PKO BP podziewa się podwyższonych rezerw także w kolejnych kwartałach, ale tempo ich wzrostu może wyhamować w 2021 roku. Celem nie jest szybki powrót do rekordowych zysków, ale dostosowanie się do nowej sytuacji- Parkiet

Reklama

Rynek pracy

Odsetek firm planujących utrzymanie poziomów zatrudnienia spadł do 78% wobec 83% zanotowanych w połowie lipca, jednocześnie wzrósł o 4 pkt % odsetek firm planujących zatrudniać - do 13%, natomiast 6% myśli o zwolnieniach (wobec 5% w poprzednim badaniu), wynika z VIII fali badania przeprowadzonego przez Polski Instytut Ekonomiczny (PIE) i Polski Fundusz Rozwoju (PFR). Od początku kwietnia udział firm planujących utrzymanie zatrudnienia zwiększył się o 16 p.p. z poziomu 62%.

Automotive

W lipcu zarejestrowano 48.260 nowych samochodów osobowych i dostawczych do 3,5 ton, tj. o 11,93 % mniej r/r oraz o 17,93 % więcej m/m - Samar.

Energa

Reklama

Energa dostrzega potencjał budowy bloku gazowo-parowego (CCGT) w Gdańsku w kontekście zaopatrzenia w parę technologiczną rafinerii Grupy Lotos- biuro prasowe spółki dla ISB News. Synergie będą badane w trakcie procesu integracji grup kapitałowych.

Energa podała w prezentacji wyników półrocznych, że wdrożenie projektu budowy CCGT w Grudziądzu o mocy 600 MW planowane jest w latach 2024-2025, a projektu CCGT Gdańsk o mocy ok. 456 MW - w latach 2025-2026. Projektowany capex w Grudziądzu to 1 670 mln PLN, z czego 49,5 mln PLN zostało zrealizowane według stanu na 30 czerwca br. W Gdańsku spółka przewiduje 1 352 mln PLN nakładów inwestycyjnych, z czego zrealizowano 27,8 mln PLN.

Energa prowadzi prace projektowe dla kotłowni rezerwowo-szczytowej oraz układu silników gazowych w Kaliszu i chce wkrótce rozpocząć wybór wykonawców- biuro prasowe spółki dla ISB News i. Planowany termin zakończenia inwestycji to koniec 2022 r.

W lipcu spółki Energa Kogeneracja oraz Energotechnika-Energorozruch podpisały umowę na budowę w Elektrociepłowni Elbląg kotłowni rezerwowo-szczytowej o zainstalowanej mocy cieplnej 3x38 MWt. Planowane zakończenie inwestycji to przełom 2021 i 2022 roku.

Energa podała wcześniej, że jej program inwestycyjny w obszarze aktywów ciepłowniczych o łącznej wartości 350 mln PLN powinien zostać ukończony w 2025 r. Program zakłada prace dotyczące łącznie 70 MWe mocy zainstalowanej. Program ma na celu przeprowadzenie działań restrukturyzacyjnych w ramach segmentu aktywów ciepłowniczych w Grupie Energa, w efekcie których nastąpi przywrócenie rentowności oraz doprowadzenie do generowania przez niego dodatnich przepływów pieniężnych, również na potrzeby potencjalnej sprzedaży wybranych aktywów ciepłowniczych. Program inwestycyjny zakłada utrzymanie pozycji na rynkach ciepła w Elblągu i Kaliszu.

Reklama

Grodno

W 1H’20 spółka miała 148,7 mln PLN przychodów (+10% r/r), 8,6 mln PLN EBITDA (+177% r/r)- szacunki

Redan

Sprzedaż towarów Top Secret w lipcu 2020 r. wyniosła łącznie ok. 17 mln zł i była niższa o 18% porównując do lipca poprzedniego roku. W ujęciu narastającym sprzedaż Top Secret wyniosła ok. 76 mln zł i była niższa o 42% niż w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Bloober Team (NC)

Reklama

Bloober Team podpisał umowę z Epic Games, czołowym amerykańskim producentem gier, technologii i zarządzającym sklepem Epic Store. Na podstawie umowy spółka uzyskała niestandardowe warunki licencji dotyczącej silnika Unreal Engine 4 dla wielu tytułów gier Bloober Team.

WYDZIAŁ ANALIZ i INFORMACJI:

 

 

WYDZIAŁ OBSŁUGI KLIENTÓW INSTYTUCJONALNYCH:

Reklama

Krystian Brymora

 

 

Leszek Mackiewicz

Dyrektor Wydziału

Reklama

Dyrektor Wydziału

tel. (+48) 501 238 443

tel. (022) 62-20-848

e-mail: krystian.brymora@bdm.pl

e-mail: leszek.mackiewicz@bdm.pl

Reklama

strategia, chemia, przemysł, energetyka

 

Tomasz Ilczyszyn

Michał Fidelus

tel. (022) 62-20-854

Reklama

Analityk rynku akcji

e-mail: tomasz.ilczyszyn@bdm.pl

tel. (+48) 666 073 972

 

e-mail: michal.fidelus@bdm.pl

Reklama

Maciej Fink-Finowicki

banki, finanse

tel. (022) 62-20-855

 

e-mail: maciej.fink-finowicki@bdm.pl

Reklama

Adrian Górniak

 

 

Analityk rynku akcji

 

Reklama

 

tel. (+48) 668 516 977

e-mail: adrian.górniak@bdm.pl

deweloperzy, handel, media

Krzysztof Tkocz

Reklama

Młodszy analityk rynku akcji

 

 

tel. (+48) 516 086 705

 

Reklama

 

e-mail: krzysztof.tkocz@bdm.pl

gry komputerowe

 

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Dom Maklerski BDM S.A. null

Dom Maklerski BDM S.A.

Dom Maklerski BDM S.A. to broker o ugruntowanej pozycji, funkcjonujący na rynku kapitałowym od 1993 roku. Jest podmiotem licencjonowanym działającym na podstawie zezwoleń Komisji Nadzoru Finansowego świadczącym usługi m.in. w następujących segmentach rynku:działalność brokerska, zarządzanie portfelami inwestycyjnymi, bankowość inwestycyjna, doradztwo inwestycyjne, usługi analityczne, usługi doradcze.

Autora możesz obserwować na LINKEDIN 


Reklama

Czytaj dalej